ارزش معاملات در بورس بیانگر چیست؟
ارزش معاملات در بورس بیانگر چیست؟ بالا بودن این مقدار برای سرمایه‌گذاران خوشایندتر است یا پایین بودن آن؟ منظور از ارزش معاملات خرد چیست؟ برای یافتن پاسخ این سوال‌ها با ما همراه باشید.
ارزش معاملات
ارزش معاملات به ما می‌گوید که در یک روز معاملاتی، ارزش مجموع معاملات انجام شده در بازار چقدر بوده است. این مورد میتواند در کنار حجم معاملات به ما در شناسایی ورود پول به بازار یا خروج پول از آن کمک کند. در واقع هرچه بازار عمق بیشتری داشته باشد و ارزش معاملات آن بیشتر باشد، برای سرمایه‌گذاری محلی مناسب‌تر است.
ارزش معاملات به بیانی دیگر
به بیانی دیگر ارزش معاملات، میزان نقدشوندگی بازار را به ما نشان می‌دهد، بنابراین برای کارشناسان مالی و اقتصادی دارای اهمیت است.
منظور از نقدشوندگی، توانایی تبدیل کردن سهم به وجه نقد است. هرچه یک دارایی راحت‌تر به فروش رود، نقدشونده تر است.
هرچه ارزش و تعداد معاملات افزایش پیدا کند، میتوان نتیجه گرفت که پول در بازار گردش دارد، بنابراین اگر بخواهیم سهم خود را بفروشیم به مشکل بر نخواهیم خورد. اما ارزش پایین معاملات به این معنی است که قدرت نقدشوندگی بازار کاهش یافته است.
همانطور که گفتیم افزایش چشمگیر حجم معاملات و افزایش ارزش معاملات، میتواند نشانه‌ای از ورود پول جدید به بازار یا یک شرکت باشد. اما نه همیشه!
چون ممکن است در سقف قیمت‌ها(بالاترین قیمت)، حجم زیادی از پول برای اهداف مختلف، مثل حفظ سود و. فروخته شوند. بنابراین تنها با اتکا به ارزش معاملات نمیتوان گفت که لزوما روندی صعودی در پیش است.
نحوه استخراج ارزش معاملات نقدی بورس و فرابورس
ارزش معاملات نقدی بورس و فرابورس را میتوان در سایت tsetmc.com دید. اطلاعاتی نظیر ارزش معاملات و حجم معاملات هر سهم را نیز میتوان به طور جداگانه در این سایت دید.
اگر به تصویر بالا دقت کنید، خواهید دید که ارزش معاملات نقدی بورس طی یک روز معاملاتی (07/02/1400) برابر با 43,742,255 B بوده. منظور از حرف B که در کنار رقم ارزش نوشته شده، میلیارد است و واحد پول کشورمان ریال است. پس رقم بالا به ما می‌گوید که طی امروز، معاملاتی که بین شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار انجام شده حدودا به اندازه 43 هزار میلیارد ریال ارزش داشته.
ارزش معاملات خرد یا کل معاملات!
نکته‌ای که باید به آن توجه کرد این است که معاملات بلوکی هم جزو این آمار محاسبه میشوند. اما نمیتوان معاملات بلوکی را جزو نقدینگی بازار حساب کرد چون این معاملات برای جلوگیری از ایجاد اختلال در روند عادی بازار، تحت نماد دیگری انجام میشوند.
نحوه محاسبه دقیق ارزش معاملات
پس برای محاسبه دقیق ارزش معاملات، باید ارزش معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات کم کنیم تا ارزش معاملات خرد حساب شود. برای دیدن سهم‌هایی که معاملات بلوکی در آن انجام شده، میتوان از فیلتر نویسی استفاده کرد. نماد معاملات بلوکی همان نماد عادی سهم است و تنها تفاوت آن ، عددی است که در انتهای آن اضافه میشود.
مثلا نماد عادی، سهم فولاد است اما نماد ارزش بازار چیست ؟ معاملات بلوکی آن فولاد2 . فیلتر مناسب برای دیدن معاملات بلوکی عبارت است از:
با وارد کردن این فیلتر، میتوانید تمامی سهم‌هایی که به‌صورت بلوکی معامله شدند را ببینید و ارزش آن را از ارزش معاملات بازار نقد کم کنید. به‌این ترتیب ارزش معاملات خرد بازار نقد به‌دست می‌آید. بجای استفاده از این روش، میتوانید به سایت tse.ir مراجعه کرده و خلاصه عملکرد بازار را مشاهده کنید. در این اطلاعیه تمامی جزئیات مربوط به معاملات نقد آورده شده و به تفکیک قابل مشاهده هستند.
مارکت کپ یا ارزش بازار Market Cap چیست؟
مارکت کپ یا ارزش بازار به انگلیسی Market Capitalization به صورت خلاصه Market Cap بیانگر مقدار کل سرمایه در گردش ارز دیجیتال بر حسب دلار است. مارکت کپ چیست؟ چه اهمیتی دارد؟ چگونه میتوان از آن برای سرمایه گذاری استفاده کرد؟ در این مقاله به زبان ساده و با مثال‌های ساده به توضیح این مفهوم مهم برای تریدر ها و فعالان حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.
تعریف ارزش بازار یا مارکت کپ
ارزش بازار یا Market Capitalization، ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی است. در بازار ارز دیجیتال، مارکت کپ ارزش کل توکن‌ها یا کوین‌های استخراج شده ضرب در قیمت نقدی آن مثل دلار یا ریال است. به عنوان یک قاعده کلی، مقدار کل سرمایه یک ارز (مارکت کپ) به صورت مستقیم بر شدت ریسک سرمایه گذاری تاثیر می گذارد. بالا بودن مقدار مارکت کپ یک پروژه به این معنا است که حجم سرمایه زیادی در آن پروژه وجود دارد و این موضوع می تواند به عنوان عاملی باشد که ریسک سرمایه گذاری در آن پروژه را کاهش دهد.
سایت کوین مارکت کپ
در تصویر پایین در ستون Market Cap ارزش بازار هر ارز دیجیتال را می توانید مشاهده کنید مثلا کوین مارکت کپ بیت کوین Bitcoin برابر است با $993,042,339,448 دلار که رتبه اول در بازار کریپتوکارنسی است. همچنین ارزش بازار اتریوم Ethereum که در رتبه دوم است معادل $201,691,870,260 دلار است.
جزئیات خبر
همانطور که می‌دانید در بازار بورس افراد همواره با چالشی مبنی بر یافتن بهترین فرصت جهت سرمایه گذاری روبرو هستند؛ از این رو روش های مختلفی جهت تحلیل بازار و رویدادهای آن طراحی شده است. جهت بهره مندی از این روش ها در ابتدا نیاز به آشنایی با اصطلاحات رایج و همچنین مفاهیم آن دارید.
از مفاهیم مهم که در ادامه به آن خواهیم پرداخت، “ارزش معاملات در بورس” و به موازات آن “ارزش بازار” است؛ آشنایی با این دو مورد کمک شایانی به شما در درک بازار خواهد کرد.
مفهوم ارزش معاملات بورس و کاربرد آن
“ارزش معاملات در بورس” در اصل معیاری است جهت تخمین حجم نقدینگی در بازار و یافتن زمان مناسب سرمایه گذاری. به عبارتی شما با اطلاع از ارزش ریالی کل داد و ستدهای انجام شده در روز (تا لحظه ای که آن را مشاهده می کنید)، موفق به تخمین حجم نقدینگی همان روز میشوید که این مورد یکی از فاکتورهای مهم جهت یافتن بهترین زمان سرمایه گذاری است.
برای مشاهده ارزش معاملات هر نماد میتوانید به سایت tsetmc.com مراجعه نمایید.
بدیهی است که افزایش ارزش سهام در یک نماد خاص، نشان دهنده افزایش سرمایه گذاری در سهم مذکور و رشد قیمت آن است؛ گفتنی است این مورد در رابطه با کل بازار سهام نیز صدق می کند؛ افزایش ارزش کل معاملات بازار، گویای ورود نقدینگی و روند مثبت بازار بوده و از طرفی برعکس این مورد نیز صادق است؛ کاهش ارزش معاملات بازار گویای زمان نامناسب جهت سرمایه گذاری خواهد بود. دقت نمایید گرچه توجه بر این مورد می تواند راهنمای شما جهت سرمایه گذاری سود ده باشد، ولی این موضوع به تنهایی کافی نبوده و استفاده از روش‌های تحلیلی دیگر در کنار آن ضروری است.
آشنایی با روش های تحلیل در بازار سرمایه
مفهوم ارزش بازار
از مفاهیم دیگری که درک آن در کنار ارزش معاملاتی حائز اهمیت است، “ارزش بازار” است؛ چراکه با بررسی ارزش معاملاتی، شما دیدگاه کوتاه مدتی جهت انجام سرمایه گذاری به‌دست می آورید. از آنجایی که روند صعودی و یا نزولی بودن سهام یک نماد معمولا نمیتواند برای مدت زمان طولانی ادامه یابد، لذا نیاز به دیدگاه دیگری جهت تحلیل روند سهام یک نماد برای زمان طولانی‌تر در این جایگاه حس میشود. نحوه محاسبه ارزش بازار برای هر نماد به شرح زیر است:
تعداد سهام کل شرکت × قیمت هر سهم (قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی) = ارزش بازار
طبق فرمول بالا، تعیین ارزش بازار، بسته به دو پارامتر قیمت سهام و تعداد آن خواهد بود؛ به طوری که با افزایش و یا کاهش قیمت سهام، ارزش بازار آن به صورت صعودی و یا نزولی تغییر خواهد کرد و از طرفی در صورت ثابت ماندن قیمت و افزایش تعداد سهام، ارزش بازار مشمول تغییر مثبت خواهد شد؛ از این رو بسیاری از افراد تحت تاثیر این روند قرار گرفته و با افزایش ارزش بازار شرکتی، آن را بزرگتر و معتبرتر پنداشته و به سرمایه گذاری در آن می پردازند. این تفکر تا حدودی صحیح بوده و میتوان گفت ریسک سرمایه گذاری در این حالت کمتر خواهد بود؛ اما در نظر داشته باشید در شرکت های کوچک‌تر با ارزش دارایی پایین‌تر، در صورت رشد سهام، سودآوری خوبی برای سرمایه گذاران به عمل می آید.
مورد دیگر مربوط به قیمت هایی است که خرید و فروش سهام شرکت با آن صورت می گیرد. ممکن است این قیمت ها حقیقی نباشد و بارها مشاهده شده که قیمت سهامی به صورت غیر منطقی بیش از حد بالا و یا پایین است؛ از آنجایی که قیمت سهام یکی از پارامترهای محاسبه ارزش بازار است، لذا در صورت دستکاری قیمت، نمیتوان ارزش بازار آن شرکت را معیاری جهت سرمایه گذاری (در آن زمان خاص) در نظر گرفت؛ در این شرایط میتوانید به بررسی قیمت سهام شرکت های مشابه آن (از نظر نوع فعالیت) بپردازید تا درک بیشتری از قیمت حقیقی به دست آورید. آخرین موردی که در این بخش توجه به آن پیشنهاد میشود، “حجم معاملات” است. حجم معاملات به معنی تعداد کل خریداران و فروشندگان و در کل میزان فعالیت بازار است. این مورد رابطه مستقیم با قیمت سهام داشته و معمولا رشد این دو را به موازات یکدیگر میتوان مشاهده کرد که گویای پویایی بازار در آن بازه زمانی است.
چگونه سهام ارزشمند بازار بورس را شناسایی کنیم؟
با توجه به اینکه مراجعه به “سایت مدیریت فناوری بورس تهران” جهت مشاهده ارزش معاملات ضروری است، لذا در ادامه توضیحاتی در این باره ارائه خواهد شد:
پس از ورود به سایت بلافاصله جداولی را مشاهده خواهید کرد که اطلاعات آن مربوط به بازارهای بورس و فرابورس بوده و علاوه بر توضیحات قبل، نمادهای پر بیننده و موثر بر شاخص ها و همچنین تغییرات آن‌ها نیز در این جداول قابل رویت هستند.
در تب های بعدی به ترتیب میتوانید به بررسی موارد زیر بپردازید:
بورس اوراق بهادار تهران: این بخش خود شامل زیر مجموعه های متفاوتی است که در آن میتوان اطلاعات کامل شاخص ها (شاخص های منتخب، برترین گروه های صنعت و …)، نوسان قیمت ها، میزان عرضه و تقاضای هر نماد، بازار ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی را مشاهده نمایید.
فرابورس ایران: زیر مجموعه های این تب غالبا همانند “بورس اوراق بهادار تهران” بوده، ولی دارای بخش های اضافه تری شامل: شرکت‌های کوچک و متوسط، بازار پایه و مشتقه است.
بورس انرژی ایران: بورس انرژی، یک بورس کالایی به حساب می آید و اطلاعات مربوط به این بازار شامل: عرضه های پیش رو و انجام شده، بازار عمده فروشی، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، اوراق گواهی ظرفیت و … در تب های مختلف آن قابل دسترسی است.
بورس انرژی چیست؟
شبکه کدال: کدال شبکه ای جهت درج گزارشات کلیه ناشران سهام در بازار بورس است که دسترسی به این گزارشات از طریق همین بخش و همچنین مراجعه به سایت کدال فراهم است.
معرفی سایت کدال
صندوق های سرمایه گذاری: همانطور که از نام آن پیدا است، میتوانید اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری را در این تب مشاهده نمایید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری: راهنمای کامل
بورس کالا: آخرین تب این بخش مربوط به عرضه کنندگان کالا در بورس است که در آن میتوان اطلاعات سلف استاندارد بورس کالا، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، قیمت نمادهای فیزیکی و … را مشاهده کرد.
بازار فیزیکی بورس کالا چیست؟
سخن آخر
ارزش یک معامله در بازار بورس هیچگاه با اتکا بر یک مورد خاص مشخص نمی گردد؛ در نظر داشته باشید با توجه به نوع معاملات، دیدگاه های متفاوتی جهت دریافت سود وجود دارد و بسته به آن نیز روش های تحلیل مختلف و توجه به المان های متفاوتی پیشنهاد میشود. مشخصا سرمایه گذاری طولانی مدت و کوتاه مدت، نوسان گیری، بورس کالا و یا اوراق بهادار و … هر کدام دارای ویژگی های خاص خود بوده و نیازمند تحلیلی متفاوت هستند. از طرفی مطالعه روش های تحلیل، بدون آشنایی با مفاهیم آن احتمالا نتیجه مثمر ثمری به همراه نخواهد داشت. در نتیجه بهترین راه، حرکت موازی در جهت “آشنایی با مفاهیم” و “آموزش دوره ها و تحلیل ها” میتواند باشد.
ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه ارتباطی با قیمت دارد؟
ارزش بازار عبارت است از میزان مجموع واحد های یک سهام ضرب در نرخ هر واحد از آن دارایی.
برای نمونه اگر فرض را بر این بگیریم که قیمت هر بیت کوین 10.000 دلار است و میزان مجموع بیت کوین های بازار 17.000.000 میلیون عدد باشد، ارزش بازار بیت کوین عبارت است از 10.000 ضرب در 17.000.000 که برابر میشود با 170.000.000.000 دلار، در واقع یعنی ارزش بازار بیت کوین برابر با 170 میلیارد دلار میباشد.
در خصوص دارایی های دیگر نیز این رابطه صدق میکند. برای مثال چنانچه نرخ سهام یک شرکت 100 تومان باشد و یک میلیون ورقه سهم داشته باشد، در واقع ارزش بازار آن 100 میلیون تومان است.
ارزش کجکوع بازار در حقیقت یک تکنیم ریاضی جهت معین کردن ارزش کلی بازار یک پروژه است. در واقع قیمت یک سهم نمایانگر ارزش آن نیست و نمیتوان با ارزش بودن یک بازار را از قیمت سهام آن تعیین کرد.
برای مثال، اگر قیمت هر واحد ریپل 0.32 دلار باشد، ولی قیمت هر واحد لایت کوین 100 دلار باشد. با توجه به این موضوع که میزان واحد های ریپل در حال تراکنش در بازارتقریبا بیشتر از 42 میلیارد میباشد و میزان لایت کوین های درحال گردش در بازار تنها 62 میلیون است، ارزش بازار ریپل بسیار بالاتر از لایت کوین میباشد و از این نظر با ارزش تر از لایت کوین میباشد.
اگر یک سرمایه گذار تازه وارد، فهم خوبی از ارزش کلی بازارنداشته باشد. احتمال دارد فرض کند بازار لایت کوین به سبب قیمت بالاتر آن بسیار پر رونق تر از ریپل است، ولی با توجه به تصویر فوق، عرضه ریپل خیلی بالا است و با در نظر گرفتن این حجم از عرضه، میبایست قیمت پایین تری نسبت له لایت کوین داشته باشد. بنابراین هیچگاه قیمت یک سهام قادر نیست دلیل خوبی برای ارزش بالای بازار آن سهام باشد.
در حال حاضر ارزهای دیجیتال بسیاری قیمتی بالاتر از 1500 دلار دارند ولی در مقابل لایت کوین که قیمت ان تنها 100 دلار میباشد از نظر بزرگی ارزش بازار در رده پایین تری قرار میگیرند. پس با این حساب قیمت سهام نمیتواند تعیین کننده باشد و معیار اصلی هر سهام مقدار ارزش کلی بازار ان سهام است.
ارزش بازار چه چیزهایی را نشان می‌دهد؟
شاید فکر کنید که مارکت کپ یک بازار تنها یه رقم غیرمهم در مشخصات یک سهام باشد ولی از نظر سرمایه گذاران حرفه ای مشخصات زیادی در آن وجود دارد که میتواند کمک بزرگی به آنان کند. اصلی ترین مشخصاتی که میتوانید از ارزش بازار یک سهم بدست بیاورید عبارت است از:
ریسک سرمایه‌گذاری
در مجموع از لحاظ تئوری، مقدار مارکت کپ با مقدار ریسک سرمایه گذاری در یک سهم برخلاف یکدیگر حرکت میکنند. در واقع هراندازه که مارکت کپ یک سهام بزرگتر باشد، سرمایه گذاری در آن ریسک کمتری به همراه خواهد داشت
در معاملات بورس، در مجموع سهام های بازار به سه گروه «کم ارزش»ارزش بازار چیست ؟ ، «ارزش متوسط»، و «پر ارزش» دسته بندی میشوند.
سرمایه گذاران در برابر سهام شرکت های با ارزش بالا با ریسک های کمتری روبرو هستند و از سویی دیگر شرکت هایی با ارزش پایین ریسک های بیشتری را پیش پایه سرمایه ارزش بازار چیست ؟ گذاران قرار میدهند، زیرا احتمال فروپاشی این شرکت بسیار بالاست. از سویی دیگر شرکت هایی با در اختیار داشتن مزایا و سود بیشتر سرمایه گذاران را به سمت خود میکشانند.
در بازار ارزهای دیجیتال نیز این رابطه پابرجاست. سرمایه گذاری و معامله در بازار بیت کوین بسیار کم ریسک ار میباشد تا ارزهای دیجیتال که محبوبیت کمتری دارند.
از طرفی دیگر، کم بودن ارزش مجموع یک دارایی یا یک ارز دیجیتال بیانگر این است که آن سهام در جهت افزایش نرخ به میزان مثلا 50% به ارزش بازار کمتری نسبت به یک سهام با مارکت کپ بزرگتر، نیازمند است
در مجموع باید بگوییم که به هر میزان که ارزش بازار یک سهام کمتر استف ریسک بیشتری را متحمل میشوید ولی رد صورت بالارفتن قیمت آن سهام شما سود بیشتری را کسب میکنید. در خاطر داشته باشید که به هراندازه که ریسک کمتر باشد، سود نیز کمتر میشود.
توانایی دستکاری در بازار
یکی از قابلیت های مارکت کپ بازار، قابلیت دستکاری در بازار میباشد. بازارهایی با مارکت کپ پایین اغلب بیشتر قادرند مورد دستکاری قرار بگیرند. سرمایه گذاران سود جو احتمال دارد با خرید حجم زیادی از مجموع کل یک سهام، کنترل ان سهام را در دست بگیرند و قصد دستکاری آن را داشته باشند. با توجه به یک کتاب از «ادوین لفرور» که در سال 1923 چاپ شد. در سال های آغازین بازار دارایی ها، اغلب افرادی که در آن زمان مشغول فعالیت بودند قادر بودند سود بسیار بالایی از این طریف بدست بیاورند.
بررسی میزان اهمیت یک فناوری در بازار
با ساتفاده از مارکت کپ قادریم شرکت هایی که از نظر اهداف و ساخت و کار شبیه به یکدیگرند را یافته و با احتساب مجموع ارزش بازار آن ها و مقایسه ان مجموع سرمایه درحال گردش در بازار، مقدار اهمیت و تاثیر هریک را در بازار محاسبه کنیم.
برای مثال قادریم در بازار بئپورس، مجموع مارکت کپ شرکت های فناوری را در بازار را حساب کرده و مقدار اهمیت هریک را در بازار دریابیم.
همچنین در صنعت ارزهای دیجیتال نیز قادریم با جمع کردن مارکت کپ ارزهای دیجیتال امنیت ان ها و یا به عبارتی پرایوسی کوین‌ها (مثل مورنو، دش، زی کش و ..)، مجموع سرمایه را در این زمینه حساب کرد و آن را با مجموع سرمایه در حال گردش بازار مقایسه کرد و از تاثیر و اهمیت پرایوسی کوین‌ها در این حوزه آگاه شد.
سکه‌های مرده در ارزهای دیجیتال
در عرضه ارزهای دیجیتال، سکه های مرده یکی از پارامترهای مهم و اصلی در تعیین مجموع مارکت کپ یک بازار است. بعضی از کاربران که کیف پول های خودرا گم کرده اند و بعضی از افراد قادر به بازیابی کیف پول خود نیستند. همچنین نقص های درون شبکه ای که موجب نابود شدن دارایی های افراد میشوند. از سوی دیگر نیز میتوان به فعالیت های هکرها و افراد سودجو نیز اشاره کرد.
در حقیقت فرمول کامل بدست آوردن مجموع ارزش بازار به این صورت است:
ارزش بازار = (مجموع سکه‌های در گردش – سکه‌های مرده) * قیمت دارایی
ولی با این وجود هنوز شیوه دقیقی برای محاسبه سکه های مرده بازار موجود نیست.
سخن پایانی
شیوه های متعددی جهت دسترسی به اطلاعات در پیش روی سرمایه گذاران تکنیکی موجود است که قادرند از آن ها استفاده کنند. ارزش بازار یا مارکت کپ نیز یکی از این شیوه ها بحساب میاید. این روش ها چشم اندازی وسیع را در اختیار سرمایه گذاران میگذارد. با توجه به گفته هایمان، ارزش بازار یکی از ویژگی های مهم در برآورد بزرگی و قابل معامله بودن یک سهام یا دارایی میباشد و به خاطر داشته باشید تنها به قیمت توجه نکنید. شما با تحلیل تمام این پارامترها قادرید تصمیمات مناسب تری در معامله هایتان داشته باشید.
ارزش بازار چیست ؟
همانطور که می‌دانید در بازار بورس افراد همواره با چالشی مبنی بر یافتن بهترین فرصت جهت سرمایه گذاری روبرو هستند؛ از این رو روش های مختلفی جهت تحلیل بازار و رویدادهای آن طراحی شده است. جهت بهره مندی از این روش ها در ابتدا نیاز به آشنایی با اصطلاحات رایج و همچنین مفاهیم آن دارید.
از مفاهیم مهم که در ادامه به آن خواهیم پرداخت، “ارزش معاملات در بورس” و به موازات آن “ارزش بازار” است؛ آشنایی با این دو مورد کمک شایانی به شما در درک بازار خواهد کرد.
مفهوم ارزش معاملات بورس و کاربرد آن
“ارزش معاملات در بورس” در اصل معیاری است جهت تخمین حجم نقدینگی در بازار و یافتن زمان مناسب سرمایه گذاری. به عبارتی شما با اطلاع از ارزش ریالی کل داد و ستدهای انجام شده در روز (تا لحظه ای که آن را مشاهده می کنید)، موفق به تخمین حجم نقدینگی همان روز میشوید که این مورد یکی از فاکتورهای مهم جهت یافتن بهترین زمان سرمایه گذاری است.
برای مشاهده ارزش معاملات هر نماد میتوانید به سایت tsetmc.com مراجعه نمایید.
بدیهی است که افزایش ارزش سهام در یک نماد خاص، نشان دهنده افزایش سرمایه گذاری در سهم مذکور و رشد قیمت آن است؛ گفتنی است این مورد در رابطه با کل بازار سهام نیز صدق می کند؛ افزایش ارزش کل معاملات بازار، گویای ورود نقدینگی و روند مثبت بازار بوده و از طرفی برعکس این مورد نیز صادق است؛ کاهش ارزش معاملات بازار گویای زمان نامناسب جهت سرمایه گذاری خواهد بود. دقت نمایید گرچه توجه بر این مورد می تواند راهنمای شما جهت سرمایه گذاری سود ده باشد، ولی این موضوع به تنهایی کافی نبوده و استفاده از روش‌های تحلیلی دیگر در کنار آن ضروری است.
آشنایی با روش های تحلیل در بازار سرمایه
مفهوم ارزش بازار
از مفاهیم دیگری که درک آن در کنار ارزش معاملاتی حائز اهمیت است، “ارزش بازار” است؛ چراکه با بررسی ارزش معاملاتی، شما دیدگاه کوتاه مدتی جهت انجام سرمایه گذاری به‌دست می آورید. از آنجایی که روند صعودی و یا نزولی بودن سهام یک نماد معمولا نمیتواند برای مدت زمان طولانی ادامه یابد، لذا نیاز به دیدگاه دیگری جهت تحلیل روند سهام یک نماد برای زمان طولانی‌تر در این جایگاه حس میشود. نحوه محاسبه ارزش بازار برای هر نماد به شرح زیر است:
تعداد سهام کل شرکت × قیمت هر سهم (قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی) = ارزش بازار
طبق فرمول بالا، تعیین ارزش بازار، بسته به دو پارامتر قیمت سهام و تعداد آن خواهد بود؛ به طوری که با افزایش و یا کاهش قیمت سهام، ارزش بازار آن به صورت صعودی و یا نزولی تغییر خواهد کرد و از طرفی در صورت ثابت ماندن قیمت و افزایش تعداد سهام، ارزش بازار مشمول تغییر مثبت خواهد شد؛ از این رو بسیاری از افراد تحت تاثیر این روند قرار گرفته و با افزایش ارزش بازار شرکتی، آن را بزرگتر و معتبرتر پنداشته و به سرمایه گذاری در آن می پردازند. این تفکر تا حدودی صحیح بوده و میتوان گفت ریسک سرمایه گذاری در این حالت کمتر خواهد بود؛ اما در نظر داشته باشید در شرکت های کوچک‌تر با ارزش دارایی پایین‌تر، در صورت رشد سهام، سودآوری خوبی برای سرمایه گذاران به عمل می آید.
مورد دیگر مربوط به قیمت هایی است که خرید و فروش سهام شرکت با آن صورت می گیرد. ممکن است این قیمت ها حقیقی نباشد و بارها مشاهده شده که قیمت سهامی به صورت غیر منطقی بیش از حد بالا و یا پایین است؛ از آنجایی که قیمت سهام یکی از پارامترهای محاسبه ارزش بازار است، لذا در صورت دستکاری قیمت، نمیتوان ارزش بازار آن شرکت را معیاری جهت سرمایه گذاری (در آن زمان خاص) در نظر گرفت؛ در این شرایط میتوانید به بررسی قیمت سهام شرکت های مشابه آن (از نظر نوع فعالیت) بپردازید تا درک بیشتری از قیمت حقیقی به دست آورید. آخرین موردی که در این بخش توجه به آن پیشنهاد میشود، “حجم معاملات” است. حجم معاملات به معنی تعداد کل خریداران و فروشندگان و در کل میزان فعالیت بازار است. این مورد رابطه مستقیم با قیمت سهام داشته و معمولا رشد این دو را به موازات یکدیگر میتوان مشاهده کرد که گویای پویایی بازار در آن بازه زمانی است.
چگونه سهام ارزشمند بازار بورس را شناسایی کنیم؟
با توجه به اینکه مراجعه به “سایت مدیریت فناوری بورس تهران” جهت مشاهده ارزش معاملات ضروری است، لذا در ادامه توضیحاتی در این باره ارائه خواهد شد:
پس از ورود به سایت بلافاصله جداولی را مشاهده خواهید کرد که اطلاعات آن مربوط به بازارهای بورس و فرابورس بوده و علاوه بر توضیحات قبل، نمادهای پر بیننده و موثر بر شاخص ها و همچنین تغییرات آن‌ها نیز در این جداول قابل رویت هستند.
در تب های بعدی به ترتیب میتوانید به بررسی موارد زیر بپردازید:
بورس اوراق بهادار تهران: این بخش خود شامل زیر مجموعه های متفاوتی است که در آن میتوان اطلاعات کامل شاخص ها (شاخص های منتخب، برترین گروه های صنعت و …)، نوسان قیمت ها، میزان عرضه و تقاضای هر نماد، بازار ابزارهای مشتقه و اوراق بدهی را مشاهده نمایید.
فرابورس ایران: زیر مجموعه های این تب غالبا همانند “بورس اوراق بهادار تهران” بوده، ولی دارای بخش های اضافه تری شامل: شرکت‌های کوچک و متوسط، بازار پایه و مشتقه است.
بورس انرژی ایران: بورس انرژی، یک بورس کالایی به حساب می آید و اطلاعات مربوط به این بازار شامل: عرضه های پیش رو و انجام شده، بازار عمده فروشی، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، اوراق گواهی ظرفیت و … در تب های مختلف آن قابل دسترسی است.
بورس انرژی چیست؟
شبکه کدال: کدال شبکه ای جهت درج گزارشات کلیه ناشران سهام در بازار بورس است که دسترسی به این گزارشات از طریق همین بخش و همچنین مراجعه به سایت کدال فراهم است.
معرفی سایت کدال
صندوق های سرمایه گذاری: همانطور که از نام آن پیدا است، میتوانید اطلاعات صندوق های سرمایه گذاری را در این تب مشاهده نمایید.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری: راهنمای کامل
بورس کالا: آخرین تب این بخش مربوط به عرضه کنندگان کالا در بورس است که در آن میتوان اطلاعات سلف استاندارد بورس کالا، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، قیمت نمادهای فیزیکی و … را مشاهده کرد.
بازار فیزیکی بورس کالا چیست؟
سخن آخر
ارزش یک معامله در بازار بورس هیچگاه با اتکا بر یک مورد خاص مشخص نمی گردد؛ در نظر داشته باشید با توجه به نوع معاملات، دیدگاه های متفاوتی جهت دریافت سود وجود دارد و بسته به آن نیز روش های تحلیل مختلف و توجه به المان های متفاوتی پیشنهاد میشود. مشخصا سرمایه گذاری طولانی مدت و کوتاه مدت، نوسان گیری، بورس کالا و یا اوراق بهادار و … هر کدام دارای ویژگی های خاص خود بوده و نیازمند تحلیلی متفاوت هستند. از طرفی مطالعه روش های تحلیل، بدون آشنایی با مفاهیم آن احتمالا نتیجه مثمر ثمری به همراه نخواهد داشت. در نتیجه بهترین راه، حرکت موازی در جهت “آشنایی با مفاهیم” و “آموزش دوره ها و تحلیل ها” میتواند باشد.
دیدگاه شما