ظهور امور مالی غیر متمرکز


Decentralized Finance

دیفای چیست؟ به همراه معرفی ۶ پروژه Defi و بررسی تمامی چالش های آن

دیفای را میتوان به عنوان امور مالی غیر متمرکز (Decentralized Finance) نامید که اصطلاحی رایج که هدف آن کمرنگ کردن واسطه های مالی است و با ظهور تکنولوژی بلاک چین در شبکه اتریوم برنامه ریزی شد ؛ امروز در ابزار ترید ما سعی داریم که شما رو با پروژه های بزرگ دیفای و انواع چالش ها از آن آشنا کنیم پس با ما همراه باشید.

طبق صحبت هایی که کردیم هدف از راه اندازی راهکارهای مالی در شبکه بلاکچین کوتاه کردن دست واسطه های مالی و تمرکززدایی از بانک ها و موسسات مالی است تا مردم بتوانند با سرعت بیشتری بتوانند فعالیت های مالی انجام دهند و کنترل بیشتری بر پول های خود داشته باشند.

دیفای چیست | ابزار ترید Abzar Trade

دیفای چیست

صحبت از تمرکززدایی و افزایش تسلط مالی افراد بر دارایی را مطرح کردیم ؛ کاری که بیت کوین با این هدف راه اندازی شد که بتواند میزان تسلط شما بر دارایی های خود را افزایش دهد تا امکان مسدودسازی دارایی توسط موسسات و بانک ها از بین برود و به قولی پادشاهی بر نقدینگی بازار را از دست آنها خارج کند

یکی از مکمل های این هدف برنامه های دیفای است که نه تنها پروژه های وام دهی را شمال می شود بلکه برنامه های مالی دیگر مانند وام، بیمه، سرمایه گذاری جمعی، مشتقات، شرط‌بندی و موارد دیگر را نیز شامل می شود.

بیت کوین و دیفای

درست است که پروژه های دیفای و وام دهی در شبکه و لایه های اتریوم راه اندازی ظهور امور مالی غیر متمرکز شده اند ، بسیاری از زیر مجموعه های بیت کوین با هدف کاهش واسطه از فعالیت های مالی با شبکه اتریوم مشترک هستند اما در حال توسعه پروتکل هایی هستند که بتواند با حل مشکلات بیت کوین در شبکه این غول ارزدیجیتال هم سیستم های وام دهی را راه اندازی کنند.

ارتباط بیت کوین و دیفای | ابزار ترید Abzar Trade

ارتباط بیت کوین و دیفای

برای مثال می توان به شرکت‌هایی مانند آزمایشگاه‌های DG ظهور امور مالی غیر متمرکز و Suredbits اشاره کرد که در حال فعالیت روی قراردادی به نام discreet log contracts (DLC) که می توان گفت قراردادهای پیچیده مالی مانند قرارداد مشتقه ارائه می‌دهد.

کاربردهای دیفای

یکی از جذاب ترین پروژه های سیستم مالی غیرمتمرکز (دیفای) را می توان سیستم های وام دهی و دریافت وام معرفی کرد که به اشتباه بسیاری از افراد تنها کاربرد دیفای را وام دهی می دانند، اما این نوع تصور اشتباه است به دلیل اینکه پروژه دیفای قابلیت پوشش تمام فعالیت های مالی از جمله وام، بیمه، سرمایه گذاری جمعی، مشتقات و … را داراست.

Decentralized Finance | ابزار ترید Abzar Trade

Decentralized Finance

دریافت وام و وام دهی در دیفای

یکی از بزرگترین و پر هیاهو ترین بخش های اکوسیستم دیفای پروژه های مالی مرتبط با وام دهی و دریافت وام است که جذابیت های بسیاری در مقابل سیستم های وام دهی اعتباری سنتی دارد.

از جمله ویژگی های جالب این پروژه میتوان به غیرمتمرکز بودن ، پرداخت فوری ، عدم احتیاج به تاییدیه های مالی سنتی و امکان وثیقه گذاری دارایی های دیجیتال اشاره کرد.

در این اکوسیستم تامین نقدینگی توسط مردم انجام میشود یعنی هر شخصی که دارایی در این پروژه قرار دهد امکان دریافت سود دارد و از میزان نقدینگی قرارداده شده به سایرین وام داده می شود.

و از جهتی که این این خدمات بر روی بستر ایمن و شفاف بلاکچین ارائه می شود ، ریسک طرف قرارداد را به کمترین میزان ممکن کاهش می دهد و سبب می شود که این فعالیت ها با سرعت بیشتر و هزینه کمتر نسبت به سیستم های سنتی اجرا شود و امکان استفاده توسط افراد بیشتری را فراهم می کند.

خدمات بانکی پولی

طبق تعارفی که برای دیفای وجود این سیستم باید بتواند انواع معاملات بانکی و مالی را پوشش دهد و یکی از الزامات این فعالیت وجود داشتن ارزهایی با قیمت های ثابت است که به آنها استیبل کوین (Stable Coin) می گویند.

با توجه به اینکه فناوری بلاک چین و پروژه های موجود بر این سیستم در روندی رو به رشد از نظر تکنولوژی و همه گیری شدن وجود دارد . تمرکز زیادی بر روی ساخت یک دنیای غیرمتمرکز وجود دارد تا بتوان تسلط بر نقدینگی بازار از دست موسسات مالی و بانک ها خارج شود، سعی بر ایجاد استیبل کوین هایی است که غیر متمرکز باشند و امکان کنترل آنها توسط تیم خاصی وجود نداشته باشد و در عین حال بتوان قیمت آن را ثابت نگه داشت و مانند تتر همیشه ارزش آن ۱ دلار باشد.

Defi چیست | ابزار ترید Abzar Trade

Defi چیست

طبق مباحثی که به آن پرداختیم ، وجود واسطه در فعالیت های مالی سبب کاهش سرعت ، زمان بر شدن و افزایش هزینه در فعالیت ها می شود. اکوسیستم دیفای با تعریف قراردادهای هوشمند ضمن کاهش هزینه در انجام فعالیت های مالی نظیر وام دهی ، بیمه و … ، سرعت انجام را نیز به صورت چشمگیری کاهش می دهد.

ثدور بیمه هم در شبکه بلاکچین به دلیل حذف واسطه ها ریسک نقص بیمه نامه را کاهش ، افزایش کیفیت خدمات از لحاظ شفافیت و مبلغ را میتواند به مراتب کاهش دهد.

صرافی‌های غیرمتمرکز

به عقیده افراد مطرح و صاحب نظر در زمینه بلاکچین ، صرافی های غیر متمرکز یکی از بخش های مهم زندگی آینده اند که امکان انکار نقش آن وجود ندارد که این صرافی هم بخشی از پروژه دیفای هستند

به صورت کلی صرافی های غیر متمرکز که بر روی شبکه بلاک چین برنامه ریزی شده اند ، به صورتی فعالیت می کنند که هیچ واسطی وجود ندارد یعنی وقتی شخصی دارایی را برای فروش قرار می دهند ، فردی دیگر که خریدار آن دارایی است به صورت مستقیم آن را خریداری می کند و اکثر این تراکنش ها از کیف پول طرفین رخ می دهد و هیچ دارایی وارد صرافی نمی شود.

تفاوت صرافی های متمرکز و غیر متمرکز | ابزار ترید Abzar Trade

تفاوت صرافی های متمرکز و غیر متمرکز

از جهتی که هیچ کدام از فعالیت در صرافی های غیر متمرکز توسز هیچ سازمانی قابل کنترل و رهگیری نمی باشد ، و کارمزدهای صرافی بسیار ناچیز است ، بخشی از اهداف این سیستم به تحقق پیوسته است اما کارمزد تراکنش در شبکه اتریوم هم برای خود یکی از بحث برانگیزترین چالش های دیفای است.

یکی دیگر از قابلیت های موجود در اکوسیستم دیفای ، عرضه توکن سهامی ( اوراق بهادار ) است که افراد می توانند با استفاده از سیستم توکن های غیر مثلی (NFT) هر شخص و کسب و کاری برای دارایی های خود نظیر سهام ، املاک و… توکن های غیر مثلی ایجاد و قابلیت هایی را در آن در نظر بگیرد.

چالش های دیفای

هویت و اعتبار

طبق صحبت هایی که درباره غیرمتمرکز بودن پروژه های دیفای مطرح شد، یکی از بزرگترین چالش های موجود در این اکوسیستم مشخص نبودن هویت طرفین در یک معامله است که خطرات بسیار بزرگی نظیر پولشویی و … را در بردارد، احتمال اینکه برای این اکوسیستم جریمه های بزرگی وضع شود و استفاده از آن را دچار مشکل کند . اما این اکوسیستم نوپا در حال ساخت روش های متنوعی برای احراز هویت به صورت غیر متمرکز است.

احراز هویت در بلاکچین | ابزار ترید Abzar Trade

احراز هویت در بلاکچین

چند نهاد، پروپوزال‌‌های بهبود وضعیت احراز هویت در شبکه اتریوم را جهت ایجاد خدمات تایید هویت(KYC) و اقدامات ضد پولشویی (AML) صادر کرده‌اند. ولی همچنان قسمتی از تراکنش های موجود خارج از این چهارچوب صورت گرفته و مشخص نیست که این قوانین کاملا با پیش‌نیاز‌‌های قانون‌گذاری منطبق باشند.

ناکارآمد بودن سرمایه

در قسمت قانون گذاری غیرمتمرکز دیفای که به آن DAO می گویند افراد باید حداقل ۱.۵ برابر ارزش دارایی درخواستی به عنوان وام را به عنوان وثیقه قرار دهند و این میزان وثیقه گذاری در پروژه های دیفای را میتوان یکی از چالش های ناکارآمدی سرمایه دانست.

Dao چیست | ابزار ترید Abzar Trade

Dao چیست

اوراکل‌ها‌

یکی دیگر از نگرانی و چالش های بزرگ سیستم‌‌ها‌ی دیفای به دلیل ناکارآمدی اوراکل‌‌های داخل زنجیره است.

پروژه های مختلف دیفای رویکردهای متفاوتی اتخاذ میکنند ولی تعداد زیادی از آنها هم از اوراکل Maker DAO بهره می برند و به آن پایبند هستند.

زمستان فعلی در بازار رمزارزها بی سابقه است!

رمزارزها در سال جاری شاهد ریزش شدیدی بوده و از زمان اوج رشد خود در سال ۲۰۲۱، ۲ تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده اند. در حالی که شباهت‌هایی بین سقوط امروز و ریزش های گذشته وجود دارد، از آخرین بازار نزولی بزرگ کریپتو، موارد زیادی تغییر کرده است. بازار کریپتو به دلیل ظهور طرح‌های وام‌دهی متمرکز و به اصطلاح «امور مالی غیرمتمرکز» از ظهور امور مالی غیر متمرکز بدهی اشباع شده است. فروپاشی استیبل کوین UST و تاثیر ورشکستگی صندوق تامینی Three Arrows Capital، نشان داد که پروژه‌ها و شرکت‌ها در این چرخه تا چه حد به هم مرتبط بودند. دو کلمه ای که در حال حاضر روی زبان هر سرمایه گذار کریپتو وجود دارد، بدون شک «زمستان کریپتو» است.

زمستان فعلی در بازار رمزارزها بی سابقه است!

  • از 2018 تا 2022
  • بی‌ثباتی استیبل‌کوین
  • ماهیت اهرم
  • بازده بالا، ریسک بالا
  • سرایت از طریق 3AC
  • آیا سقوط به پایان رسیده است؟

اقتصاد آنلاین – مهسا نجاتی؛ به گزارش سی‌ان‌بی‌سی، در سال جاری، ارزهای دیجیتال افت قابل توجهی تجربه کرده و از زمان اوج خود در سال 2021، 2 تریلیون دلار از ارزش خود را از دست داده‎اند. بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال جهان، از بالاترین قیمت خود یعنی 69 هزار دلار، 70 درصد افت را تجربه کرده است.

این موضوع منجر به هشدار بسیاری از کارشناسان در مورد طولانی شدن بازار نزولی به نام "زمستان کریپتو" شد. چنین اتفاقی آخرین بار بین سال های 2017 و 2018 رخ داد.

اما چیزی در مورد سقوط اخیر وجود دارد که آن را از رکودهای قبلی در کریپتو متمایز می کند – آخرین چرخه با مجموعه ای از رویدادها مشخص شده است که به دلیل ماهیت به هم پیوسته و استراتژی های تجاری باعث سرایت در سراسر این صنعت شده است.

از 2018 تا 2022

در سال 2018، بیت کوین و سایر توکن ها پس از یک صعود شدید در سال 2017 به شدت سقوط کردند.

پس از آن، بازار به میزان قابل توجهی شاهد عرضه اولیه توکن‌های مختلف بود و مردم سرمایه چشمگیری را به آنها اختصاص دادند، اما اکثریت قریب به اتفاق این پروژه‌ها در نهایت با شکست مواجه شدند.

کلارا مدالی، مدیر تحقیقات شرکت داده‌های ارز دیجیتال Kaiko، گفت: سقوط سال 2017 عمدتاً به دلیل انفجار یک حباب تبلیغاتی بود.

اما سقوط کنونی در اوایل سال جاری در نتیجه عوامل اقتصاد کلان از جمله تورم افسارگسیخته آغاز شد که باعث شده فدرال رزرو ایالات متحده و سایر بانک های مرکزی نرخ بهره را افزایش دهند. این عوامل در چرخه گذشته وجود نداشت.

بیت‌کوین و بازار ارزهای دیجیتال به‌طور گسترده‌تر به شکلی نزدیک با سایر دارایی‌های ریسک، به‌ویژه سهام، معامله می‌شوند. بیت کوین در سه ماهه دوم سال بدترین سه ماهه خود در بیش از یک دهه گذشته را ثبت کرد. در همین دوره، سهام نزدک بیش از 22 درصد سقوط کرد.

این ریزش شدید بازار بسیاری را در این صنعت از صندوق‌های تامینی گرفته تا وام‌دهندگان را تحت تاثیر قرار داد.

به گفته کارول الکساندر، استاد امور مالی در دانشگاه ساسکس، تفاوت دیگر این است که بازیکنان بزرگ وال استریت در سال‌های 2017 و 2018 از «موقعیت‌های اهرمی بالا» استفاده نمی‌کردند.

مطمئناً، شباهت‌هایی بین سقوط امروز و ریزش‌های گذشته وجود دارد. یکی از آنها، ضررهایی است که معامله‌گران مبتدی با وعده‌های سود چشمگیر متحمل شده‌اند.

اما از آخرین بازار نزولی بزرگ، موارد زیادی تغییر کرده است. بنابراین، چگونه به اینجا رسیدیم؟

بی‌ثباتی استیبل‌کوین

UST یک استیبل کوین الگوریتمی بود، نوعی ارز دیجیتال که قرار بود ارزش آن یک دلار باشد. این استیبل‌کوین از طریق یک مکانیسم پیچیده که توسط یک الگوریتم اداره می شود کار می کرد. اما UST همبستگی دلاری خود را از دست داد که منجر به فروپاشی توکن مرتبط با آن یعنی لونا نیز شد.

این موضوع، موج شوکی در صنعت کریپتو ایجاد کرد، اما همچنین تأثیرات قابل توجهی بر شرکت‌هایی داشت که در معرض UST بودند، به‌ویژه صندوق تامینی Three Arrows Capital یا 3AC.

مدالی گفت: "فروپاشی بلاک چین ترا و استیبل کوین UST پس از یک دوره رشد بسیار غیرمنتظره بود."

ماهیت اهرم

سرمایه‌گذاران کریپتو به لطف ظهور طرح‌های وام‌دهی متمرکز و به اصطلاح «امور مالی غیرمتمرکز» یا DeFi، یک اصطلاح برای محصولات مالی توسعه‌یافته در بلاک‌چین، اهرم‌های زیادی ایجاد کردند.

اما ماهیت اهرم در این چرخه با آخرین چرخه متفاوت بوده است. به گفته مارتین گرین، مدیر عامل شرکت تجاری کمبرین Asset Management، در سال 2017، اهرم تا حد زیادی از طریق مشتقات در مبادلات ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران خرد ارائه شد.

زمانی که بازار رمزارز در سال 2018 کاهش یافت، موقعیت‌هایی که توسط سرمایه‌گذاران خرد افتتاح شد، به‌طور خودکار در صرافی‌ها لیکویید شدند، زیرا آنها پاسخگوی کال مارجین‌ها نبودند که این امر فروش را تشدید کرد.

گرین گفت: «در مقابل، اهرمی که باعث فروش اجباری در سه ماهه دوم 2022 شد، توسط سپرده‌گذاران خرد ارز دیجیتال که برای بازدهی سرمایه‌گذاری می‌کردند، به صندوق‌های رمزنگاری و مؤسسات وام‌دهی ارائه شد. «2020 به بعد شاهد ساخت عظیمی از «بانک‌های سایه» مبتنی بر بازده و دی‌فای ارزهای دیجیتال بودیم.»

وام‌های بدون وثیقه یا وثیقه‌ای زیادی وجود داشت، زیرا ریسک‌های اعتباری و ریسک‌های طرف مقابل با هوشیاری ارزیابی نشدند. زمانی که قیمت‌های بازار در سه ماهه دوم امسال کاهش یافت، صندوق‌ها، وام دهندگان و سایرین به دلیل تماس‌های حاشیه‌ای به فروشندگان اجباری تبدیل شدند.

کال مارجین وضعیتی است که در آن سرمایه‌گذار باید وجوه بیشتری را متعهد کند تا از ضرر معاملاتی که با وجه نقد وام گرفته شده جلوگیری کند.

ناتوانی در پاسخگویی به کال مارجین‌ها منجر به سرایت بیشتر شده است.

بازده بالا، ریسک بالا

الکساندر از دانشگاه ساسکس گفت که در مرکز آشفتگی اخیر در دارایی‌های رمزنگاری، قرار گرفتن شرکت‌های رمزنگاری متعدد در معرض شرط‌بندی‌های مخاطره‌آمیز است که در برابر «حمله» آسیب‌پذیر بودند.

لازم است اشاره شود که چگونه برخی از این سرایت از طریق برخی از نمونه‌های برجسته انجام شده است.

سلسیوس، شرکتی که بازدهی بیش از 18 درصدی را برای سپرده گذاری رمزنگاری خود در شرکت به کاربران ارائه می داد، ماه گذشته برداشت برای مشتریان را متوقف کرد. سلسیوس به نوعی مانند یک بانک عمل می کرد. این بانک رمزارز را می گیرد و آن را با بازدهی بالا به سایر فعالان قرض می دهد. سایر افراد از آن برای معامله استفاده می کنند و سود سلسیوس حاصل از بازدهی برای بازپرداخت سرمایه‌گذارانی که ارز دیجیتال سپرده‌گذاری کرده‌اند، استفاده می‌شود.

اما زمانی که رکود شروع شد، این مدل کسب و کار مورد آزمایش قرار گرفت. سلسیوس همچنان با مشکلات نقدینگی مواجه بوده و مجبور شده برداشت‌ها را به حالت تعلیق درآورد تا به طور موثری نسخه رمزنگاری شده یک بانک را متوقف کند.

الکساندر گفت: «افرادی که به دنبال بازدهی بالا بودند، فیات را با کریپتو مبادله کردند، از پلتفرم‌های وام‌دهی به عنوان متولی استفاده کردند و سپس آن پلتفرم‌ها از سرمایه‌ای که جمع‌آوری کردند برای سرمایه‌گذاری‌های بسیار پرخطر استفاده کردند – در غیر این صورت چگونه می‌توانستند چنین نرخ‌های بهره بالایی بپردازند؟»

سرایت از طریق 3AC

یکی از مشکلاتی که اخیراً آشکار شده این است که چقدر شرکت‌های رمزارزی به وام دادن به یکدیگر متکی هستند.

شرکت Three Arrows Capital یا 3AC یک صندوق تامینی مبتنی بر ارز دیجیتال سنگاپور است که یکی از بزرگترین قربانیان رکود بازار بوده است. 3AC تحت تاثیر لونا قرار گرفت و پس از فروپاشی UST متحمل ضرر شد (همانطور که در بالا ذکر شد). فایننشال تایمز ماه گذشته گزارش داد که 3AC نتوانسته به کال مارجین از سوی وام دهنده رمزارز بلاکفای BlockFi پاسخ دهد و موقعیت های آن لیکویید شده است.

پس از آن این صندوق تامینی بیش از 660 میلیون دلار وام از Voyager Digital نپذیرفت. در نتیجه، 3AC در حالت لیکویید قرار گرفت و طبق فصل 15 قانون ورشکستگی ایالات متحده اعلام ورشکستگی کرد.

زمانی که وویجر دیجیتال اعلام ورشکستگی کرد، این شرکت فاش کرد که نه تنها ۷۵ میلیون دلار به Alameda Research، شرکت متعلق به میلیاردر ارز دیجیتال سام بنکمن-فرید به بدهکار است، بلکه آلامدا ۳۷۷ میلیون دلار نیز به وویجر بدهکار است.

مدالی کایکو گفت: به طور کلی، ژوئن و سه ماهه دوم برای بازار ارزهای دیجیتال بسیار دشوار بود، جایی که ما شاهد سقوط برخی از بزرگترین شرکت‌ها بودیم که عمدتاً به دلیل مدیریت بسیار ضعیف ریسک و سرایت ناشی از فروپاشی 3AC، بزرگترین صندوق تامینی ارزهای دیجیتال، بود.

اکنون آشکار است که تقریباً هر وام دهنده متمرکز بزرگی نتوانسته است به درستی ریسک را مدیریت کند که از این رو آنها را در معرض یک رویداد به سبک مسری با فروپاشی یک نهاد واحد قرار داد. 3AC تقریباً از همه وام دهندگان وام هایی گرفته بود که پس از فروپاشی گسترده بازار قادر به بازپرداخت آن نبودند و باعث بحران نقدینگی در میان بازخریدهای زیاد مشتریان شد.

آیا سقوط به پایان رسیده است؟

مشخص نیست که تلاطم بازار در نهایت چه زمانی برطرف خواهد شد. با این حال، تحلیلگران انتظار دارند که با چالش شرکت‌های رمزارزی برای پرداخت بدهی‌های خود و متوقف کردن برداشت‌های مشتریان، مشکلات بیشتری در پیش باشد.

به گفته جیمز باترفیل، سرپرست تحقیقات CoinShares، دومینوی بعدی که سقوط می کند می تواند صرافی های رمزارز و استخراج کنندگان باشد.

باترفیل گفت: "ما احساس می کنیم که این مشکل به حوزه بورس نیز سرایت ظهور امور مالی غیر متمرکز خواهد کرد." با توجه به هرج و مرج در بازار و اینکه مبادلات تا حدی به اقتصاد کلان متکی هستند، فضای کنونی احتمالاً تلفات بیشتری را نشان خواهد داد."

حتی بازیگران معتبری مانند کوین بیس نیز تحت تأثیر بازارهای رو به افول قرار گرفته اند. ماه گذشته، کوین بیس 18 درصد از کارکنان خود را برای کاهش هزینه ها اخراج کرد. این صرافی کریپتو ظهور امور مالی غیر متمرکز در ایالات متحده اخیراً همراه با کاهش قیمت ارزهای دیجیتال شاهد سقوط حجم معاملات بوده است.

باترفیل گفت در عین حال، ماینرهای رمزارز که برای انجام معاملات روی بلاک چین به تجهیزات محاسباتی تخصصی متکی هستند نیز ممکن است دچار مشکل شوند.

او هفته گذشته در یادداشتی تحقیقاتی گفت: "ما همچنین نمونه‌هایی از نگرانی بالقوه را دیده‌ایم که در آن ماینرها ظاهراً قبض‌های برق خود را پرداخت نکرده‌اند که احتمالاً به مسائل مربوط به جریان نقدی اشاره دارد."

"احتمالاً به همین دلیل است که می بینیم برخی ماینرها دارایی های خود را می فروشند."

نقشی که استخراج‌کنندگان بازی می‌کنند بهای سنگینی دارد - نه فقط برای خود دستگاه‌ها، بلکه برای جریان مداوم برق مورد نیاز برای کارکردن ماشین‌هایشان در شبانه‌روز.

کاربرد دیفای و مزایای آن در فینتک

کاربرد دیفای و مزایای آن در فینتک، به امور مالی غیرمتمرکز، دیفای میگن. این اصطلاح فراگیر در برنامه‌های مالی گوناگون، در ارزهای رمز پایه یا بلاکچین کاربردهای فراوانی داره. رمزپایه یا بلاک چین‌ها با هدف حذف موانعی

مثل واسطه‌های مالی، طراحی شدن. کاربرد دیفای با ویژگی منحصر اینه که، بلاک چین‌ها رو از انتقال دادن ارزش‌های معمولی و ساده، به موارد استفاده مالی گسترده‌تری سوق بده.
علت فرق بین بیت کوین و خیلی از دارایی‌های دیجیتال دیگه با روش‌های پرداخت در حال اجرا و یا منسوخ شده قدیمی، در حذف واسطه‌ها در تموم معاملاته. مثلاً اگه برای خرید یه نوشیدنی از کارت اعتباری استفاده کنیم، موسسه مالی با نظارت و کنترل روی این پرداخت و معامله، به عنوان واسطه بین شما و فروشنده قرار می‌گیره و تموم مراحل پرداخت و چگونگی معامله رو ثبت می‌کنه.

کاربرد دیفای و مزایای آن


علت تفاوت بیت کوین با روش‌های پرداخت قبلی و قدیمی، مثل پی‌پل و همچنین ویزا کارت، در این واسطه‌هاست.

مفهوم دیفای و کاربرد دیفای

با اسکن توکن‌های متنوع دیفای توسط کاربران و معامله گران مشتاق به ریسک، فرصت برای رشد و بازده بیشتر فراهم می شه.
• انعطاف‌پذیری:

به دلیل قابلیت انعطاف پذیری برنامه‌های دیفای، کاربران برای ایجاد برنامه‌های تازه تری با کدهایی که به عنوان بلوک سازنده معرفی شدن استفاده می‌کنن.
• لگوهای پول:

اگر دقت کرده باشین لگوهای اسباب بازی بچه‌ها با در کنار هم قرار گرفتن، شکل مشخص و واضحی مثل ساختمون، پل و غیره ساخته میشه. برنامه‌های دیفای هم همین خاصیت رو دارن. لگوهای پول رو برای ساخت و ایجاد محصولات مالی به صورت مطلوب در کنار هم قرار میدن.
این موارد می‌تونه مهمترین ویژگی‌ها و کاربرد دیفای در عصر حاضر باشه.

کاربرد دیفای و مزایای آن

• خرید مستقیم
• کنترل تموم برنامه های مالی، مثل بیمه، وام، مشتقات شرط بندی، سرمایه گذاری‌های جمعی
• حذف و یا کمرنگ کردن واسطه‌ها

مهمترین برنامه‌های دیفای

بسترهای وام‌دهی:

بسترهای وام‌دهی، یه دیفای محبوب برای افراد جامعه ان؛ چون دریافت‌کنندگان وام‌‌ها به وام دهندگان وصل میشن. پلتفرمCompound امکان قرار گرفتن ارزهای رمزپایه رو، برای کاربران فراهم می‌کنه. سیستم عامل‌هایی که این بسترها رو تعریف می‌کنن، برای واسطه‌هایی مثل سیستم بانکداری جایگزینی رو در نظر دارن، به نام قراردادهای هوشمند.

اینگونه قراردادها حضور واسطه‌ها رو به صفر میرسونن. پلتفرم Compoundقادره نرخ بهره رو الگوریتم وار، تنظیم کنه. هر چقدر وام گرفتن ارز رمزپایه، تقاضای بیشتری داشته باشه همزمان نرخ بهره هم افزایش پیدا ‌می‌کنه.

مبادلات غیر متمرکز:

یکی از محبوبترین برنامه‌های کاربرد دیفای، مبادلات به صورت آنلاینه؛ چون به کاربران این امکان رو میده که تبدیل ارز انجام بدن. مثلا دلار آمریکا رو به بیت کوین و یا اتر رو به DEX تبدیل کنن.

حضور در بازارهای پیش بینی :

دیفای با هدف پیش بینی بر روی نتایجی که قرار است در آینده رخ بده هم، طراحی شده. پیش بینی و شرط بندی روی برنامه هایی مثل: نتایج ‌بازی‌ها و یا انتخابات.
هدف شرکت‌کنندگان از حضور در این بازار پیش‌بینی کسب پول زیاده. دیفای اشتیاق افراد رو برای بازارهای پیش‌بینی دو چندان می‌کنه. نسخه‌های متعدد و متنوع دیفای بدون واسطه در بازارهای پیش بینی بدون واسطه، عملکرد و رفتار برابر دارن.

استیبل کوین (Stable countryns)

این عبارت، مختص ارزهای رمزنگاری شده است و کاربردش هم تثبیت قیمت‌ها، به دارایی بیرون از ارز رمزپایه مثل یورو و دلاره. استیبل کوین تلاشش رو در راستای ثبات قیمت‌ها انجام میده.

از این ابزار برای انتقال بیت کوین به شبکه اتریوم استفاده می‌کنن. دلیل استفادش هم اینه که، بیت‌کوین قادر باشه به طور مستقیم در دیفای اتریوم قابل استفاده باشه. امکان کسب سود از روش سیستم ‌عامل‌ وامهای غیر متمرکز، به کاربران از مزایایWBTCبه شمار میاد. آشنایی با کاربرد دیفای در تمام این برنامه‌ها می‌تونه به رشد معاملات کمک کنه.

کاربرد دیفای در فینتک چیست؟

هدف اصلی و مهمترین کاربرد دیفای به چالش کشیدن سیستم‌های مالی قدیمی و سنتی و جایگزین کردن فناوری مالی نوین است که این خودش یک مسیر پر چالش و طولانی به حساب میاد. ظهور ‌بحران‌های اقتصادی در آمریکا و دیگر کشورهای جهان سرمایه‌گذاران رو با مشکلات عدیده ای مواجه و بازار رو دچار نوسانات شدیدی می‌کنه. مثلاً پیدایش ویروس کووید ۱۹ جهان اقتصاد رو به شدت تحت تاثیر خودش قرار داد و اینجا بود که فناوری‌های نو مثل دیفای کاربرد بیشتری پیدا کردن.

شرایط بد اقتصادی عرصه را برای جولان دیفای و فینتک آماده کرد.

چون این برنامه‌ها قدرت اینو دارن که خدمات مالی رو برای همه مردم در دسترس قرار بدن. همونطور که گفته شد یکی از قابلیت‌های ویژه و مهمترین کاربرد دیفای حذف و یا کمرنگ کردن واسطه‌ها مثل ‌بانک‌هاست که در نتیجه این حذف باعث میشه سرعت ‌تراکنش‌ها بالا بره و رضایتمندی مشتریان رو افزایش میده.
بانک‌های مرکزی جهان در صدد کاهش نرخ بهره و حتی رسوندن این نرخ به مرز صفر هستن.ظهور امور مالی غیر متمرکز

اما سرمایه‌گذاران در حال بررسی ‌راه‌هایی هستن که بتونن به کمک دیفای کسب سود رو به بالاترین میزان برسونن. سایت Defi pulse کل سرمایه متمرکز شده در پلتفرم‌های دیفای در مدت یک سال رو، افزایش حدود ۱۷ میلیارد دلاری اعلام کرده.

علت پیشرفت دیفای و فراگیر شدن این برنامه

سالها پیش ‌شرکت‌های فینتک و پروژه‌هایی که تازه در مسیر قرار گرفته بودن، برای جذب سرمایه با انواع چالش‌ها مواجه میشدن، چون اکثر سرمایه‌گذاران به سمت استارتاپ‌های مشهور و همچنین مدل‌های تجاری گرایش بیشتری دارن.

رکودهای اقتصادی موقعیت رو به نفع دیفای، استیبل کوین‌ها و بیت کوین تغییر داده و این یکی از دلایل قفل شدن سرمایه در دیفای عنوان میشه. اما مهمترین نکته که اتفاقا زیاد هم به چشم نمیاد، رد شدن از حد و مرز تامین بودجه زیاد ظهور امور مالی غیر متمرکز و قابلیت جذب سرمایه به میزان ۵۰۰ میلیون دلاره.
با توجه به اینکه پروژه‌های دیفای هنوز مسیرهای اولیه خودش رو در سال‌های اخیر طی می‌کنه، با اقداماتی مثل افزایش نقدینگی، گسترش حیطه مالی و کاهش هزینه‌ها به صورت تاخت در حال حذف این ناکارآمدی‌های سیستم‌های مالیست.

سرمایه‌ای که به پروژه‌های دیفای از طریق ارز دیجیتال تزریق میشه از ۲ به ۱۰ میلیارد دلار افزوده شده.

آینده دیفای چگونه است؟

دیفای و ارزهای دیجیتال، با نقش خرده فرهنگ در جهان مالی و اقتصاد به صورت پایدار موندن. شاید بپرسین علت اینکه بیت کوین دارای موقعیتی مناسب و منحصر‌به فرد و ارزشمندی هست چیه؟ دلیلش سر به مهربودن و مکانیسم تشویقی ماینینگ ساتوشی ناکاموتو هستش.
به کمک پیشگامان رمز نگاران مثل آدام بک، چاوم، هال فینی، نیک ژابو و غیره ۰ این صنعت همچنان ادامه داره و روز به روز راه حلهای جدیدی برای بهبود و توسعه این صنعت رمز ارز ارائه میشه.
دومین رمز ارز جهان اتریوم نام داره که رشد فوق العاده‌ای رو تجربه کرده و کارشناسان یکی از علل ناکارآمدی ICO رو در سال ۲۰۱۷ پا به عرصه گذاشتن این رمز ارز میدونن. در دنیای مالی دنیا مالی چیزی که توجه رهبران اقتصادی و سیاسی جهان رو به خودش معطوف کرده همین فناوریه. این فناوری حوزه دیفای رو هدف قرار داده. گرچه، اهدافی مثل بازارهای پیش بینی، مدیریت هویت، مدیریت زنجیره تامین و حتی مشاور املاک رو هم مورد آزمایش خودش قرار داده.

ایجاد خدمات مالی عادلانه توسط این حوزه، به اقتصاد جهانی نظم و رشد ‌می‌بخشه. با وجود مشکلات و چالشهای زیادی که سر راه حوزه دیفای قرار داره، امور مالی غیرمتمرکز و به طور کلی پیش‌بینی آینده دیفای کار آسونی به نظر نمیاد.
به دلیل نوظهور بودن دیفای، مخالفین و موافقین زیادی در این باره صاحب نظر هستن. اما به دلیل کاربرد دیفای در همه حوزه‌ها طرفداران زیادی پیدا کرده.

نتیجه‌گیری

ایده‌های خوبی در پروژه‌های ارائه شده نهفته اما، تا وقتی که حوزه دیفای به صورت کامل بین افراد جامعه جا نیفتاده باشه و به کاربرد دیفای در حوزه‌های مختلف آگاه نشن، نمیشه راه کار اجرایی مطلوبی ارائه داد. مثلاً موفقیتی که بیت کوین بدست آورده، فقط به مشتاقان تکنولوژی بستگی نداشت، بلکه پذیرش اون توسط همه مردم نقش بسزایی در این موفقیت داشته. این موضوع درباره اتریوم و دیگر برنامه‌های غیرمتمرکز روی محیط و بستر بلاکچین هم صدق می‌کنه. یعنی پذیرش افراد جامعه رشد و گسترش رو تعیین می‌کنه.

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟

DEX

صرافی غیر متمرکز یا Decentralized Exchanges (به اختصار DEX) به صرافی‌هایی گفته می‌شود که معامله و خرید ارز دیجیتال در آن‌ها، مستقیماً بین کیف پول دو کاربر انجام می‌شود، که ممکن است همراه با ورودی محدود (در صورت وجود) از سمت شخص ثالث باشد.

معاملات و خرید ارز دیجیتال در صرافی غیرمتمرکز ظهور امور مالی غیر متمرکز می‌توانند کمی پیچیده‌تر باشند و ممکن است همیشه ارزهای مورد نظر شما را نداشته باشند. اما با رشد فناوری و پیشرفت آن، به خوبی می‌توانند به اجزای اصلی در حوزه ارزهای رمزپایه تبدیل شوند.

مقدمه

از روزهای ابتدایی پیدایش بیت کوین، صرافی‌ها نقشی اساسی در تطبیق خریداران ارزهای رمزپایه با فروشندگان داشته است.

به طور سنتی، کاربران متمرکز، بر این زمینه تسلط دارند. با این حال، به دنبال ظهور انبوهی از فناوری‌های جدید در بازار خرید ارز دیجیتال که به سرعت درحال تغییر و تحول است، تعداد امکانات صرافی‌ غیر متمرکز رو به افزایش است.

در این مقاله، ما به صرافی‌ غیر متمرکز (DEX)، صرافی‌هایی تجاری که نیازی به واسطه ندارند، خواهیم پرداخت.

تعریف صرافی های غیرمتمرکز

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟ 9

تعریف صرافی های غیرمتمرکز

از نظر تئوری، هر مبادله نظیر به نظیر می‌تواند یک تجارت غیرمتمرکز باشد. اما در این مقاله، در درجه اول به یک پلتفرم می‌پردازیم که از عملکرد مبادلات متمرکز الگوبرداری می‌کند. نکته اصلی این است که ریشه آن‌ها در بلاک چین وجود دارد. به‌علاوه این‌که کسی مسئولیت وجوه شما را به عهده نمی‌گیرد و زمانی‌که که با پیشنهادات متمرکز سروکار دارید، نیازی به اطمینان زیادی جهت انجام مبادله ندارید.

نحوه کار صرافی‌های غیرمتمرکز چگونه است؟

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟ 10

نحوه کار صرافی‌های غیرمتمرکز چگونه است؟

صرافی غیر متمرکز، از برخی جهات مشابه نمونه‌های متمرکز خود هستند اما از برخی جهات دیگر، به طور قابل توجهی متفاوت هستند. ابتدا توجه داشته باشیم که چند نوع تبادل غیرمتمرکز در دسترس کاربران است.

موضوع رایج در بین آن‌ها این است که سفارشات بصورت زنجیره‌ای (با استفاده از قراردادهای هوشمند) انجام می‌شوند و کاربران در هیچ نقطه‌ای حق مالکیت خود را از بین نمی‌برند.

برخی از معاملات بر روی صرافی‌های غیر متمرکز بین زنجیره‌ای انجام شده است، اما محبوب‌ترین آن‌ها حول دارایی‌‌هایی یک بلاک چین مانند Ethereum یا Binance Chain انجام می‌شود.

سفارش‌های زنجیره‌ای

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟ 11

سفارش‌های زنجیره‌ای

در برخی از مبادلات غیرمتمرکز، همه کارها بصورت زنجیره‌ای انجام می‌شود. هر سفارش (و همچنین تغییر و لغو) در بلاک چین نوشته شده است. این مسلماً شفاف‌ترین روش است، زیرا شما به شخص ثالثی اطمینان ندارید که سفارشات را به شما ارسال کند و راهی برای مبهم کردن آن‌ها وجود ندارد.

متأسفانه، این روش از جهاتی معایبی دارد. از آن‌جا که شما از هر گره در شبکه می‌خواهید که سفارش را برای همیشه حفظ کند، در پایان هزینه‌ای پرداخت می‌کنید. شما باید صبر کنید تا یک ماینر پیام شما را به بلاک چین اضافه کند، به این معنی که این روش نیز ممکن است دست و پا گیر باشد.

نمونه‌هایی از مد‌ل‌های سفارشی شامل Stellar و Bitshares DEXs است.

سفارش‌های خارج از زنجیره

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟ 12

سفارش‌های خارج از زنجیره

صرافی‌های غیرمتمرکز خارج از زنجیره سفارش هنوز در برخی موارد غیرمتمرکز هستند، اما مسلماً متمرکزتر از مطالب قبلی هستند. به جای اینکه هر سفارش در blockchain ارسال شود، آن‌ها در قسمتی میزبانی می‌شوند.

برای مثال پیاده‌سازی سفارش خارج از زنجیره، شامل Binance DEX ،IDEX و EtherDelta است.

مزایا و معایب صرافی‌های غیرمتمرکز

ما در بخش‌های قبلی به برخی از مزایا و معایب صرافی‌های غیرمتمرکز در حرکات گسترده اشاره کرده‌ایم. بیایید کمی بیشتر به آن‌ها بپردازیم.

صرافی غیر متمرکز

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟ 13

جوانب مثبت DEX ها

بدون نیاز به انجام KYC

انجام KYC جهت احراز هویت مشتریان و جلوگیری از پولشویی، برای آغاز فعالیت در بسیاری از صرافی‌ها و مبادلات ضروری است. به دلایل نظارتی، افراد باید اغلب اسناد هویتی و اثبات آدرس خود را ارائه دهند.

این مسئله برای برخی افراد به یک نگرانی در زمینه حفظ حریم خصوصی تبدیل شده است. از آن‌جایی که DEXها احراز هویت افراد را بررسی نمی‌کنند، افراد می‌توانند با دارا بودن یک کیف پول ارز دیجیتال، ثبت‌نام و خرید ارز دیجیتال خود را انجام دهند.

اما باید توجه داشته باشید که برخی از الزامات قانونی وجود دارد که صرافی‌های غیرمتمرکز تا حدی توسط یک مرجع مرکزی اداره می‌شوند.

بدون ریسک برای طرف مقابل

جذابیت اصلی معامله و خرید ارز دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز این است که وجوه مشتریان را ظهور امور مالی غیر متمرکز در اختیار ندارند. به همین ترتیب، حتی نقض فاجعه‌باری مانند هک Gox، بودجه کاربران را به خطر نمی‌اندازد و یا اطلاعات شخصی کاربران را فاش نمی‌کند.

توکن‌های لیست نشده

توکن‌هایی که در صرافی‌های متمرکز ذکر نشده‌اند، با وجود عرضه و تقاضا، همچنان می‌توانند آزادانه در DEX معامله شوند.

جوانب منفی DEX ها

قابلیت استفاده

صرافی غیر متمرکز تقریباً به اندازه مبادلات سنتی کاربرپسند نیست. سیستم عامل‌های متمرکز، معاملات و خرید ارز دیجیتال را در زمان واقعی را ارائه می‌دهند که تحت تأثیر زمان بلاک‌ چین نیستند. برای تازه ‌واردانی که با ولت‌های ارز دیجیتال آشنا نیستند، CEX ها تجربه بهتری را ارائه می‌دهند.

اگر رمز ورود خود را فراموش کنید، می‌توانید آن را به سادگی بازیابی کنید. اگر عبارت Seed خود را از دست بدهید، بودجه شما در فضای مجازی جبران ناپذیر از بین می رود.

حجم معاملات و نقدینگی

حجم معاملات و خرید ارز دیجیتال در CEX ها هنوز هم از DEX ها كمتر است. شاید از همه مهم‌تر، CEX ها نیز تمایل به نقدینگی بیشتری داشته باشند. نقدینگی معیاری است برای سهولت خرید ارز دیجیتال و فروش آن‌ها با قیمتی مناسب.

در یک بازار نرمال، قیمت پیشنهادها و سؤالات اختلاف کمی دارد و این نشان‌دهنده رقابت زیاد بین خریداران و فروشندگان است. در بازارهای غیر نقدینگی، یافتن شخصی که بخواهد دارایی خود را با قیمتی مناسب معامله کند، دشوارتر است.

صرافی غیر متمرکز در بازار خرید ارز دیجیتال هنوز نسبتاً گسترده نیست، بنابراین همیشه رمزارزی را که می‌خواهید با آن تجارت کنید، ممکن است در عرضه یا تقاضا وجود نداشته باشد.

این احتمال نیز وجود دارد که نتوانید جفت‌های معاملاتی مورد نظر خود را پیدا کنید و اگر این کار را انجام دهید، رمزارزهای شما با قیمتی مناسب معامله نخواهند شد.

کارمزد‌های صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی غیر متمرکز (DEX) چیست؟ 14

کارمزد‌های صرافی‌های غیرمتمرکز

کارمزد‌ها همیشه در صرافی‌ غیرمتمرکز زیاد نیستند، اما ممکن است گاهی افزایش کارمزدهایی نیز ایجاد شود. به ویژه هنگامی که شبکه شلوغ است.

جمع‌ بندی

بسیاری از مبادلات و خرید ارز دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز، طی سال‌های اخیر ظهور کرده‌اند که هر یک تکرار تلاش‌های قبلی برای ساده‌سازی تجربه کاربری و ایجاد امکانات تجاری قدرتمندتر است.

در نهایت، به نظر می‌رسد این ایده تا حد زیادی با قوانین خود همسو است: مانند ارزهای رمزپایه، کاربران نیازی به اعتماد به شخص ثالث ندارند.

با ظهور DeFi ،DEX های مبتنی بر Ethereum افزایش چشمگیری در استفاده داشته‌اند. اگر این حرکت ادامه یابد، به احتمال زیاد شاهد نوآوری زیادی در فناوری کل صنعت خواهیم بود.

سرمایه گذاران نهادی توجه خود را به امور مالی غیر متمرکز منعطف میکنند

بخش مالی غیر متمرکز بطور مداوم در حال رشد است و ثمرات کار خود را مشاهده می کند. اما اگرچه موارد زیادی به خصوص در مورد عدم نوسانات بیت کوین (BTC) در مورد پروژه ها و برنامه های ظهور امور مالی غیر متمرکز DeFi وجود دارد و هنوز هم راه طولانی ای وجود دارد.

این فناوری هنوز در مراحل ابتدایی خود است، با این وجود حتی وقتی مسائل مربوط به قابلیت استفاده، مقیاس پذیری، قابلیت همکاری و عدم شفافیت نظارتی همچنان بر فضای داخلی افزوده شود، وعده DeFi غیرقابل انکار است و ارزش آن را نمی توان نادیده گرفت.

رشد غیرقابل انکار DeFi در سال 2020

تاکنون، سال 2020 برای بسیاری، بهترین سال نبوده است، اما DeFi مطمئناً با گسترش نمایی خود به خود رسیده است. این در ماه فوریه از یک نقطه عطف کلیدی عبور کرد که ارزش تجمعی سکه های قفل شده در برنامه های DeFi به بیش از 1 میلیارد دلار رسید. علیرغم کاهش قیمت فروش در مارس که به همه بازارها سرایت کرد، این رقم تا ژوئن بهبود یافته است. امروز این رقم 2.52 میلیارد دلار است.

در میان برخی از پروتکل های اصلی برای ایجاد این رشد، شبکه غیرمتمرکز Oracle یعنی Chainlink است که سکه های آن امسال بیش از 1000٪ رشد داشته. پروتکل های اعطای وام نیز شاهد برخی از بیشترین تراکنش ها بوده اند که ترکیب آن 28٪ از کل ارزش قفل شده را تشکیل داده است و MakerDAO در آن خیلی عقب نیست. پدیده جدید “بهره وری زراعی” فرصت هایی را برای سرمایه گذاران و بازرگانان رمزنگاری فراهم کرده است که بتوانند سود کسب کنند.

بهره وری زراعی، که در غیر این صورت به عنوان معدن نقدینگی شناخته می شود، یک مکانیسم مهم تشویقی است که پروتکل های DeFi برای جذب نقدینگی از آن استفاده می کنند. آنها این کار را با صدور سکه های حاکمیتی، مانند سکه کامپوند، کامپکت، انجام می دهند که به دارندگان حقوقی که نقدینگی لازم برای شبکه را دارند، حق حاکمیت را می دهد.

تمام این اقدامات، نشانه های DeFi را در بین بهترین عملکردهای رمزنگاری امسال قرار داده است. علاوه بر رشد حیرت انگیز COMP پس از ورود به بازار و ظهور غیرقابل انکار LINK Chainlink، طی 90 روز گذشته، سایر نشان های DeFi مانند Aave (LEND) و Bancor (BNT) بیش از 300٪ سود کسب کرده اند.

هیچ پول هوشمندی نمی تواند رشد ستاره ای مانند این را در فضای DeFi، که هنوز هم تا حد زیادی بر سرمایه گذاران خرده فروشی حاکم است، نادیده بگیرد. با این حال، این بدست آوردن کشش جدی در بین سرمایه گذاران نهادی است – با وجود ظهور امور مالی غیر متمرکز اینکه هنوز زیرساخت ها کاملاً آماده نشده اند. بیایید به چند نمونه نگاه کنیم.

افزایش علاقه نهادی به DeFi

طبق بررسی جدیدی که توسط مدیریت اقلام Fidelity انجام شده است، اکنون 80٪ موسسات مورد بررسی سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال را جذاب می دانند. این عدد قابل توجه و تغییر غول پیکر در مقایسه با چند سال پیش است که بسیاری از آنها بیت کوین و ارزهای رمزنگاری شده دیگر را کلاهبرداری می کردند.

برخی از شرکتهای مهم سرمایه گذاری سنتی، گذشته از سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال شناخته شده، علاقه خود را به سمت DeFi تغییر داده اند تا به توسعه فضا کمک کنند. به عنوان مثال، اتحادیه شیکاگو DeFi، برخی از شرکت های برتر تجاری، کارگزاری و سرمایه گذاری را تشکیل می دهد. این ابتکار عمل برای پشتیبانی از راه اندازی های نوید DeFi با امور مالی، منابع، بازار سازی و سایر خدمات ایجاد شده است.

ما در مورد بازیکنان Behemoth مانند TD Ameritrade، Arca و CMT Digital صحبت می کنیم. همه بنگاه های درگیر برای توسعه فضا و تنظیم آن تلاش می کنند. اما در حالی که مقررات در این فضای غیرمتمرکز و غیرقانونی کاملاً مشخص نیست، سرمایه گذاران با اقدام کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده در مورد سهام آرکا در بورس اوراق بهادار نیویورک در این ماه بسیار مورد تشویق قرار گرفته اند.

بیت کوین ETF ممکن است همچنان محبوب باشد، اما در ماه ژوئیه، SEC یک صندوق مستقر در اتریوم را تصویب کرد. بعد از گذشت نزدیک به 20 ماه از تصمیم گیری، آرکا لابراتوار فروش سهام در صندوق خزانه داری ایالات متحده را در تاریخ 6 ژوئیه پس از دریافت “اعلامیه اثربخشی” رسمی آغاز کرد.

سهام دیجیتالی آرکا که توسط SEC تأیید شده است توسط ArCoins نمایش داده می شود و در بلاک چین اتریوم معامله می شود. این یک نقطه عطف بزرگ برای کل صنعت است، زیرا اولین باری است که SEC اجازه می دهد صندوق شامل علائم رمزنگاری را وارد بازارهای سرمایه گذاری کند – و این یک گام بزرگ در جهت صحیح یکسان سازی امور مالی سنتی با سرمایه گذاری دارایی های دیجیتال است.

چشم انداز مثبت جلوتر از اتریوم 2.0

در حالی که حجم معاملات بیت کوین به حداقل شش ماهه اش رسیده است، علاقه چند بازیکن کلیدی همچنان به سمت اتریوم است. بزرگترین شرکت سرمایه گذاری رمزنگاری جهان، Grayscale، اخیراً اعلام کرد که وزن خود را برای افزایش بیت کوین و اتریوم (ETH) در صندوق سرمایه گذاری خود افزایش می دهد.

دوره اصلی صندوق هنوز هم توسط یک وضعیت مایل به بیت کوین باقی مانده است. بین مارس و ژوئن، درصد بیت کوین در صندوق خود از 81٪ به 81.5٪ افزایش یافته است. با این حال، وزن اتریوم در Grayscale نیز به میزان قابل توجهی از 9.6٪ به 11.7٪ در فصل دوم افزایش یافت.

تمام این علاقه نهادی به اتریوم برای جامعه جلوتر از اتریوم 2.0 برای جامعه بسیار مثبت است و ما خوشحالیم که در صدر موج بزرگ بعدی پذیرش رمزنگاری قرار داریم که سرانجام دارایی های دنیای واقعی را به بلاکچین می برد و سرانجام اجازه می دهد که بدون بانک شود. فرصتی ظهور امور مالی غیر متمرکز برای دسترسی به خدمات مالی نه تنها علائم مهم DeFi یعنیLINK و COMP را شامل میشود بلکه ما جزء اولین معتبرهای موجود در تست Topaz، آزمایش اتریوم 2.0هستیم.

ما به طور مداوم ردپای خود را در فضای DeFi با ویژگی های وام دهی مشتری به مشتری، لیست های سکه های حاکمیتی DeFi و زنجیره عمومی خودمان، OKChain، گسترش می دهیم و باعث می شود میزبان برنامه های DeFi در یک مقیاس بزرگ تجاری ساخته شود.

ما از چالش های مربوط به فضای DeFi آگاه هستیم و گام های بازمانده را باید درک کنیم. اما افزایش علاقه نهادی به منطقه ای که هنوز پدیدار می شود، نشانه خوبی از ادامه گسترش DeFi است، و OKEx از اینكه در صدر انقلاب بعدی رمزنگاری قرار دارد، هیجان زده است.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.