قیمت جذاب اکثر سهم‌ها

بعد از اصلاح طولانی مدت و فرسایشی بازار سرمایه در چند ماه گذشته، برخی از سهم‌های ارزنده و بنیادی بازار، به لحاظ قیمتی پایین تر از ارزش ذاتی خود قرار گرفتند. یکی از این سهم‌ها که پس از یک اصلاح قابل توجه هم اکنون در نقطه‌ی بسیار جذابی برای ورود قرار گرفته است؛ سهم گروه صنعتی سدید با نماد « وسدید » است.

قیمت جذاب اکثر سهم‌ها

مشاور رئیس سازمان بورس اظهار داشت سهام داران سهام عدالت یک. میلیون تومانی حدود ۲ میلیون تومان و سهام داران ۵۳۲ هزار. سهام عدالت دریافت خواهند کرد .

به گزارش خبراقتصادی به نقل از فارس سهام عدالت از. گرفته است به موضوع واگذاری سهام به جاماندگان مرتبط می. شود جاماندگان سهام عدالت که در سال های دهه ۸۰. نتوانستند سهام خود را دریافت کنند این روز ها منتظر.

در مورد سود سهام عدالت برای عملکرد سال ۱۴۰۰ اظهار. داشت پیش بینی می شود سودی که امسال برای سهام داران. سه نفره سهام عدالت امسال تلاش می شود که شرکت. بتوانند سود حداکثری را بین سهام داران عدالت توزیع کنند و.

رضا کیانی گفت کنترل کننده قیمت سهام در بازار سرمایه. دامنه نوسان ایستا نیز محدوده نوسان قیمت در یک جلسه. قیمت ی حداقل تغییرات قیمت از هر سفارش به سفارش بعدی. می تواند چه میزان تغییر قیمت ی از هر سفارش به.

و چقدر می تواند بر قیمت سهام اثرگذار باشد به. سهام ندارند او بیان کرد در سال ۹۹ مجموع تامین. از ارزش بازار سهام می باشد این کارشناس اقتصادی در. و قیمت سهام گفت مشکل اصلی بازار سرمایه بازده انتظاری.

در جریان آن قیمت نفت به زیر صفر سقوط کرد. بینی بدنبال سقوط قیمت سهام چندین ابرغول نفتی نظیر اکسون. تاکید شد سوخت فسیلی و سهام شرکتهای مرتبط با آن. تازه شروع شده است رشد ارزش سهام انرژی تجدیدپذیر به.

تقلب و دستکاری در قیمت سهام این صندوق خوانده است. قله ۶۸ هزار قیمت جذاب اکثر سهم‌ها دلاری توسط بیتکوین که یک رکورد قیمت ی. سرمایه گذاران محتاط از حبابی شدن قیمت ها رقم خورد. معاملات اولیه آن شکل گرفت به روز رسانی قیمت ارزهای.

که در واقع این نرخ قیمت ذخایر بانک هاست و. تورم ادامه پیدا کند قیمت سهام نیز افزایش می یابد. اما این افزایش به درد سهام دار نمی خورد زیرا تورم. حال سهام دار می شود اما در شرایط فعلی اولویت باید.

قیمت سهام جذاب است رئیس سازمان بورس افزود اتفاقاتی که. سهام در دو بازار متفاوت هستند و هر کدام بازیگران. نمی آید سهام خود را بفروشد و اوراق بخرد و. سال های گذشته چند صد هزار سهام دار داشتیم اما در.

دوست گزینه اول ثبات نرخ ارز افزایش قیمت جهانی تعیین. اول ارزنده شدن سهام بعد از افت های سنگین یک. ماه گذشته بهبود قیمت های جهانی به ویژه نفت فولاد. پور گزینه اول با توجه به رشد قابل توجه قیمت .

می کرد که باعث قیمت جذاب اکثر سهم‌ها بی اعتمادی سهام داران نیز شده بود. یافت که حاکی از بازگشت تدریجی اعتماد سهام داران به بازار. فروش سهام و حتی خروج نقدینگی از بورس بودیم که. دوباره سهام داران با بورس می تواند این روند را تغییر.

روند صعودی معاملات بازار سهام در تیر و مرداد ماه. منجر به آسودگی خاطر سهام دارانی شد که ضرر و زیان. به سهام داران داده شده بود در کنار مقاومت جدی شاخص. بود که اکثر سهام داران بارها طی چند وقت اخیر تحت.

گفت با توجه به رشد نسبی قیمت سهام شرکت ها. حدودی شاهد وجود نوسان در بازار سهام باشیم اما با. توجه قیمت جذاب اکثر سهم‌ها به هیجان سهام داران ارائه پیش بینی دقیق از روند.

شد بازدهی معقول را در اختیار سهام دارانی قرار داد که. و نیز حرکت اکثر سهام از کف قیمت بر مدار. بازار سهام در دومین روز معاملاتی هفته گذشته تحت تاثیر. چنین روندی بازار سهام روند اصلاحی خود را در روز.

یک قیمت جذاب اکثر سهم‌ها کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه بازار سهام از. نگرانی چندانی را در معاملات بازار سهام ایجاد کند و.

و افزود بازار سهام از اردیبهشت ماه آغاز به حرکت. معاملات بازار سهام ایجاد شتاب در روند صعودی شاخص بورس. وی با بیان اینکه بازار سهام در نخستین روز هفته. قیمت ی در بازار بسیار کم رخ داد و ناکافی بود.

کل سهام خودرو اظهار کرد گروه خودرویی در بورس تهران. دو سهام ایران خودرو و سایپا بیشترین تاثیر را بر. خودرو و سهام های خودرویی است او در توضیح سیستم. تحلیلی ایچیموکو بیان کرد معمولا وقتی نمودار قیمت بالای ابر.

شده در بازار کاهش ترس سهام داران از تداوم روند نزولی. بازار و جبران ضرر و زیان های سهام داران اعمال شد. از ۲۵ بهمن ماه دامنه نوسان خرید و فروش سهام . امر منجر به ترس سهام داران و شتاب در روند نزولی.

تعهدات و منافع صاحب آن در شرکت سهام ی است دارنده. سهام به اندازه سهم خود در شرکت دارای حق و. حقوق است بر اساس این حق سهام دار می تواند. بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که سهام بورسی.

ایجاد روند نزولی در معاملات بورس نباید سهام داران را نگران. نوسان های موجود در بازار و اطمینان سهام داران برای وجود. را در دل سهام داران روشن کند با توجه به صحبت. ایجاد اصلاح های موقتی در روند بازار نباید سهام داران را.

مساله موجب نگرانی سهام داران آن ها شده است از طرف. شرکت ها شاهد افزایش قیمت سهام خود بوده اند پایان. تاپیکس" ژاپن صعودی بود معیار محاسبه تغییرات قیمت ی ساعت پایانی. سیاه روند قیمت ها نزولی بود هر بشکه نفت "وست.

به مسیر حرکت قیمت های جهانی سمت و سوی قیمت . سال ۱۴۰۰ صعودی بوده و سهام حاضر در بازار با. سطوح قیمت ی فعلی پتانسیل رشد داشته باشد برای تداوم روند. همراه باشد در روند صعودی بازار بیشتر سهام ی رشد خواهند.

غیر شفاف تعیین قیمت می شود که این عامل سبب. افزایش فاصله میان قیمت مسکن با قدرت خرید مردم شده. هرگونه واسطه در این فرایند اقتصادی قیمت مشخص و نرخی. امر کاملا پسندیده است که می تواند به تعیین قیمت .

صف خرید در بورس

صف خرید در بورس یکی از جذاب ترین لحظات هر سهم است، همه ما دوست داریم سهمی را در صف فروش خرید کنیم و همان روز سهممان به صف خرید در بورس برسد و یک بازدهی مناسب برای ما به ارمغان بیاورد.
راستی گفتم مناسب واقعا بازدهی مناسب چقدر است؟ در مورد این موضوع هم صحبت خواهم کرد، فعلا به صف خرید بپردازیم، صف خرید در بورس تهران به واطه حجم مبنا و محدودیت نوسان روزانه اتفاق میفتد، زمانی که به سقف روزانه قیمتی سهم در حال معامله کردن باشد و در سمت عرضه کننده ها حجمی برای فروش وجود نداشته باشد صف خرید در بورس برای سهم تشکیل قیمت جذاب اکثر سهم‌ها می شود، یعنی حجمی برای فروش وجود ندارد و خریداران مجبور هستند در انتظار عرضه باشند، اگر محدودیت نوسان وجود نداشت صف خریدی هم تشکیل نمی شد.
خود این موضوع می توانست بازار بورس تهران را سریع به تعادل برساند و بازاری پویا تر بسازد، اما متاسفانه فعلا که صف خرید و فروش یکی از ارکان اساسی بازار بورس ما هستند به شکل زیر توجه کنید:

نماد کالا در بورس تهران، به صف خرید در بورس رسیده دقت کنید سمت عرضه هیچ حجمی برای فروش در قیمت حداکثری نیست و خریداران حجم خرید خود را در سمت تقاضا قرار داده اند و صف خرید تشکیل شده است.
اما واقعا هر سهمی صف خرید شد ارزنده است؟ واقعا چقدر بازدهی برای ما مناسب است؟ هر صف خرید یا فروشی برای خرید یا فروش خوب است؟؟ این ها سوالاتی است که در این مقاله به پاسخگویی آنها خواهیم پرداخت.

ترفندهای خرید و فروش سهام

ترفندهای خرید و فروش سهام، باید با شرایط بازار همواره به روز شوند اما یکسری مسائل وجود دارند که به طور ثابت در تمامی خرید و فروش های شما باید مد نظرتان باشد.
این مسائل و فاکتورها تقریبا ثابت هستند و خیلی به تغییر روند بازار دست خوش تغییرات خاصی نمی شوند، علت این موضوع در یکی از بزرگترین ارکان سهام داری و خرید و فروش در بازار نهفته است. حجم معاملات تقریبا همیشه توانسته به عنوان یکی از برجسته ترین رکن های تصمیم گیری در مورد سهام به کار گرفته شود.
حالا می خواهیم چندین ترفند به شما یاد دهیم تا متوجه شوید اصلا این صف خرید در بورس تشکیل شده قوت دارد یا خیر.

حجم معاملات

ترفند بی نظیر با حجم معاملات که همیشه باید آن را در نظر بگیرید، به طور مثال سهمی با تابلوی زیر صف خرید در بورس را تشکیل داده است آیا برای خرید مناسب است؟

قطعا داشتن یک استراتژی پرایس اکشن یا تکنیکال به همراه تابلوخوانی شما را در انتخاب به شدت کمک می کند، اما یک فاکتور جدا از این مسائل این است که توجه کنیم حجم معامله شده تا صف خرید کمتر از میانگین حجم ماه هست یا بیشتر یا مساوی.
با اینکار می توانید به درک این ماجرا برسید که آیا باید انتظار عرضه بیشتر را داشته باشید یا خیر، اگر کمتر از میانگین ماه معامله کرده باشد احتمال عرضه به شدت زیاد است، اما اگر بیشتر از میانگین حجم ماه معامله کرده باشد با توجه به میزان افزایش حجم می تواند گزینه مناسبی باشد البته باید بسیاری فاکتور های دیگر را نیز در نظر بگیرید.

نکته و ترفند بعدی این است که، نگاه کنید حجم صف فروش به اندازه میانگین ماه هست یا خیر اگر بیشتر باشد احتمالا صف خرید قوی تشکیل شده است.

سرانه خرید

توجه به سرانه خرید، این موضوع می تواند باعث شود در کنار یک حجم سنگین جا به جایی سهم به گروهی با نقدینگی بالا به سهم وارد شوند و شاید نوسان مثبت سهم ادامه دار باشد.
اگر حجم معامله شده تا صف خرید بیشتر از حد میانگین ماه بود و در کنار آن با سرانه خرید سنگین سهم را خریده بودند، شانس معامله ما بیشتر می شود این ترفند تقریبا در بازار زیاد انجام می شود حتما باید در کنار آن وضعیت نموداری سهم را بررسی داشته باشید.

تغییرات سرانه خرید و فروش

یکی از فاکتور های اساسی در انتخاب ورود به سهم، تغییرات ابتدایی و انتهایی سرانه خرید است، باید دقت کنید زمانی که سهم به سمت صف خرید در بورس می رود آیا سرانه خرید رشد می کند و بیشتر از سرانه فروش باقی می ماند یا برعکس این موضوع اتفاق می افتد.
یعنی با رنج مثبت و صف خرید شدن سهم فروشنده های درشت سهم شروع به عرضه می کنند، این موضوع به شدت مهم است در بسیاری از موارد بازیگران بازار با استفاده از رنج زنی و صف خرید مصنوعی اقدام به فروش سهم خود می کنند.

صف خرید در بورس و صف فروش در بورس

صف خرید و فروش در بورس، یک بخش سوال برنگیز است. اکثر افراد در انتخاب سهام به شدت دچار مشکل می شوند اینکه واقعا از صف فروش سهم بخرند یا خیر.
در پاراگراف قبلی توضیح دادیم که چگونه در صف خرید ها به دنبال ترفندها و نحوه درست خرید باشید حالا با هم به بررسی چندین صف خرید و فروش در بورس می پردازیم البته شما می توانید با استفاده از فیلتر صف خرید نیز به انتخاب سهام خاص بازار بپردازید. در مقاله فیلترهای کاربردی مفصلا این ماجرا را توضیح داده ایم.

در عکس بالا دقت کنید، حجم مبنای سهم 70 میلیون برگه سهم است، سهم 79 میلیون معامله کرده واقعا میزان معامله زیاد نیست آیا این سهم می توانست عرضه شود و شما در قیمت پایین تر از صف خرید آن را بخرید.

به احتمال بسیار زیاد بله زیرا حجم روزانه با حجم ماه فاصله دارد و صف خرید هم به اندازه حجم مبنا و یا میانگین حجم ماه نیست لذا در خرید با دقت عمل می کنیم می توانیم آن را پایین تر نیز بخریم.

نکته بعدی قیمت پایانی است، قیمت پایانی ما پایین تر از قیمت آخر است، این نکته به ما نشان می دهد فردا اگر در صفر تابلو خرید کنیم باز هم پایین تر از صف خرید در بورس امروز خواهیم خرید.

اما بسیار مهم است که شرایط بازار را در نظر بگیریم، مثلا در بازار شدیدا صعودی خرید سهام در صف خرید خیلی ما را عقب نمی اندازد ولی در بازار رکودی و معمولی می تواند قسمت خوبی از سود ما در خریدن سهم منفی یا صفر تابلو باشد.

صف فروش در بورس

صف فروش در بورس، اگر دقت کنید متوجه می شوید اکثر مولفه های این مبحث در راستای حجم معاملات تنظیم شده است صف فروش نیز با همین مولفه ها قابل رصد است.
کافیست متوجه باشیم حجم صف واقعا پایدار است یا خیر به عکس زیر توجه کنید:

صف فروش سهم را با دقت رصد کنید، باز هم تاکید می کنم چک کردن نمودار به شدت مهم است شما باید بدانید سهم واقعا در حال حاضر روند دارد یا صرفا در حال رنج زدن است باید بدانید قیمت فعلی صف فروش در حمایت قرار دارد یا در مقاومت و….
اما ما تصورمان این است که قیمت صف فروش در یک حمایت قوی است، اولین نکته این است که حجم صف فروش اگر بیشتر از حجم مبنا و میانگین ماهیانه بود حتما صبر کنید صف فروش یکبار جمع شود و مجدد صف فروش تشکیل گردد.
در بار دوم صف فروش اگر سهم حجم صف فروشی کمتر از حجم مبنا داشت و سرانه خرید در جمع آوری صف فروش رشد کرد می توانیدبعد از جمع شدن سهم نزدیک قیمت منفی کامل یک پله از سهم را خرید کنید ما تصورمان این است که شما نمودار و سهم را به خوبی شناسایی کرده اید و موقیعت نموداری ایده آلی را برای خرید پیدا کرده اید.

اما اگر سهم در همان روز صف خرید بود و به صف فروش رسید بهتر است صبوری کنید و از صف فروش خرید نکنید. صف فروش هایی که در میانه یک روند صعودی به وجود می آیند یکی از بهترین صف فروش ها هستند حالا چطور تشخیص دهیم که این صف فروش مناسب خرید هست یا خیر.
حتما نمودار سهم را چک کنید اگر در دو هفته اخیر بازدهی بالاتر از 15 درصد داشت و حالا صف فروش شده بود، به تغییرات صف فروش به شدت دقت کنید مثلا اینکه حجم صف فروش کم زیاد میشود دقت کنید اگر حجم صف فروش به یکباره کم شد ولی معامله ای انجام نشده بود معمولا این صف توسط بازیگر قرار گرفته، حال چک کنید حجم صف کمتر میانگین ماه یا حجم مبنا باشد و سرانه خرید در هنگام جمع شدن صف فروش رشد خوبی کند الان موقیعت مناسبی برای خرید بدست می آید.

از کجا بفهمیم سهم فردا مثبت است

از کجا بفهمیم سهم فردا مثبت است؟ واقعا از کجا بفهمیم؟؟ درک این موضوع بسیار مهم است سهمی فردا مثبت است یا خیر، به نظر شما چجور سهمی می تواند فردای روز معاملاتی مثبت باشد؟
خیلی از مسائل را اینجا مطرح کردیم و سعی کردیم تا آنجایی که می شد شما را با رکن ها اساسی صف خرید در بورس و فروش آشنا کنیم، در قسمت فیلتر های کاربردی نیز فیلتری برای سهام مثبت فردا نگارش کردیم اما اینجا به دنبال درک مطلب هستیم.
سهامی فردا مثبت می شوند که انتهای امروز حجم خوبی را در قیمت های مثبت معامله کرده باشند، البته که پایانی آنها اگر منفی و یا نزدیک صفر تابلو باشد موقیعت های مناسبی جهت نوسان برای ما به وجود می آوردند.
برویم سراغ چند نکته اساسی برای شناسایی سهم، خیلی از سهم های بازار صف فروششان چندین بار در یک روز معاملاتی جمع اوری می شود، در کنار آن حجم به شدت بالایی معامله می شوند ( حداقل 2 برابر میانگین حجم ماهیانه) این جاست که شما باید با دقت این سهم را رصد کنید اگر از منفی کامل به سمت مثبت یا صفر تابلو حرکت کرد سرانه خرید رشد داشت و… احتمالا فردا این سهم مثبت خواهد بود حال اینکه این جو مثبت چقدر ادامه دارد به قدرت واقعی خریدار بستگی دارد.
در قیمت جذاب اکثر سهم‌ها مورد این موضوع مفصلا در دوره تابلوخوانی پیشرفته صحبت کرده ام.

بازدهی انتظاری من چقدر است؟

ابتدای مقاله درباره اینکه همه ما دوست داریم از صف فروش خرید کنیم و همان روز سهممان صف خرید شود صحبت کردم، امیدوارم وقتی به اینجای مقاله رسیدید فکر های خود را در مورد بازدهی انتظاری کرده باشید.

واقعا من باید انتظار داشته باشم بازار در هر حالتی به من سود برساند آن هم بیش از 20 درصد؟؟ واقعا همچین چیزی در بازار بورس ایران شدنی است بحث ما نوسان گیری است و اصلا سهامداری را مطرح نکردیم در سهامداری بلند مدتی قطعا چنین خواهد شد و سود قیمت جذاب اکثر سهم‌ها بزرگی نصیب سهامدار می گردد اما نوسان گیری و معامله گری در بورس آیا همیشه با چشم انداز ثابت شدنی است؟

قطعا خیر، بازار در شرایطی شاید بتواند در هر خرید شما بیش از 50 تا 100 درصد بازدهی نصیبتان کند اما در شرایط رکود اصلا این طور نیست.
در شرایط رکود خیلی مهم است که واقع بین باشید و در نوسانات به حد سود های کوچک قناعت کنید این راه حلی است که شما را در بازار به شدت خاص می کند.

سوالات متداول

آیا همه صف خرید ها یا صف فروش ها برای خرید مناسب اند؟

خیر، باید فاکتور های زیادی را بسنجید بزرگترین فاکتور در معاملات بورس تهران حجم است.

چگونه تشخیص دهیم یک صف فروش برای خرید ارزنده است؟

حتما باید سابقه سهم را ببینید و در کنار آن باید بتوانید نمودار سهم را به خوبی تحلیل کنید.

کدام افزایش سرمایه بهتر است؟

افزایش سرمایه از جمله مفاهیم مهمی است که فعالان بازار بورس با آن سر و کار دارند. در بررسی‌هایی که سرمایه‌گذار انجام می‌دهد، بسیار مشاهده می‌شود که در سامانه کدال و اطلاعیه‌های ناظر بازار، نماد شرکتی برای افزایش سرمایه متوقف و پس از مدتی بازگشایی ‌شده است. در این مطلب به بررسی مفهوم افزایش سرمایه و انواع آن می‌پردازیم تا بدانیم بهتر است در کدام افزایش سرمایه شرکت کنیم؟ با ما همراه باشید.

افزایش سرمایه چیست؟

بسیاری اوقات، شرکت‌ها نیاز دارند نقدینگی جدیدی را تامین کنند تا وضعیت سودآوری خود را بهبود بخشند. افزایش سرمایه یکی از راه‌های مناسب برای تامین منابع مالی شرکت‌ها است.

مقوله افزایش سرمایه با توجه به ساختار و پیچیدگی‌های هر شرکت می‌تواند قیمت جذاب اکثر سهم‌ها به اشکال متفاوتی انجام شود که در ادامه مقاله به آن‌ها می‌پردازیم. در نظر داشته باشید که افزایش سرمایه در شرکت‌های سهامی به معنی افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت ‌شده شرکت است.

انواع روش‌های افزایش سرمایه

در بازار سرمایه ایران به ‌طور معمول فرآیند افزایش سرمایه به چهار روش امکان‌پذیر است. قصد داریم در این بخش هر کدام از این روش‌ها را معرفی کنیم و جزئیات آن‌ها را بررسی کنیم.

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها

در این نوع از افزایش سرمایه در اثر تورم و افزایش قیمت‌ها، دارایی‌های فیزیکی و مالی نیز از نظر قیمتی افزایش خواهند داشت. تجدید ارزیابی دارایی‌ها به این معنی است که شرکت دارایی‌های ثابت خود مانند زمین، ساختمان، ماشین‌آلات، تجهیزات و سایر دارایی‌های خود را مورد تجدید ارزیابی قرار دهد و در صورت تغییر ارزش آن‌ها، ارزش جدید دارایی‌ها را در ترازنامه به ‌روز کند. در این فرآیند، تعداد سهام سهامداران افزایش و در مقابل قیمت هر سهم کاهش می‌یابد و در نهایت، تغییری در میزان دارایی سهامداران ایجاد نمی‌شود.

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران

هنگامی‌ که شرکتی بخواهد برای سرمایه‌گذاری‌های جدید یا رشد شرکت اقدام به تامین مالی کند، در صورتی ‌که سود انباشته زیادی نداشته باشد، از طریق آورده نقدی سهامداران خود اقدام به افزایش سرمایه می‌کند. در این حالت‌ شرکت اوراق جدید به نام حق تقدم سهام منتشر می‌کند و در اختیار سهامداران فعلی خود قرار می‌دهد. برای خرید حق تقدم سهام، ‌هر سهامدار به ازای هر سهم باید مبلغ ۱۰۰۰ ریال را به ‌حساب شرکت واریز کند. پس از اتمام مهلت پذیره‌نویسی و مراحل افزایش سرمایه،اوراق حق تقدم سهام به اوراق سهام عادی تبدیل خواهد شد.

افزایش سرمایه از محل سود انباشته

به‌ طور کلی شرکت‌ها در پایان سال مالی، مقداری از سود به ‌دست‌ آمده را به ‌عنوان سود انباشته در صورت‌های مالی خود لحاظ و نگهداری می‌کنند. حال در صورتی‌ که میزان سود انباشته به مقدار قابل‌ توجهی برسد و شرکت نیز نیاز منابع مالی جدید داشته باشد می‌تواند از سود انباشته در نظر گرفته ‌شده استفاده کند. در این روش نیز ‌تعداد سهام سهامداران نیز افزایش‌ و در مقابل قیمت سهام کاهش می‌یابد و ‌چون سهامداران منابعی را به شرکت پرداخت نکرده‌اند، از سهام جدید منتشر شده‌ با عنوان سهام جایزه یاد می‌شود.

افزایش سرمایه از روش صرف سهام

در این روش معمولا زمانی که قیمت بازار با ارزش اسمی سهام متفاوت باشد، این مقدار اضافه ارزش سهام را صرف سهام می‌نامند. ‌به این صورت که شرکت سهام خود را به‌ جای ارزش اسمی به مبلغی بیش از قیمت اسمی می‌فروشد. تفاوت قیمت فروش و قیمت اسمی سهام ممکن است به‌ حساب اندوخته شرکت منتقل شود، به صورت سهام جدید در اختیار سهامداران قرار گیرد یا در حالت دیگر، اضافه ارزش به ‌صورت نقد میان سهامداران تقسیم شود.

چگونه از افزایش سرمایه شرکت‌ها مطلع شویم؟

در حال حاضر تمامی اطلاعات شرکت‌های در بورس و فرابورس در سامانه کدال قابل ‌مشاهده و بررسی است و می‌توان علاوه بر گزارش‌های مالی و سایر اطلاعات، به اطلاعات مربوط به افزایش سرمایه شرکت‌ها نیز دسترسی پیدا کرد.

آیا در افزایش سرمایه‌ها شرکت کنیم؟

نگاه متداول در بازار ایران این است که افراد به ‌محض شنیدن این که سهام یک شرکت درگیر فرآیند افزایش سرمایه خواهد شد، مشتاقانه به دنبال خرید این سهم هستند و بعضا حتی صف‌های خرید سنگینی به وجود می‌آورند؛ بدون آن که تأمل و تحقیقی روی علت این کار انجام دهند یا حتی ممکن است وقتی علت خریدن یک سهم را از کسی جویا می‌شوید، بگوید که شرکت افزایش سرمایه دارد و به شما هم پیشنهاد کند که از فردا وارد صف خریداران شوید!

به ‌طور کلی قیمت سهام شرکت‌ها بر اساس قانون عرضه و تقاضا دستخوش تغییر می‌شود و هر کس بر اساس استدلال‌های خود ارزش یک سهم را مشخص می‌کند. مثلا فرض کنید یک فرد قیمت جذاب اکثر سهم‌ها بر اساس شرایط موجود و چشم‌اندازی که برای یک شرکت متصور است، ارزش یک سهم را ۵۰۰ تومان برآورد کرده است. حال اگر قیمت کمتر از این عدد باشد تمایل به خرید سهم دارد و اگر قیمت این سهم بالاتر از ۵۰۰ باشد، تمایلی به خرید نخواهد داشت.

همین عامل موجب می‌شود که حالت‌های متفاوتی به وجود بیاید. اگر قبل از افزایش سرمایه قیمت به ‌شدت رشد کرده باشد و شما بی‌دلیل و فقط بر اساس شنیدن افزایش سرمایه اقدام به خرید کرده باشید، ممکن است بعد از افزایش سرمایه قیمت کاهش یابد و چون در روز بازگشایی دامنه نوسان باز است، حتی دچار ضرر و زیان بسیار زیاد شوید.

ممکن است سهامی که درگیر فرآیند افزایش سرمایه شده است، تا زمان ثبت آن غیر قابل معامله باشد یا برعکس سهم قبل از افزایش سرمایه در قیمت‌های مناسبی معامله شود و بعد از برگزاری مجمع افزایش سرمایه، اکثر افراد چشم‌انداز مثبتی داشته باشند، ارزش سهم را در قیمت‌های بالاتری ببینند، در روز بازگشایی قیمت‌هایی بالاتر از قیمت تئوریک را جذاب بدانند و برای خرید سهم با سایرین رقابت کنند.

همین امر موجب خواهد شد که قیمت افزایش یابد و چون در روز بازگشایی دامنه نوسان باز است، حتی ممکن است ارزش دارایی فردی که قبل از برگزاری قیمت جذاب اکثر سهم‌ها مجمع افزایش سرمایه سهم را خریداری کرده است به مقدار قابل‌‌توجهی افزایش یابد.

در حالت آخر نیز ممکن است اتفاق خاصی نیفتد و قیمت سهم دقیقا در محدوده‌های قیمت تئوریک باز شود.

در کدام افزایش سرمایه‌ها شرکت کنیم؟

افزایش سرمایه با هر کدام از روشی‌های گفته شده جذابیت‌‌های مخصوص خود را دارد. به عنوان مثال افزایش سرمایه‌ای که منابع جدیدی به شرکت وارد کند، مانند افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و صرف سهام، می‌تواند وضعیت بهتری را برای شرکت‌ها رقم بزند؛ پس بهترین نوع افزایش سرمایه از نگاه شرکت‌‌‌ها است.

افزایش سرمایه به روش سود انباشته و تجدید ارزیابی به این دلیل که پس از باز شدن نماد و واریز سهام جدید به پرتفوی، قیمت سهم مستعد رشد می‌شود و به سهامداران سود خوبی تعلق می‌گیرد بهترین نوع افزایش سرمایه از نگاه سهامداران است.

گفتنی است که در این ‌بین مرسوم‌ترین این روش‌ها، افزایش سرمایه از محل آورده نقدی سهامداران و بهره‌مندی آن‌ها از گواهی حق تقدم در سهام جدید شرکت است.

سخن آخر

افزایش سرمایه به روش‌های مختلفی انجام می‌شود و ممکن است سهم بعد از افزایش سرمایه، بر اساس قیمت تئوریک یا با قیمتی بیشتر یا کمتر از آن بازگشایی شود. افزایش سرمایه یک شرکت لزوما به معنای ارزنده بودن سهام آن شرکت نخواهد بود. سرمایه‌گذاران معمولا افزایش سرمایه به روش سود انباشته و تجدید ارزیابی را ترجیح می‌دهند زیرا پس از باز شدن نماد و واریز سهام جدید به پرتفوی، قیمت سهم مستعد رشد می‌شود. با این حال، لازم است در هنگام تصمیم‌گیری به فاکتورهای مختلفی دقت کنید و تنها افزایش سرمایه را معیار خرید قرار ندهید.

افزایش سرمایه از جمله مفاهیم مهمی است که فعالان بازار بورس با آن سر و کار دارند. در بررسی‌هایی که سرمایه‌گذار انجام می‌دهد، بسیار مشاهده می‌شود که در سامانه کدال و اطلاعیه‌های ناظر بازار، نماد شرکتی برای افزایش سرمایه متوقف و پس از مدتی بازگشایی ‌شده است.

قیمت جذاب اکثر سهم‌ها

امروز در همان نیم ساعت اول معاملات جهت بازار بعد از روند نزولی ۸ روزه وریزش 3450 واحدی شاخص، چرخش ۱۸۰ درجه ایی کرد و متاثر از چند عامل مثبت به مدار صعودی بازگشت.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، بازار سهام طی 8 روز کاری گذشته با روند نزولی مستمر و کاهش قیمت سهام اکثر شرکت ها و ریزش 3450 واحدی شاخص مواجه شده بود اما این روند در همان نیم ساعت اول معاملات قطع شد تا با رشد قیمت ها و متغیرهای اصلی ، بار دیگر بورس در مسیر تعادل قرار گیرد و به نگرانی های ناشی از احتمال تداوم روند منفی پایان دهد.

براساس این گزارش، طی 30 دقیقه اول معاملات امروز ، شاخص بورس متاثر از رشد قیمت و اثر مثبت 109 تا 34 واحدی شرکت های فولادمبارکه، گل گهر، بانک ملت، سایپا، فولاد خوزستان، بانک صادرات و ایران خودرو با رشد 596 واحدی به 78 هزار و 113 واحد رسید.

این برگشت امیدبخش بازار متاثر از عواملی چون اعلام ورود رسمی اولین صندوق بزرگ اروپایی و اقدام به خرید سهام شرکت های بورسی از چهارشنبه همین هفته ، فروکش شدن سخنان رئیس کل بانک مرکزی در واشنگتن، انتظار کاهش سود بانکی و دریافت مالیات از سپرده ها، باور تکنیکال کاران مبنی بر اتمام دوره اصلاح قیمت ها و شاخص ، جذاب بودن قیمت سهام شرکت های ارزنده و دارای اخبار و رویدادهای مثبت، حمایت های سنتی از بازار ، رفتار نوسان گیران ، اتمام دوره تسویه معاملات اعتباری، متعادل شدن جو منفی علیه خودروسازان و تصویب لایحه بودجه 95 در مجلس بود.

این درحالی است که طی روزهای گذشته اکثر کارشناسان برگشت بازار را پیش بینی می کردند و اکثر سهامداران هم امیدوار به بهبود شرایط بودند.

تحلیلی از «وسدید»

بعد از اصلاح طولانی مدت و فرسایشی بازار سرمایه در چند ماه گذشته، برخی از سهم‌های ارزنده و بنیادی بازار، به لحاظ قیمتی پایین تر از ارزش ذاتی خود قرار گرفتند. یکی از این سهم‌ها که پس از یک اصلاح قابل توجه هم اکنون در نقطه‌ی بسیار جذابی برای ورود قرار گرفته است؛ سهم گروه صنعتی سدید با نماد « وسدید » است.

بورس24 : بعد از اصلاح طولانی مدت و فرسایشی بازار سرمایه در چند ماه گذشته، برخی از سهم‌های ارزنده و بنیادی بازار، به لحاظ قیمتی پایین تر از ارزش ذاتی خود قرار گرفتند. یکی از این سهم‌ها که پس از یک اصلاح قابل توجه هم اکنون در نقطه‌ی بسیار جذابی برای ورود قرار گرفته است؛ سهم گروه صنعتی سدید با نماد « وسدید » است.

این شرکت که یکی از بزرگترین پیمانکاران برترکشور درحوزه‌های مختلفی همچون نفت، گاز، پتروشیمی، پالایشگاهی، فولاد و تولیدکننده انواع لوله های قطور فولادی خطوط انتقال نفت،گاز، آب، طراح و سازنده انواع مگا پمپ های پیشرفته در صنایع مختلف و توربین های آبی و همچنین سازنده توربین های بادی است، در طی چند سال اخیر، یکی از پر بازده‌ترین سهام بازار سرمایه بوده است.

وسدید در سال ۹۸ با روند صعودی مناسبی همراه بود که درادامه در نیمه اول سال99 به حدود قیمت ۵ هزار تومان رسید و به دلیل وضعیت بازار سرمایه در چند ماه گذشته، همانند اکثر سهم‌های بازار، وارد فاز اصلاحی شد به طوری‌که حتی از ارزش ذاتی خود باتوجه به پورتفوی جذاب و شرکت‌های زیرمجموعه بسیار پرپتانسیل خود، فاصله بسیاری گرفت ولی هم اکنون در یک موقعیت بسیار جذاب جهت سرمایه‌گذاری و ورود مجدد قرار گرفته است.

علاوه بر جذابیت‌های بنیادی سهم از جمله ارزش ذاتی بالای آن و شرکت‌های زیر مجموعه پرپتانسیل، اخبار جدید شرکت حکایت از تحولات قابل توجه و ادامه روند رشد سریع این شرکت دارد. یکی از آخرین تحولات « وسدید » خبر افزایش سرمایه سنگین 852 درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی­ ها و برداشتن یک گام بزرگ در جهت اصلاح ساختار مالی شرکت بوده است که برای فعالین بازار سرمایه بسیار جذاب می‌باشد.

در واقع، افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی­ها به دلایلی از جمله بهبود وضعیت ترازنامه‌ای و نسبت‌های مالی، بهبود جریان خروجی وجه نقد، رقیق شدن قیمت سهم پس از افزایش سرمایه و جو روانی مثبتی که نسبت به قیمت تئوریک ایجاد می‌شود، اقبال بیشتر بازار سرمایه را به‌دنبال خواهد داشت.

در سیر تاریخی و بررسی ارزش معاملات وسدید به چند الگوی بسیار مهم و کلیدی می‌توان دست یافت؛ که به نوعی در بسیاری از سهم‌های پربازده دیگر نیز معمولا تکرار می‌شود. یکی از این شاخص‌ها، میزان حجم معاملات سهم می‌باشد که هرگاه این نشانگر‌ با حجم قابل توجهی نسبت به میانگین میان مدت سهم همراه باشد، حاکی از امکان رشد سریع و به اصطلاح شارپی در سهم بوده است.

نمودار زیر به نوعی در تایید و فهم بهتر این فرضیه به ما کمک می‌کند:

همانطورکه در نمودار بالا مشخص است، هرگاه میزان حجم معاملات سهم نسبت به میانگین کوتاه مدت یا میان مدت خود رشد قابل توجهی داشته است؛ قیمت سهم به سرعت وارد یک فاز رشد مثبت شده و توانسته مقاومت‌های پیش رو را به راحتی پشت سر بگذارد. مستطیل‌های نارنجی رنگ در سمت چپ تصویر که در دو سال گذشته برای این سهم ترسیم شده به سادگی این نکته را تایید می‌کند. حجم قابل توجه سهم در روزهای اخیر (مستطیل نارنجی رنگ سمت راست تصویر) حکایت از شکسته شدن روند حجم معاملات در میان مدت را داشته که می‌تواند نوید بخش شروع مجدد سهم برای یک رشد سریع باشد. همراه شدن بازار با این روند و عبور شاخص از مقاومت یک میلیون و چهارصد قیمت جذاب اکثر سهم‌ها هزار واحدی، می‌تواند خود یک عامل هم‌افزا جهت تسریع این رشد باشد.

همانگونه که در نمودار بعدی مشاهده می شود، با خبر افزایش سرمایه پیشین و تشکیل مجمع مرتبط، حجم معاملات بشدت صعودی شده و مجدد توانسته است یک الگوی رشد سریع را در این سهم تشکیل دهد و در عرض چند ماه بیش از چند صد درصد بازدهی را ثبت نماید؛ به طوری که در بین برترین سهم‌های بازار به لحاظ بازدهی قرار می‌گیرد. در واقع به نوعی مشابه نمودار قبل و طی بررسی روند سهم، می‌توان به این الگو نیز اشاره کرد که خبر افزایش سرمایه و حجم بالای معاملات به صورت همزمان یک نشانگر جهت ورود سهم به فاز رشد سریع و شارپ بوده است.

جمع بندی نهایی

در مجموع با توجه به نکات ذکر شده از جمله ارزش ذاتی سهم و بررسی الگوهای رفتاری قیمت و حجم سهم در بازه‌های زمانی مختلف می‌توان این طور پیش‌بینی کرد که سهم وارد یک فاز مثبت سریع خواهد شد. معاملات در حجم بسیار بالا طی دو روز اخیر و احتمالا روند مشابه در روزهای آتی، نسبت به دوره‌های اخیر و اخبار افزایش سرمایه 852 درصدی شرکت در کنار تمامی اخبار ریز و درشت سهم و پتانسیل‌های فوق‌العاده‌ی زیرمجموعه‌ها، می‌تواند نویدبخش روزهای طلایی برای این سهم ارزنده باشد.