فیوچرز یا مارجین

“در بیانیه راه اندازی Huobi آمده است: “معاملات مارجین USDT هر ۸ ساعت تسویه می‌شود و PnL تحقق یافته و PnL غیر واقعی پس از تسویه به مانده حساب کاربر منتقل می‌شود.”

معاملات فارکس با اهرم و مارجین و تفاوت آنها | درس دوم

معاملات با اهرم و مارجین و تفاوت این دو یکی از مباحث با اهمیت است که درهنگام تجارت در فارکس باید کاملا” بر آن مسلط باشید اگر درک درستی از اهرم و مارجین ندارید ، تضمین می کنیم که حساب معاملاتی خود را نابود خواهید کرد!

مجله افیکس کار: بیایید در مورد اهرم و مارجین و تفاوت بین این دو بحث کنیم.

اهرم یا لوریج (Leverage) چیست؟

اهرم (leverage ) یک مفهوم قدیمی در اقتصاد محسوب می‌شود و تنها در فارکس نیست. به طور کلی اهرم معاملاتی چیزی شبیه به وام‌های بانکی است. فرض کنید شما برای خرید یک‌خانه به 500 میلیون تومان پول احتیاج دارید؛ اما پولی که به عنوان پس‌انداز در اختیار دارید، چیزی حدود 50 میلیون تومان است.

بانکی به شما این فرصت را می‌دهد به اندازه ده برابر اعتبار شما کمک هزینه بدهد؛ یعنی بانک به شما مابقی هزینه لازم جهت خرید خانه را می‌دهد و شما با 50 میلیون تومان پول صاحب یک خانه 500 میلیونی شده‌اید.

این همان روندی است که در اهرم در فارکس داریم. با این تفاوت که بانک‌ها به ازای پرداخت این وام بهره دریافت می‌کنند؛ اما در اهرم در فارکس شما فقط پول واقعی را بر می‌گردانید و هیچ بهره‌ای در کار نیست.

اهرم در فارکس

اهرم یا لورج : برای مثال ، برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، کارگزار شما 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است.

در تعریف دیگر 1000 دلار سرمایه شما به 101.000 دلار تبدیل شده است.

اگر شما مجبور باشید کل سرمایه 100.000 دلاری را خودتان تأمین کنید ، بازده شما مقدار ناچیز یک درصد است (1000 دلار سود / 100000 دلار سرمایه اولیه).

به این اهرم 1: 1 نیز گفته می شود.

البته ، من فکر می کنم اهرم 1: 1 نام اشتباهی است. زیرا اگر مجبور شوید کل مبلغی را که می خواهید کنترل کنید، خودتان بیاورید ، اهرم دیگر معنی نمیدهد!.

با اهرم 100: 1 کارگزار فقط 1000 دلار از پول شما را کنار می گذارد ، بنابراین بازده شما 100٪ سود خوشایند است (1000 دلار سود / 1000 دلار سرمایه اولیه).

اکنون ما می خواهیم شما یک تمرین سریع انجام دهید. محاسبه کنید اگر 1000 دلار ضرر کنید بازده شما چقدر است.

اگر همان روش ما را محاسبه کنید که روش صحیح است، با استفاده از اهرم 1: 1 با بازده -1٪ مواجه خواهید شد و (-100٪) بازده با استفاده از اهرم 100: 1.

شما جمله معروفی مانند “اهرم شمشیر دو لبه است” را شنیده اید. در اینجا هم “اهرم خیابان دو طرفه است.”

حاشیه یا مارجین (Margin) چیست؟

درست است که اهرم در فارکس یک اهرم بدون بهره محسوب می‌شود اما این وام بدون بهره باید تضمینی نیز داشته باشد. مارجین یا همان وثیقه تضمینی است که خود بروکر برای خودش ایجاد می‌کند. مارجین به این صورت است که چند درصد از سرمایه کلی که دریافت شده است در کارگزاری بلوکه می‌شود و شما نمی‌توانید از آن در معاملات خود استفاده کنید. به بیان بهتر شما به ازای دریافت اهرم در فارکس درصد خاصی از سرمایه را باید در گروی بروکر بگذارید.

جالب است بدانید که شما بدون دریافت اهرم در فارکس، صد در صد سرمایه خود را به عنوان مارجین در اختیار بروکر می‌گذارید تا اجازه باز شدن معامله و سودآوری داشته باشید. هرچه نسبت اهرم در فارکس بالاتر برود، درصد مارجین شده نیز کاهش پیدا می‌کند. به طور مثال در نسبت 1:2 ؛ پنجاه درصد سرمایه به مارجین تبدیل می‌شود.

این روند نشان می‌دهد که هرچه اهرم در فارکس بزرگ‌تر باشد، درصد کمتری از سرمایه شما به عنوان مارجین برداشته می‌شود.

مارجین در فارکس

بیایید به مثال قبلی برگردیم:

در فارکس ، کارگزار شما برای کنترل پوزیشن 100.000 دلاری ، 1000 دلار از حساب شما کنار می گذارد. میزان اهرم شما که با نسبت بیان می شود اکنون 100: 1 است. شما در حال کنترل 100.000 دلار با 1000 دلار هستید.

سپرده 1000 دلاری “مارجین” است که شما برای استفاده از اهرم باید ضمانت بگذارید.

مارجین معمولاً به صورت درصدی از کل مبلغ پوزیشن بیان می شود. به عنوان مثال ، بیشتر کارگزاران فارکس می گویند که به 2٪ ، 1٪ ، .5٪ یا .25٪ مارجین نیاز دارند.

براساس مارجین مورد نیاز کارگزار خود ، می توانید حداکثر اهرمی را که می توانید با حساب معاملاتی خود استفاده کنید را محاسبه کنید.

اگر کارگزار شما به 2٪ حاشیه نیاز دارد ، شما 50: 1 اهرم دارید.

در اینجا جدول مارجینهایی که بیشتر کارگزاران ارائه می دهند وجود دارد:

مارجین مورد نیاز	حداکثر اهرم
5.00%	20:1
3.00%	33:1
2.00%	50:1
1.00%	100:1
0.50%	200:1
0.25%	400:1

اصطلاحات مرتبط با مارجین

جدا از اصطلاح “مارجین مورد نیاز” ، احتمالاً سایر اصطلاحات مرتبط با “مارجین” را نیز در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد.

در مورد معنانی اصطلاحات مرتبط با مارجین سردرگمی زیادی وجود دارد ، بنابراین ما تمام تلاش خود را می کنیم تا هر اصطلاح را تعریف کنیم:

تعریف دقیق معاملات مارجین و تفاوت آن با معامله اسپات چیست؟

معاملات مارجین فرآیند قرض گرفتن پول برای انجام معاملات با ارزش بالاتر است و تصمیم گیری در مورد پایین آمدن یا افزایش ارزش ارز رمزنگاری شده است . معاملات مارجین ارز رمزنگاری شده به کاربران این امکان را می­دهد تا در ازای وجوه فعلی خود پول قرض کنند تا ارز مبادله ای را با سود در صرافی معامله کنند. در کل تاریخ ارزهای رمزپایه با انواع مختلف حدس و گمان ارتباطی جدایی ناپذیر دارد.

پیش از این ، قسمت اصلی مربوط به مشارکت در خرید و فروش مستقیم سکه های واقعی بود که از طریق مبدل­ها و مبادله ارزهای دیجیتال در اختیار کاربران قرار می­گرفت. با این حال ، اخیراً ، یک شاخه خاص از معاملات رمزنگاری بسیار محبوب شده است، معاملات مارجین یا معاملات حاشیه­ای نام دارد که به طور فزاینده­ای افراد جدید را با توانایی سریع سود بیشتر جذب می­کند. با این حال ، همه از خطرات مالی موجود در جریان نیستند بنابراین توصیه می­شود قبل از برداشتن اولین قدم های خود در تجارت مرزی ، اصول و مشخصات این نوع معاملات را مطالعه کنید.

واژه‌نامه ارزهای دیجیتال دارای گستردگی بسیار زیادی دارد و بسیاری از سرمایه‌گذاران این حوزه نیز با تمام مفاهیم و اصطلاحات ارز دیجیتال آشنایی ندارند و تنها اصلی‌ترین مفاهیم را می‌شناسند. البته همین اصلی‌ترین مفاهیم نیز برای شروع کار می‌توانند کافی و تاثیرگذار باشند. این مفاهیم را در مطلب اختصاصی سایت به طور کامل بیاموزید.

تعریف معاملات مارچین

تعریف معاملات مارجین نوعی حدس و گمان در بازار سهام یا رمزنگاری است که در آن معامله­گر از وام­های قرض گرفته شده توسط بورس یا کاربران آن استفاده می­کند. مانند هر شرایط دیگر ، هنگام دریافت اعتبار ، کاربر باید وثیقه ارائه دهد در این مورد ، مبلغی را تضمین می­کند که پرداخت تعهدات بدهی را طبق قوانین تعیین شده توسط سیستم عامل تضمین می­کند. وجوه شخصی تأمین شده برای گشایش چنین معامله­ای حاشیه است.

معملات مارجین به چه صورت است ؟

ممکن است اصطلاح معاملات اهرم را پیدا کنید که یک اصطلاح متناوب برای این نوع معاملات به دلیل اهرم است که ضرب 1 تا 100 برابر سپرده های موجود برای کاربر معامله را برای سپرده­گذاری در هزینه وام­های قرض شده افزایش می­دهد. با توجه به این امکان ، کاربر می­تواند به سود چندین برابر بیشتر از سود اختصاص یافته با حدس و گمان اختصاصاً با وسایل شخصی خود دست یابد. موقعیت­هایی که می­تواند توسط کاربر در صرافی رمزنگاری ارائه شود که این سرویس را ارائه می­دهد ، به طور مشروط به دو نوع تقسیم می شوند:

طولانی : زمانی که کاربر انتظار دارد قیمت یک دارایی رشد کند .

کوتاه یا خلاصه : هنگامی که کاربر انتظار دارد قیمت پایین بیاید.

وقتی ارزش ارز رمزنگاری شده در جهتی پیش بینی شده توسط معامله­گر حرکت می­کند ، درآمدی که می­تواند از معاملات کسب کند متناسب با اهرم انتخاب شده افزایش می­یابد. در لحظه بسته شدن چنین موقعیتی ، قسمت اصلی فیوچرز یا مارجین وثیقه همراه با کارمزد به بستانکار بازگردانده می­شود و باقی مانده سود دریافتی به حساب کاربر واریز می­شود.

به عنوان مثال ، اگر 1000 دلار به صرافی ارائه دهنده این سرویس واریز کنید و یک موقعیت طولانی بیت کوین با اهرم 10 برابر (1:10) باز کنید ، مبلغ موقعیت باز 10،000 دلار است مبلغی که تاجر در اختیار دارد ده برابر افزایش یافته است . وقتی قیمت 1٪ افزایش یابد ، سود کاربر از مبلغ کل معامله محاسبه می­شود ، یعنی 100 دلار بدست می­آید. مبلغ کل در زمان بستن موقعیت موجودی معامله گر 1100 دلار است (منهای کارمزد و سایر پرداخت های تعیین شده در قوانین). اگر اهرمی وجود نداشت ، سود فقط 10 دلار بود. علاوه بر کارمزد باز یا بسته شدن معاملات ، برخی از سیستم عامل­ها ممکن است به اصطلاح نرخ تأمین مالی داشته باشند که بسته به تعداد موقعیت های باز هر نوع ، توسط دارندگان موقعیت های کوتاه به یکدیگر پرداخت می­شود.

نکته مهم در معاملات مارجین

یک جنبه مهم در معاملات مارجین این است که برای هر معامله قیمت انحلال تعیین می­شود، سطح قیمتی که بورس محاسبه می­کند. با رسیدن به موقعیت ، در صورت وجود ، حاشیه کاربر به طور کامل بسته می شود. یعنی، در مثال بالا ، اگر یک معامله طولانی با قیمت بیت کوین 10 هزار دلار آغاز شود و قیمت انحلال آن 9 هزار و 500 دلار تعیین شود ، افت قیمت به این سطح منجر به ضرر 1000 دلار خواهد شد ، که بازرگان به آن کمک می کند . البته استفاده از کلیه دارایی­های موجود در مانده حساب برای افتتاح معاملات با اهرم ضروری نیست. درست­تر است که فقط بخشی از سپرده را برای باز کردن یک موقعیت اختصاص دهیم ، به طوری که اگر قیمت در جهت مخالف آنچه انتظار می­رود حرکت کند ، می­توان میانگین گرفت. از این طریق می­توان قیمت انحلال را تغییر داد، که اغلب به انتظار برای ادعا و انتظار برای بازگشت قیمت دارایی به محدوده سود محاسبه شده کمک می­کند. در معاملات کلاسیک اهرم بورس اوراق بهادار ، وضعیت انحلال موقعیت توصیف شده با یک حاشیه روبرو می­شود یک نیاز به حاشیه که در آن کارگزار به مشتری اطلاع می­دهد که حاشیه اختصاص داده شده به او کافی نیست و خطر بسته شدن اجباری اوراق بهادار وجود دارد. موقعیتی در صورت عدم اضافه شدن بودجه با این حال، به دلیل حرکت سریع قیمت در جفت ارزهای رمزنگاری شده ، مفهوم تغییر کرده است ، اکنون یک تماس حاشیه ای به عنوان زمان واقعی تصفیه نامیده می­شود. همچنین لازم به ذکر است که در معاملات مارجین ارزهای رمزپایه دو نوع سفارش اصلی وجود دارد:

1. در صورت باز بودن موقعیت تا زمان بسته شدن توسط کاربر و یا تصفیه ، قراردادهای پایان باز بسته می­شود.
2. قراردادهای آتی که با انقضا به طور خودکار بسته می­شوند.

اولین گزینه آسان­ترین و مطمئن­ترین حالت است ، خصوصاً برای مبتدیان در معاملات مارجین ارزهای رمزنگاری شده است. اگر قیمت یک دارایی در یک محدوده ناموفق باشد که به معنی ضرر باشد ، خطر دوم شامل خطر اضافی است. خوشبختانه راهی آسان برای جبران خسارات خود با سرویس استخراج ابری Hashmart.io وجود دارد. این سیستم عامل ها به شما امکان می دهند قراردادهای استخراج معادن را بخرید و روزانه BTC کسب کنید. برای حرفه ای شدن در معاملات مارجین و به حداقل رساندن خطر از دست دادن سپرده ، همیشه باید به یاد داشته باشید که معاملات حاشیه­ای در فضای ارز رمزپایه نوعی اعتبار است که حداقل با پرداخت کمیسیون­های ثابت یا ضرر از دست دادن آن را بازپرداخت می­کنید. بدنه سپرده به این ترتیب می­توانید از استفاده بیش از حد اهرم یا استفاده از کل سپرده خود برای تجارت جلوگیری کنید.

افتتاح معاملات مارجین

افتتاح معاملات زودرس با استفاده از اهرم کاربر بدون مهارت جدی در معاملات به احتمال زیاد منجر به از دست دادن سپرده خواهد شد. انتخاب دارایی ارز رمزنگاری شده برای معاملات مارجین باید براساس تجزیه و تحلیل نوسانات آن انجام شود. برای افتتاح یک معامله ، توصیه می­شود دوره هایی را انتخاب کنید که احتمال کاهش و پمپ ها کم باشد ، جهش شدید قیمت در جهات مختلف، که با کمک آن سازنده بازار سعی می­کند تا حد امکان معامله گران را از بین ببرد. انواع ایده آل با تأثیر اهرمی از جفتهای Altcoin به بیت کوین معاملات دارند ، که بر روی نمودارهای آن­ها فرکتال­های تکرار شونده قابل پیش بینی وجود دارد.

تفاوت ارز دیجیتال و توکن، می‌تواند در فهماندن معنی صحیح توکن شما را یاری رساند. توکن‌ها نیز مانند ارز دیجیتال، نوعی دارایی به حساب می‌آیند و معمولا از طریق ICOها در میان مردم توزیع می‌شوند. افرادی که صاحب توکن هستند، می‌توانند در فعالیت‌هایی شرکت کنند که شرکت در آن‌ها مستلزم داشتن توکن می‌باشد. بر خلاف ارزهای دیجیتال که روی شبکه خود(به عنوان مثال بلاک چین)، فعالیت می‌کنند، توکن‌ها روی پلتفرم دیگری به فعالیت می‌پردازند.

چگونه در معاملات مارجین ضرر نکنیم؟

تجارت ناموفق را می­توان به تنهایی و بدون انتظار برای تصفیه به اتمام رساند. در این حالت ، به جای کل موقعیت، تنها بخشی از حاشیه موجودی کاربر از بین می­رود افراد حرفه ای سعی می­کنند از بیش از 20٪ ضرر و زیان جلوگیری کنند. این کار نه تنها به صورت دستی قابل انجام است ، بلکه با تنظیم توقف ضرر ، نوعی سفارش برای محدود کردن خطرات معاملاتی ، به شرطی که معامله به طور خودکار با رسیدن به یک علامت قیمت مشخص انجام شود. در برخی از سیستم عامل­هایی که ابزار معاملات مارجین ارائه می­دهند ، امکان تغییر اهرم در حال حرکت وجود دارد تا بتوانید نسبت ریسک یا پاداش را برای موقعیت باز در زمان مناسب تغییر دهید. به عنوان مثال ، اگر تجارت شما سود ناخوشایند داشته باشد و حرکت قیمتی در جهت مخالف پیش بینی نشود ، افزایش اهرم نیرو (اگر به اندازه کافی بودجه رایگان برای حاشیه وجود داشته باشد) امکان پذیر است که باعث تغییر اندازه سود می­شود. البته باید توجه داشت که اگر اهرم فشار در مسیر تغییر کند ، قیمت تصفیه نیز تغییر خواهد کرد ، اگر افزایش یابد نزدیکتر است ، اگر کاهش یابد دورتر است. در حالت اول ، خطر گرفتن حاشیه تماس افزایش می­یابد. در حالت دوم ، ممکن است بسته شدن خودکار موقعیتی را که پیش بینی معامله­گر انجام نشده است به تأخیر بیندازید.

آلت کوین‌ها و به طور کلی تمام ارزهای دیجیتال، فراز و فرود قیمتی بسیار زیادی را تجربه می کنند. این موضوع سبب می‌گردد که خرید و فروش آلت کوین‌ها همواره با سوددهی همراه نباشد. در برخی موارد ممکن است این خرید و فروش‌ها با ضرر نیز همراه باشند. اما خبر خوب این است که راهی وجود دارد تا بهترین زمان خرید و فروش آلت کوین‌ها را شناسایی کنید. این روش تحلیل سیگنال آلت کوین می‌باشد. شاید برایتان سوال باشد که سیگنال آلت کوین دقیقا به چه معناست؟ برای پاسخ به این سوال لازم است تا مقاله مربوطه را با دقت مطالعه نمایید.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

تفاوت مارجین و فیوچرز در بایننس

روش انجام معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در بایننس را بخوانید. . تفاوت کلیدی بین این دو نوع سفارش این است که در take-profit-limit تعداد پوزیشن‌های باز کمتر می‌شود. . موجودی مارجین شامل موجودی حساب آتی بایننس شما و سود‌ و ضرر پنهان می‌شود؛ پس سود . ادامه.

معاملات مارجین - موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به قابلیتی گفته می‌شود که . دو طرفه یا آتی در دو صرافی بیتمکس و پلتفرم «فیوچرز» (Futures) بایننس وجود دارد. . اما تفاوت قراردادهای آتی صرافی‌های بیتمکس و بایننس با قراردادهای آتی سایر . ادامه.

آموزش بایننس فیوچرز | Futures بایننس | Futures binance آموزش | آموزش ثبت نام در . و همچنین مارجین تریدینگ و بایننس فیوچرز اقدام به خرید و فروش ارز های دیجیتال کنید. . اگر نمی دانید که تفاوت این دو نوع در چیست در ادامه برایتان شرح داده ایم. ادامه.

Dec 1, 2020 — بایننس فیوچرز ( Binance Futures ) مارکتی برای انجام معاملات آتی ارزهای دیجیتال . تفاوت قیمت مارک با آخرین قیمت; انواع سفارشات در بایننس فیوچرز . در بالای این قسمت ارز انتخابی فعلی ، نوع مارجین و اهرم قابل تنظیم است. ادامه.

بایننس فیوچرز و ترید با مارجین یا اهرم پاسخ صرافی بایننس به این افراد می باشد . مختلف در بایننس تست نت با مارکت واقع ای بایننس فیوچرز اندکی تفاوت دارد . ادامه.

در بازار ارزهای دیجیتال به نام Perpetual Trading یا Futures در صرافی Binance . بایننس، بیتفینکس و بیتمکس که هر سه از صرافی‌های بزرگ در معاملات مارجین به . مانند معاملات در ارزهای دیجیتال است با این تفاوت که در اینجا به جای ارز دیجیتال . ادامه.

Oct 13, 2019 — در این مقاله با آموزش مارجین تریدینگ در صرافی بایننس آشنا خواهید شد، . در این ویدئو نحوه عملکرد قابلیت مارجین تریدینگ بایننس را به طور گام به گام آموزش . من حدود یک ماه پیش یک ارزی با مارجین 2 توی فیوچرز به اندازه 1250 دلار . ادامه.

May 10, 2020 — تفاوت مهمی که بخش بایننس فیوچرز با اکسچنج معمول بایننس دارد در این . تخفیف در هزینه های معاملات فیوچرز و مارجین، استفاده کنید، میتوانید از . ادامه.

پرسش: کدام کیف پول برای ترید در بازار فیوچرز بایننس قابل استفاده نیست؟ پاسخ: کیف پول مارجین (Margin Wallet). پرسش: تفاوت بارز USDT-Margined و . ادامه.

Jun 7, 2020 — چنین موازنه ثابتی تفاوت اصلی قراردادهای آتی با معاملات مارجین است. . عادی صرافی بایننس فیوچرز اختلاف دارد، حتی اگر کسی در بایننس فیوچرز . ادامه.

البته این قابلیت تنها برای اکانت های وریفای شده قابل استفاده می باشد. در ادامه آموزش فعال سازی اکانت مارجین ترید بایننس و نحوه انجام معامله را با استفاده از این روش . ادامه.

Oct 21, 2020 — تفاوت معاملات بازار آتی و Futures با بازار معاملات اسپات . ابزارهای متعدد مانند اهرم و مارجین به همراه انواع بسیار پیشرفته و متفاوتی از معاملات در . بازار فیوچرز بایننس این فرصت را برای تریدر ها فراهم می‌کند تا با سفارش لانگ . ادامه.

Aug 24, 2019 — با اکانت مارجین ترید بایننس نسبت به سرمایه ای که دارید، قدرت بیشتری در معاملات خود بدست می آورید. در ادامه آموزش فعال سازی آن را توضیح می دهیم. ادامه.

Dec 10, 2019 — فهرست نحوه افتتاح حساب Binance Futures نحوه تأمین اعتبار حساب آینده Binance راهنمای رابط کاربری آینده چگونه اهرم خود را تنظیم کنید تفاوت . ادامه.

بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا شناخته می‌شود. . به عنوان مثال اگر یک کاربر 10 دلار را برای یک معامله مارجین اختصاص داده و قصد . در مقایسه با معاملات لحظه‌ای، کارمزد در بایننس فیوچرز کمی متفاوت و حداکثر 0.04 درصد . تفاوت اصلی این سرویس صرافی Binance با Uniswap، متمرکز بودن (Centralized) رقیب آن است. ادامه.

مارجین، وجه تضمین اولیه برای بازکردن یک معامله است که بر اساس لوریج انجام می‌گردد . از جمله معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی ارائه دهنده مارجین تریدینگ می‌توان به صرافی بیتمکس (Bitmex)، صرافی بایننس . این بخش از سایت در واقع کپی برابر اصل بخش اصلی سایت است و تنها تفاوت . معاملات فیوچرز (Futures) بایننس چیست؟ ادامه.

Dec 12, 2020 — بیشتر بخوانید: تفاوت Cross margin و Isolated margin در معاملات فیوچرز بایننس تسویه آنی در قرارداد فیوچرز صرافی هیوبی چه ویژگی دارد؟ ادامه.

Dec 24, 2020 — آموزش فارکس و ازرهای دیجیتال آموزش ثبت نام در بایننس فیوچرز آموزش انتقال . فیوچرز آموزش رابط کاربری بایننس فیوچرز آموزش تنظیم اهرم تفاوت. ادامه.

Jun 16, 2020 — Binance اخیراً پلتفرم معاملات- Binance Futures را راه اندازی کرده است که . تفاوت بین قیمت نشان شده (قیمت مارک) و قیمت نهایی . تراز سود موجودی حساب بایننس فیوچرز شما، شامل نمودار سود و زیان (PnL) . Previous مارجین Binance. ادامه.

معاملات مارجین در صرافی Huobi

این یک راهنمای ترید است که اخیراً معاملات مارجین در صرافی Huobi انجام شده است.

بازار ارزهای دیجیتال با پذیرفتن سرمایه گذاران جدید در زمینه نوآوری، در حال افزایش است. با افزایش قیمت و ارزش، ارائه دهندگان خدمات دارایی مجازی مانند صرافی های ارز دیجیتال، در حال ساخت ابزارها و محصولات مالی بیشتری برای جلب توجه تریدر های ارز دیجیتال هستند.

صرافی ارز دیجیتال Huobi که در سال ۲۰۱۳ تاسیس شد، یکی از پیشگامان ارائه طیف گسترده از ابزارها به کاربران خود است. این صرافی در چند سال گذشته محصولات مالی متمرکز بر ارز دیجیتال را گسترش داده است و به پیشنهادات گسترده خود در زمینه تجارت دارایی های دیجیتال افزود. محصولات مشتق شده در فضای ارز دیجیتال همزمان با بازار افزایش یافته و هدف Huobi افزودن هرچه بیشتر این محصولات است. Huobi Futures پلتفرم مشتقات گروه Huobi است.

با معاملات آتی، معاملات دائمی و گزینه ها، Huobi Futures نقش خود را ایفا کرده است تا تریدر ها بتوانند موقعیت های خود را با شرط بندی برای قیمت آینده آسان تر کنند. یک مشتق خاص که شاهد استقبال گسترده در بازارهای ارز های دیجیتال، مبادلات دائمی است که به تریدر ها اجازه می‌دهد بدون تاریخ از پیش تعیین شده و روی قیمت آینده دارایی شرط بندی کنند.

تفاوت بین معاملات دائمی USDT-Margined و Coin-Margined

همانطور که در بالا توضیح داده شد، قرارداد مبادلات دائمی مانند قرارداد آتی است اما به کاربر اجازه می‌دهد در هر زمان بدون انقضا، دارایی را خریداری یا بفروشد. در این طبقه از مشتقات، کاربران می‌توانند معاملات دائمی مارجین تتر یا مارجین کوین را انتخاب کنند، هر دو معامله دارای مزایا و معایب متفاوتی هستند.

پس معاملات دائمی مارجین تتر و مارجین کوین چه تفاوتی دارد؟

معامله دائمی مارجین USDT یک قرارداد خطی است که به موجب آن مارجین در استیبل کوین تتر ذخیره می‌شود. از طرف دیگر، یک مبادله دائمی مارجین کوین (همچنین به عنوان معامله دائمی معکوس شناخته می‌شود) مارجین را در ارز دیجیتال انتخاب شده مانند بیت کوین، اتریوم ، ریپل و غیره ذخیره می‌کند.

در مقایسه با معامله های مارجین کوین، معامله های مارجین تتر به دلایل زیر بهتر است:

• محاسبه ساده و مستقیم سود و زیان حاصل از قرارداد معامله دائمی، برخلاف معامله های مارجین کوین را امکان پذیر می‌کند. معاملات دائمی مارجین تتر و P&L را می‌توان در یک منحنی خطی نشان داد و با یک نگاه در تتر مشخص است.
• ثانیاً، در معاملات دائمی معکوس/ مارجین کوین، مارجین بر اساس ارز دیجیتال اساسی مانند بیت کوین، اتریوم، ریپل، لایت کوین، بیت کوین کش و غیره است که در مقایسه با تتر بسیار ناپایدار است. مبادله های دائمی مارجین USDT از بیت کوین به عنوان مارجین استفاده می‌کنند و بنابراین تریدر ها برای جلوگیری از ریسک نگه داشتن ارز دیجیتال مجبور نیستند موقعیت خود را بپوشانند.

معاملات دائمی مارجین در صرافی Huobi

Huobi Futures از آغاز معاملات مارجین تتر در اواسط اکتبر خبر داد که به شما امکان می‌دهد در آینده قیمت دارایی های ارز دیجیتال را شرط بندی کنید. معاملات دائمی مارجین تتر شما را قادر می‌سازد تا دارایی را بفروشید، اگر فکر می‌کنید قیمت به ترتیب بالا یا پایین می‌رود.

“در بیانیه راه اندازی Huobi آمده است: “معاملات مارجین USDT هر ۸ ساعت تسویه می‌شود و PnL تحقق یافته و PnL غیر واقعی پس از تسویه به مانده حساب کاربر منتقل می‌شود.”

معاملات دائمی مارجین تتر به شما پیشنهاد ۱ برابر به ۱۲۵ برابر در معاملات خود را می‌دهد و به شما امکان م‌ی‌دهد تا ۱۲۵ برابر مبلغ حساب خود معامله کنید. با این حال، به یاد داشته باشید که پیشنهاد بالاتر، شما را در معرض خطر بیشتری برای نقدینگی قرار می‌دهد. با احتیاط موقعیت های تجاری را لوریج کنید.

در حال حاضر صرافی هوبی ۱۵ جفت معاملاتی در معاملات مارجین USDT خود از جمله بیت کوین، اتریوم، BCH ،BSV ،EOS ،XRP ،LTC ،TRX ،LINK ،DOT ،FIL ،BNB ،YFI ،YFII و توکن اصلی Uniswap ،UNI را ارائه می‌دهد.

نحوه ثبت سفارش در معاملات مارجین تتر Huobi

در این بخش، راهنمای گام به گام نحوه ترید این موقعیت های مارجین با استیبل کوین بیت کوین را توضیح می‌دهیم.

مرحله به مرحله

۱- باز کردن حساب در صرافی Huobi

قبل از شروع راه خود در معاملات مارجین تتر، باید یک حساب ثبت شده و تأیید شده در Huobi Futures داشته باشید.

• در وبسایت رسمی صرافی Huobi، به صفحه “ثبت نام” بروید.
• مشخصات خود از جمله ایمیل / شماره تلفن، ملیت، نام و رمز ورود را در صفحه نتیجه وارد کنید.

• با “توافق نامه کاربر” موافقت کنید.
• روی “ثبت نام” کلیک کنید.

پس از ثبت نام، باید تأیید هویت را که برای وارد کردن نام، گذرنامه صادر شده توسط دولت، گواهینامه رانندگی یا شماره شناسنامه از شما لازم است و تصویری از آن را بارگذاری کنید، تکمیل کنید.

سپس از “https://futures.huobi.fm” بازدید کرده و “معامله های مارجین تتر” را کلیک کنید. وارد حساب Huobi خود شوید و معاملات مارجین USDT را باز کنید.

تمهیدات امنیتی:

1. احراز هویت دو عاملی (۲FA) امنیت بیشتر را امکانپذیر می‌کند.
2. Huobi همچنین اقدامات امنیتی اضافی مانند تأیید ایمیل، رمز عبور صندوق تعیین شده را برای اطمینان از امنیت دارایی های فیات و تأیید تلفن و غیره اعمال می‌کند.

۲- نحوه واریز وجوه USDT به حساب خود

• وارد حساب تجاری Huobi شوید.
• در سمت راست بالا، روی “Balances” کلیک کنید و رمز USDT را انتخاب کنید.

• آدرس واریز تتر خود را بررسی کنید و USDT را به این آدرس ارسال کنید. شما می‌توانید آدرس واریز را کپی یا کد QR را اسکن کنید.

توجه:

تتر دارای چندین زنجیره از جمله OMNI، ERC20 و TRC20 است که از آن پشتیبانی می‌کند. قبل از انتقال توکن خود، دقت کنید که بلاک چین درست را انتخاب کنید.

• پس از کپی، به کیف پول پر شده از تتر بروید و سپس به این آدرس کپی شده بروید.

۳- انتقال تتر از کیف پول اسپات به کیف پول فیوچرز (derivatives)

هنگامی که تتر را به “حساب صرافی” خود واریز کردید، مرحله بعدی انتقال توکن ها به “حساب مشتقات” شماست.

• به تب «Balances» بروید. “حساب مشتقات” را انتخاب کنید
• مبادله هایی را که می خواهید معامله کنید، انتخاب کنید و گزینه “انتقال” را انتخاب کنید.
• روی “انتقال” کلیک کنید، انتقال را از “حساب صرافی” به “حساب مشتقات” انتخاب کرده و مبلغی را که می‌خواهید انتقال دهید را وارد کنید.
• برای انتقال دارایی روی «تأیید» کلیک کنید.

انواع سفارشات در Huobi Futures

با استفاده از خرید مستقیم بازار یا سفارش می‌توانید در معاملات دائمی مارجین تتر موضع بگیرید. سفارشات متعددی در Huobi Futures موجود است از جمله:

Limit order :Limit order بالاترین قیمت مورد نظر برای خرید دارایی و کمترین قیمت تمایل به فروش دارایی خاص را مشخص می‌کند.

Trigger order: این سفارش به شما امکان می‌دهد trigger price، قیمت و مقدار سفارش را از قبل تعیین کنید. هنگامی که آخرین قیمت به trigger price برسد، سیستم با استفاده از قیمت و مقدار تنظیم شده از قبل دقیقاً مانند Limit order، سفارش می‌دهد.

Best Bid Offer یا BBO: در این سفارش، از شما انتظار می‌رود که مقدار دارایی مورد نظر برای خرید را تعیین کنید. سیستم آخرین سفارش رقیب را در لحظه دریافت این سفارش برای ثبت سفارش دریافت می‌کند.

Optimal N order: همچنین می‌توانید بر اساس قیمت BBO در حد مطلوب N سفارش دهید. این به شما امکان می‌دهد در صورت نوسان شدید بازار، ضرر و زیان خود را کاهش دهید.

Flash close: عملکردی است که به کاربران کمک می‌کند تا با استفاده از قیمت در حداکثر ۲۰ بر اساس قیمت BBO، سفارش دهند و بخش های پر نشده به صورت خودکار به Limit Order تبدیل می‌شوند.

چگونه می‌توان معاملات خود را در مارجین تتر هوبی آغاز کرد؟

قبل از آغاز نحوه باز کردن موقعیت های معاملات مارجین تتر خود، باید برخی از اصطلاحات اصلی را درک کنید:

• Funding rate: این کارمزدی است که پس از هر ۸ ساعت بین خریداران و فروشندگان در تسویه حساب پرداخت می‌شود. اگر نرخ منفی باشد، خریدار مجبور به پرداخت نرخ و در صورت مثبت بودن، فروشنده آن را پرداخت می‌کند.
• Position margin: این مقدار مارجینی است که به تمام موقعیت های باز شما اختصاص می‌یابد. این مارجین به عنوان مقدار ورودی کلیه قراردادهایی که در اختیار دارید، تقسیم بر لوریج انتخاب شده، به علاوه سود و زیان غیر واقعی محاسبه می‌شود.
• Order margin: حداقل مقداری سهام خاص برای حفظ سفارشات باز شما لازم است و به عنوان مقدار کلیه سفارشات باز تقسیم بر لوریج انتخاب شده محاسبه می‌شود.

معاملات مرحله به مرحله معامله مارجین تتر

• به وب سایت رسمی Huobi Global بروید و وارد حساب خود شوید.
• در نوار بالا، روی “مشتقات” کلیک کنید و “معامله های مارجین USDT” را انتخاب کنید.
• در صفحه نتیجه “تجارت”، ارز دیجیتالی را که می‌خواهید ترید کنید، انتخاب کنید.

• با انتخاب “نوع سفارش” و تکمیل قیمت و مقدار دلخواه، سفارش خود را ثبت کنید.
• اگر فکر می‌کنید قیمت افزایش یابد، “Open Long” را انتخاب کنید. اگر فکر می‌کنید قیمت پایین بیاید، “Open short” را انتخاب کنید.

نتیجه

همانطور که در بالا مشاهده شد، معاملات دائمی با مارجین تتر دارای مزایای بیشتری نسبت به مبادله های مارجین کوین است. با ارائه یک روش مستقیم و ساده خطی برای محاسبه سود، خطر ناپایداری از بین می‌رود. هوبی پیشگام معاملات با مارجین تتر است و به شما یک پلتفرم ارزان و مستقیم برای تکمیل معاملات مشتقات استیبل کوین بیت کوین را ارائه می‌دهد.

ترید بیت کوین با فیوچرز بیت کوین چه تفاوتی دارد؟

تعداد زیادی از صرافی‌های رمزارز در حال عرضه معاملات آتی یا فیوچرز (Futures) برای بیت ‌کوین و آلت ‌کوین‌ها فیوچرز یا مارجین هستند. تعداد رو به رشدی از صرافی‌ها در حال ارائه معاملات قراردادهای فیوچرز هستند. برای نام بردن برخی از آنها می‌توان به بایننس (Binance)، اف‌تی‌ایکس (FTX)، بیت‌فاینکس (Bitfinex)، بای‌بیت (Bybit) و کراکن (Kraken) اشاره کرد. همچنین حجم این معاملات در حال افزایش است و به نظر می‌رسد که این روزها معامله‌گران یا تریدرهای عمده، میل بیشتری برای فیوچرز یا مارجین تجربه این ابزارهای پیچیده مالی پیدا کرده‌اند. آیا سرمایه‌گذاران عمده روی این ابزار مالی نوین حساب باز می‌کنند؟ در این مطلب به مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین می‌پردازیم تا تفاوت این دو مفهوم را بهتر درک کنیم.

مطابق یکی از گزارش‌های اخیر کوین‌تلگراف، استفاده از معاملات فیوچرز چندین مزیت دارد.تریدرها یا معامله‌گرانی که از آنها استفاده می‌کنند، می‌توانند هج (hedge: مدیریت سرمایه‌گذاری به نحوی که نوسانات بازار تأثیر زیادی روی آن نداشته باشد.) کنند و با آرامش خاطر در دوره‌های پرنوسان بازار فعالیت نمایند. از قراردادهای فیوچرز می‌توان برای کاهش ریسک معاملاتی با استفاده از استراتژی‌های مناسب بهره گرفت و معامله‌گران حرفه‌ای به شکل مکرر از قراردادهای فیوچرز برای قرارگیری در جایگاه‌های معاملاتی بهتر در دو سوی بازار استفاده می‌کنند.

در این مقاله، مبانی اصلی مرتبط با این ابزار مالی، هزینه‌های پنهان، و برخی از استراتژی‌های معاملاتی را که معامله‌گران حرفه‌ای اغلب از آنها برای سود بیشتر استفاده می‌کنند، معرفی می‌کنیم.

قرارداد فیوچرز چیست؟

در ساده‌ترین تعریف، یک قرارداد فیوچرز شامل توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی در یک تاریخ بعدی (آینده) با یک قیمت از پیش تعیین شده است.

این قرارداد، یک ابزار مشتق محسوب می‌شود؛ چراکه ارزش آن وابسته به ارزش دارایی بنیادین مرتبط با آن است.

قراردادهای فیوچرز در ابتدا با کالاهای عادی مثل طلا، نفت و دانه‌های غذایی پیوند داشت. آن ابزارهای مالی به تولیدکنندگان (کشاورزان و معدن‌داران) اجازه می‌داد ریسک مالی خود را با ایجاد امکان قفل کردن قیمت‌ها از پیش، بهتر مدیریت کنند. از سوی دیگر، یک شرکت هواپیمایی نیز می‌تواند هزینه سوخت خود را هج یا محصور کند، و به این ترتیب به یک توافق برد-برد برسد.

خریدار امیدوار است که قیمت دارایی بنیادین افزایش پیدا کند و در حقیقت فروشنده قرارداد فیوچرز، برای سود بردن روی کاهش قیمت شرط‌بندی می‌کند. یکی دیگر از جاذبه‌های قرارداد فیوچرز این است که به افراد امکان می‌دهد تا بدون نگهداری از استیبل‌کوین‌ها یا پس‌انداز پول فیات خود در صرافی‌ها، ریسک‌های مرتبط را کاهش دهند. برای مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین لازم است متوجه تفاوت این دو نوع فرآیند مالی باشیم.

ماینرهای ارز دیجیتال نیز از این ابزار مالی با هج کردن سرمایه‌های آتی و کاهش عدم اطمینان از گردش مالی سود می‌برند. موارد بی‌شماری برای حرفه‌ای‌ها وجود دارد که در آنها قراردادهای فیوچرز را معامله می‌کنند، و حتی معامله‌گران عمده نیز علاقه‌مند هستند تا از این نوع قراردادها سود ببرند.

فیوچرز در مقایسه با معاملات نقطه‌ای (ترید عادی)

هر معامله فیوچرز، به یک خریدار و یک فروشنده برای معامله روی یک میزان رشد قیمت نیاز دارد. هیچ راهی برای ایجاد یک موقعیت خرید یا فروش قطعی‌تر از این وجود ندارد. این نوع معامله فرق زیادی با سایر معاملات دارد و در آن معامله‌گران به قرض‌ کردن دارایی برای استفاده از آن به عنوان لِوریج (Leverage) احتیاج دارند.

معامله نقطه‌ای یا عادی یعنی پرداخت مبلغ به ازای نرخ لحظه‌ای دارایی انجام می‌شود و همان زمانی که معامله رخ می‌دهد، خریدار به ارز دیجیتال خود می‌رسد و فروشنده پول فیات یا استیبل ‌کوین (یا هر دارایی دیگری) را دریافت می‌کند. در بازارهای فیوچرز، هر دو طرف یک مارجین یا حاشیه سود را برای آینده پس‌انداز می‌کنند و گویی روی افزایش یا کاهش قیمت شرط‌بندی می‌کنند.

باید متوجه باشیم که معاملات فیوچرز به همان ترتیب معاملات نقطه‌ای اتفاق نمی‌افتند. قیمت آنها می‌تواند با صرافی‌های نقطه‌ای متفاوت باشد و اغلب اوقات همین‌طور است. حتی اگر فرد در بخش فیوچرز بایننس معامله کند، قیمت فیوچرز نوسان زیادی نسبت به قیمت‌های نقطه‌ای در بازار معمولی صرافی دارد. به این ترتیب یکی از عوامل مهم در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین، تفاوت قیمت در زمان انجام این دو نوع معامله است.

دلایل نوسان بین قیمت‌های نقطه‌ای و فیوچرز

همان‌طور که پیشتر اشاره شد، وقتی در بازار نقطه‌ای فروش یا خرید انجام می‌دهیم، سفارش بلافاصله نقد می‌شود و به اتمام می‌رسد. با رفتن به سمت فروش قرارداد فیوچرز، فروشنده دریافت سود خود از معامله را به عقب می‌اندازد، و بعضی وقت‌ها تقاضای پول بیشتری (یا کمتری) با توجه به شرایط بازار می‌کند و به اصطلاح در همان آغاز معامله شروع به بازی درآوردن و دبه کردن می‌کند.

برای پیشگیری از چنین مشکلاتی، صرافی‌هایی که قراردادهای فیوچرز را ارائه می‌دهند، اغلب جدول‌هایی ایجاد می‌کنند که با عنوان «قیمت منصفانه» شناخته می‌شوند. این جدول‌ها از طریق ارزیابی قیمت میانگین صرافی‌های نقطه‌ای محاسبه می‌شوند تا معیاری برای طرفین قرارداد باشد. برای این کار، صرافی‌هایی که قراردادهای فیوچرز را ارائه می‌دهند، مشوق‌های احتمالی برای دستکاری یا نوسان شدید قیمت را کاهش می‌دهند. از این رو در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین باید به نقش این جداول قیمتی و صرافی‌ها در ترید بیت ‌کوین توجه داشته باشیم.

فهم مبانی اولیه قرارداد فیوچرز

هنگامی که نرخ‌ها در بازار رو به بالا می‌رود، مارجین یا حاشیه سود از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود و بالعکس. سناریویی را فرض کنیم که در آن فردی 100 تتر در بخش فیوچرز بایننس پس‌انداز می‌کند. این سرمایه‌گذار ممکن است بخواهد به میزان 1000 تتر، فیوچرز بیت ‌کوین با لوریج 10 برابر بخرد. چنین خریداری نه می‌تواند قراردادهای فیوچرز را نقد کند، نه آنها را به صرافی معمولی بایننس منتقل کند. دلیل این موضوع این است که مبلغ قرارداد فیوچرز بیت ‌کوین با یک بیت ‌کوین واقعی برابر نیست. در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین لازم است به این نکته توجه داشته باشیم:

همان‌طور که در مثال بالا دیدید، یک سفارش 114/0 بیت ‌کوین –به ارزش 1000 تتر یا دلار– برای این سرمایه‌گذار فقط 87/49 دلار هزینه دارد. این «هزینه» به مارجین اولیه موردنیاز برای انجام چنین معامله‌ای اشاره دارد.

هر دو طرف معامله باید حاشیه سود خود را پس‌انداز کنند و مقدار آن با توجه به شرایط بازار برای هر یک از طرفین متفاوت است. انجام این قراردادهای موقتی هزینه مشخصی دارد. بیشتر قراردادهای فیوچرز ارزهای دیجیتال هرگز باطل نمی‌شوند و یک سرمایه‌گذار هرگز نمی‌تواند از معامله خارج شود.

مزیت فیوچرز بر معاملات عادی یا نقطه‌ای

حتی اگر خریدار 1000 دلار برای خرج کردن داشته باشد، می‌تواند از آن برای معاملات کوتاه‌مدت دیگر استفاده کند. برای مثال، مبلغ 200 دلار به عنوان مارجین مورد نیاز برای معامله 114/0 بیت‌ کوین در نظر گرفته می‌شود، و 800 دلار باقی‌مانده را می‌تواند برای خرید آلت‌ کوین‌های دیگر استفاده کند.

بعضی از معامله‌گران با داشتن پس‌اندازهای زیاد در صرافی‌ها راحت نیستند.

معاملات فیوچرز می‌تواند نیاز به انباشت پول به صورت بلندمدت در صرافی را کاهش داده و به سرمایه‌گذار این امکان را بدهد که بعد از وقوع تغییرات در بازار، دارایی خود را نقد کند.

به این ترتیب در این شرایط، کفه ترازو در مقایسه ترید بیت کوین و فیوچرز بیت کوین، به سمت قراردادهای فیوچرز سنگینی می‌کند.

سخن پایانی

قراردادهای فیوچرز، مزایا و شرایط خاص خود را دارند. برای مثال، این قراردادها برای افرادی که دارایی چندانی ندارند و مایل به ریسک روی پس‌انداز اندک خود هستند، مناسب می‌باشند؛ یا برای کسانی که به افزایش قیمت یا کاهش آن امیدوار هستند. نکته‌ای که وجود دارد این است که مبلغ این معاملات تا زمان اتمام مدت قرارداد قابل تسویه نیست و طرفین روی سود در بلندمدت یا میان‌مدت حساب باز می‌کنند.