مقایسه نمودارها

نمودار مقایسه ای عملکرد سال مالی شرکت چافست، برای 5 دوره گذشته

سود خالص تلفیقی شرکت چافست منتهی با سال مالی 1399/06/31، حدود 57 میلیارد تومان بوده است.

در گزارش 12 ماهه شرکت چافست، با سرمایه 99 میلیارد تومان، به ازای هر سهم 580 ریال سود تلفیقی ساخته است.

قیمت پایانی هر سهم شرکت چافست در روز معاملاتی 1399/10/20 برابر با 20،790 ریال بوده است.

مقاله قبلیواگذاري 15 درصد سرمایه گذاری در شرکت سپیدار سیستم آسیا

مقاله بعدیقیمت commodities جهانی

پست های اخیر .

صادرات پی وی سی چین به بالاترین سطح در 4 سال اخیر رسید

15 شرکت با بیشترین خالص ورود و خروج حقیقی ها در تاریخ 1399/12/27

خالص جریان ورود و خرج پول حقیقی ها به بورس از 1399/02/01 تا 1399/12/27

بدون نظر

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

آدرس: تهران – خیابان نلسون ماندلا(جردن سابق) – خیابان وحید دستگردی (ظفر غربی) – پلاک ۲۷۳ -طبقه اول شرقی

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال، یکی از کاربردی‌ترین و اصلی‌ترین شیوه‌های تحلیلی در بازارهای مالی مانند بازار بورس است. تحلیل تکنیکال خود روش‌ها، استراتژی‌ها و ابزارهای مختص به خود را دارد. بنابراین موضوع نمودارهای تعدیل شده و نمودارهای تعدیل نشده هم یکی از مباحث مهم در تحلیل تکنیکال هستند. در ادامه می‌خواهیم تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده را به‌صورت کلی مورد بحث و بررسی قرار دهیم. اگر شما نیز نسبت به این نمودارها و شیوه‌ی کاربرد آن‌ها کنجکاو هستید و می‌خواهید بدانید کدام‌یک از نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده برای انجام تحلیل تکنیکال بهتر هستند، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.

نمودار تعدیل شده چیست؟

وقتی در نمودارهای قیمتی بازارهای مالی مانند بورس، علی‌رغم عوامل تکنیکال،‌ پارامترهای بنیادینی مانند افزایش سرمایه‌ها، تقسیم سودها و همچنین شکاف‌های قیمتی در نمودار وجود داشته باشد، به این نوع نمودار، «نمودار تعدیل شده» می‌گویند. واژه‌ «تعدیل» در فرهنگ‌نامه‌ی فارسی به معنای «برابر کردن، تراز کردن، همسو کردن، راست کردن» است، بنابه این تعریف، می‌توان نمودار تعدیل شده را نموداری در نظر گرفت که از نظر الگوهای تکنیکی، همتراز و متعادل شده و می‌توان تمام موارد لازم را در آن مشاهده کرد.

در نمودارهای تعدیل شده، شکاف‌های قیمتی یا گپ‌های قیمتی «GAP» وجود دارد که به واسطه‌ی آن‌ها روند مستمر قیمت‌ها در نمودار، در اثر عواملی مانند متوقف شدن سهم، گره‌های معاملاتی مثبت و منفی،‌ افزایش سرمایه از محل آورده نقدی، از محل صرف سهام یا از محل اندوخته دارایی‌ها، تقسیم سود و… دچار شکاف می‌شود. در نمودار تعدیل شده، دلیل ایجاد شکاف‌ها و عوامل تأثیرگذار بر آن‌ها به‌صورت کامل وجود دارد و اطلاعات زیادی را در مورد تغییر قیمت‌ها به دست می‌دهد.

نمودار تعدیل نشده چیست؟

نمودارهای تعدیل نشده در برابر نمودارهای تعدیل شده قرار می‌گیرند و با توجه به مفهوم واژه‌ی «تعدیل» به نمودارهایی اطلاق می‌شوند که در آن‌ها به غیر از تغییرات قیمت، اطلاعات افزوده دیگری وجود ندارد. یعنی هیچ کدام از پارامترهای بنیادی تأثیرگذار بر تغییر قیمت‌ها را نمی‌توان در نمودارهای تعدیل نشده مشاهده کرد. در واقع این نمودارها، اطلاعات کاملی را در مورد دارایی‌های مالی به دست نمی‌دهند و صرفاً جنبه‌ اطلاع‌دهنده‌ برای تغییر قیمت‌ها را دارند.

در بازارهای مالی، این دو نوع نمودار برای تحلیل‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرند. اما با توجه به تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده که در ادامه به بررسی آن خواهیم پرداخت، در نهایت پی می‌بریم که کدام یک برای پرداختن به تحلیل تکنیکال مناسب‌تر هستند!

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در چیست؟

با توجه به تعاریفی که در مورد هریک از نمودارهای تعدیل شده و تعدیل نشده ارائه دادیم، پی بردن به تفاوت آن‌ها برای‌ ما آسان‌تر است. اصلی‌ترین تفاوت این دو در اطلاعاتی است که به دست می‌دهند. در نمودارهای تعدیل شده می‌توان کلیه اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل دارایی را استخراج کرد، این در حالی است که این امکان در نمودارهای تعدیل نشده وجود ندارد و تحلیل‌گر از روی نمودار تعدیل نشده، نمی‌تواند تحلیل کاملی را انجام دهد.

تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال اهمیت به‌سزایی دارد، چراکه تحلیل تکنیکال به اطلاعات قیمت بستگی دارد و صرفاً از روی تغییر قیمت‌ها حاصل می‌شود. همچنین تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده باید مورد توجه افرادی قرار بگیرد که می‌خواهند به فراگیری دانش تحلیل تکنیکال بپردازند و از این طریق در بازار به مطالعه پرداخته و از آن سود بگیرند.

از کدام یکی از نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده در تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند؟

گفتیم که تفاوت نمودار تعدیل شده با تعدیل نشده در اطلاعات آن‌ها است و از روی همین مورد می‌توان پی برد که نمودارهای تعدیل شده برای تحلیل تکنیکال مناسب‌تر هستند. در حقیقت، تحلیل‌گران تکنیکال، صرفاً از طریق نمودارهای تعدیل شده به پیش‌بینی قیمت‌های آتی بازار می‌پردازند. این در حالی است که اگر این تحلیل‌گران، نمودارهای تعدیل نشده را اساس تحلیل خود قرار دهند، ممکن است به خطا بروند و نتوانند تحلیل درستی انجام دهند.

با توجه به این که تحلیل تکنیکال بر پایه‌ی این اصل استوار است که «همه چیز در قیمت نهفته است!»، پس هرچقدر اطلاعات قیمتی در نمودارها کامل‌تر باشد، بهتر می‌توان از آن‌ها نتیجه گرفت. استفاده از نمودارهای تعدیل شده در تحلیل تکنیکال، اختلالی در استفاده از دیگر ابزارهای تحلیلی مانند امواج الیوت، خطوط روندی، اندیکاتورها و اسیلاتورها ایجاد نمی‌کند و به راحتی می‌توان روی نمودارهای تعدیل شده از دیگر ابزارهای تحلیل نیز بهره گرفت.

سخن پایانی

برخی از تحلیل‌گران معتقدند که چون شکاف‌های قیمتی که در اثر افزایش سرمایه یا تقسیم سود در نمودارها ایجاد می‌شوند، براساس عرضه و تقاضا ایجاد نشده‌اند، پس دلیلی هم ندارد در نمودارها جایگاهی داشته باشند. با این حساب، باز هم بیشتر تحلیل‌گران تکنیکال ترجیح می‌دهند تا از نمودارهای تعدیل شده در تحلیل‌های خود استفاده کنند. باید توجه داشته باشید که الگوهای کندلی و قیمتی در نمودارهای تعدیل شده کاربرد دارند و برای تحلیل بهتر هستند. این در حالی است که نمودارهای تعدیل نشده هم برای بررسی سقف‌ها و کف‌های قیمت و دیگر اطلاعات کلی در مورد قیمت‌ها کاربرد دارند.

برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:

نمودار نقطه‌ ای چیست؟

در این قسمت از سلسله مطالب آشنایی با انواع نمودارها، به بررسی نمودار نقطه‌ ای و انواع آن می پردازیم. هدف ما در این مجموعه از مقالات شناخت دقیق از کاربردهای هر یک از انواع نمودارها و روش‌های تصویرسازی داده‌ها است تا بدانیم برای هر نوع داده از چه شیوه ای استفاده باید کرد.

واژه نمودار نقطه‌ مقایسه نمودارها ای را می‌توان برای نوع گرافی که داده‌ها را به شکل نقطه یا دوایر کوچک نمایش می‌دهد به کار برد. چند نوع متداول از این نمودارها وجود دارند که در این مقاله بیشتر به آن‌ها خواهیم پرداخت. اگر تا به حال این سؤال برای شما مطرح شده است که نمودار نقطه‌ای چیست؟ چطور باید آن را تفسیر کرد؟ چه زمان باید از نمودار نقطه‌ ای استفاده کرد؟ و یا مزایا و معایب این دسته از نمودار ها چیست؟ پاسخ خود را در این مقاله خواهید یافت. هم چنین راهکارهایی برای ایجاد این نمودار ها و مثال‌هایی برای یادگیری و الهام گرفتن هر چه بیشتر مطرح می کنیم.

انواع متداول نمودارهای نقطه‌ ای کدامند؟

سه نوع متداول از نمودارهای نقطه‌ای وجود دارد:

اولین نمودار، به نام نمودار نقطه‌ ای معمول (یا همان نمودار نقطه ای) خوانده می شود. این نمودار دیرزمانی است که در تصویرسازی داده‌ها مورد استفاده قرار می گیرد. کاربرد معمول این نمودارها برای نشان دادن توزیع داده‌ها است. این تصویرسازی در صورتی برای شما مفید است که بخواهید درکی از شکل پراکندگی داده‌ها یا تعریف نقاط پرت داشته باشید. از این نظر این نمودار بیشتر مشابه با هیستوگرام است (که توزیع داده‌ها را به صورت میله ای و نه نقطه‌ ای نشان می دهد). با این همه در این نوع نمودار به دلیل اینکه هر نقطه نشان دهنده یک داده واحد و مجزا است، نقاط لزوماً نباید در طول محور افقی فاصله همگونی داشته باشند. بهترین کاربرد این نوع نمودار ها در مجموعه داده‌های کوچک است (وقتی داده‌های بیشتری دارید، روش تجمیع نقاط مستقل داده‌ای مانند هیستوگرام یا نمودار باکسی بهتر جواب می دهد).

امروزه روش‌ متداول تری از نمودار نقطه‌ای که (دست کم در شرایط کسب و کار) با آن روبرو هستیم، نموداری است که توسط ویلیام کلیولند ابداع شده و به نمودار نقطه‌ ای کلیولند مشهور است. این گراف داده‌های کمی را در هر دسته نمایش می دهد. یک راه برای نگرش به این نمودار این است که نمودار کلیولند را به عنوان جایگزینی برای نمودار میله ای در نظر بگیریم. مثال زیر به شما کمک می‌کند تا معنای این نکته را بهتر دریافت کنید:

نیازی نیست که لزوماً با همین توالی که در تصویر مشاهده می‌کنید نمودار نقطه‌ ای خود را بسازید. در‌واقع این مثال فقط برای این ارائه شد که نشان دهد کارکرد این نوع نمودار نقطه‌ ای چگونه است و روند تبدیل این نمودار به فرمی ساده‌تر و قابل فهم تر را نشان می دهد.

لزوماً آنچه در سومین نما از تصویر فوق می‌بینید آخرین تصویری نیست که قرار است به آن برسید. می‌توانید تغییرات دیگری را هم در ساختار این نمودار اعمال کید. به طور مثال می‌توانید هر مقدار وابسته به نقاط را نیز با برچسب مرتبط توضیح دهید، محور x را در صورت لزوم حذف کنید یا تغییرات دیگری را متناسب با نیاز خود اعمال کنید. می‌توان خطوط یا تقسیم‌بندی های دیگری را نیز بسته به هر گروه از داده‌ها اعمال کرد تا ساختار بهتری به نمودار بدهیم.

من در این تصویر نمودار را به صورت افقی تصویرسازی نموده‌ام اما این امکان برای شما وجود دارد که نمودار را بچرخانید و به صورت عمودی در نظر بگیرید. جهتی که انتخاب می‌کنید بستگی به خود داده ها، طول اسامی انتخاب شده برای هر دسته و دیگر عناصر موجود در نمودار دارد. مانند نمودار های میله ای، می‌توانید هر دو فرم افقی و عمودی را تصویرسازی نموده و سپس مشخص کنید کدام یک درک بهتری از داده‌ها به شما می‌دهد و یا با شرایط مد نظر شما منطبق است.

یکی دیگر از حالت‌های متداول برای نمودار های نقطه ای، نمودار نقاط پیوسته است. این نمودار نیز کارکردی مشابه با گراف کلیولند دارد اما دو (یا چند) سری داده‌ را با هم به تصویر می کشد. اینجا هم از مثال قبلی برای درک موضوع استفاده می‌کنیم با این تفاوت که یک سری داده دیگر را نیز به آن اضافه نموده ایم:

نمودار نقاط پیوسته مقادیر مطلق داده‌ها را (بر حسب مکان قرار گیری داده) به تصویر می‌کشد اما تأکید آن بر اختلاف یا تغییر میان سری داده‌ها بر حسب ارتباط بصری میان نقطه ها است.

مزایا و معایب نمودارهای نقطه‌ ای کدامند؟

در مقایسه با نمودارهای میله ای که متداول تر هستند، نمودارهای نقطه‌ ای فضای کمتری را در تصویر به خود اختصاص می‌دهند که به این معناست که فضای بیشتری برای اضافه کردن توضیحات وجود دارد، و یا اینکه می‌توانید نمودار خلوت تر و سبک تری به مخاطب ارائه دهید. در مورد نمودار های کلیولند و نمودار نقاط پیوسته، این امکان برای شما وجود دارد که محورها را لزوماً از نقطه صفر شروع نکنید (چنانچه در نمودارهای نقطه‌ ای متداول یا نمودار میله ای این‌گونه است و داده‌ها بر حسب ارتفاع یا طول در نظر گرفته می‌شوند اما در نمودار های کلیولند و نقاط پیوسته ما بیشتر به مکان نسبی نقاط در فضا کار داریم و نه فاصله آن‌ها از محورها).

با وجود نکات ذکر شده، نمودارهای نقطه‌ ای به اندازه نمودارهای میله ای متداول نیستند. در برخی موارد این ممکن است مزیت به شمار رود (اگر از نمودار های میله ای خسته شده‌اید می‌توانید نمودار نقطه‌ ای را برای نمایش داده‌ها انتخاب کنید). با این همه ممکن است برای مخاطبانی که با این نوع نمایش داده بیگانه تر هستند این نمودارها حس سردرگمی به همراه داشته باشد. بنابراین نسبت به استفاده از این نمودارها از قبل ارزیابی های لازم را داشته باشید و برچسب و توضیحات لازم را در نمودار خود لحاظ کنید.

مثال‌هایی از نمودارهای نقطه‌ای

بد نیست نگاهی به مثال‌های این نمودار ها داشته باشیم. نمودار نقاط پیوسته نسبت به سایر مواردی که توضیح داده شد کاربردهای کمتری دارد بنابراین بد نیست نگاهی به برخی مثال‌های این نوع از گراف ها داشته باشیم. در این مثال‌ها خواهید دید که حالات مختلفی برای نمایش داده‌ها به کار رفته اند.

نمودار نقاط پیوسته گاهی می‌تواند برای نشان دادن مقایسه میان گروه‌های مختلف به کار رود (نمودار شیب نیز راه دیگری برای این منظور است که در مقالات بعد به آن خواهیم پرداخت). به طور مثال تصویر زیر نشان دهنده درصد زنان نسبت به مردان سیگاری به تفکیک کشورها است.

نحوه مرتب کردن داده‌ها توسط شما یکی از ملاحظاتی است که در حین طراحی نمودار نقطه‌ ای باید مورد توجه قرار گیرد (و البته که این ملاحظه در مورد دیگر نمودار ها نیز صادق است). در این مثال کشورها بر اساس میزان مقایسه نمودارها تفاوت مرتب شده‌اند – و ترتیب آن به این صورت است که هر چه اختلاف میان تعداد افراد سیگاری زن و مرد در یک کشور کمتر باشد، جایگاه بالاتری در این نمودار را به خود اختصاص داده اند.

این نمودار چالشی را در ذهن ایجاد می‌کند و آن این است که گاهی جایگاه دو سری از داده‌ها با هم عوض می‌شود، اما این باعث نشده که جایگاه هر گروه به طور کلی تغییری داشته باشد. مثلاً در نمونه فوق ایسلند و سوئد تنها کشورهایی هستند که تعداد زنان سیگاری آن بالاتر از مردان سیگاری است (نقطه نارنجی جلوتر از نقطه سیاه قرار گرفته است) اما در موارد دیگر تعداد مردان سیگاری هر کشور بیشتر است. به مقایسه نمودارها همین دلیل گاهی بهتر است که تغییرات بیشتری در نمودار صورت بگیرد که این تفاوت‌ها بهتر به چشم بیاید.

مثلاً در نمودار نقاط پیوسته زیر از رنگ‌ها برای کمک به نشان دادن تمایز در نمودار استفاده شده است. این مثال همچین نشان دهنده یک قابلیت دیگر در نمودار نقاط پیوسته است: مقایسه زمانی! نمودار زیر نشان دهنده تغییر قیمت بیگ مک، از محصولات مک دونالد، مابین دو نقطه زمانی معین است.

به تغییرات صورت گرفته در این مثال در خصوص عنوان، توضیحات مربوط به نحوه خوانش گراف، علایم مربوط به داده ها، حوه مرتب سازی داده‌ها و استفاده از رنگ‌ها دقت داشته باشید. این نکته را قبلاً هم تذکر داده‌ایم اما این نوع طراحی دقیق می‌تواند به مخاطب کمک کند تا نمودار هایی از این جنس را بهتر درک نماید.

مقایسه زمانی شاید حالتی غیرمتداول در نمودارهای نقطه‌ ای باشد (و البته محدودیت‌هایی هم به همراه دارد چرا که به طور معمول تنها برای دو نقطه زمانی به کار می رود). در سوی دیگر این طیف، یکی دیگر از موارد معمول استفاده از نقاط پیوسته در کسب و کار برای بیان نتایج نظرسنجی ها است. مثلاً در نمودار زیر «شکاف رضایتی» به تصویر کشیده شده است که اختلاف میان تعداد کارکنانی که می‌گویند یک فاکتور معین در کار آن‌ها بسیار مهم است، با گروهی که نسبت به آن فاکتور رضایت بالایی را ابراز نموده اند به نمایش می گذارد.

نمودار های نقطه‌ای برای داده‌های نظرسنجی گاهی برای گزارش نتایج مربوط به آیتم های نظر سنجی (با استفاده از نمودار کلیولند) یا برای مقایسه داده‌های نظر سنجی بین گروه‌های مختلف (با نمودار نقاط پیوسته) به کار می رود.

چطور یک نمودار نقطه‌ ای بسازیم؟

اکنون که انواع مختلف نمودار های نقطه‌ ای را شناختیم و نگاهی به مثال‌های آن انداختیم، ممکن است این سؤال برای شما مطرح شده باشد که چطور یکی از این نمودار ها بسازیم. برخی ابزارها قابلیت ایجاد این نمودار ها را دارند. مثلاً در اکسل می‌توانید از گزینه scatterplot برای ایجاد یک نمودار نقطه‌ ای کلیولند استفاده کنید. بسته به دیدگاه خود همان‌طور که گفته شد نیز می‌توانید نمودار را به شکل عمودی یا افقی طراحی کنید و داده‌ها را مرتب نمایید. ایجاد نمودار های نقطه‌ ای پیوسته نیز معمولاً با ترکیبی از نمودار های scatterplot و نمودار خطی امکان‌پذیر است. هم چنین در ابزارهای دیگر مانند Python, R یا MATLAB نیز ابزارهایی برای انواع نمودار های ذکر شده وجود دارد که می‌توانید با تسلط بر این زبان‌های برنامه نویسی یا ابزارها از آن استفاده کنید.

مقایسه آمار کرونایی در ایران و جهان + نمودار

اقتصاد نیوز : شدت شیوع و ابتلا به کرونا در ایران سبب شد شمار فوتی های روزانه این بیماری در مدتی کمتر از یک ماه ۴۰۰ درصد افزایش پیدا کرده و از سطح کمتر از ۱۰۰ نفر به بیش از ۴۰۰ نفر در هر روز برسد.

پیش از این کشورهای آمریکا و هند در آمارهای جهانی کرونا در بالاترین حد آماری قرار داشته وهمواره در میان کشورهای قرمز و سیاه کرونایی در رده های اول و دوم جابجا می شدند. درهمین راستا مقایسه آماری این متغیر در ایران و آمریکا میتواند توصیف دقیقتری را از وضعیت سیاه کرونایی ایران در جهان ارائه دهد. بر اساس داده های کشورهای مختلف شمار فوتی های روزانه در هر یک میلیون نفر در آمریکا که در بهمن ماه سال گذشته تا حد ۱۳.۵۲ رسیده بود اکنون تا سطح ۲.۳ درصد تنزل پیدا کرده است.

ارزیابی آمارهای ایران و آمریکا در ۱۰ روز گذشته نشان می دهد احتمال مرگ و میر در ایران در این مدت همواره در ایران بالاتر از کشور آمریکا به ثبت رسیده است.

این متغیر در هند نیز در سطح بسیار پایینی قرار داشته و در روزهای اخیر تقریبا ۱.۵ نفر در هر یک میلیون نفر به ثبت رسیده است.

مشروح این گزارش را در اقتصادنیوز با تیتر سبقت آمار مرگ و میر کرونا در ایران از آمریکا، انگلیس و هند بخوانید.

تفاوت نمودار حسابی و نمودار لگاریتمی

یک‌شنبه 99/4/29 ، اصفهان , (اخبار رسمی): نمودارهای تحلیل تکنیکال دارای دو محور می باشند: محور x (افقی) برای نمایش زمان و محور y (عمودی) برای نمایش قیمت است. تفسیر و تحلیل نمودار سهام بسته به نوع مقیاس قیمت مورد استفاده در هنگام مشاهده نمودار ، می تواند در بین معامله گران مختلف متفاوت باشد

بیشتر نرم افزارهای تحلیل تکنیکی می توانند سبک های مختلف نمودار را به نمایش بگذارند. محور y (عمودی) که نشان دهنده تغییرات قیمت سهام است، دارای دو مقیاس قیمت می باشد که در تحلیل تکنیکال مورد استفاده قرار می گیرد این مقیاس ها عبارتند از:

۱- مقیاس خطی (حسابی) – نمودار خطی نشان دهنده قیمت در محور y (عمودی ) با استفاده از فاصله مساوی بین قیمت های تعیین شده است. نمودارهای خطی مقادیر مطلق را نشان می دهند و تغییرات قیمت آن بصورت عددی محاسبه می شود.

۲- مقیاس لگاریتمی (درصدی) – نمودار لگاریتمی که به آن log نیز گفته می شود، فاصله قیمت را در محور عمودی یا y وابسته به درصد تغییرات قیمت است.

نمودار مقیاس لگاریتمی در مقابل نمودارمقیاس حسابی (خطی): تفاوت چیست؟

برای درک بهتر این دو مقیاس قیمت به مثال ذیل توجه نمایید:

شخص الف سهام شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) را به قیمت ۱۰۰ تومان خرید می نماید و بعداز مدتی، قیمت سهام افزایش پیدا کرده و روی قیمت ۳۰۰ تومان اقدام به فروش می کند.

اکنون برای تغییرات قیمت این مثال ۲ روش محاسبه وجود دارد:

۱- حسابی (عددی): از لحاظ عددی قیمت سهام ۲۰۰ تومان افزایش داشته است (۲۰۰ = ۱۰۰ – ۳۰۰)

۲- درصدی : از لحاظ درصدی قیمت سهام ۲۰۰ درصد افزایش داشته است.

شخص ب همان سهام شرکت ملی صنایع مس ایران (فملی) را در قیمت ۳۰۰ تومان خرید می نماید و بعد از مدتی روی قیمت ۵۰۰ تومان اقدام به فروش می کند.

محاسبه تغیبرات قیمت:

۱-حسابی ( عددی ) : از لحاظ عددی قیمت سهام ۲۰۰ تومان افزایش داشته است (۲۰۰ = ۳۰۰ – ۵۰۰)

۲-درصدی : از لحاظ درصدی قیمت سهام ۶۶ درصد افزایش داشته است.

نکته مهم این است که هر دو معامله گر قیمت سهامشان به میزان ۲۰۰ تومان افزایش داشته که در محاسبه عددی شرایط کاملا یکسان است اما از لحاظ کسب سود یا بازدهی شرایط کاملا متفاوت می باشد شخص الف سودی معادل ۲۰۰ درصد به دست آورده یعنی سرمایه او ۳ برابر شده است در صورتی که شخص ب سودی معادل ۶۶ درصد بدست آورده است.

کدام مقیاس برای تحلیل استفاده شود؟

با توجه به مثال بالا متوجه می شویم که در نمودار مقیاس حسابی (خطی) میزان حرکت واقعی امواج مشخص نیست و اگر بخواهیم نمودار را با واقعیات بازار تطابق دهیم باید تغییرات قیمت بصورت درصدی محاسبه شود و روی نمودارها اعمال شود. هرگاه در امواج، حرکتی سریع و پرشتاب مشاهده کردید که این تغییرات قیمت بیش از ۱۰۰ درصد باشد باید برای تحلیل از نمودار مقیاس لگاریتمی استفاده شود در واقع برای تحلیل بازه های زمانی میان مدت و بلند مدت باید از نمودار مقیاس لگاریتمی استفاده کنید اما دقت شود که در بازه های زمانی کوتاه مدت و کوچک که درصد تغییرات قیمت معمولا زیر ۱۰۰ درصد می باشد اختلاف بین قیمت ها چندان زیاد نیست بنابراین نمودار مقیاس لگاریتمی با حسابی اختلاف چندانی نخواهد داشت و در این صورت استفاده از نمودار مقیاس حسابی مشکلی برای تحلیل و ترسیم ابزارها ایجاد نخواهد کرد.

ابزار فیبوناچی و مقیاس لگاریتمی

یکی از ابزارهای کاربردی در تحلیل تکنیکال ابزارهای فیبوناچی قیمت است که معامله گران برای بدست آوردن نقاط حمایتی و پیداکردن اهداف قیمتی از این ابزار مهم استفاده می نمایند. همان گونه که گفته شد برای تغییرات قیمت بالای ۱۰۰درصد و نمودارهای میان مدت به بالا باید از نمودار مقیاس لگاریتمی استفاده شود بیشتر نرم افزارهای تحلیلی که ابزار فیبوناچی را در منوی ابزارهای خود قرار داده اند محاسبات این ابزار کاملا بصورت حسابی برنامه نویسی شده است و زمانی که شما نمودار را در حالت مقیاس لگاریتمی قرار می دهید ابزار فیبوناچی نمی تواند به صورت درصدی بازگشت قیمت را محاسبه کند و چیزی که نمایش می دهد کاملا بصورت حسابی است.

در نرم افزار تحلیلی متاتریدر۵ ( مفیدتریدر ۵) ابزار فیبوناچی این نرم افزار قابلیت محاسبه فیبوناچی بصورت درصدی در نمودار مقیاس لگاریتمی را دارد و در نمودار مقیاس حسابی هم بصورت حسابی محاسبه می کند.

جهت مشاهده محتوای آموزشی رایگان دوره آنلاین آموزش بورس می توانید از لینک زیر وارد وب سایت خانه تدبیر و اندیشه شوید و محتوای رایگان را مشاهده نمایید.

نرم افزار های تحلیلی و مقیاس لگاریتمی

باید توجه داشته باشید که اگر از دیتای خام شرکت های تامین کننده استفاده می کنید این دیتا ها در حالت اولیه بصورت حسابی است و زمانی که وارد نرم افزارهای تحلیل تکنیکال می شود در صورت اجرا نمودارها، مقیاس حسابی را نمایش می دهند و همه نرم افزارها امکان تبدیل کردن نمودارها از مقیاس حسابی به لگاریتمی وجود ندارد به عنوان مثال : در نرم افزار متاتریدر ۴ نمی توانید نمودار را در مقیاس لگاریتمی قرار دهید اما در نسخه متاتریدر۵ این امکان وجود دارد.

ذکر این نکته ضروری است که در نمودار مقیاس لگاریتمی فقط محور قیمت (عمودی) لگاریتمی می شود و محور زمان ( افقی) بصورت خطی باقی می ماند پس لفظ صحیح برای این نوع نمودارها، نمودارنیمه لگاریتمی است.

تجزیه و تحلیل نمودار سهام بسته به نوع مقیاس قیمت مورد استفاده در هنگام مشاهده نمودارها ، می تواند در بین معامله گران مختلف متفاوت باشد.

مقیاس قیمت لگاریتمی از درصد تغییر برای ترسیم نقاط داده استفاده می کند ، بنابراین ، مقیاس قیمت به طور برابر قرار نمی گیرد.

مقیاس قیمت خطی از مقادیر مساوی بین مقیاس های قیمت استفاده می کند و فاصله مساوی بین مقادیر ایجاد می کند.

در منابع تحلیل تکنیکال گفته شده هر گاه تغییرات قیمت بیش از ۱۰۰ درصد باشد باید نمودار در مقیاس لگاریتمی بررسی شود چرا که با واقعیات بازار همخوانی کاملی دار

علاقه‌مندان جهت مطالعه مقالات بیشتر در زمینه سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی می‌توانند به بخش مقالات موسسه خانه تدبیر و اندیشه و یا به آدرس وب سایت خانه تدبیر و اندیشه به آدرس www.tadbirhome.com مراجعه کنند.

اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.