چرا توکن لوریج‌دار؟

خبرچین

خبرچین مرجعی برای آموزش بلاکچین و ارزهای دیجیتال است.

تیم خبرچین به عنوان یک رسانه تخصصی در حوزه ارزهای دیجیتال از سال 1396 فعالیت خود را آغاز کرد. هدف ما کمک به آشنایی مردم با فناوری‌های جدیدی مثل بیت‌کوین، بلاکچین و ارزهای دیجیتال هست و در این راه سعی می‌کنیم تا پروژه‌های کلاهبرداری را هم به شما معرفی کنیم. ما در سایت خبرچین و شبکه‌های اجتماعی دیگرمان سعی میکنیم تا با آموزش ساده مفاهیم پایه و اصولی ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین به شما در برداشتن اولین قدم‌هایتان کمک کنیم.

وبلاگ نویسی حرفه ای

وبلاگ نویسی

وبلاگ

بلاگ بیان

blog.ir

• آذر ۱۴۰۰ (چرا توکن لوریج‌دار؟ چرا توکن لوریج‌دار؟ ۳)
• آبان ۱۴۰۰ (۴)
• مهر ۱۴۰۰ (۵)
• شهریور ۱۴۰۰ (۹)
• مرداد ۱۴۰۰ (۱۲)
• تیر ۱۴۰۰ (۱۵)
• خرداد ۱۴۰۰ (۱۱)
• ارديبهشت ۱۴۰۰ (۱۹)

توکن لوریج شده در کریپتوکارنسی چیست؟

توکن های لوریج شده یا اهرمی توکن هایی هستند که در صورت استفاده درست امکان سوددهی بیشتری از تغییرات بازار را به شما خواهند داد. بیشتر توکن های لوریج، توکن های ERC-20 می باشند و بر روی بلاک چین اتریوم صادر می شوند.

این نوع توکن ها برای اولین بار در حوزه کریپتوکارنسی توسط صرافی FTX معرفی شدند اما بعدا صرافی های بیشتری آنها را اضافه کردند. برای مدتی نیز در صرافی بایننس اضافه شده بودند ولی به دلایلی بایننس آنها را حذف کرد.

چگونه توکن های لوریج را خریداری کنیم؟

همانطور که در مقاله تحلیل تکنیکال چیست اشاره کردیم خرید و فروش این توکن ها در حوزه کریپتوکارنسی مانند هر توکنی می باشد اگر هم اکنون در یک صرافی بخصوصی هستید (BULL) یا (BEAR) را جستجو کنید اگر صرافی شما داشته باشد تمام توکن های لوریج لیست شده را برای خرید و فروش در دسترس شما قرار خواهد داد.

اگر صرافی شما آنها را نداشت ولی همچنان مشتاق ترید با این توکن ها هستید چرا توکن لوریج‌دار؟ به صرافی FTX مراجعه کنید. البته علاوه بر این صرافی گزینه های دیگری نیز وجود دارند ولی FTX به عنوان صادر کننده توکن های لوریج تمام توکن ها را خواهد داشت.

مزایای توکن های لوریج

انجام معاملات در فیوچرز و مارجین ممکن است که برای برخی افراد مبتدی پیچیده و سخت باشد. افراد سطح مبتدی برای استفاده از مزیت لوریج ها در بازار می توانند با خرید توکن دیگر نگران لیکوئید شدن، مارجین و درصد سود و . نباشند.

یکی دیگر از مزیت ها توکن های لوریج وجود آنها بر روی بلاک چین می باشد که قابلیت نگه داری، انتقال بین صرافی ها و بین کیف های پول را ممکن می سازد.

خطرات توکن های لوریج

چرا با اینکه توکن های لوریج اینقدر خوب هستند فقط از آنها به جای مارجین و فیوچرز استفاده نکنیم؟! این نوع توکن ها نسبتا جدید و آزمایشی می باشند که خطرات خود را نیز دارند.

مهمترین نکته نحوه کارکرد توکن های لوریج در بلند مدت نسبت به یک پوزیشن لوریج دار می باشد. بدلیل عملیات متوازن سازی مجدد که قبلا در مورد آن بحث کردیم این توکن ها برای نگه داری بلند مدت ساخته نشده اند.

یک نکته دیگر حجم پایین نقدینگی و حجم معاملات این نوع توکن ها می باشد که نسبت به بازارهای مارجین و فیوچرز کمتر می باشد.

توکن های لوریج چگونه کار می کنند؟

توکن های لوریج توسط صرافی FTX صادر و بازخرید می شوند اما شما می توانید در صرافی های دیگر مانند بقیه توکن های ERC-20 آنها را ترید کنید.

فرض کنید که شما 100 دلار توکن ETHBULL را خریداری کرده باشید (توکن اتر با لوریج 3X). یک حساب برای شما با پوزیشن 300 ETH/USD در Futures باز خواهد شد. فکر کنید که یک بات مسئول پوزیشن شما باشد.

در نتیجه این حساب یک پوزیشن لانگ به ارزش 300 دلار بر روی ETH/USD در فیوچرز خواهد داشت که با 100 دلار توکن لوریج شما نشان داده می شود.

در صورتی که بخواهید توکن لوریج خود را نقد کنید فرآیندی شبیه فرایند بالا طی می شود. و درست مانند استبیل کوین ها که برابر ارزش آنها قابل خرید هستند توکن چرا توکن لوریج‌دار؟ های لوریج نیز از شما بر اساس ارزشی که دارند خریداری می شوند.

روند بالا نحوه ساخت و بازخرید توکن های لوریج می باشد که به دلیل پیچیدگی فقط برای تریدرهای با تجربه توصیه می شود. شما به راحتی می توانید با خرید و فروش توکن های لوریج موجود در بازار اقدام به ترید کنید.

توکن های لوریج چگونه توازن خود را حفظ می کنند؟

همانطور که در بالا گفتیم توکن های لوریج یک لوریج متناسب با کوین مرجع خود در کریپتوکارنسی را دارند برای حفظ این نسبت هر روز در ساعت 2 بامداد به وقت جهانی این نسبت دوباره محاسبه می شود.

فرض کنید که شما با همان 100 دلار یک واحد توکن ETHBULL را خریداری کرده باشید. اگر در طول روز اتر 3 درصد رشد داشته باشد ارزش یک واحد از توکن شما برابر 109 دلار خواهد شد و در ساعت 2 بامداد این 109 دلار قیمت پایه توکن ETHBULL خواهد بود و اگر فرض کنیم در روز بعد اتر 3 درصد ریزش داشته باشد، ارزش توکن 99.19 دلار خواهد شد(109-109*9%) و شما در کل ضرر کرده اید.

علاوه بر عملیات متوازن سازی مجدد روزانه در شرایطی که کوین مرجع در روز دچار نوسانات شدیدی شود برای جلوگیری از خطر لیکوئید شدن کل سرمایه، این عملیات دوباره انجام خواهد شد.

با توجه به عملیات بالا که در شرایط بحرانی و با نوسان بالا حتی بیشتر از یک دفعه در روز ممکن است اتفاق بیفتد نحوه عملکرد این توکن ها را نسبت به یک پوزیشن در چرا توکن لوریج‌دار؟ فیوچرز متفاوت می سازد.

آشنایی با ارزهای اهرمی Bull و Bear در صرافی بایننس

به تازگی صرافی بایننس قابلیت مبادله چندین ارز و توکن Bull و Bear را فراهم کرده است. از جمله این ارزها می‌توان به توکن‌های ETHBull ،ETHBear ،XRPBull ،XRPBear و … اشاره کرد. در ادامه این مقاله به معرفی کامل نحوه عملکرد این توکن ها خواهیم پرداخت.

ارزهای Bull و Bear برای اولین بار توسط صرافی FTX ایجاد شدند و اصطلاحا به آن‌ها توکن اهرمی یا لوریج دار گفته می‌شود. این ارزها در واقع نوعی توکن به شمار می‌روند که شما می‌توانید آن‌ها را به کیف پول اتریوم خود منتقل کنید. (برای مشاهده لیست کامل این توکن‌ها به این قسمت مراجعه نمایید).

از مهمترین ویژگی‌های توکن‌های لوریج‌دار می‌توان به این مورد اشاره کرد که نوسانات و افت و خیز قیمت‌ها در تقریبا ۳ برابر ارز متناظر آن‌هاست. به عنوان مثال، اگر قیمت بیت کوین ۳ درصد رشد کند، ارز Bull رشدی معادل ۹ درصد و ارز Bear افتی معادل ۹ درصد را تجربه خواهد کرد.

علاوه بر این در صورتی که قیمت بیت کوین به میزان ۱ درصد کاهش پیدا کند، ارز Bull افتی معادل 3 درصد و ارز Bear رشدی معادل 3 درصد خواهد داشت. نکته دیگر اینکه شما در معاملات توکن‌های Bull و Bear هیچ وقت لیکوئید نخواهید شد! بر خلاف معاملات مارجین و فیوچرز، امکان از بین رفتن سرمایه ‌شما در معاملات توکن‌های لوریج دار وجود ندارد.

چرا در توکن‌های لوریج‌دار رشد و افت قیمت ۳ برابر می‌شود؟

همانطور که گفته شد، توکن‌های اهرمی برای نخستین بار در صرافی FTX معرفی شدند. بنابراین هر یک از توکن Bull و Bear قیمت خود را بر اساس معاملات آتی انجام شده در این صرافی محاسبه می‌کنند. این توکن‌ها در صرافی بایننس نیز ارائه شده‌اند و می‌توان آن‌ها را خریداری کرد. البته راه اصلی ایجاد و تهیه این توکن‌ها مراجعه به صرافی FTX می‌باشد. به عنوان مثال فرض کنید که شما قصد تهیه ۵ هزار دلار توکن ETHBULL را دارید.

در این حالت شما به صرافی FTX مقدار ۵ هزار دلار ارسال می‌نمایید و این صرافی از طریق حساب ETHBULL، برای شما ۱۵ هزار دلار اوراق آتی دائمی اتریوم خریداری کرده و این اوراق را در حساب خود نگه می‌دارد و در عوض به شما مقداری معادل توکن ETHBULL تحویل می‌دهد. به همین علت است که با رشد و افت قیمت اتریوم ، ارزش توکن ETHBULL نیز ۳ برابر افت یا رشد می‌کند، چراکه ۳ برابر مقدار متناظر آن شما صاحب اوراق آتی هستید.

علاوه بر امکان فروش این توکن‌ها در صرافی بایننس، شما می‌توانید توکن BULL و یا BEAR خود را در صرافی FTX نیز به فروش برسانید. در این حالت، توکن BULL یا BEAR ارسالی از سمت شما نابود می‌شود و در عوض صرافی FTX بلافاصله با فروش اوراق آتی ذخیره شده معادل با مقدار ارسالی، تتر معادل را تهیه می‌کند و به حساب شما واریز می‌نماید.

نکته حائز اهمیت در مورد رشد قیمت این توکن‌ها این است که در طول دوره‌های نسبتا طولانی افت و یا رشد قیمت ۳ برابر نخواهد بود! در واقع اگر در حال حاضر قیمت اتریوم ۱۰۰ دلار و قیمت ETHBULL برابر با ۵۰۰ دلار باشد و پس از ۳ ماه قیمت اتریوم با ۴۰۰ درصد رشد به ۵۰۰ دلار برسد، الزاما قیمت ETHBULL نیز ۱۲۰۰ درصد رشد را تجربه نخواهد کرد. برای درک بهتر این موضوع در نمودار زیر مقایسه قیمت بیت کوین و توکن Bull نمایش داده شده است:

در تصویر بالا مشاهده می کنید که قیمت بیت کوین در یک بازه مشخص، در حدود ۱۲ درصد رشد داشته است، بنابراین انتظار می‌رود که قیمت ارز Bull نیز در طی این مدت ۳۶ درصد رشد داشته باشد، اما اینگونه نیست و قیمت توکن Bull در مدت زمان مشابه با رشد ۱۷درصدی روبرو شده است.

در پایان باید گفت که برخلاف آنچه که تصور می‌شود، ریسک این نوع از معاملات بسیار بالاست. بنابراین همواره سعی کنید که در بازه‌های کوتاه مدت از ارز های Bull و Bear استفاده نمایید تا بتوانید حداکثر عملکرد ۳ برابری در رشد را کسب بدست آورید.

در حقیقت بهترین عملکرد این توکن‌ها در زمانی است که نوسانات زیادی در بازار وجود داشته باشد و شما بتوانید یک موج صعودی و نزولی را به طور کامل شناسایی کنید و در یک بازه زمانی مشخص این توکن‌ها را خریده و سپس بفروشید. توصیه می‌کنیم که از سرمایه‌گذاری بلند مدت بر روی توکن‌های لوریج‌دار بطور جدی خودداری کنید.

معرفی بهترین صرافی های بدون احراز هویت برای ایرانیان

در حال حاضر، احراز هویت به یک عنصر مهم در سیستم‌های مالی تبدیل شده است؛ بنابراین اگر در دنیای ارزهای دیجیتال فعالیت دارید، باید برای انتخاب صرافی به این موضوع توجه کنید. بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال برای جلوگیری از پول‌شویی توسط مجرمان، به کاربران اجازه فعالیت بدون احراز هویت نمی‌دهند. این موضوع برای ما ایرانیان که همواره در تحریم به سر می‌بریم، به یک معضل بزرگ تبدیل شده است. به همین خاطر در این مقاله سعی داریم بهترین صرافی بدون احراز هویت خارجی را به شما معرفی کنیم. با استفاده از اطلاعات موجود در این مقاله، با اطمینان خاطر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنید.

چرا کار کردن با صرافی بدون احراز هویت برای ما ایرانیان اهمیت دارد؟

احراز هویت برای انجام فعالیت‌های مالی در صرافی‌ها یک تصمیم منطقی است که از انجام کارهای غیرقانونی مانند پول‌شویی جلوگیری می‌کند. به همین خاطر بسیاری از صرافی‌های معتبر خارجی فرایند احراز هویت را برای کاربرانشان اجباری می‌کنند؛ اما متاسفانه امکان احراز هویت برای ما ایرانیان به دلیل چرا توکن لوریج‌دار؟ وجود تحریم‌ها و سیاست‌های مختلف علیه کشورمان وجود ندارد.

یافتن یک صرافی آنلاین بدون احراز هویت برای ایرانیان اهمیت بیشتری نسبت به سایر مردم جهان دارد. به همین خاطر آشنایی با انواع صرافی‌ها و نحوه فعالیت در آن‌ها در دوره‌های آموزش ارز دیجیتال جایگاه ویژه‌ای را به خود اختصاص داده است. در ادامه به معرفی بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال بدون احراز هویت می‌پردازیم.

1- کوکوین؛ معروف‌ترین صرافی بدون احراز هویت خارجی برای ایرانیان

سایت صرافی کوکوین (KuCoin) یکی از بهترین پلتفرم‌ها برای خرید و فروش ارز دیجیتال است که در سال ۲۰۱۷ راه‌اندازی شد. این صرافی را می‌توانیم بهترین جایگزین برای چرا توکن لوریج‌دار؟ صرافی بایننس بدانیم؛ زیرا بسیاری از ارزهای دیجیتال را به‌خوبی پشتیبانی می‌کند. تا زمانی که فعالیت مشکوکی در کوکوین نداشته باشید، نیازی به احراز هویت نخواهید داشت؛ اما برای انجام معامله بیشتر از دو بیت کوین در روز باید نسبت به تکمیل فرم اطلاعات اقدام کنید.

امکان انجام معامله‌های نقطه‌ای، معاملات مارجین، فعالیت در استخرهای استخراج، سهام‌داری و وام‌دهی در کوکوین وجود دارد. همچنین نرخ کارمزد معاملاتی آن بسیار پایین است. به همین خاطر بسیاری از استادها کار با کوکوین را در جلسه‌های تدریس خصوصی ارز دیجیتال به دانشجویان آموزش می‌دهند.

2- صرافی dydx؛ پلتفرم غیرمتمرکز برای مبادله ارزهای دیجیتال

صرافی dydx نوعی پلتفرم غیرمتمرکز است که امکان انجام معاملات ارزهای دیجیتال را بدون احراز هویت به همه افراد می‌دهد. البته این صرافی مردم کشورهایی مانند ایران، کره شمالی و میانمار را از دریافت خدمات خود محروم کرده است؛‌ بنابراین در صورت لو رفتن هویت اصلی شما، احتمال بلوکه شدن دارایی‌هایتان وجود دارد. به همین خاطر بسیاری از کاربران ایرانی هنگام ورود به این صرافی آنلاین از وی پی ان استفاده می‌کنند. نحوه استفاده از آی‌پی ثابت برای انجام معاملات ارز دیجیتال در صرافی‌های آنلاین را می‌توانید در همه دوره‌های آموزش مقدماتی ارز دیجیتال یاد بگیرید.

صرافی dydx چرا توکن لوریج‌دار؟ در سال ۲۰۱۷ تاسیس شد و تا این زمان بیش از ۳۰ ارز دیجیتال را پشتیبانی می‌کند. ارزهای مهمی مانند اتریوم، دای، بیت کوین و چین لینک را می‌توانید از طریق این پلتفرم معامله کنید. دیدکس همچنین امکان انجام انواع معاملات لوریج، اسپات و مارجین را برایتان فراهم کرده است.

3- خرید و فروش ارز دیجیتال بدون احراز هویت در بیت مکس

بیت مکس یک صرافی بدون احراز هویت خارجی است که در سال ۲۰۱۸ راه‌اندازی شد. هرچند این صرافی آنلاین نسبت به سایر پلتفرم‌ها جدید به حساب می‌آید، اما ویژگی‌ها و خدمات عالی آن باعث محبوبیت روزافزونش شده است. صرافی بیت مکس عمدتا به‌عنوان یک صرافی بیت کوین شناخته می‌شود، اما آلت‌کوین‌های مختلفی مانند دش، کاردانو، اتریوم، اتریوم کلاسیک و بیت کوین کش را نیز می‌توانید از طریق این صرافی معامله کنید.

از خدمات دیگر بیت مکس می‌توانیم به برگزاری ایردراپ و وام‌دهی اشاره کنیم. کسانی که می‌دانند پروژه دیفای چیست ، به‌خوبی با روش‌های کسب درآمد از طریق وام دادن به دیگران آشنایی دارند. برای ثبت‌نام در این صرافی فقط به یک آدرس ایمیل نیاز دارید؛ اما در این صورت باید سقف معاملاتتان را تا یک بیت کوین در روز در نظر بگیرید.

4- صرافی چنجلی؛ سریع‌ترین صرافی خارجی بدون احراز هویت

چنجلی یک سرویس متمرکز برای مبادله آلت‌کوین است که برای استفاده از خدماتش، کاربران را ملزم به تکمیل فرم احراز هویت (KYC) نمی‌کند. سرعت انجام تراکنش‌ها و انتقال دارایی در صرافی چنجلی بسیار بالا است؛ به همین خاطر این صرافی گزینه خوبی برای انجام معاملات اسکالپینگ در ارز دیجیتال به شمار می‌رود. پلتفرم چنجلی در سال ۲۰۱۳ راه‌اندازی شد و تا به امروز بیش از ۱۵۰ ارز دیجیتال مختلف را پشتیبانی می‌کند.

صرافی چنجلی از یک الگوریتم معاملاتی قوی برخوردار است که بهترین قیمت‌های معاملاتی را با اسکن کردن سایر پلتفرم‌ها جست‌وجو می‌کند. توجه کنید که درصورت انجام فعالیت مشکوکی در این صرافی به احراز هویت نیاز خواهید داشت.

5- انجام معاملات مشتقات در صرافی بای بیت بدون KYC

بای بیت یکی از شناخته‌شده‌ترین صرافی‌های جهان است که در سال ۲۰۱۸ در سنگاپور تاسیس شد. عرضه خدمات شگفت‌انگیز در این صرافی باعث شده است که بسیاری از معامله‌گران استفاده از این پلتفرم را به سایر صرافی‌ها ترجیح دهند؛ وجود بیش از ۱.۲ میلیون کاربر ثبت‌شده و مبادله جفت‌ارزهایی مانند BTC/USD یا ETH/USD با اهرم 100X از شگفت‌انگیزترین ویژگی‌های صرافی بای بیت است.

صرافی ارز دیجیتال بای بیت بهترین گزینه برای کسانی است که به انجام معاملات مارجین علاقه دارند. این پلتفرم با سرعت بالا و رابط کاربری قدرتمند خود توانست در مدت کوتاهی به محبوبیت برسد. همچنین بای بیت با در اختیار گذاشتن راهنماهای جامعی درباره تکنیک‌های انجام معاملات یا پاسخ به سوالاتی مانند هاوینگ چیست ، به منبعی برای پیشرفت در دنیای ارز دیجیتال تبدیل شده است.

داجکس؛ معرف بهترین صرافی های بدون احراز هویت خارجی

در این مقاله به بررسی انواع صرافی بدون احراز هویت خارجی پرداختیم و بهترین گزینه‌ها را برای کاربران ایرانی معرفی کردیم. انتخاب یک صرافی ارز دیجیتال بدون شناخت و آگاهی کافی خطر بلوکه شدن دارایی‌ها را در پی دارد. به همین خاطر تیم متخصص و باتجربه داجکس همواره در تلاش است تا بهترین صرافی‌های خارجی را به شما هم‌وطنان عزیز معرفی کند. با کمک بسته‌های آموزشی داجکس صفر تا صد ورود به بازار ارزهای دیجیتال را یاد می‌گیرید و با کمترین خطر از دست رفتن سرمایه، مشغول فعالیت در این دنیای سودده می‌شوید. برای تهیه پکیج آموزشی متناسب با نیاز خود، فقط کافی است با شماره تلفن ۰۰۹۷۱۴۵۶۵۶۸۷۱ تماس بگیرید تا کارشناسان داجکس شما را راهنمایی کنند.

توکن ارز دیجیتال چیست؟

به هرگونه کالاهای تایید شده قابل مبادله مانند ارز، وفاداری، حواله طلا، آیتم های بازی کامپیوتری توکن گفته میشود. توکن نشان دهنده این است که شما یک دارایی قابل تجارت دارید.
به عبارت دیگر توکن در دنیای ارزهای رمزنگاری شده، به ارزی گفته می‌شود که معمولا بر پایه یک بلاک‌چین دیگر ساخته شده است.
در حوزه ارزهای دیجیتال در حال حاضر از پلتفرم اتریوم برای ذخیره و ارائه توکن های ico ها استفاده می شود. به عبارت دیگر، در پروژه ای که بر روی بلاک چین اجرا خواهد شد، توسعه دهندگان آن پروژه، توکن های مخصوص آن پروژه را می سازند که توسط آن ها می شود در این پروژه فعالیت کرد.

انواع توکن

توکن‌های ارزی (Currency tokens)

همانطور که از نام آنها مشخص است، از این توکن‌ها به عنوان یک روش برای پرداخت و ذخیره ارزش استفاده می‌شود، بنابراین کاربرد این توکن‌ها مانند سایر ارزهای دیجیتال (مثل بیت‌کوین) است.

توکن‌های کاربردی (Utility tokens)

ظهور اتریوم باعث به وجود آمدن “توکن‌های کاربردی” شد. برخلاف توکن‌های ارزی، این نوع از توکن‌ها به دارندگان‌شان اجازه دسترسی به یک محصول یا سرویس خاص را می‌دهند. توکن‌های کاربردی چندکاره هستند و معمولا بر روی یک بلاک‌چین مانند اتریوم ساخته می‌شوند و در همان شبکه می‌توانند مورد استفاده قرار گیرند.

توکن‌های بهادار ( Securities tokens)

با این توکن‌ها علاوه بر اینکه می‌توان محصولات و خدمات را خریداری کرد، می‌توان با نگهداری آنها انتظار بازده سرمایه گذاری و منفعت نیز داشت. این ویژگی باعث شده تا برخی از فعالان بازار و همچنین کمیسیون بورس اوراق بهادار آمریکا (SEC) آنها را به عنوان اوراق بهادار طبقه بندی کنند.
بنابراین این توکن‌ها به عنوان یک قرارداد سرمایه‌گذاری و دارای پتانسیل کسب سود و درآمد انفعالی شناخته می‌شوند.

توکن‌های دارایی (Asset tokens)

این توکن‌ها به عنوان نماینده دیجیتال یک دارایی در یک پلتفرم یا سازمان شناخته می‌شوند. مثلا ممکن است یک توکن، نماینده و نشانگر مقدار مشخصی املاک یا دارایی فیزیکی مانند طلا باشد.

توکن‌های سهمی (Equity tokens)

این توکن‌ها بیشتر به عنوان یک مفهوم تئوری وجود دارند. این توکن‌ها به دارندگان‌شان، مالکیت سهام منتشر کننده آن توکن را می‌دهند (چیزی مانند سهام شرکت)

توکن‌های جایزه (Reward tokens)

این توکن‌ها را می‌توان معادل امتیاز وفاداری (loyalty points) یا برای پرداخت جایزه‌ دانست.

توکن‌های سود ده (dividend tokens)

به استثنای توکن‌های ارزی، سایر توکن‌ها نوعی قرارداد سرمایه‌گذاری با پتانسیل درآمد انفعالی هستند. چنین درآمدی می‌تواند در اشکال و انواع مختلف وجود داشته باشد، بطور مثال کسب سود از طریق نگهداری توکن، سرمایه‌گذاری و یا چرا توکن لوریج‌دار؟ انجام عملیات استخراج و…
برخی از سازمان‌ها، درآمدشان را با توزیع سود بین دارندگان توکن تقسیم می‌کنند. علاوه بر این، بلاک‌چین‌هایی وجود دارند که دارای ویژگی‌هایی مشابه پرداخت سود هستند که باعث می‌شود ارز آنها مشابه یک “توکن سودده” باشد.
همانند سهام، توکن‌های دارای قابلیت سوددهی می‌توانند امتیاز رای را با خود به همراه داشته یا نداشته باشند. اما برخلاف سهام، نگهداری توکن‌های سودده صرفا حق امتیاز کسب درآمد انفعالی را به دارنده آن می‌دهد و صرفا دارنده توکن، هیچ مالکیتی در سازمان مربوطه ندارد.

چرا یک پروژه به انجام انتقال توکن نیاز دارد؟

اغلب اوقات، این انتقال ها توسط پروژه هایی صورت می‌گیرد که برای افزایش سرمایه و توزیع توکن های خود از بلاکچین اتریوم استفاده می‌کنند. در این فاز، توکن های توزیع شده پروژه معمولا به عنوان جایگزین برای توکن هایی عمل می‌کنند که هنگام فعالسازی پروژه استفاده خواهند شد.
یکی از مزایای این استراتژی این است که معامله کنندگان دیگر مجبور به راکد کردن سرمایه خود نیستند. در عوض هنگامی که فناوری خود را توسعه می‌دهند، قادر به تبادل این توکن های جایگزین در صرافی ها می‌باشند.
بنابراین انتقال توکن، فرآیند را اینگونه شرح می دهد که کدام موجودی توکن از کیف پول اتریوم به کیف پول جدید پروژه مورد نظر انتقال یابد. پس از جابه‌جایی، توکن ها از یک بلاک چین به بلاک چین دیگر انتقال یافته اند.
قابل توجه است که انتقال توکن ها منحصرا به عرضه بلاک چین فعال مرتبط نیست و هنگامی که پروژه ها از یک پروتکل به پروتکل دیگر جابه‌جا می‌شوند نیز رخ می‌دهد. برای مثال انتقال توکن استورج با تصمیم مبنی بر انتقال از یک پروتکل مبتنی بر بیت کوین به اتریوم انجام شد. دلیل این انتقال نیز مشکلات مقیاس پذیری بود.

نحوه کار آن ها چگونه است؟

برای کاربران و سرمایه گذاران، میزان حضور آن ها در فرآیند انتقال توکن متفاوت است و معمولا بر اساس این نکته است که توکن های خود را کجا ذخیره و نگهداری می‌کنند سخت یا بسیار آسان خواهد بود.
برای کسانی که توکن های خود را در صرافی ها ذخیره می‌کنند معمولا بعید است که نیاز باشد اقدامی در این راستا انجام دهند. برای مثال صرافی بزرگ بایننس می‌گوید تمام شرایط فنی مورد نیاز فرآیند انتقال EOS، ترون، Icon و آنتولوژی (Ontology) را فراهم می‌کند. صرافی کراکن نیز در صدد کاهش سختی این فرآیند است.
اما کاربرانی که توکن های خود را در کیف پول ذخیره می‌کنند ممکن است مجبور شوند این فرآیند را خودشان آغاز کنند. به طور دقیق تر آنها باید ثبت توکن یا همان مپینگ را بگذرانند تا توکن ها را از بلاک چین قبلی به شبکه جدید ارسال کنند.
در عمل، این فرآیند معمولا مستلزم تولید آدرس جدید(برای مثال EOS) و ارسال توکن ها از آدرس قدیمی که توکن ها پس از خریداری در آن ذخیره شدند به این می‌باشد.
پروژه ها معمولا هنگام سواپ،جذب سرمایه خود را قطع می‌کنند که در این دوره، کاربران باید تبادل توکن های خود را انجام دهند. در پروژه های نظیر EOS، این دوره ها مهلت های دشواری است که پس از آن توکن ها در بلاک چین قدیمی مسدود و از دسترس کاربر خارج خواهد شد. سایر پروژه ها می‌توانند انتقال توکن را بدون مهلت خاصی انجام دهند.

توکن های لوریج دار (Leveraged Tokens)

با افزایش پذیرش و آشنایی با ارزهای دیجیتال و فرصت های سودآوری آنها در انواع معاملات شاهد رشد قابل توجه سرمایه گذاران و معامله گران در این بازار بوده ایم. در این میان معاملات مارجین و استفاده از لوریج در بازار ارزهای دیجیتال با توجه به فرصت سود های بالقوه ای که ایجاد می کند همواره محبوبیت خاصی در میان تریدر ها داشته است. توکن های لوریج دار (leveraged tokens) نوعی دارایی جدید هستند که تریدرها را در معرض معاملات لوریج قرار می‌دهند در حالی که نیازی به ایجاد پوزیشن (position) و مدیریت آن ندارند. در ادامه با ماهیت این توکن ها و نحوه انجام معاملات آنها با ما همراه باشید.

• 1. توکن لوریج دار ( Leveraged Token) چیست؟
  • 1.1. مثال
  • 2.1. نحوه ترید توکن های لوریج دار در بایننس

  

  توکن لوریج دار ( Leveraged Token) چیست؟

  توکن های لوریج دار ، توکن های ERC20 هستند که بدون نیاز بع توجه به مارجین ، مدیریت و خطر لیکوئید شدن ، در معرض اهرم یا لوریج قرار دارند. Leveraged Tokens ساده ترین راه برای انجام معاملات با لوریج هستند. این توکن ها اهرم ثابت یا متغیر را حفظ می کنند.

  توکن های لوریج دار بر روی بلاک چین(معمولا اتریوم) قرار دارند و کاربران می توانند به خرید، ذخیره و انتقال آنها مانند توکن‌های دیگر بپردازند در حالی که این توکن ها از موقعیت لوریج نسبت به دارایی‌های اصلی برخوردار هستند.

  توکن دارای اهرم ، هر روز ساعت 2:00 بامداد و زمانی که قیمت یک دارایی 10٪ تغییر می کند، موازنه می شوند. با این حال ، صرافی های مختلف تکنیک های مختلفی را برای تعادل بخشیدن به توکن های لوریج خود دنبال می کنند. موازنه دوباره از دارایی ها در برابر نوسانات شدید محافطت می کند، به همین دلیل در مواقع نوسانات شدید برای جلوگیری از نقد شدن دارایی ‌ها، معمولا تعداد دفعات موازنه مجدد افزایش می یابد. این ویژگی به خودی خود ساز و کار توکن‌ های لوریج شده را در هنگام نوسانات شدید از توکن‌ های دیگر متمایز می کند.

  ایده اصلی و هدف توکن های لوریج دار این است که تریدرها و سرمایه گذاران این فرصت را داشته باشند تا بدون نگرانی در مورد مارجین (margin)، نقد شدن دارایی و مواردی از این قبیل وارد پوزیشن لوریج در بازار ارزهای دیجیتال شوند.

  اگر چه این توکن ها ریسک های معاملات مارجین را تا حدودی کاهش می دهند اما باز هم بدون ریسک نیستند و در بازار‌های بدون روند ممکن است مقدار زیادی از ارزش خود را از دست بدهند. بنابراین باید قبل از ورود به معاملات این توکن ها، درک درست و کاملی از آنها داشته باشید.

  نکته مهمی که باید در نظر داشته باشید این است که توکن های لوریج دار برای نگهداری و یا هولد مناسب نیستند و برای خرید و فروش سریع طراحی شده اند.

  برای درک بهتر ماهیت این توکن ها مثالی ارائه می کنیم. توکن ETCUP یک یک توکن لوریج دار است که دارای سطح لوریج 3 می باشد و وابسته به دارایی اساسی بیت کوین است. اگر قیمت بیت کوین یک درصد افزایش پیدا کند، قیمت این توکن 3 درصد افزایش خواهد یافت و به همین ترتیب اگر قیمت بیت کوین 1 کاهش پیدا کند، قیمت این توکن 3 درصد افت خواهد داشت. این توکن در واقع معال پوزیشن لانگ (long) با لوریج 3 است.

  توکن های لوریج دار بایننس

  صرافی بایننس بزرگترین و محبوب ترین صرافی خرید و فروش ارزهای چرا توکن لوریج‌دار؟ دیجیتال است که از معاملات توکن های اهرمی پشتیبانی می کند. توکن های لوریج دار در بایننس نوعی محصول مشتق هستند که باعث می شود شما در معرض اهرم دارایی اصلی قرار بگیرید. مانند سایر توکن ها ، توکن های اهرمی نیز می توانند در بازار بورس معامله شوند. هر توکن لوریج دار با تغییرات قیمت دارایی اصلی در بازار حرکت می کند و بر این اساس سطح اهرم توکن نیز بالا و پایین می رود.

  برخلاف معاملات مارجین ، توکن های لوریج دار به شما امکان می دهند بدون نیاز به ارائه وثیقه ، حفظ سطح مارجین یا نگرانی در مورد خطر لیکوئید شدن ، در معرض موقعیت های اهرمی قرار بگیرید. با این حال ، حتی اگر نگران خطر لیکوئید شدن نباشید ، هنوز هم ریسک عای مرتبط با استفاده از این توکن ها در معاملات ، مانند اثرات حرکت قیمت در بازار قراردادهای دائمی ، پریمیوم و فاندینگ ریت وجود دارد.

  سطح لوریج یا اهرم Binance Leveraged Tokens یک محدوده ثابت هدف را بین 1.25x تا 4x حفظ می کند. این امر می تواند سودآوری در هنگام افزایش را به حداکثر برساند و برای جلوگیری از لیکوئید شدن ، ضرر را به حداقل برساند. مدیریت چرا توکن لوریج‌دار؟ لوریج این توکن ها توسط بایننس انجام می شود و در ازای آن از کاربران یک کارمزد دریافت می شود. نام این توکن ها در بایننس دارایی های اساسی را که به آنها وابسته هستند، نشان می دهد. به عنوان مثال ، توکن BTCUP وابسته به بیت کوین در قرارداد فیوچرز است.

  توازن Binance Leveraged Token فقط بر اساس نیاز متعادل سازی انجام می گیرد با توجه به اینکه این توکن ها در بایننس مجبور به حفظ اهرم ثابت نیستند، فقط طی حرکات شدید بازار متوازن می شوند. توازن مجدد موقعیت های توکن های لوریج دار بایننس توسط الگوریتم های اختصاصی این صرافی و با هدف به حداکثر رساندن همبستگی بین این توکن ها و موقعیت دارایی اصلی انجام می شود.

  برای آغاز معاملات توکن های لوریج دار در بایننس کافی است شرایط و ضوابط معاملات این توکن ها را بپذیرید و با آنها موافقت کنید و سپس در محیط پیشرفته معاملات اسپات در صرافی بایننس شروع به ترید کنید. در حال حاضر امکان انتقال توکن های لوریج دار از بایننس به کیف پول های شخصی وجود ندارد با این حال کاربران می توانند این توکن ها را در کیف پول داخلی صرافی بایننس نگهداری کنند.

  نحوه ترید توکن های لوریج دار در بایننس

  

  1. در منو فهرست صفحه اصلی به بخش Derivatives بروید و در فهرست کشویی روی Leveraged Tokens کلیک کنید.
  2. در اینجا ، می توانید بین لیست توکن های خود و همه توکن های موجود جابجا شوید. بر روی تب All Tokens کلیک کنید.
  3. از روی نام توکن لوریج دار، می توانید جهت را مشاهده کنید. (DOWN یا UP)
  4. NAV مخفف عبارت Net Asset Value به معنای ارزش خالص دارایی است که به قیمت یک توکن لوریج دار اشاره دارد.
  5. لوریج واقعی (Real leverage) – از آنجا که لوریج متغیر است ، این نشان دهنده سطح لوریج فعلی است.
  6. آخرین قیمت (Last price)، آخرین قیمت معامله شده را نشان می دهد.
  7. تغییر 24 ساعته (24h change) ، تغییرات قیمت در 24 ساعت گذشته را نشان می دهد.
  8. ترید (Trade) ، اشتراک (Subscribe ) و بازخرید (Subscribe ) – ترید آغاز معامله در بازار اسپات است ، در حالی كه اشتراک و بازخرید در برابر نقدینگی ارائه شده توسط بایننس است (معمولاً با قیمت بالاتر).

  ریسک های توکن های لوریج دار

  توکن های لوریج دار در مقایسه با پوزیشن های مستقیم با استفاده از لوریج در نگاه اول عالی به نظر می رسند و بسیاری از تریدر های تازه کار را جذب می کنند اما هرگز فراموش نکنید که این دارایی ها نیز مانند هر دارایی دیگر در بازار کریپتو ریسک های بسیاری را با خود به همراه دارند.

  توکن های لوریج دار معمولا در زمان‌هایی که حرکت بازار نوسانی است، قابل پیش ‌بینی هستند، اما همانطور که قبلا هم اشاره شد در زمان های تثبیت و تحکیم بازار بسیار بی‌ ثبات اند و ممکن است ضرر های زیادی را برای معامله گر به ارمغان بیاورند. پس پیش از معامله این توکن ‌ها به تحقیقاتی جامع و مفصل در مورد آنها بپردازید و در نظر داشته باشبد که این توکن‌ها حجم معاملات و نقدینگی پایین ‌تری دارند.

  نکته دیگر این که توکن ‌ها لوریج دار به صورت مداوم موازنه می شوند و به دلیل همین سیاست موازنه مجدد برای هولد و نگهداری بلند مدت مناسب نمی باشند.

  در آخر جدا از خرید و فروش توکن های لوریج دار، برای هولد کردن آنها هم از کاربر کارمزد دریافت می شود. این مبلغ تحت عنوان کارمزد مدیریت دریافت می گردد. بنابراین قبل از ورود به پوزیشن ، اطلاعات کافی درباره کارمزدهای معامله کسب کنید و آنها را در نظر داشته باشید.