موج خروج سرمایه از بورس

آخرین آمار خروج سرمایه از بورس

مرصاد نیوز: در چند وقت اخیر کوچ سهامداران از بورس کلید خورده و روند ورود سرمایه به این بازار در شهریور ماه منفی شد. این موج خروج سرمایه از بورس اتفاق به دنبال عقبگرد حدود ۲۵ درصدی شاخص کل بازار سرمایه رخ داده است.

به گزارش شبکه اطلاع رسانی مرصاد ، به نقل از تجارت نیوز , بازار سرمایه از نیمه دوم موج خروج سرمایه از بورس مرداد گرفتار ریزش شده و رکوردهای قابل توجهی را در این زمینه جابه‌جا کرده است. این بازار در مرداد از سایر بازارهای رقیب خود جا ماند و در حالی که بازار مسکن بازدهی ماهانه 10 درصد و بازار خودرو و سایر کالاهای مصرفی بازدهی 9.1 درصد را به جا گذاشت، بازار سرمایه با منفی 8 درصد از تمام بازارهای موازی عقب افتاد.

بازار سرمایه که امسال قله 2 میلیون و 70 هزار واحد را فتح کرده بود با عقب‌نشینی حدود 25 درصدی به کانال یک میلیون و 600 هزار واحدی برگشته است. البته اصلاحات کم‌جان، شاخص کل را تا یک میلیون و 700 هزار واحد بالا برد اما بازار دوباره درجا زد و به کانال یک میلیون و 600 هزار واحد برگشت.

امروز هم موج خروج سرمایه از بورس بازار با افت 2.5 درصدی مواجه شد و شاخص کل را به ابتدای کانال یک میلیون و 600 هزارواحد عقب راند. همین موضوع نگرانی بسیاری از سهامداران خرد را به موج خروج سرمایه از بورس دنبال داشته و موج خروج آنها را از بازار رقم زده است.

بر اساس محاسبات محمد خبری‌زاد، کارشناس بازار سرمایه روند ورود سرمایه به بورس در شهریور ماه منفی شد و از ابتدای شهریور تا امروز 16 هزار و 36 میلیارد تومان سرمایه حقیقی‌ها عطای بورس را به لقایش بخشید.

این در حالی است که در ماه مرداد 21 هزار و 273 میلیارد تومان، در تیر 36 هزار و 662 میلیارد تومان و در خرداد 10 هزار و 241 میلیارد تومان سرمایه حقیقی‌ها به بورس وارد شده بود. همچنین در اردیبهشت 25 هزار و 745 میلیارد تومان و در فروردین 18 هزار و 108 میلیارد تومان پول از جانب سهامداران خرد به بازار تزریق شد.

خروج نقدینگی از بازار سرمایه در شرایطی رخ می‌دهد که نگرانی برای ورود این پول‌ها به بازار خودرو، مسکن، دلار و سایر بازارهای واسطه‌ای بالا گرفته است و گفته می‌شود که جهش یکباره قیمت خودرو از اواخر هفته گذشته تاکنون، ناشی از خروج سرمایه از بورس بوده است.

مجتبی سلطانی: ریسک بازار کاهش یافته است

مجتبی سلطانی، کارشناس بازار سرمایه از کاهش ریسک بورس پس از تعیین تکلیف نرخ خوراک پتروشیمی‌ها خبر داد و گفت: امیدواریم در روزهای آینده بازار به تعادل برسد.

مجتبی سلطانی در گفت‌وگو با شهر بورس، درباره وضعیت بازار سرمایه، اظهار داشت: در ابتدا باید دلایل ریزش بازار مشخص شود. ریزش برخی از سهام بنیادی و سنتی بازار که اصطلاحاً به آنها «سهم‌های پیرمردی» هم گفته می‌شود و نقطه اتکای بازار به‌حساب می‌آیند، باعث ترس بازار شده بود.

وی افزود: اکثر سهامداران از علت ریزش خبر نداشتند و بی‌محابا تصمیم به فروش گرفتند. انتشار اخبار مربوط به نرخ خوراک پتروشیمی‌ها، ریسک بازار را کاهش داد و این مشکل تا حد زیادی حل شد.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت شاخص هم‌وزن، خاطرنشان کرد: شاخص هم‌وزن شرایط مثبتی دارد و امیدواریم در روزهای آینده بازار به تعادل برسد و سهام مستعد از کف قیمتی خود جدا شوند.

سلطانی در پاسخ به این سؤال که «آیا سهامداران همچنان به دنبال خروج از بورس هستند یا خیر؟»، گفت: در یکی، دو مقطع خروج سهامدار حقیقی از بازار اتفاق افتاده است. در این حالت، سهامداری که خسته و ناامید شده، از بازار خارج می‌شود که می‌توان آن را «کوچ سهامدار» نامید. این اتفاق یک بار در سال 99 و یک بار هم در سال 1400 با حجم‌های گسترده رخ داد.

ریسک بازار کاهش یافته است

وی ادامه داد: اکثر افرادی که به دنبال خروج از بازار بودند، این اقدام را انجام داده‌اند. بسیاری از سهامداران هم منتظر کاهش ضررهای‌شان هستند، اما با توجه به نزدیکی به فصل مجامع و شناسایی سود شرکت‌ها، پی بر ای بازار کاهش می‌باید. افرادی که در بازار حضور دارند، یا آن‌قدر پول‌شان کاهش یافته که ارزش خروج ندارد و یا در این قیمت‌ها قصد خروج ندارند. با اتمام موج خروج، ریسکی از این بابت متوجه بازار نیست، اما برای رشد هم ورود پول چندانی به بورس دیده نمی‌شود و نمی‌توان منتظر صعود چشم‌گیری باشیم.

این کارشناس بازار سرمایه یادآور شد: به سهامداران توصیه می‌کنم که کم ریسک ترین گزینه‌ها را انتخاب کنند، به دنبال سهم‌هایی بروند که قیمت مناسبی دارد و سود مجمع آنها سریع و با حجم بالا پرداخت می‌شود.

سلطانی به بیان ویژگی‌های صنایع کم ریسک پرداخت و عنوان کرد: در این مقطع، کم ریسک ترین گزینه‌ها، شرکت‌هایی هستند که نسبت سود به قیمت عددی منطقی است و بخش عمده از این سود پخش می‌شود که برای سال موج خروج سرمایه از بورس آینده هم ریسک خاصی ندارند. با توجه پارامترهایی که شرکت‌ها می‌توانند شناسایی کنند، بسیاری از آنها در سال 1401 حداقل، سود شناسایی شده در سال جاری را ایجاد می‌کند. آنها اگر 90 درصد سود را توزیع کنند، گزینه‌هایی هستند که اگر رشد نکنند، ریزشی هم نخواهند داشت.

خروج پول هوشمند یعنی چه؟ در بازار بورس نشانه چیست؟

منظور از خروج پول هوشمند در بازار بورس چیست؟ به چه معناست و می تواند نشانه چه موضوعی باشد؟ در این مقاله قصد داریم به موضوع و مفهوم خروج پول هوشمند بپردازیم، همراه داتیس نتورک باشید.

خروج پول هوشمند یعنی چه؟

خروج پول از سهم و یا به صورت کلی بازار سرمایه، میتواند موجب افت آن سهم و بازار بورس شود.

چنانچه حجم معاملات یک سهم در زمان عدم وجود تقاضای آن به یکباره افزایش بسیار به خود دید، یکی از نشانه های ورود پول هوشمند محسوب خواهد شد.

در نقطه مقابل می توان به فروش سنگین یک سهم به دیدگاه خروج پول هوشمند از آن سهم اشاره داشت.

لذا فروش سنگین یک سهم در بازه های زمانی کوتاه مدت را می توان نشانه ای از خروج پول هوشمند به حساب آورد.

شایان ذکر است که ارزش معاملات روزانه نیز یکی دیگر از عوامل تشخیص این موضوع به شمار می رود، بدین شکل که چنانچه میانگین ارزش معاملات روزانه در بازار در محدوده ‌ای باشد و در زمان کوتاهی ۲ تا ۳ برابر شود، می ‌توان این طور برداشت کرد که دلیل این نقدینگی بالا وجود پول هوشمند است.

با توجه به موارد بیان ‌شده، سرمایه‌ گذاران و سهامداران خرد، قادرند ورود یا خروج پول هوشمند را شناسایی کنند.

پول هوشمند اغلب تحت سرمایه گذاری نهادی و به صورت منسجم روانه بازار می شود و نمی توان آن را سرمایه گذاری اندک و مستقل نماید و اثرات خود را به صورت افزایش حجم و افزایش ارزش معاملات به صورت یکباره در بازار اعمال می کند.

پول هوشمند معمولا در موج ابتدایی وارد بازار شده و هیجاناتی را در بازار بورس به وجود می آورد که خود باعث تحریک ورود سرمایه گذاران در مرحله بعدی خواهد شد که این نیز همگام با خروج گام به گام پول های هوشمند در بازار انجام میشود و لایه های آخر خریداران نیز عموما بازنده این بازی هستند.

نشانه های خروج پول از بازار

در ابتدا وارد سایت سازمان بورس شوید و وضعیت بازار را بررسی کنید و همینطور تابلوی سهام های تاثیرگذار در شاخص کل را نیز در نظر بگیرید.

مهم ترین شرکت ها و موثر ترین شرکت های بورسی قطعا قادرند تاثیر بیشتری در شاخص داشته باشند و روند کلی بازار را تعیین کنند.

این نکته را در نظر داشته باشید که شاخص کل هم وزن هم در کنار شاخص کل میتواند بیانگر خروج پول از بازار باشد ولی در این شاخص، تاثیر شرکت های بزرگ و شاخص ساز کم است و بهتر است در این مواقع شاخص کل را مبنای خود قرار دهیم.

در ادامه باید روند خروج پول از سهام های بنیادی و بزرگ بازار را بررسی کنید.

ولی به صورت کلی می بایست حجم معاملاتی آن ها را نسبت به بازه های مختلف زمانی در گذشته در نظر بگیرید و این که این سهام ها در بازار منفی هستند یا مثبت رو هم مد نظر داشته باشید.

در واقع میتوان اینطور گفت:

که اگر حجم معاملات ۲ برابر یا بیشتر از ۲ برابر میانگین حجم ماهانه بود و این حجم در جهت منفی خورده بود و قیمت سهام نزولی بود و شاهد عرضه حقوقی و حقیقی بودیم و در حقیقت قدرت فروشنده بر خریدار برتری داشت، میتوان گفت که شاهد خروج پول از آن سهم هستیم و اگر روند اکثر شرکت های بزرگ و بعضا کوچک به همین منوال بود میتوان گفت که خروج پول از بازار در سطح گسترده ای در حال رخ دادن است.

البته در نظر داشته باشید که جربان نقدینگی مثبت (ورودی) به بورس دقیقا نقطه مقابل خروج نقدینگی از بورس است و در زمانی که ارزش کل معاملات روزانه بورس عدد قابل توجهی را نشان دهد موج خروج سرمایه از بورس و رند همچنان صعودی باشد، به هیچ عنوان نگران اصلاح شاخص کل بازار نباشید و اگر اصلاحی هم باشد مقطعی است و روند کلی سهام های بزرگ و کوچک و به صورت کلی بازار بورس صعودی خواهد بود.

به عنوان یک نکته طلایی در نظر داشته باشید که اگر تعداد خریدار حقیقی از تعداد فروشنده حقیقی بیشتر باشد در واقع قدرت خریدار بیشتر است و نباید نگران بود، ولی اگر تعداد فروشنده از تعداد خریدار بیشتر باشد نشان دهنده قدرت فروشنده در آن بازه زمانی و در آن سهم است.

همچنین توجه کنید که با تقسیم حجم خرید حقیقی ها، بر تعداد آن ها سرانه خرید حقیقی ها را به ما خواهد داد و به همین ترتیب سرانه فروش حقیقی ها به دست خواهد آمد.

بعد از اینکه سرانه خرید و فروش حقیقی ها را محاسبه کردید، سرانه خرید را بر سرانه فروش تقسیم کنید؛ در صورتی که عدد حاصل شده از ۱ بزرگتر باشد پول هوشمند وارد سهم شده است و در صورتی که کوچک تر از ۱ باشد، خروج پول از سهم را شاهد هستیم.

اندیکاتور mfi برای تشخیص خروج پول در بورس

اندیکاتور mfi یا همان money flow index یک اندیکاتور تشخیص گردش (ورود و خروج) پول به حساب می آید.

اندیکاتور mfi از دو خط ۸۰ و ۲۰ برخوردار است و از طریق این دو خط می ‌توان نقاط ورود و خروج به سهم را شناسایی کرد.

گفتنی است که در قسمت تنظیمات اندیکاتور mfi ، دو گزینه tick و real وجود دارد. چنانچه گزینه tick را انتخاب نمایید، اندیکاتور طبق تعداد معاملات تنظیم خواهد شد و چنانچه گزینه real را انتخاب کنید، اندیکاتور mfi طبق حجم معاملات تنظیم خواهد شد.

امیدواریم مقاله آشنایی با خروج پول هوشمند برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

نشانه های خروج بازار مسکن از رکود

بازار مسکن طی ماه‌ های اخیر شاهد افزایش در مقدار معاملات و نیز رشد در قیمت معاملاتی در کلان‌ شهری مانند تهران بوده است.

به گزارش پایگاه خبری بانک مسکن- هیبنا،کارشناسان بازار مسکن معتقدند این رشد هر چند که در مدت زمان اندکی نسبت به رفتار سیکلی مشابه در سال‌ های گذشته به وقوع پیوسته است، ولی خود نشان‌ دهنده‌ی حرکتی مثبت در این بازار در جهت تخلیه بازار از مازاد عرضه موجود و رسیدن به نقطه تعادل تلقی می‌شود.

بر اساس موج خروج سرمایه از بورس اطلاعات منتشر شده توسط بانک مرکزی ، رشد معاملات مسکن در طی آذر ماه سال 96 نسبت به زمان مشابه سال قبل رقمی در حدود 50 درصد بوده است. در عین حال رشد قیمتی حادث‌ شده در این زمان نسبت به زمان مشابه سال گذشته در حدود 15 درصد بوده است. بر همین اساس در عین ایجاد گردش در موجودی کالای سرمایه‌گذاران و ایجاد امکان سرمایه‌گذاری مجدد برای آنها، سازندگان تا حدودی از شناسایی زیان حسابداری خارج شده‌اند.

مهدی بهداد کارشناس حوزه مسکن و ساختمان در تشریح چگونگی خروج از این رکود، عنوان کرد: این خروج در برخی از مناطق میانی و جنوبی کلان‌ شهری مثل تهران بیش از پیش مشاهده شده و شدت اثرگذاری آن برای واحدهای با متراژ حدود 50 تا 90 مترمربع محسوس‌ تر بوده است. این امر در بین سرمایه‌گذاران نیز مد نظر قرار گرفته؛ به‌گونه‌ای که سرمایه‌گذاری در احداث واحدهای با متراژ مشابه بیش از پیش در نظر سرمایه‌گذاران قرار دارد.

وی ادامه داد: بنابراین مشاهده می‌شود که طرف عرضه رفتاری به تبعیت از طرف تقاضا در پیش گرفته است؛ چرا که عرضه‌کنندگان به‌ خوبی به این نکته مهم رسیده‌اند که بایستی موج خروج سرمایه از بورس نیازمندی‌ها و توان خرید طرف تقاضا را در نظر بگیرند تا از ریسک‌های کاهش قابلیت فروش جلوگیری کنند یا آن را به حداقل ممکن برسانند که خود رفتاری عقلانی تلقی می‌شود.موج خروج سرمایه از بورس

اطلاعات بانک مرکزی نشان می دهد بر اساس اطلاعات موجود، مناطق 5 و 8 در آذرماه 96 نسبت به آذرماه 95 شاهد بیشترین نرخ رشد قیمت و مناطق 1 و16 شاهد موج خروج سرمایه از بورس کمترین نرخ رشد قیمتی بوده‌اند.

نکته قابل‌ توجه در خصوص این آمار آن است که با وجود مازاد عرضه، منطقه 5 تهران هم شاهد بیشترین نرخ رشد قیمتی بوده و هم از نظر تعداد معاملات نیز نرخ رشد بالایی را داشته است به نحوی که حدود 15 درصد از معاملات انجام شده در تهران مربوط به این منطقه بوده است. این منطقه از شمال به ارتفاعات شمال تهران، از شرق به بزرگراه آیت‌الله اشرفی اصفهانی و محمدعلی جناح، از جنوب به جاده مخصوص کرج و از غرب به مسیل کن محدود می شود.

بهداد در مورد ویژگی های این منطقه اظهار کرد: یکی از ویژگی‌های مهم این منطقه شهری تهران آن است که دسترسی مناسبی به بزرگراه‌های شهری داشته و از سوی دیگر از نظر سرانه فضای سبز وضعیت مناسبی را در کلان شهر تهران دارد. گویی متقاضیان خرید واحدهای مسکونی در این منطقه علاوه‌ بر ویژگی‌های قیمتی و متغیرهایی که در نهایت منتهی به تناسب قدرت خرید یک واحد مسکونی داشته‌اند به متغیرهای کیفی خرید واحدهای مسکونی مانند دسترسی به بزرگراه‌ها، امکان سریع رسیدن به نقاط مرکزی شهر و دسترسی به مترو و BRT داشته‌اند، به کیفیت هوای منطقه محل سکونت نیز توجه کرده اند؛ امر مهمی که هرچند پرداختن به آن مستلزم یادداشتی مجزا و طولانی‌تر می‌باشد، اما به‌ عنوان اشاره‌ای مهم و قابل‌ تامل می‌تواند در این نوشته مد نظر قرار گیرد. بر اساس محاسبات انجام‌ شده و اطلاعات موجود، منطقه 5 شهرداری تهران جزو 10 منطقه بالایی شهر تهران از نظر سرانه فضای سبز قرار دارد. به تعبیر دیگر به‌ نظر می‌رسد که خریداران واحدهای مسکونی علاوه‌ بر توجه به متغیرهای قیمتی و درآمدی به متغیرهای کیفی محیطی و شهری مهم دیگر نیز در انتخاب خود توجه داشته‌اند. این متغیرها شامل سرانه فضای سبز در دسترس در منطقه (به‌ عنوان متغیری مهم در تصمیم‌گیری در شرایط آلودگی هوا قابل‌ توجه شهر تهران و آمار مرگ‌ و‌ میر اعلامی در اثر آلودگی)، دسترسی به بزرگراه‌ها، خطوط BRT و مترو و امثالهم است.

ورود سرمایه حقیقی به بورس

امروز ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 6 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 226 میلیارد تومان رسید و به نظر می‌رسد بورس به روند صعودی نزدیک‌تر شده است.

به گزارش گروه اقتصادی یکتا ، بورس در حالی این روزها صعود می‌کند که هنوز نتوانسته است اعتماد سهامداران را برگرداند و ورود پول به این بازار تازه آغاز راه را در پیش دارد.

این هفته بسیاری از اهالی بازار سرمایه انتظار افت بازار به دلیل تعطیلات هفته جاری را داشتند‌ اما در معاملات روز دوشنبه و امروز بازار روند صعودی گرفت تا بخشی از افت روز شنبه را جبران کند.

برای بررسی بازار سرمایه باید ابتدا وضعیت کلان اقتصادی مورد ارزیابی قرار بگیرد، اقتصاد کشور به دلایل مختلف در یک وضعیت ثبات قرار گرفته است و دولت سیزدهم توانسته است بخش عمده ای از نوسانات را پشت سر بگذارد. اما این ثبات اقتصادی نیز نتوانسته است اعتماد از دست رفته به بورس را بازگرداند و همین مساله موجب خروج پول از بورس طی هفته های گذشته شده است.

البته مثبت شدن بازار طی معاملات این روزها برای برخی از سرمایه‌گذاران نقطه امیدی محسوب شود تا بازار صعودی‌تر شود و برای عده‌ای نیز فرصت مناسب خروج در قیمت‌های مثبت خواهد بود.

* بررسی بازار سرمایه از نظر تکنیکال و بنیادی

وحید جعفری، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌‌و‌گو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، درباره تحلیل تکنیکال بازار موج خروج سرمایه از بورس سهام اظهار داشت: طبق موج شماری الیوت، در حال حاظر در موج پنجم هستیم و این احتمال وجود دارد که موج پنجم از موج سوم ایجاد شده بزرگتر باشد؛ در موج سوم نزدیک 10 درصد منفی وجود داشت و در موج جدید باید منتظر افت بیشتری می بودیم که رخ داده و به نظر می رسد این موج نیز به پایان خود نزدیک شده است.

وی ادامه داد: بررسی هیجان فروش در اندیکاتور RSI که از حد تاریخی این اندیکارتور که برای شاخص در محدوده 20 واحدی بوده است، فراتر رفته و به عدد 11 واحدی رسیده است.

این کا‌رشناس بازار سرمایه تاکید کرد: بازار سرمایه چه از نظر تکنیکالی و چه از نظر بنیادی در محدوده‌های زمانی و قیمتی خوبی قرار دارد و ریسک‌های سیاسی و بین المللی نیز تا حدود زیادی اثرگذاری کمی بر بورس خواهند داشت و باید منتظر ورود پول بیشتر به بورس در روزهای آینده باشیم.

* رشد شاخص های بورس ادامه دارد؟

در پایان معاملات روز چهارشنبه، شاخص کل بورس نسبت به روز کاری قبل 12 هزار و 115 واحد رشد کرد و به رقم یک میلیون و 346 هزار و 563 واحد رسید. بازدهی این شاخص مثبت 91 صدم درصد بوده است.

شاخص کل هموزن با افزایش 4 هزار و 466 واحدی در سطح 392 هزار و 498 واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز مثبت 1.15 درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس، 178 واحد بالا آمد و در سطح 18 هزار و 362 واحد قرار گرفت.

* افزایش ارزش معاملات خرد بازار سهام

امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 10 هزار و 552 میلیارد تومان کاهش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه 5 هزار و 713 میلیارد تومان بود که 54 درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می ‌دهد.

ارزش معاملات خرد سهام با افزایش 6 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 2 هزار و 226 میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بازار سهام 21درصد بوده است.

* ورود سرمایه حقیقی به بازار سرمایه

امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار بعد از هفت روز، مثبت شد و 53 میلیارد تومان پول حقیقی به بورس وارد شد.

در معاملات روز چهارشنبه بیشترین ورود پول حقیقی به سهام نوری (شرکت پتروشیمی نوری)، پکرمان (شرکت بارز) و ودی (شرکت بیمه دی) اختصاص داشت و نمادهای خودرو (ایران خودرو)، حکشتی (کشتیرانی جمهوری اسلامی) و دی (بانک دی) بیشترین خروج پول حقیقی را داشتند.

* رشد صف‌های خرید بازار سهام

در معاملات چهارشنبه 73 نماد صف خرید داشتند و 52 نماد با صف فروش مواجه بودند. مجموع ارزش صف‌های خرید با رشد 1.5 درصدی به 135 میلیارد تومان رسید و مجموع ارزش صف‌های فروش 16 درصد کاهش یافت و 183 میلیارد تومان بود.

در پایان معاملات نمادهای کالا (شرکت بورس کالای ایران) دانا (شرکت بیمه دانا) و فرابورس (شرکت فرابورس ایران) بیشترین صف خرید را داشتند.

بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به سهام فمراد (آلومراد)، غدشت (دشت مرغاب) و حپترو (حمل و نقل بین المللی خلیج فارس) تعلق داشت.