شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index چیست و چه تاثیری بر بازار کریپتو دارد؟

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index چیست و چه تاثیری بر بازار کریپتو دارد؟

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index اطلاعاتی را درباره احساسات بازار نسبت به سرمایه گذاری های مختلف در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. در این مقاله این شاخص و تاثیر آن روی بازار کریپتو و ارزهای دیجیتال بررسی خواهیم کرد. وجود این احساسات در بازار لزوما چیز بدی نیست. در واقع، یکی از معیارهایی است که به سرمایه گذاران برای تصمیم درباره خرید و فروش دارایی کمک میکند.

شاخص ترس و طمع که به اختصار FIG نامیده میشود، فرصت تجارت با سود بیشتر را برای سرمایه گذاران فراهم میکند. به عنوان مثال ترس شدید و بیش از حد به عنوان فرصتی برای خرید ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم، سولانا و . با قیمت پایین تلقی میشود. به این ترتیب سرمایه گذاران می توانند پس از اصلاح قیمت توسط بازار با سود بیشتری دارایی خود را بفروشند.

در بازار ارز دیجیتال از همان ابتدای سال 2022 و در هفته اول آن ارزش مطرح ترین رمز ارزها با کاهش شدیدی مواجه شد. دلیل این افت شدید قیمت، ترس و تردید ایجاد شده درباره اقتصاد جهانی به دلیل نگرانی‌ های متاثر از تورم، نقدینگی و عدم شفافیت حرکت بعدی فدرال رزرو ایالات متحده است.

بررسی شاخص Fear and Greed

شاخص ترس و طمع یا Fear and Greed Index در این مواقع به کمک سرمایه گذاران می آید. Fear and Greed Index برای سرمایه گذاران کریپتویی احساسات را از اطلاعات واقعی جدا میکند و صحت یا غیر واقعی بودن این احساسات درباره بازار وسیع ارز دیجیتال نشان می دهد. هدف سازندگان این شاخص جلوگیری از واکنش بیش از حد بازار در مواجه با این احساسات است. تیم سازندگان برای مشخص نمودن حدود قابل قبول FIG از یک جدول استفاده میکنند. در ادامه این مقاله می توانید این جدول را مشاهده نموده و با نحوه کار آن آشنا شوید.

سطوح شاخص شاخص ترس و طمع و احساسات بازار را در جدول زیر مشاهده می نمایید.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یا FGI چیست؟

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یا به اختصار FGI، توسط یک جفت توسعه دهنده وب در گوشه کوچکی از وب ساخته شده است. این شاخص یک ابزار تحلیل درون شبکه ای بیت کوین بوده و برای سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال اهمیت زیادی دارد.

هدف شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال این است که احساسات فعلی بازار را با تبدیل کردن آن به یک عدد به عنوان نماینده احساسات کاربران نمایش دهد. با نشان دادن احساس سایر سهامداران، می‌توان از این شاخص برای کاربرانی که منابع لازم برای آن را در اختیار دارند، در مقابله با احساسات و کسب سود استفاده کرد. به اعتراف این سرمایه گذاران با تجربه، شاخصی که یک جریان بیش از حد احساسی از ترس را نشان می دهد می تواند یک فرصت خرید فوق العاده باشد. در سمت مقابل یک جریان بیش از حد احساسی از طمع می تواند به معنی نزدیک بودن زمان اصلاح بازار باشد. این جریان یک موقعیت مناسب برای فروش را نشان می دهد.

شناسایی موقعیت مناسب برای فروش

در شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یا FGI پنج عامل با امتیاز و درصد اهمیت نشان داده شده در زیر در نظر گرفته می شود. شایان ذکر است، مقدار شاخص 0 به معنای ترس شدید و مقدار شاخص 100 به معنای طمع شدید است.

رسانه های اجتماعی

• نوسان قیمت: نوسانات قیمت را در 30 و 90 روز گذشته اندازه گیری می کند.
• حجم بازار: افزایش فعلی را با میانگین 30 و 90 روز گذشته مقایسه می کند.
• رسانه های اجتماعی: لایک ها، پست ها و هشتگ های توییتر را تجزیه و تحلیل می کند.
• نظرسنجی ها: نظرسنجی های هفتگی را برای سنجش جهت بازار و احساسات عمومی کاربران بررسی می کند.
• میزان تسلط: درصد سهم بیت کوین را در کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال اندازه گیری می کند.
• ترند های گوگل: جستجوهای انجام شده در گوگل، حجم جستجو و عبارات پیشنهادی مرتبط با بیت کوین را بررسی می کند.

شناسایی موقعیت مناسب برای خرید

ترس یا Fear همیشه چیز بدی نیست

در شاخص ترس و طمع هر دو عامل در درک بازار و تصمیم گیری صحیح و به موقع موثر هستند. کمی ترس برای جلوگیری از اقدامات پرخطر و هیجانی مفید است. اما یک ترس غیرمنطقی که به صورت ویرووس در بین سرمایه گذاران کریپتویی ایجاد شده در برخی مواقع کاملا برعکس عمل میکند. به عبارتی کاهش قیمت می‌تواند فرصتی برای خرید دارایی بیشتر از هر ارز دیجیتال با قیمتی بسیار پایین تر از ارزش واقعی آن باشد. سرمایه گذاران و کاربران با تجربه ای که از این احساسات غیر واقعی و زودگذر بازار آگاهند، از این موقعیت برای خرید ارزان ارز دیجیتال استفاده می کنند.

یکی از معیارهایی که در شاخص ترس و طمع بررسی میشود، FUD است. FUD مخفف سه احساس شاخص ترس و طمع ترس، بی اعتمادی و تردید است. در بازار ارز دیجیتال عامل ترس به دلیل FUD ناشی از اخبار، کاهش غیرمنطقی ارزش دارایی های کریپتو و الگوهای زمانی که تحقق نیافته اند، مانند رالی بابا نوئل ایجاد میشود. به عنوان مثال در این زمان،FUD ناشی از انتشار ویروس نوع Omicron COVID-19 سرچشمه گرفته است. اگرچه برای مهار این ویروس اقداماتی از سوی دولت ها صورت گرفته است، اما همچنان شاهد اثرگذاری این عامل بر بازار کریپتو هستیم.

تاثیر شاخص ترس و طمع بر بازار کریپتو

رالی بابا نوئل

رالی بابا نوئل، یک رویداد مرسوم است که به رشد قیمت بازارهای مالی در روزهای پایانی سال و اوایل ژانویه می پردازد. اصطلاح رالی بابا نوئل اولین بار در 1972 توسط تاجران بازار سهام ایالات متحده مورد استفاده قرار گرفت. رالی بابا نوئل در طول سه سال گذشته همواره اتفاق افتاده است، با این وجود در پایان سال 2021 این رویداد رخ نداد.

نهنگ ها

عامل دیگری که در شاخص ترس و طمع موجب به وجود آمدن ترس در بازارهای ارز دیجیتال و افت قیمت دارایی ها شده است، عملکرد نهنگ هاست. زمانی که نهنگ ها بخشی از دارایی های رمزنگاری شده خود را میفروشند، ترس یا Fear شدیدی در بین سایر کاربران ایجاد میشود. این اتفاق مانند زمانی است که در بازار سهام یک خرس یا گاو نسبت به فروش سهام خود اقدام می کند. تراکنش های مشابه در بین نهنگ های کریپتو موجب میشود سرمایه گذاران خرد به یکباره درخواست خرید و فروش فراوانی را در صرافی ها ثبت کنند.

طمع و تسلیم شدن در برابر FOMO

شاید فکر کنید بنابر شاخص ترس و طمع هر زمان در بازار با ترس شدید مواجه شدید باید برای خرید اقدام کنید. این رویکرد ممکن است برای کاربرانی که قصد سرمایه گذاری طولانی مدت داشته باشند، مفید باشد. اما آن دسته از کاربرانی که می خواهند در بازه های زمانی کوتاه تری به سود خود دست یابند احتمالا ترجیح می دهند در برابر FOMO ایجاد شده در بازار مقاومت کنند. از طرف دیگر، احساس طمع ایجاد شده در بین اکثریت کاربران میتواند به معنای نزدیک شدن قیمت به بیشترین مقدار خود در یک دوره باشد. هنگامی که این اتفاق محقق شود، سرمایه گذارانی که به سود مورد نظر خود دست یافته اند، به احتمال زیاد دارایی خود را خواهند فروخت. به این ترتیب درآمد حاصل از این تجارت را به دارایی واقعی تبدیل می کنند.

با در نظر گرفتن رشد مالی سرمایه گذاران و ماینر ها در سال 2021، احتمال اصلاح بازار ارز دیجیتال در سال 2022 زیاد است.

تحلیل داده های درون شبکه ای بیت کوین

کلام آخر

توجه داشته باشید که شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یا FGI تنها یکی از فاکتورهایی است که لازم است قبل از اقدام به خرید و فروش ارز دیجیتال بررسی کنید. برای یک سرمایه گذار ارز دیجیتال، احساسات بازار یک شاخص مفید برای تصمیم گیری در مورد اقدام های آینده محسوب میشود. عوامل دیگری نیز وجود دارند که می توانند به ارزیابی معاملات در این سرمایه گذاری کمک کنند. عواملی مانند نسبت شارپ و تنوع بخشیدن به دارایی ها به منظور کاهش ریسک سرمایه گذاری. برای اطمینان از یک سرمایه گذاری مطمئن و پربازده در حوزه ارز دیجیتال میتوانید با کارشناسان و مشاوران پرشین الیت ارتباط برقرار کرده و از سایر خدمات این سایت نیز بهره مند شوید.

معرفی شاخص ترس و طمع

امروز قصد داریم از شاخصی صحبت کنیم که در تحلیل نمودار ها و به طور کلی در بازار های مالی کاربرد دارد و میتواند به عنوان ابزار کمکی برای تحلیل گران به کار آید؛ این شاخص، شاخص ترس و طمع نام دارد.

احساس بازار

شاخص ترس و طمع (Fear and greed index) شاخصی است که جدای از تحلیل ای فاندامنتال و تکنیکال بررسی میشود، در واقع این شاخص بیانگر احساسات بازار میباشد. همانطور که میدانید معامله گران بازار همیشه بر اساس تحلیل های خود دست به معامله نمیزنند و خیلی از افراد هستند که با احساسات خود دست به ترید و معامله میزنند و کابرد این شاخص سنجش همین احساس میباشد.

نمایش شاخص

شاخص ترس و طمع بیانگر یک عدد بین صفر تا صد میباشد که هرچه این عدد به عدد صفر نزدیک تر باشد نشان گر ترس بیشتر بازار است و هرچه این عدد به عدد صد نزدیک تر باشد بیانگر طمع بیشتر در این بازار میباشد.

کاربرد این شاخص

در بازار های مالی وقتی روند نمودار به گونه ای میشود که دچار افت قیمتی و ریزش میشود بیشتر معامله گران خصوصا افراد تازه کار که تعداد آنها کم نیست، دچار ترس میشوند و به اشتباه شروع به فروش ارز های خود میکنند و این زمان خبر از یک موقعیت خرید بسیار مناسب را به شما میدهد. در واقع شما با بررسی شاخص ترس بازار برعکس آنها عمل کرده و زمانی که آنها از ترس دست به فروش میزنند شما خرید میکنید و سود میکنید. حالا برعکس این موضوع نیز صادق است به صورتی که وقتی بازار روند رو به رشد به خود گرفته است معامله گران طمع میکنند و دست به خرید های زیاد و در قیمت های بالا میکنند و این خبر از یک اصلاح قیمتی میدهد که شما دوباره نیز با استفاده از شاخص طمع و بررسی احساس بازار برعکس بازار عمل کرده و خود را از این اطلاح قیمتی نجات میدهید.

محاسبه آن

برای محاسبه این شاخص داده ها را از شاخص ترس و طمع پنج روش مختلف جمع آوری میکنند و به هر کدام از آنها درصدی را اختصاص میدهند و در نهایت با برآیند گیری به صورت کمی عددی بین صفر تا صد نمایش داده میشود، در ادامه به بررسی این پنج شاخص میپردازیم:

قدرت و حجم بازار (25%): داده های حجم خرید یا فروش دوره های 30 یا 90 روزه را مشاهده میکنند و با استفاده از آنها اگر حجم بازار زیاد باشد و همه در حال خرید باشند خبر از صعودی بودن روند میدهد.

نوسانات (25%): در این شاخص قیمت نوسانات نمودار را بررسی میکنند و آن را با میانگین قیمت های 30 و 90 روزه مقایسه میکنند و اگر نوسانات زیاد باشد نشانه ترس بازار میباشد.

نظر سنجی ها و شبکه های اجتماعی (30%): این مسئله بسیار مهمی است چرا که افراد فعال در بازار های مالی در شبکه های اجتماعی نیز حضور دارند و در نظر سنجی های مختلف برای ریزش یه صعود یک نمودار شرکت میکنند و در نتیجه با توجه به تعداد هشتگ ها و نشر سنجی ها و … میتوانیم به درک درستی از احساس بازار دست پیدا بکنیم.

تسلط (10%): تسلط یک کوین بر بازار نیز یکی از این شاخصه ها میباشد که یک التکوین بر اساس یک اتفاق یا حمایت یک فرد مشهور بر بازار تسلط پیدا میکند و معامله گران دست به خرید زده و طمع بر آن ارز زیاد میشود که این خبری خوبی نیست!

روند ها (10%): در روند ها شما میتوانید اخبار مربوط به یک ارز خاص را دنبال بکنید و برای مثال تعداد جستجوهای گوگل برای عبارت ریزش قیمت بیت کوین را مشاهد بکنید و اگر این تعداد در ماه اخیر رو به افزایش بوده است خبر از آن میدهد که افراد زیادی دچار ترس شده اند و این عبارت را در گوگل جستجو کرده اند که خبر از یک موقعیت خرید خوب در زمان فروش معامله گران دیگر میدهد.

• برای دریافت این شاخص برای بیت کوین به صورت لحظه ای میتوانید از اینجا اقدام بکنید.

کلام آخر

شاخص ترس و طمع هرچند که احساس بازار را نشان میدهد ولی شما نباید تنها بر پایه این شاخص دست به معامله بزنید چرا که این شاخص در کنار تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال است که معنی پیدا میکند و میتواند به عنوان ابزار کمکی باشد.

شاخص ترس و طمع کریپتو چیست؟

رفتار معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار رمزارزها، بر مبنای احساسات است. بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت کمی نشان دهد. در ادامه با شاخص ترس و طمع بیت کوین و کاربردهای آن در ترید ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا می‌شویم.

تعریف شاخص ترس و طمع

تا زمانی ‌که سرمایه‌گذاران سرمایه خود را در بازارهای سهام می‌گذارند، قیمت‌ها متغیر هستند. آن‌ها ابتدا جوانب شاخص ترس و طمع بازار را بررسی کرده و سپس سرمایه‌گذاری می‌کنند. بهتر است بدانید تنها عقل نیست که بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد، بلکه احساسات نیز در این میان مؤثر است. ترس و طمع از جمله احساساتی به شمار می‌آد که همیشه در سرمایه‌گذاری دخیل بوده و هست.

زمانی ‌که دنیای سرمایه‌گذاری شرایط خوبی دارد و خبری از اتفاقات بد نیست، حرص و طمع سرمایه‌گذار را درگیر می‌کند و او برای به حداکثر رساندن سرمایه خود در این مسیر قدم می‌گذارد.

در مقابل برخی زمان‌ها به‌دنبال نگرانی از دست دادن سرمایه، ترس وجود سرمایه‌گذار را فرامی‌گیرد که این مسئله در نتیجه پخش اخبار بد و پیش‌بینی‌های رکود اتفاق می‌افتد.

به‌طورکلی معمولاً احساسات سرمایه‌گذار جایی میان ترس شدید و طمع شدید قرار می‌گیرد. همچنین زمانی ‌که ترس و طمع وجود داشته باشد، احتمال معامله سهام در سطوح غیرمنطقی بیشتر است؛ بنابراین CNNMONEY شاخصی را برای اندازه‌گیری این دو احساس ایجاد کرده است. در ادامه همراه ما باشید تا با این شاخص بیشتر آشنا شوید.

احساسات نقش بسزایی در کشف قیمت‌های بازار دارند. در این میان ترس و طمع احساسات قدرتمندی هستند که می‌توانند در جهت‌گیری‌های بازارها اثرگذار باشند. فرقی نمی‌کند در بازارهای سهام یا ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنید، تنها چیزی که سرمایه‌گذاری شما را امن‌تر می‌کند و ریسک‌ها را کاهش می‌دهد، استفاده از شاخص ترس و طمع است. این شاخص تلاش می‌کند زمانی که ترس یا طمع بیش‌ازحد در بازار وجود دارد، سرمایه‌گذاران را آگاه کند. با اینکه این شاخص ابزار مفیدی برای سنجش احساسات بازار است، به‌تنهایی کافی نیست و باید در کنار شاخص‌های دیگر مانند شاخص RSI استفاده شود.

فاد FUD چیست؟

عبارت FUD مخفف سه کلمه Fear, Uncertainty, Doubt به ‌معنی ترس، عدم قطعیت و تردید بوده و در بازار رمزارزها زیاد استفاده می‌شود. معنی فاد در ارز دیجیتال و کاربردش این است که وقتی یک مطلب یا خبری منفی در فضای مجازی منتشر می شود و کاربران با مطالعه آن احساس شک و عدم اطمینان نسبت به ارزهای دیجیتال پیدا می کنند و از ترس اینکه ممکن است دارایی های خود را از دست بدهند، شروع به فروش آنها می کنند. در نتیجه فشار فروش ایجاد شده و عرضه از تقاضا پیشی میگیرد.

شاخص ترس و طمع چیست و در بازارهای مالی چه کاربردی دارد؟

بازارهای مالی در چنگال دو احساس ترس و طمع هدایت می‌شوند. بی‌شک این احساسات سبب نوسانات در بازار می‌شوند و هدف آن‌ها همه سرمایه‌گذاران است؛ درحالی‌که سرمایه‌گذارانی مانند وارن بافت بر این باورند که «بترسید زمانی ‌که دیگران طمع می‌کنند و طمع‌کار شاخص ترس و طمع شاخص ترس و طمع باشید زمانی‌ که دیگران می‌ترسند»، اما تجربه ثابت کرده است که این شیوه، رویکرد مناسبی نیست؛ چراکه سبب می‌شود سرمایه‌گذاران سرمایه‌گذاری کمتری در بازارها انجام دهند. اگر جزء سرمایه‌گذارانی هستید که به‌دلیل نگرانی از نوسانات، استرس بسیاری دارید، پیشنهاد می‌کنیم از شاخص ترس و طمع برای مدیریت پرتفوی خود استفاده کنید. همچنین با استفاده از احساسات بازار برای افزایش سرمایه، درست زمانی ‌که بازار روند نزولی دارد، می‌توانید از پرتفوی خود محافظت کنید و ریسک کار را کاهش دهید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

تا زمانی ‌که سرمایه‌گذاران سرمایه خود را در بازارهای سهام می‌گذارند، قیمت‌ها ثابت نمی‌ماند. آن‌ها ابتدا جوانب بازار را بررسی کرده و سپس سرمایه‌گذاری می‌کنند. بهتر است بدانید تنها عقل نیست که بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد، بلکه احساسات نیز در این میان مؤثر است. ترس و طمع از جمله احساساتی به شمار می‌آیند که همیشه در مباحث سرمایه‌گذاری دخیل بوده و هستند.

زمانی ‌که دنیای سرمایه‌گذاری شرایط خوبی دارد و خبری از اتفاقات بد نیست، حرص و طمع سرمایه‌گذار را درگیر می‌کند؛ بنابراین او برای به حداکثر رساندن سرمایه خود در این مسیر قدم می‌گذارد. در مقابل برخی زمان‌ها به‌دنبال نگرانی از دست دادن سرمایه، ترس وجود سرمایه‌گذار را فرامی‌گیرد که این مسئله در نتیجه پخش اخبار بد و پیش‌بینی‌های رکود اتفاق می‌افتد. به‌طورکلی معمولاً احساسات سرمایه‌گذار جایی میان ترس شدید و طمع شدید قرار می‌گیرد. همچنین زمانی ‌که ترس و طمع وجود داشته باشد، احتمال شاخص ترس و طمع معامله سهام در سطوح غیرمنطقی بیشتر است؛ بنابراین CNNMONEY شاخصی را برای اندازه‌گیری این دو احساس ایجاد کرده است. در ادامه همراه ما باشید تا با این شاخص بیشتر آشنا شوید.

احساسات چگونه بر بازار سهام اثر می‌گذارند؟

اگر به نمودار قیمت شاخص بورس نگاهی بیندازید، متوجه می‌شوید قیمت‌ها کاملاً در نوسان هستند. معمولاً این نوسانات ربطی به سود شرکت‌ها یا به‌طورکلی اقتصاد ندارند. افزایش نوسانات نشان‌دهنده درگیری معامله‌گران با احساساتی مانند ترس و طمع است، اما ترس تنها به معنای از دست دادن نیست، بلکه می‌تواند قیمت‌ها را به‌شکل چشمگیری افزایش دهد.

چرخه احساسات در بازار

هر زمان ‌که احساسات بازار خنثی یا نزدیک به آن باشد، تصمیم‌گیری‌ها منطقی‌تر هستند برعکس زمانی ‌که بازار جهت می‌گیرد، وجود ترس و طمع سبب می‌شود تصمیم‌گیری‌ها بر پایه احساسات معامله‌گران صورت بگیرد. به یاد داشته باشید که ترس، قیمت بازار را به پایین‌تر از حد واقعی و درمقابل طمع، قیمت را به بالاترین حد می‌رساند.

چه احساسات دیگری می‌توانند بر بازار تأثیرگذار باشند؟

به‌طورکلی ترس و طمع بر کل بازار و معامله‌گران تأثیر‌گذار هستند، اما احساسات زیر نیز گاهی بر سرمایه‌گذار یا کل بازار غالب می‌شوند:

اجتناب‌ ناپذیر بودن دخالت احساسات در سرمایه‌ گذاری

• بی‌حوصلگی سبب می‌شود در مواقعی که میزان نوسانات بازار پایین آمده است، معامله‌گران برخلاف استراتژی‌های خود عمل کرده و موقعیت‌های معاملاتی خود را مدام عوض کنند.
• منطقی است زمانی ‌که معامله‌گران سود بالایی کسب می‌کنند، از سرمایه‌گذاری‌های خود احساس رضایت داشته باشند. درنتیجه به‌دنبال این احساسات خوشحالی و هیجان، میزان ریسک هم افزایش می‌یابد.
• برعکس مورد بالا، زمانی ‌که معامله‌گر از سرمایه‌گذاری‌های خود احساس رضایت ندارد یا با بازار هماهنگ نباشد، ناامیدی بر او غلبه می‌کند و درنتیجه استراتژی‌های خود را رها می‌کند.
• احساس امید بیشتر معامله‌گرانی را تهدید می‌کند که حاضر نیستند خطاهای خود را بپذیرند و اعتقاد دارند که همچنان باید امیدوارانه به راه خود ادامه دهند تا به نتایج دلخواه خود دست یابند.
• اضطراب و نگرانی زمانی رایج است که معامله‌گر احساس کند کنترل اوضاع را از داده است یا از پس آن برنمی‌آید.

چگونه شاخص ترس و طمع را در بازار اندازه‌گیری کنیم؟

معمولاً سرمایه‌گذاران نمی‌توانند چشم‌اندازهای خود را به‌طور واضح بیان کنند؛ پس نتیجه می‌گیرند که احساسات بازار قابل اندازه‌گیری نیستند. درواقع احساسات بازار را می‌توان به‌طور غیرمستقیم با اندازه‌گیری اثرات این دو احساس در بازار محاسبه کرد، اما این رویکرد کامل نیست و به همین دلیل باید همیشه این شاخص در کنار شاخص‌های دیگر استفاده شود.

برخی از شاخص‌ها، عملکرد دارایی‌های امن یا پرخطر و برخی دیگر از آن‌ها نوسانات را اندازه‌گیری می‌کنند. تحلیل گزارش‌های خبری و تفسیر رسانه‌های اجتماعی نیز یکی از همین شاخص‌هایی است که باید محاسبه شوند؛ بنابراین شما می‌توانید متن‌هایی را از این منابع جمع‌آوری و با استفاده از فناوری‌های پردازش زبان طبیعی (NLP) آن‌ها را تجزیه و تحلیل کنید.

درک شاخص ترس و طمع

به‌طورکلی اندیکاتور ترس و شاخص ترس و طمع طمع از هفت جزء تشکیل شده که همیشه هریک از این اجزا زیرمجموعه یکی از پنج گروه زیر قرار می‌گیرد:

این شاخص از هفت جزء زیر تشکیل شده و میانگینی از این اجزاست:

1. تغییرات قیمت سهام

نوسانات بازار با مقایسه سطح شاخص S&P 500، با میزان تعادل خودش در طول 125 روز اندازه‌گیری می‌شود. اگر شاخص کمتر از حد تعادل باشد، ترس غالب است و در صورتی که بالاتر از حد تعادل باشد، طمع غالب خواهد بود.

2. قدرت قیمت سهام

قدرت قیمت سهام براساس نسبت سهامی که در 52 هفته به بالاترین و پایین‌ترین حد خود در بورس اوراق بهادر نیویورک رسیده باشند، تعریف می‌شود. از این تعداد سهام‌هایی که در 52 هفته به بالاترین حد شاخص ترس و طمع خود می‌رسند، نشان‌دهنده طمع بیشتر و تعداد سهامی که در 52 هفته به پایین‌ترین حد خود می‌رسند، نشان‌دهنده ترس هستند.

3. وسعت قیمت سهام

براساس مقایسه سهام‌ در حال پیشرفت با سهامی که در حال کاهش هستند، وسعت قیمت سهام به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود. همچنین برای محاسبه شاخص ترس و طمع از شاخص مجموع حجم McClellan NYSE استفاده می‌شود.

4. امکان خرید و فروش

امکان خرید و فروش براساس نسبت حجم حق فروش و حق خرید محاسبه می‌شود. زمانی که فعالیت‌های معاملاتی برای فروش بیشتر باشد، ترس و زمانی ‌که فعالیت‌های معاملاتی برای خرید افزایش یابد، طمع غالب می‌شود.

5. نوسانات بازار

شاخص معروف VIX (Volatility) برای نشان‌دادن نوسانات بازار استفاده می‌شود؛ هرچه نوسانات بیشتر باشند، میزان ترس نیز افزایش می‌یابد.

6. تقاضا برای اوراق قرضه

با توجه به افزایش تقاضا برای اوراق قرضه، سرمایه‌گذاران بیش از آنکه متوجه ریسک کار باشند، نگران بازدهی آن هستند که این خود بیانگر غالب‌بودن طمع است.

7. تقاضای پناهگاه امن

زمانی ‌که ترس غالب می‌شود، سرمایه‌گذاران برای حفاظت از سرمایه خود، آن‌ها را از بورس خارج یا آن‌ها را به سرمایه‌های امن تبدیل می‌کنند که این فرایند به Risk off Trade معروف است. درنتیجه افزایش تقاضا برای سرمایه‌های امن نشان‌دهنده افزایش سطح ترس است.

نحوه اندازه‌ گیری شاخص ترس و طمع

این اندیکاتورها بین 0 تا 100 به‌صورت زیر اندازه‌گیری می‌شوند:

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

مزایا

1. شاخص‌های احساسات برای تأیید تحلیل تکنیکال کاربرد دارند. همچنین می‌توان از شاخص‌های احساسات برای تأیید سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت براساس تحلیل بنیادی استفاده کرد.
2. این دو احساس برای تصمیم‌گیری درباره بهترین زمان خروج یا ورود به موقعیت‌های بازار بسیار مفید هستند.
3. شاخص‌های احساسات می‌توانند درباره احساساتی که ممکن است بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذار تأثیرگذار باشد، هشدار دهند. همچنین این شاخص‌ها به شما کمک می‌کنند از وسوسه‌ها جلوگیری کنید.
4. این شاخص از هفت مؤلفه تشکیل شده است و به هیچ متغیری وابسته نیست؛ بنابراین این امر تأثیرات عوامل خارجی را که ممکن است بر یکی از متغیرها تأثیرگذار باشد، حذف می‌کند.

معایب

1. احساسات بازار به‌تنهایی قابل استفاده نیستند. گاهی اوقات ترس شدید به معنای فرصت‌های کوتاه‌مدت است؛ در صورتی ‌که در مواقعی دیگر ممکن است سرآغاز بازار نزولی باشد. همچنین برعکس این اتفاق برای طمع نیز صدق می‌کند؛ بنابراین هنگام معامله باید عوامل دیگری نیز در نظر گرفته شوند.
2. عواملی که به اصلاحات عمده و نزولی بازار اشاره می‌کنند، ناشی از شاخص‌های احساسات نیستند، بلکه بیشتر به عوامل اقتصادی مربوط می‌شوند.
3. شاخص‌های احساسات بازار نمی‌توانند رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی (black swan event) را که سبب شاخص ترس و طمع آشفتگی بازار می‌شوند، پیش‌بینی کنند؛ بنابراین هیچ استراتژی‌ای نمی‌تواند با استراتژی پوشش پورتفوی (Portfolio Hedging) برابری کند؛ زیرا این استراتژی 10 راه برای پوشش سبد سهام ارائه می‌دهد که به کاهش ریسک بازار ارائه منجر می‌شود.

سرمایه‌ گذاران چگونه باید از شاخص‌های ترس و طمع به نفع خود استفاده کنند؟

به‌طورکلی دو راه برای استفاده از این شاخص‌ها وجود دارد:

1. ابزاری برای کنترل احساسات بازار

اندیکاتور ترس و طمع برای درک ارزش بازار و درکل روند کلی قیمت بازار بسیار مفید است. روندهای اولیه کوتاه‌مدت و بلندمدت را می‌توان با استفاده از میانگین‌های 10، 50 و 200 روزه تعیین کرد؛ بنابراین زمانی که شاخص بالاتر از میانگین باشد، روند صعودی و در مقابل زمانی که پایین‌تر شاخص ترس و طمع باشد، روند نزولی است؛ بنابراین اگر قیمت بالاتر از میانگین‌های 10 یا 50 روزه باشد، اما در عین حال به میانگین 200 روزه هم نرسد، روندهای کوتاه‌مدت و میان‌مدت صعودی هستند و در مقابل روندهای بلندمدت نزولی می‌شوند. در این میان، طیفی از معیارهای مختلف ارزش‌گذاری سهام که برای دانستن چگونگی بازار سهام یا بخش‌های مختلف آن ارزش‌گذاری می‌شوند، به شما کمک می‌کنند. برداشت یا بینش سرمایه‌گذاران برای ارزش‌گذاری‌ها بسیار مهم‌تر از خود ارزش‌های واقعی هستند.

این مطلب را حتما بخوانید: عکس العمل شما به اطلاعات جدید در مورد سهام چیست | افراط گرایانه یا تفریط آمیز

به علاوه شاخص‌های احساسات بازار از جمله ابزارهای لازم برای تشخیص زمان‌سنجی در بازار به‌ شمار می‌آیند. همچنین فرصت مناسب برای دریافت سود اغلب زمانی رخ می‌دهد که شاخص سطح بالایی از طمع را در طول بازار صعودی نشان دهد. در این صورت شما می‌توانید از این فرصت استفاده کنید و اندازه معاملات خود را کاهش دهید، اما بهترین شانس شما برای خرید سهام زمانی است که شاخص ترس در بالاترین سطح در طول بازار صعودی باشد. همچنین استفاده از دلار یکی از محبوب‌ترین رویکردها برای سرمایه‌گذاری در ETF است. از شاخص ترس و طمع برای تعیین بهترین زمان استفاده کنید و تا زمانی که احساسات به سمت منفی‌شدن حرکت می‌کنند، دست نگه دارید.

2. ابزاری برای تأیید اقدامات

احساسات بازار برای درک تغییرات ترس به طمع یا طمع به ترس استفاده می‌شود. تغییر در احساسات یا باقی‌ماندن در یک روند مداوم احساسات ممکن است در ایده‌های سرمایه‌گذاری کمک‌کننده باشد. همچنین بعد از سقوط بازار سهام یا یک اصلاح بزرگ بسیار ارزشمند و کاربردی است. سرمایه‌گذاران زمانی باید منتظر تأیید پایین‌ترین قیمت باشند که روند میان‌مدت یا بلندمدت از بالا به پایین حرکت کند. همین امر سبب کاهش ریسک افتادن در جهش گربه‌مرده می‌شود. (جهش گربه مرده به زمانی گفته می‌شود که بعد از یک بازار نزولی، یک بازیابی موقت و کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد، اما همچنان روند نزولی ادامه پیدا می‌کند که دراصطلاح به آن جهش گربه‌مرده می‌گویند؛ یعنی حتی اگر گربه‌مرده‌ای هم به‌اندازه کافی دور و سریع بیفتد، جهش می‌کند).

شاخص ترس و طمع در بازارهای ارز دیجیتال

CNNMONEY در ابتدا شاخص فوق را ابزاری کلی برای درک بهتر این‌ ایجاد کرد که چگونه احساسات سرمایه‌گذار بر تصمیم‌گیری‌های او در بازار سهام اثر می‌گذارند، اما بازار ارزهای دیجیتال از این قافله عقب نماند و این شاخص به‌عنوان مؤلفه‌ای برای تشخیص صعودی یا نزولی‌بودن این بازار پا به عرصه گذاشت. این شاخص بیشتر برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که احساسات بر تصمیم‌گیری‌های آن‌ها مؤثر است.

Crypto FGI برای ارزیابی قیمت‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. این شاخص احساسات مؤثر بر روند سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال، به‌‌ویژه بیت‌کوین را اندازه‌گیری می‌کند. FGI بر اساس دو احساس ترس و طمع، میزان تمایل سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال را بررسی و مشخص می‌کند که این احساسات تا چه میزان بر نوسانات دنیای کریپتو تأثیرگذار هستند.

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چگونه محاسبه می‌شود؟

به‌طورکلی این شاخص بیشتر بیت‌کوین را اندازه‌گیری می‌کند، اما به‌دلیل هم‌بستگی بیت‌کوین با بیشتر رمز ارزهای دیگر، این شاخص ابزاری برای اندازه‌گیری کل ارزهای دیجیتال است. اندیکاتور ترس و طمع کریپتو از 6 طریق بررسی و اندازه‌گیری می‌شود:

نحوه بررسی شاخص ترس و طمع در دنیای کریپتو

نوسانات 25 درصد

با اندازه‌گیری قیمت به‌روز بیت‌کوین و مقایسه آن با میانگین‌های نوسانات در 30 و 90 روز گذشته میزان نوسانات مشخص می‌شود. در همین راستا افزایش نوسانات به معنای ترس بازار است.

حرکت و حجم بازار 25 درصد

حجم به‌روز بازار بیت‌کوین و حرکت بازار با هم اندازه‌گیری می‌شوند و سپس آن را با میانگین 30 و 90 روز گذشته مقایسه می‌کنند؛ در نتیجه مقدار زیاد این عدد طمع و مقدار پایین آن ترس را نشان می‌دهد.

رسانه‌ های اجتماعی 15 درصد

در اینجا احساسات بازار بر اساس پست‌های به‌اشتراک گذاشته‌شده در فضاهای مجازی، هشتگ‌ها، واکنش به پست‌ها و غیره تجزیه و تحلیل می‌شوند. اگر این تعاملات در دوره‌ای کوتاه افزایش یافته باشد، نشان‌دهنده طمع سرمایه‌گذاران است.

نقش فضاهای مجازی در دنیای ارزهای دیجیتال

تسلط 10 درصد

در اینجا سهم بازار بیت‌کوین در مقایسه با ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال دیگر اندازه‌گیری می‌شود. اگر سهام بیت‌کوین از بقیه ارزهای دیجیتال بیشتر شود، نشان‌دهنده کاهش توجه سرمایه‌گذاران به ارزهای دیگر و طمع در بازار بیت‌کوین است. در مقابل اگر سهام بازار بیت‌کوین از بقیه ارزها کمتر باشد، توجه سرمایه‌گذاران را به دیگر آلت کوین‌ها نشان می‌‌دهد.

ترندها 10 درصد

این شاخص میزان جست‌وجوی بیت‌کوین را در گوگل یا عبارات و کلمات کلیدی مرتبط به آن را بررسی می‌کند. درنتیجه اگر این جست‌وجوها روند افزایشی داشته باشند، نشان‌دهنده بازاری با روند صعودی هستند.

نظرسنجی‌ ها 15 درصد

این شاخص از پلتفرم مشخصی برای درک افکار عمومی در راستای دنیای ارزهای دیجیتال استفاده می‌کرد که دیگر متوقف شده و در تجزیه‌ و تحلیل به همراه بقیه شاخص‌ها استفاده نمی‌شود.

سخن پایانی

احساسات نقش بسزایی در کشف قیمت‌های بازار دارند. در این میان ترس و طمع احساسات قدرتمندی هستند که می‌توانند در جهت‌گیری‌های بازارها اثرگذار باشند. فرقی نمی‌کند در بازارهای سهام یا ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنید، تنها چیزی که سرمایه‌گذاری شما را امن‌تر می‌کند و ریسک‌ها را کاهش می‌دهد، استفاده از شاخص ترس و طمع است. این شاخص تلاش می‌کند زمانی که ترس یا طمع بیش‌ازحد در بازار وجود دارد، سرمایه‌گذاران را آگاه کند. با اینکه این شاخص ابزار مفیدی برای سنجش احساسات بازار است، به‌تنهایی کافی نیست و باید در کنار شاخص‌های دیگر استفاده شود.

شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص ترس و طمع یک ابزار مفید برای تحلیل گران فاندامنتالی است، همچین میتواند در کنار ابزارهای تکنیکال کاربرد عالی برای تصمیم گیری معامله گران ایجاد کند. خیلی از معامله گران هر روز در سایت های مختلف و گزارشات روزانه به دنبال اتفاقات روز که میتواند بر روی قیمت تاثیر بگذارد میگردند که در نهایت این رفتار، احساساتی بین آنها شکل میگیرد که میتواند تاثیری در معاملات و انتخاباتشان نسبت به خرید یا فروش دارایی تحت مدیریت بگیرند. این مفهوم و بیان ساده ای از شاخص ترس و طمع است. این شاخص عددی بین صفر تا 100 را به ما نشان میدهد که به چند بخش تقسیم شده است، بطوریکه مقدار صفر به عنوان حداکثر ترس در بین سرمایه گذاران و مقدار 100 به معنای حداکثر طمع میباشد.

چرا ترس و طمع را اندازه گیری میکنیم؟

رفتار بازار رمزارزها به شدت تحت تاثیر احساسات است. به عنوان مثال زمانی که بازار رو به افزایش است، مردم تمایل بیشتری به خرید و یا حفظ پوزشن های معاملاتی خود دارند که به معنا طمع بیشتر بین سرمایه گذاران است، در نتیجه آن شاخص ترس و طمع افزایش پیدا میکند و به عبارتی نشان دهنده شرایط ایجاد احساس جا ماندن از سود یا بازار بین سرمایه گذاران (FOMO) است.

همچنین، مردم اغلب در واکنش غیر منطقی به دیدن چارت نزولی و زمانی که قیمت ها در حال کاهش است نسبت به فروش دارایی های خود اقدام میکنند، در این شرایط شاخص ترس و طمع به سمت اعداد پایین تر حرکت میکند و سعی میکند شما را از واکنش بیش از حد احساسی خود نجات دهد. البته در صورتی که به معنای واقعی به رفتار خود در مقابل احساسات برای خرید یا فروش مسلط باشید.

در این شاخص دو فرض ساده وجود دارد:

1. زمانیکه شاخص در ترس شدید است:

این بازه میتواند نشانه نگرانی بیش از حد سرمایه گذاران فعال در بازار باشد و نشان دهنده زمانی که به واسطه اخبار یا کاهش شدید قیمت ها احتمال دارد معامله گران تازه وارد دست به فروش های احساسی بزنند و فارغ از سنجش میزان ارزش دارایی که در حال فروش هستند صرفا به دنبال نقد کردن سهام یا ارزهای خریداری شده هستند، در این زمان با بررسی شرایط فاندامنتالی بازار و در صورتی که بحران های کلانی در حال شکل گیری نباشد، این میتواند یک فرصت خرید عالی باشد.

2. زمانیکه شاخص شاخص ترس و طمع در طمع شدید است:

این بازه میتواند در روندهای صعودی قوی که قیمت مداوم در حال شکست سقف های قیمتی و سطوح مقاومتی میباشد و هر روز قیمت عدد بالاتری را تجربه میکند نمایان شود، وقتی سرمایه گذاران، بیش از حد طمع میکنند و با توجه به رشد مداوم قیمت ها همچنان نسبت به شناسایی سود یا فروش دارایی اقدام نمیکنند به امید اینکه قیمت بالاتر رفته و احتمال دارد آنها از سود جا بنمانند (FOMO). این دقیقا همان زمانیست که میتواند برای شما یک فرصت مناسب برای شناسایی سود و یا خروج از بازار باشد.

البته باید مد نظر داشته باشید که صرفا با معیار شاخص ترس و طمع نمیتوان نسبت به خرید و فروش اقدام کرد ولیکن این شاخص میتواند نماینگر خوبی از احساسات کلی سرمایه گذاران خورد و تازه کار که عموما برخلاف جهت روند بازار تصمیم گیری میکنند باشد!! این شاخص برای کلیت بازار و همچنین ارزهای مرجع به صورت مجزا موجود است. به عنوان مثال برای شاخص بیت کوین، احساسات فعلی بازار بیت کوین را تجزیه و تحلیل کرده و اعداد را در محدوده صفر تا 100 خرد میکند.

مفهوم شاخص ترس و طمع

منبع اطلاعات

اول از همه باید بدانیم که، شاخص فعلی فقط برای بیت کوین است. اطلاعات مربوط به شاخص ترس و طمع از شش منبع مختلف به شرح زیر استخراج میشود:

1. نوسانات بازار – 25 درصد

اندازه گیری نوسانات و حداکثر جریان معاملات در بازار مربوط به 30 روز و 90 رو گذشته یکی از منابع شاخص ترس و طمع است. استدلال بر این است که افزایش غیر معمول نوسانات نشانه ترس از بازار است.

2. حرکت/ حجم معاملات بازار – 25 درصد

منبع دیگر، اندازه گیری حجم فعلی و حرکت بازار، باز هم در مقایسه با میانگین های 90/30 روز گذشته میباشد. به طور کلی، وقتی روزانه شاهد حجم بالای خرید در یک بازار مثبت هستیم، نتیجه میگیریم که بازار بیش از حد حریصانه و بیش از حد سرسام آور عمل میکند.

3. رسانه های اجتماعی – 15 درصد

تجزیه و تحلیل احساسات در شبکه اجتماعی REDDIT و نیز تجزیه و تحلیل توییتر و شمارش هشتگ های مرتبط با هر رمزارز و بررسی سرعت و تعداد تعاملات در بازه های زمانی مشخص از دیگر موارد اثر گذار بر شاخص ترس و طمع میباشد. نوع نرخ تعاملات بالای غیر معمول منجر به افزایش علاقه عمومی به بازار و افزایش طمع نیز میگردد.

4. نظر سنجی ها – 15 درصد

نظر سنجی هایی با تعداد دو تا سه هزار رای به صورت هفتگی میتواند تصویری از احساس عمومی افراد را به ما منتقل نماید.

5. دامیننس – 10 درصد

میزان تسلط یک رمز ارز به کل بازار رمزارزها به خصوص برای بیت کوین، چنانچه افزایش یابد، این افزایش ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه گذاری در آلتکوین ها میباشد. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کاهش میابد، مردم با سرمایه گذاری روی آلتکوین ها، آرزو میکنند که شانس خود را در بولران بعدی داشته باشند و میزان حرص افزایش یابد.

6. ترند ها – 10 درصد

بررسی داده های Google Trends را برای جست و جو مختلف مرتبط با بیت کوین یکی از منابع دیگر است. به ویژه تغییر حجم جستو جو و همچنین سایر جستو جوهای دیگر در حال حاظر. به عنوان مثال اگر دستکاری قیمت بیت کوین در داده های جستو جوی گوگل افزایش بیابد، این به وضوح نشانه ترس در بازار است.

دسته بندی شاخص ترس و طمع

این شاخص در بازه های مختلف مفهوم های مختلفی را نشان میدهد که این ها دسته بندی های نمایش دهنده احساسات بازار را نشان میدهد که به صورت زیر دسته بندی میشوند:

شما میتوانید با استفاده این ابزار در بخش های مختلف تحلیل های خود تصمیم گیری بهتری نسبت به شرایط بازار داشته باشید. همجنین برای بررسی این شاخص به صورت روزانه میتوانید از همین مقاله در وبسایت فیبوتک یا وبسایت ارائه دهنده اصلی شاخص استفاده کنید.