مزایای استیبل کوین

نگاهی به ماهیت، مزایا و معایب‌‌ استیبل کوین ها

استیبل کوین‌ها (Stablecoin) یا کوین‌های باثبات از جذاب‌‌ترین گزینه‌‌های موجود در فضای رمز ارزها برای کاربران هستند. این رمز ارزها به دلیل پشتیبانی توسط ارزهای فیات مانند دلار، ثبات زیادی در بازار دارند. در ادامه به بررسی نحوه کارکرد و همچنین مزایا و معایب استیبل کوین ها می‌پردازیم.

مزایا و معایب‌‌ استیبل کوین ها

حتی افرادی که با رمز ارزها آشنایی دارند ممکن است با استیبل کوین ها (Stablecoins) آشنایی چندانی نداشته باشند. استیبل کوین ها دسته‌‌ای از رمز ارزها هستند که برای کاهش نوسانات قیمت طراحی شده‌‌اند. به عبارت ساده‌‌تر، استیبل کوین ها نوعی از رمز ارزها هستند و ارزش آنها توسط یک دارایی دیگر مانند ارز فیات پشتیبانی می‌‌شود.

تنها ارزهای فیات پشتیبان استیبل کوین ها نیستند

زمانی که بیشتر مردم به استیبل کوین ها می‌‌اندیشند، کوینی را تصور می‌‌کنند که توسط یک ارز فیات مانند دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود. اگرچه چنین حالتی رایج‌‌ترین مورد است، اما استیبل کوین ها را می‌‌توان توسط هر نوع دارایی پشتیبانی کرد. این یعنی می‌‌توان استیبل کوین ها را توسط فلزهای گران‌‌قیمت، رمز ارزهای دیگر یا ترکیبی از دارایی‌‌های مختلف پشتیبانی کرد.

هدف از ایجاد استیبل کوین‌‌ این است که همیشه قیمتی برابر با دارایی پشتیبان خود داشته باشد. برای مثال، استیبل کوین‌‌ی که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود، قیمتی در حدود ۱ دلار دارد.

استیبل کوین ها به شما این امکان را می‌دهند که ارز فیات را مانند یک رمز ارز به کار ببرید

از آنجایی که استیبل کوین ها معمولا توسط ارز فیات پشتیبانی می‌‌شوند، شما در واقع می‌توانید با استفاده از آنها، ارز فیات را مانند یک رمز ارز به کار ببرید. به این شیوه شما به راحتی می‌توانید در صرافی‌‌های رمز ارز با استفاده از دلار آمریکا سرمایه گذاری کنید. در این صورت، افرادی که با ارزش رمز ارزها آشنایی ندارند، با مقایسه کردن ارزش یک رمز ارز با ارزش ارزهای فیات شناخته شده، کار خود را راحت خواهند کرد.

برای مثال، یک صرافی ممکن است از ارز فیات خاصی پشتیبانی نکند، اما این امکان وجود دارد که از تتر (Tether) که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌شود یا یک استیبل کوین‌‌ دیگر پشتیبانی کند. بدین صورت می‌‌توانید نرخ و وضعیت تتر را زیر نظر داشته و آن را با رمز ارزهای دیگر مقایسه کنید. به این صورت می‌‌توانید وضعیت دلار آمریکا را هم زیر نظر داشته باشید، چرا که تتر و دلار آمریکا تغییرات مشابهی خواهند داشت.

استیبل کوین ها دارای تراکنش‌‌های سریع و مقرون به صرفه هستند

استیبل کوین ها روشی عالی برای دستیابی به تراکنش‌‌های سریع و مقرون به صرفه با استفاده از دارایی‌‌های مشابه با ارز فیات فراهم می‌‌آورند. با استفاده از آنها می‌‌توانید از سرعت و کارمزد مزایای استیبل کوین پایین رمز ارزها بهره ببرید. در همان حال می‌‌دانید که ارزش استیبل کوین‌‌ همیشه برابر با ارز فیات پشتیبان آن خواهد بود.

برای مثال، دو نفر را در نظر بگیرید که هردو تتر (USDT) و دلار آمریکا دارند. آنها می‌‌خواهند به یکدیگر پول بفرستند و با استفاده از هر دو روش این کار را انجام می‌‌دهند. ارسال دلار آمریکا در میان حساب‌‌ها حداقل یک روز زمان می‌‌برد و ممکن است کارمزد تراکنش زیادی را به همراه داشته باشد. همچنین اگر بانک‌‌ها در دو کشور متفاوت باشند، زمان تراکنش و هزینه‌‌ها بیشتر خواهد شد. از سوی دیگر، تراکنش‌‌ها در میان دو کیف پول تتر به شکلی باورنکردنی ارزان و همچنین بسیار سریع هستند.

از آنجا که تتر توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود، هردو طرف می‌‌توانند تترهای خود را در ازای دلار و بالعکس داد و ستد کنند. این یعنی اشخاص می‌‌توانند ارز فیات خود را به استیبل کوین‌‌ برگردانند، سرمایه‌‌های خود را به شکل این کوین به فرد گیرنده ارسال کنند تا در نهایت دوباره به شکل ارز فیات بازگردانده شوند. این روند کمی بیشتر طول می‌‌کشد، اما صرفه‌‌جویی زیادی را در کارمزد تراکنش‌‌ها به همراه دارد.

استیبل کوین ها مسئله بی‌‌ثباتی رمز ارزها را حل کرده‌‌اند

بزرگ‌‌ترین مزیت استیبل کوین ها توانایی آنها در غلبه بر بی‌‌ثباتی رمز ارزها است. مسئله بی‌‌ثباتی یکی از بزرگ‌‌ترین انتقادات وارد شده به رمز ارزها است. پشتیبانی رمز ارزها توسط یک دارایی با‌‌ثبات‌‌تر، این بی‌‌ثباتی را به حداقل می‌رساند.

کاهش بی‌‌ثباتی برای بکارگیری گسترده رمز ارزها حائز اهمیت است. به هر حال، هیچکس نمی‌‌خواهد چک حقوقی خود را با استفاده از ارزی دریافت کند که ثبات ندارد یا اینکه از آن برای پرداخت‌‌های مختلف استفاده کند. بدین صورت میزان درآمد شما یا هزینه‌‌ وسایل مختلف هر روز به شدت تغییر می‌‌کند. در چنین شرایطی وام گرفتن نیز کاملا بی‌‌معنی خواهد بود. استیبل کوین ها می‌‌توانند با کنترل بی‌‌ثباتی، بر چنین چالش‌‌هایی غلبه کرده و به گسترش هرچه بیشتر رمز ارز ها کمک کنند.

بی‌‌ثباتی قیمت و نگاه سودجویانه به رمز ارزها

تا زمانی که رمز ارزها هنوز بی‌‌ثبات هستند، مردم نگاه سودجویانه به آنها خواهند داشت. این نگاه باعث می‌شود فعالیت در زمینه رمز ارزها مانند کلوپ های شرط‌‌بندی باشد و مانعی برای بکارگیری رمز ارزها به عنوان ابزار ارزش و قابل استفاده در تراکنش‌‌ها خواهد بود. با استفاده از کاهش بی‌‌ثباتی می‌‌توانیم افراد را تشویق کنیم که از رمز ارزها به عنوان ابزار داد و ستد استفاده کنند. چنین کاری همچنین تعریف قیمت کالاها و خدمات بر اساس رمز ارز را سرعت می‌‌بخشد، چیزی که برای بکارگیری گسترده آنها ضروری است.

استیبل کوین ها دارای وثیقه هستند

به صورت کلی، بیشتر استیبل کوین ها با استفاده از یک وثیقه پشتیبانی می‌‌شوند. این مهم توسط نگه‌‌داری دارایی‌‌ها در یک حساب ذخیره به دست می‌‌آید. برای مثال، اگر یک رمز ارز دارای یک میلیون کوین پشتیبانی شده توسط دلار آمریکا باشد، باید حداقل یک میلیون دلار آمریکا در حساب بانکی خود داشته باشد.

استیبل کوین ها به چه صورت ارزش خود را حفظ می‌‌کنند

گفتن اینکه یک استیبل کوین‌‌ ارزشی برابر با دارایی پشتیبان خود دارد یک چیز است و نحوه دستیابی به چنین امری قضیه دیگری دارد. نگه داشتن ارزش استیبل کوین‌‌ با نسبت ۱:۱ با دارایی پشتیبان ممکن است تا حدودی پیچیده باشد.

استفاده از ارز فیات به عنوان وثیقه

رایج‌‌ترین استیبل کوین ها از ارز فیات به عنوان وثیقه خود استفاده می‌‌کنند. توسعه‌‌دهندگان این استیبل کوین ها برای هر استیبل کوین‌‌ عرضه شده ۱ دلار پس‌‌انداز می‌‌کنند. چنین کاری این اطمینان را به وجود می‌‌آورد که کاربران استیبل کوین‌‌ می‌‌توانند در مواقع نیاز رمز ارزهای خود را به ارز فیات بازگردانند، بدون اینکه با مشکلی روبرو شوند.

گفتنی است که این روش استیبل کوین ها به صورت مستقیم است، اما در همان حال به متولی نیاز دارد. این متولی باید ضمانت کند که استیبل کوین ها به شیوه‌‌ای صحیح و قابل دریافت عرضه می‌‌شوند. همچنین حسابرسی‌‌های منظم در این فرآیند مورد نیاز هستند.

استفاده از رمز ارز به عنوان وثیقه

ایده استفاده از رمز ارز به عنوان پشتیبان استیبل کوین ها ممکن است در ابتدا کمی عجیب به نظر برسد. در هر صورت، این روش به همان شیوه قبلی مشکل بی‌‌ثباتی را برطرف نمی‌‌کند. به منظور انجام چنین کاری ارائه‌‌دهندگان استیبل کوین‌‌ می‌‌توانند از گزینه “وثیقه‌‌‌‌گذاری اضافی” استفاده کنند. به عبارت دیگر، می‌‌توان برای ۱ دلار استیبل کوین‌‌ حدود ۲ دلار رمز ارز پس‌‌انداز کنند.

استفاده از رمز ارز به عنوان وثیقه برای استیبل کوین ها برای افرادی جذاب است که قصد دارند رمز ارزها را به صورت غیرمتمرکز نگه دارند. در این صورت، ارزش استیبل کوین‌‌ به ارز فیات یک دولت مرکزی وابسته نخواهد بود. مشکل چنین روشی این است که “وثیقه‌‌گذاری اضافی” به سرمایه‌‌های بسیاری زیادی برای شروع کار نیاز دارد.

استفاده از این روش همیشه خطراتی را به همراه دارد. در چنین وضعیتی، دارایی بنیادین بی‌‌ارزش خواهد شد. چنین کاری باعث می‌‌شود که استیبل کوین‌‌ نیز از آن پیروی کرده و بی‌‌ارزش شود، حتی اگر از وثیقه‌‌گذاری اضافی استفاده کنیم.

استیبل کوین های بدون وثیقه

تعدادی از استیبل کوین ها در واقع هیچ وثیقه‌‌ای ندارند. این دارایی‌‌ها از قراردادهای هوشمند و روشی مشابه با بانک‌‌های مرکزی استفاده می‌‌کنند. قراردادهای هوشمند بر فرآیند عرضه و تقاضای کوین نظارت دارند. زمانی که قیمت‌‌ها کاهش می‌‌یابند، قراردادهای هوشمند کوین‌‌های در گردش را خریداری می‌‌کنند تا عرضه کاهش یابد. همچنین زمانی که قیمت‌‌ها بیش از حد افزایش می‌‌یابند، قراردادهای هوشمند کوین‌‌های جدید عرضه می‌‌کنند.

استیبل کوین های چندگانه

همچنین می‌‌توان به استیبل کوین های چندگانه اشاره کرد که حداقل دو مورد از روش‌‌های ذکر شده را با یکدیگر ترکیب می‌‌کنند. این استیبل کوین ها بر اساس الگوریتم‌‌ و همچنین دارایی‌‌های مختلف مدل‌‌سازی شده‌‌اند. استیبل کوین های چندگانه دارای مزیت‌‌های هر دسته‌‌بندی هستند و بیشترین سود را در اختیار کاربران قرار می‌‌دهند. آنها همچنین به اندازه‌‌ای متنوع هستند که نیازهای مختلف کاربران را برآورده کنند.

مشکل اینجاست که استیبل کوین های چندگانه بسیار پیچیده‌‌تر بوده و فهم آنها نیز به همان اندازه سخت‌‌تر شده است. آنها همچنین ممکن است بر اساس قوانین و مقرراتی محدود شوند که شامل استیبل کوین های دیگر نمی‌شود.

استیبل کوین ها بی‌‌اعتمادی را کاهش می‌‌دهند

بزرگ‌‌ترین جاذبه استیبل کوین ها توانایی آنها در کاهش بی‌‌اعتمادی کاربران است. استیبل کوین ها اساسا به شما اجازه می‌‌دهند از مزایای رمز ارزها استفاده کنید، بدون اینکه نگران بی‌‌ثباتی آنها باشید.

استیبل کوین ها همچنین مکانی امن و باثبات را برای ذخیره دارایی‌‌های افراد فراهم می‌‌آورند. کاربران دارای استیبل کوین‌‌‌‌ می‌‌دانند که در صورت وجود بی‌‌اعتمادی، تبدیل کردن دارایی‌‌های رمز ارز دیگر به مزایای استیبل کوین استیبل کوین‌‌ بسیار سریع و آسان است. بدین صورت، آنها می‌‌توانند سرمایه‌‌های خود را به صورت رمز ارز نگه‌‌داری کنند، بدون اینکه نگران کاهشی ناگهانی در ارزش آنها باشند. به علاوه، معاوضه میان رمز ارزها بسیار ارزان‌‌تر از فرآیند بازگردانی کریپتو و ارز فیات به یکدیگر است. چنین چیزی به کاربران اجازه می‌‌دهد سرمایه‌‌های خود را بیشتر حفظ کنند.

استیبل کوین ها قادرند به کسب و کارهای بدون بانک کمک کنند

استیبل کوین ها همچنین می‌‌توانند قابلیت‌‌هایی برای کسب و کارها و مردمی داشته باشند که به بانک دسترسی مزایای استیبل کوین ندارند. در این مورد، مردم و شرکت‌‌ها تنها می‌‌توانند با ارز محلی خود دست به تراکنش بزنند. اما اگر ارز محلی آنها بی‌‌ثبات بوده یا اینکه خارج از آن منطقه استفاده‌‌ای نداشته باشد چه کاری می‌‌توان انجام داد؟ کسب و کارها و افراد می‌‌توانند با استفاده از استیبل کوین ها به آسانی از یک ارز باثبات استفاده کنند و همچنین پرداخت‌‌های بین‌‌المللی را به انجام برسانند.

فهم استیبل کوین ها برای عموم مردم آسان‌‌تر است

همچنین باید به این نکته اشاره کرد که فهم استیبل کوین ها نسبت به رمز ارزهای دیگر برای مردم آسان‌‌تر است. افراد نیازی به بررسی ارزش بیت کوین به صورت لحظه‌‌ای یا آشنایی با نوسانات بازار ندارند. در عوض، آنها می‌‌توانند از رمز ارز مبتنی بر ارز فیات استفاده کنند.

مثال‌‌هایی از استیبل کوین ها

محبوبیت استیبل کوین ها رو به افزایش است و هم‌‌اکنون نیز می‌‌توان به نمونه های زیادی اشاره کرد.

تتر (USDT)

تتر احتمالا نام‌‌آشناترین استیبل کوین‌‌ است که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود. این استیبل کوین‌‌ مفهومی ساده دارد، اما تاکنون با شک و انتقاداتی روبرو شده و به صورت متمرکز است.

بیس‌‌کوین (Basecoin)

بیس‌‌کوین یکی از استیبل کوین های بدون وثیقه است. پروتکل این رمز ارز کوین‌‌ها را از طریق فرآیند اجماع گسترش می‌‌دهد. این رمز ارز به وثیقه نیازی ندارد اما در پروتکل خود به اعتماد کاربران احتیاج دارد.

MakerDAO

این استیبل کوین‌‌ پیچیده است، اما به هیچ ارز فیاتی وابسته نیست. کوین‌‌های Dai هر کدام ۱ دلار آمریکا قیمت دارند و قراردادهای هوشمند آن از سیستمی پیچیده تبعیت می‌‌کنند تا ثبات شبکه حفظ شود.

TUSD) TrueUSD)

سیستم TrueUSD مبتنی بر حریم خصوصی اما به صورت متمرکز است. این کوین به صورت کامل توسط وثیقه پشتیبانی می‌‌شود، اما برخلاف تتر دارای حسابرسی‌‌های شفاف و حفاظت قانونی شامل یک چارچوب مقرراتی واضح می‌‌باشد.

استیبل کوین های دیگر

به منظور فراهم آوردن دیدگاهی کلی در مورد تعداد استیبل کوین های کنونی و در دست توسعه، می‌‌توان به پروژه‌‌های زیر اشاره کرد:

• Arccy
• Augmint
• BitShares
• Carbon
• Facebook Libra
• Fragments
• Gemini Dollar
• Globcoin
• Havven
• Kowala
• Stably
• Sweetbridge
• USD Coin شرکت‌‌های Circle و کوین‌‌بیس (Coinbase)
• X8X

مشکلات استیبل کوین ها

درست مانند هر دارایی دیگر، استیبل کوین ها مزایای استیبل کوین نیز عاری از اختلاف نظر و مشکل نیستند. تتر به تنهایی با چندین چالش بزرگ روبرو شده است. متخصصین این حوزه اذعان داشته‌‌اند که در طی بازار گاوی سال ۲۰۱۷، تتر قیمت رمز ارزها را دستکاری کرده است. در واقع، محققین حتی به این نکته اشاره کرده‌‌اند که نیمی از قیمت بالای بیت کوین در ماه دسامبر آن سال به لطف تتر بوده است.

تتر همچنین از لحاظ میزان دارایی‌‌های ذخیره شده با شبهاتی روبرو شده است. اگر چنین چیزی واقعیت داشته باشد، مطمئنا اعتماد مردم در مورد این استیبل کوین‌‌ و توانایی آن در تبدیل USDT به ارز فیات با شک زیادی همراه خواهد شد. شرکت تتر به همین منظور دست به یک حسابرسی غیررسمی سازمانی زد تا نگرانی‌‌های موجود را برطرف سازد.

استیبل کوین ها ممکن است به رمز ارزها آسیب برسانند

تعدادی از منتقدین استیبل کوین ها، نگرانی خود را در مورد آسیب رساندن آنها به رمز ارزهای دیگر ابراز داشته‌‌اند. بر اساس این تفکر، رمز ارزها تاکنون راهی سخت را برای ایجاد یک اقتصاد جدید و توسعه ارزش خود طی کرده‌‌اند. از سوی دیگر، استیبل کوین ها به راحتی وارد این فضا می‌‌شوند و به دلیل پشتیبانی شدن توسط ارز فیات یا دارایی‌‌های دیگر به صورت خودکار ارزش پیدا می‌‌کنند.

متمرکزسازی

این منتقدین همچنین گاهی اوقات شبهاتی را در مورد میزان غیرمتمرکز بودن استیبل کوین ها مطرح می‌‌کنند، با توجه به اینکه آنها توسط ارزهای فیات متمرکز پشتیبانی می‌‌شوند. برای مثال، تتر تا حدودی به سیستم بانکداری ایالات متحده وابسته است، چرا که توسط دلار آمریکا پشتیبانی می‌‌شود. بدین ترتیب، تتر به زیرساخت بانکداری متمرکز این کشور وابسته است. چندین استیبل کوین‌‌ خاص مانند Equilibrium با استفاده از وثیقه‌‌گذاری اضافی توانسته‌‌اند این انتقادات را پشت سر بگذارند.

ارز فیات نیز ممکن است نوسان داشته باشد

همچنین این انتقاد وجود دارد که پشتیبانی رمز ارزها توسط ارز فیات ضرورتا باعث ثبات نخواهد شد، از آنجایی که ارز فیات نیز همیشه باثبات نیست. هرچه باشد، دلار آمریکا نیز گاها دچار تورم و نوسانات قیمتی می‌‌شود.

قانون پول ملی

تعدادی از متخصصین این حوزه نگرانی‌‌هایی در مورد پشتیبانی کامل رمز ارزها توسط ارزهای فیات مانند دلار آمریکا دارند. به طور ویژه، قانون‌‌گذاران ممکن است این نوع از استیبل کوین ها را به عنوان یکی از مشتقات دلار آمریکا به حساب آورند. در این صورت، رمز ارز مورد نظر باید از قانون پول ملی پیروی کند.

عده‌‌ای به دنبال استانداردهای استیبل کوین‌‌‌‌ هستند

عده‌‌ای از طرفداران استیبل کوین ها باور دارند که باید استانداردهای مشخصی برای این رمز ارزها وضع شوند و شرکت‌‌ها نیز باید از آنها استفاده کنند. چنین چیزی فرآیند خودمدیریتی را بهبود بخشیده و آرامش ذهنی بیشتری را به کاربران خواهد داد. این کار همچنین به توکنی کردن اقتصاد جهان کمک خواهد کرد و جذابیت صنعت کریپتو را افزایش می‌‌دهد.

عدم بازده مالی

با این حال، عده‌‌ای دیگر هنوز هم احساس می‌‌کنند که نبود بی‌‌ثباتی در استیبل کوین ها مشکلی بزرگ است. آنها مخصوصا بر این باور هستند که ماهیت استیبل کوین ها فرصت‌‌های زیادی را برای بازده اقتصادی فراهم نمی‌‌آورد.

نتیجه‌‌گیری

استیبل کوین ها بسیاری از مزایای رمز ارزها را با ثبات ارزهای فیات ترکیب می‌‌کنند. در حال حاضر استیبل کوین های زیادی وجود دارند و در آینده‌‌ای نزدیک شاهد تعداد بیشتری از آنها خواهیم بود. تنها گذر زمان به ما خواهد گفت که آیا استیبل کوین ها می‌‌توانند کلید بکارگیری گسترده رمز ارزها در اقتصاد جهانی باشند یا خیر.

استیبل کوین (Stablecoin)؛ معرفی، انواع، مزایا، کاربردها، چالش‌ها و نمونه‌های موفق

قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسان است. به همین دلیل نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی از ارزش سرمایه ظرف چند هفته یا چند ماه آینده داشت. برای اینکه سرمایه را به طور موقت راکد نگه دارید یا برای مدتی مشخص خرید و فروش را متوقف کنید، می‌توانید از استیبل کوین‌ها استفاده کنید.

این دسته از ارزهای دیجیتال همیشه قیمت ثابتی دارند. البته نوسان‌های بسیار کمی گاهی اوقات رخ می‌دهد اما قابل مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال نیست. مرجع قیمت‌گذاری این ارزها مشخص است و به جای خارج کردن سرمایه از بازار کریپتو، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین کنید تا از نوسان‌های بازار در امان باشید. برای شناخت بیشتر این کوین‌ها و آگاهی از مزایا و کاربردهایشان با ماه همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (StableCoin) ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها همیشه ثابت است و نوسان‌ها و جریان بازار بر روی این ارزها تاثیری نمی‌گذارد. این دسته از رمزارزها قیمتی معادل با شاخص تعیین‌شده دارند. برای مثال تتر همیشه معادل یک دلار است.

هدف اولیه از طراحی ارزهای ثابت ایجاد ثبات قیمت و جلوگیری از خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال است. همچنین وجود چنین ارزهایی باعث افزایش سطح امنیت، سرعت و کاهش کارمزدها می‌شود. در ابتدا استیبل کوین صرفا نقش یک رابط بین پول کاربران و ارزهای دیجیتال را بازی می‌کرد. بدین ترتیب که افراد برای انتقال مبلغ از صرافی به صرافی دیگر یا از شخصی به شخص دیگر از ارزهای استیبل استفاده می‌کردند تا در حین انتقال، نوسان‌های بازار ارزش سرمایه را تغییر ندهد.

امروزه استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا مسیر خود را در پروژه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و با اجرای سیستم بانکداری اختصاصی، به کاهش کارمزدها و افزایش تعداد تراکنش‌ها کمک کنند.

رمزارزهای ثابت توسط ارزها یا سرمایه‌های دنیای حقیقی پشتوانه‌سازی می‌شود. برای مثال پشتوانه تتر دلار است. به ازای هر یک کوین تتر تولید شده، یک دلار آمریکا در بانک بلوکه خواهد شد تا معادل ارزش ایجاد شده، ذخیره‌سازی شود. قیمت هر واحد ارز استیبل همیشه با یک واحد از پشتوانه برابری خواهد کرد. در نتیجه همیشه یک تتر برابر با یک دلار خواهد بود. اختلاف قیمت بسیار کمی در بازه‌های زمانی کوتاه بین یک تتر و یک دلار به وجود آمده است اما در یک نگاه کلی، این دو قیمت همیشه با هم برابر بوده‌اند.

انواع رمزارز ثابت

استیبل کوین‌ها به روش‌های مختلف طراحی می‌شوند و عملکرد متفاوتی دارند. تفاوت اصلی در پشتوانه‌ها است. برخی از ارزهای ثابت توسط دلار پشتیبانی می‌شوند و انواع دیگری از طلا برای مزایای استیبل کوین پشتوانه استفاده می‌کنند. همچنین ارزهای دیجیتال معتبر نیز به عنوان پشتوانه برای برخی استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده‌اند. در ادامه به بررسی انواع استیبل کوین خواهیم پرداخت.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از رمزارزها همیشه قیمتی معادل واحد فیات (FIAT) پشتوانه خود دارند. هر کوین جدید که در کریپتو ارائه می شود، یک واحد پولی در بانک ذخیره خواهد شد تا دقیقا معادل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، پشتوانه مالی در بانک بلوکه شده باشد.

این نوع ارز دیجیتال ثابت اولین مدل از استیبل کوین‌ها است که توسط ارزهای شناخته شده دنیا مثل دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن پشتیبانی می‌‌شود. بنابراین بانک مرکزی کشور مبدا رمزارز، مهمترین سازمان حامی آن با پشتوانه پول ملی است.

دقت داشته باشید ارزش این رمزارزها نسبت به ارز پشتوانه همیشه ثابت است اما نسبت به ارزهای ملی سایر کشورها ممکن است نوسان داشته باشد. همان طور که قیمت دلار نسبت به ریال دچار نوسان خواهد شد، استیبل کوین وابسته به دلار نیز نوسان ریالی خواهد داشت.

در حال حاضر مهمترین ارز دیجیتال ثابت با پشتوانه فیات تتر (USDT) است که حجم بازار آن در کریپتو نزدیک به ۶۵ میلیارد دلار است. از دیگر رمزارزهای ثابت این دسته می‌توان به یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

برای پشتوانه این نوع ارز دیجیتال ثابت از سرمایه‌های حقیقی و فیزیکی استفاده می‌شود. طلا جزو مهمترین دارایی‌هایی است که دارای استیبل کوین است. ساز و کار ایجاد این گروه نیز شبیه به نوع اول است اما به جای ارز فیات از دارایی‌های شناخته‌شده استفاده می‌شود.

در این حالت با تغییر ارزش دارایی قیمت کوین نیز دچار نوسان می‌شود. برای مثال قیمت هر رمزارز ثابت طلا معادل یک انس جهانی است. حال اگر ارزش انس جهانی طلا افزایش یابد قیمت هر استیبل کوین طلا نیز افزایش خواهد داشت. اگر قرار باشد این کوین به صورت ریالی خریداری شود، در نتیجه دو پارامتر دلار و انس جهانی در تعیین قیمت آن موثر خواهند بود.

فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات سوئیس و … جزو دیگر دارایی‌هایی است که به عنوان پشتوانه استفاده شده است. برای پشتوانه‌سازی این رمزارزها نیز باید کالا یا دارایی مورد نظر دقیقا معادل کوین ارائه شده در بازار در نهادی مطمئن ذخیره‌سازی شود. برای مستغلات نیز حسابرسی‌های معتبر جهانی صورت می‌گیرد تا هیچ‌گونه ابهامی برای کاربران به وجود نیاید.

در حال حاضر رمزارزهای ثابت مختلفی با پشتوانه طلا وجود دارند که هر کدام دارای ذخیره انبار اختصاصی هستند. تتر گلد (XAUT) که توسط شرکت تتر معرفی شده است قیمتی برابر با یک اونس طلای لندن دارد. پکس گلد (Pax Gold) نیز یک توکن erc20 است که با یک تروی اونس طلای خالص لندن برابری می‌کند. طلای معادل در انبار شرکت برینک (Brink) در لندن ذخیره‌سازی شده است. این پروسه دائما مورد بررسی و تایید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) قرار می‌گیرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای استیبل با پشتوانه رمزارز از وام‌هایی با وثیقه مازاد برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می‌کنند. این گروه توسط یک دسته از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود.

رمزارزها دائما در حال نوسان هستند و برای تثبیت ارزش، وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌شود تا وام‌گیرنده توکن‌هایش را در قرارداد هوشمند (Smart Contract) بلوکه کند. اگر ارزش وثیقه دچار کاهش شدید شود، توکن‌های وثیقه نقد شده تا از بروز زیان مالی جلوگیری می‌شود.

از معروف‌ترین ارزهای ثابت با پشتوانه ارز دیجیتال می‌توان به DAI اشاره کرد که معادل یک دلار قیمت دارد و توسط پلتفرم میکردائو (MakerDAO) طراحی شده است. این رمزارز یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و پشتوانه آن اتریوم و قرارداد هوشمند صندوق سپرده‌گذاری (Vault) است. برای تولید ارز دیجیتال دای، کاربران باید کوین مربوطه را به صندوق واریز کنند. در حال حاضر رمزارزهای اتریوم و BAT قابل انتقال به صندوق هستند.

استیبل کوین الگوریتمی

رمزارزهای ثابت الگوریتمی از قراردادهای هوشمند و الگوریتم برای ثابت نگه داشتن قیمت رمزارز استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش عرضه یکی از راهکارهای این ارزهای دیجیتال برای کنترل قیمت است. این نوع از رمزارز پشتوانه‌ای ندارند و فقط قراردادها و کدها تضمین‌کننده روند فعالیت آن‌ها است.

با کاهش قیمت این کوین، الگوریتم توکن‌ها را از بازار جمع‌آوری می‌کند و در زمان افزایش قیمت نیز، استیبل کوین‌های جدید روانه بازار می‌شوند. ترا (Terra) از شناخته‌شده‌ترین رمزارزهای ثابت الگوریتمی کریپتو است. ترا با استفاده از پروتکل‌های خاص، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال جفت شده را ارائه می‌کند که اکثرا جزو ارزهای مشهور جهانی مثل دلار، یورو، ین و وون است. ترا برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها از توکن حاکمیتی بومی لونا (LUNA) استفاده می‌کند.

رپد توکن‌

رپد توکن (Wrapped Token) رمزارزی است که پشتوانه آن یک رمزارز دیگر است. گرچه این توکن استیبل کوین مطمئنی شناخته نمی‌شود و کاربرد زیادی ندارد، اما به علت قیمت برابر با رمزارز اصلی یک ارز دیجیتال ثابت محسوب می‌شود.

رپد به معنای پوشش است و رپد توکن یک ارز دیجیتال پوششی برای کوین اصلی خواهد بود. برای مثال رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) ارز پوشش بیت کوین است که بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است. قیمت هر رپد بیت کوین نیز معادل یک بیت کوین است. افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و فعالیت در شبکه اتریوم را دارند، از این رپد کوین می‌توانند بهره بگیرند.

کاربردهای استیبل کوین

بهبود عملکرد صرافی ارز دیجیتال

تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات و رایج پشتیبانی می‌کنند. در نتیجه وجود استیبل کوین باعث می‌شود تا کاربران راحت‌تر خرید و فروش را انجام دهند و مجبور به نقد کردن یا واریز وجه نقد به طور پی‌درپی نباشند.

استفاده روزمره

پروژه‌های مختلفی برای استفاده از رمزارزهای ثابت برای خریدها و معاملات روزمره در حال طراحی و آزمایش است. شرکت‌های مختلفی در اروپا و آمریکا ارزهای دیجیتال مهمی مثل بیت کوین را برای فروش خدمات معتبر می‌دانند. استیبل کوین‌ها نیز می‌توانند شامل این موضوع باشند. با توجه به ثبات ارزش، رمزارزهای ثابت گزینه بهتری برای ارائه‌دهندگان خدمات محسوب می‌شود.

محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش پول ملی

اتفاقاتی که در روزهای گذشته در ترکیه رخ داده است نشان می‌دهد یک بحران اقتصادی می‌تواند در عرض چند روز ارزش پول ملی یک کشور را به شدت کاهش دهد. کسانی که می‌خواهند سرمایه بین‌المللی داشته و البته از نوسان‌های ارزهای دیجیتال در امان باشند، می‌توانند از ارزهای استیبل استفاده کنند.

تراکنش‌های بین‌المللی

استیبل کوین‌های معتبر که پشتوانه‌های معروفی دارند در سرتاسر دنیا مورد قبول سازمان و شرکت‌ها هستند. در نتیجه برای خرید یک خدمت از سایر کشورها، می‌توان به جای نقل و انتقال دلار، از تتر استفاده کرد. کارمزد کمتر، پرداخت سریع‌تر، امنیت بیشتر و … از مزیت‌های این روش است. علاوه بر مبادلات سازمانی، افرادی که به کشورهای مختلف مهاجرت کرده‌اند می‌توانند از این طریق سرمایه خود را انتقال دهند.

آسان‌سازی پرداخت‌ها و قراردادهای هوشمند

بزودی قراردادهای هوشمند جایگزین تمام سیستم‌های سنتی بانکداری می‌شود. بسیاری از پرداخت‌هایی که توسط فرایندهای بانکی انجام می‌شود تا چند سال آینده به واسطه رمزارزها به راحتی قابل انجام است. برای ارائه چنین خدماتی نقش ارزهای دیجیتال ثابت بسیار حیاتی است. رمزارزی که بتواند برای مدت طولانی ارزش خود را ثابت نگه دارد، می‌تواند به خوبی به عنوان تضمین مالی و هزینه رهن به کار برود.

چالش‌های استیبل کوین

تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا خدمات مالی غیرمتمرکز شود اما استیبل کوین‌ها به نوعی وابسته به نهادها هستند و نیاز به تمرکزگرایی دارند. قدرت گفتن رمزارزهای ثابت مساوی با قدرت گرفتن نهادهای حکومتی در کریپتو است که این خلاف ماهیت و هدف نهایی ارزهای دیجیتال است.

مشکلات برنامه‌نویسی و توسعه

برخی از استیبل کوین‌ها به واسطه الگوریتم‌های خاصی می‌توانند ارزش خود را حفظ کنند. با وجود رعایت تمام نکات امنیتی و پیچیدگی‌های فراوان، باز هم امکان بروز خطا یا نفوذ مجرمین به سیستم‌ها و تغییر الگوریتم را نمی‌توان رد کرد. در نتیجه همچنان راه‌هایی برای سرقت و کلاهبرداری وجود دارد. علاوه بر این اشتباه توسعه‌دهندگان نیز می‌تواند موجب سقوط ارزش یک رمزارز ثابت شود.

نقدشوندگی اندک در برابر دارایی

استیبل کوین‌هایی که با دارایی پشتیبانی می‌شوند ممکن است دچار مشکل کمبود سفارش شوند و برای نقد کردن سرمایه، فروشنده باید به محل انبار دارایی سفر کند یا ماه‌ها منتظر نقد شدن آن بماند. اگر درخواست‌های خرید و فروش توازن نداشته باشند، شاهد افزایش درخواست برای نقد کردن سرمایه خواهیم بود.

قوانین سخت‌گیرانه

برخی از رمزارزهای ثابت قوانین مختلف و سختی را برای کاربران وضع می‌کنند. به همین دلیل نقد شدن سرمایه در هر لحظه و هر شرایطی ممکن نیست. امکان استفاده نیز گاهی دچار محدودیت‌هایی می‌شود. این ارزها وابسته به سازمان‌های حقوقی هستند و از همین جهت همواره با چالش‌های قانونی درگیر خواهند بود.

جمع‌بندی

دنیای کریپتو هر روز برای چالش‌های مختلف راهکارهای جدید ارائه می‌دهد و استیبل کوین‌ها یک راهکار برای حفظ سرمایه در این بازار است. از طرفی کسانی که قصد سرمایه‌گذاری‌های مطمئن دارند و می‌خواهند دارایی آن‌ها به قیمت ارزهای معتبر جهانی وابسته باشد، از استیبل کوین استفاده می‌کنند. خرید دارایی‌هایی مثل طلا یا خرید ارز مشکلات مختلفی مثل امنیت محل ذخیره، شرایط نگهداری سرمایه، حمل و نقل و … را دارد اما استیبل کوین یک راهکار مطمئن و بی‌دردسر است. شاید در آینده‌ای نه چندان دور، بخش زیادی از سپرده‌های ما را استیبل کوین‌ها تشکیل دهند.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ معرفی کامل ارزهای دیجیتال باثبات

استیبل کوین یکی از ارز های دیجیتالی می مزایای استیبل کوین باشد که با ساختاری جدید و متفاوت به بازار معرفی شده است. نوسان بالای قیمت ها، چالشی است که اکثر ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند و استفاده از استیبل کوین توانسته است این نوسانات را به حداقل ممکن برساند و کاربران را آسوده خاطر کند. در این مقاله به بررسی انواع استیبل کوین ها ، ویژگی ها و انواع آن ها خواهیم پرداخت.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یکی دیگر از ارز های دیجیتالی می باشد که ساختاری متفاوت از دیگر ارز های دیجیتال دارد. سیر تکامل ارز های دیجیتال به شیوه ای بوده است که در طی سالیان اخیر شاهد انواع بسیاری از این نوع ارز ها بوده ایم. این ارز نوعی کریپتوکارنسی می باشد که به منظور پایین آوردن نوسانات طراحی شده است. این ارز می تواند به عنوان یک دارایی ثابت نظیر طلا و یا ارز فیزیکی وابسته باشد.

استیبل کوین ها معمولا توسط یک شرکت و یا سازمان بزرگ ساخته می شوند و یا مورد پشتیبانی قرار می گیرند. صرافی های بزرگ، بانک ها و نهاد های بزرگ وابسته به آن ها، دولت ها و . نیز ترجیح به استفاده از این کوین ها را دارند.

با وجود آن که عمر استیبل کوین ها بسیار کوتاه است ولیکن هر یک از آن ها دارای تاریخچه مجزایی می باشد. بزرگترین استیبل کوینی که امروزه مبادله می شود، تتر (Tether)با نماد اختصاصی USDT می باشد که بر روی بلاک چین اتریوم و بیت کوین میزبانی می شود و در سال 2014 توسط شرکت هنگ کنگی Tether Limited ثبت شده است. تتر همچنین به عنوان سومین ارز دیجیتال با ارزش جهان شناخته مزایای استیبل کوین می شود که توانسته در زمان نگارش این مقاله بیشترین حجم معامله در 24 ساعت گذشته که نزدیک به 47.8 میلیارد دلار بوده است را به ثبت برساند.

استیبیل کوین (stablecoin) چیست؟

چرا استیبیل کوین ها بوجود آمدند؟

استیبل کوین ها برای جلوگیری از نوسانات کریپتوکارنسی ها وارد بازار شدند. دیگر ارز های دیجیتالی بر خلاف این رمز ارز ها نوسان قیمت دارند و از سرمایه سرمایه گذاران محافظت نمی کنند. اما اگر دلیل اهمیت این ارز ها را بخواهید بدانید و یا بخواهید بدانی که باید بگوییم که علت ارزشمندی آن ها بنا به دلایل زیر می باشد:

1- ثبات قیمت که مهم ترین مزیت آن حساب می شود.

2- کم هزینه بودن تراکنش ها

3- انجام معاملات سریع و ایمن

4- توانایی انتقال دارایی ها به صورت دیجیتال

5- ثبات دارایی ها

6- بهره گیری از فناوری بلاک چین که موجب تامین امنیت و شفافیت و قابلیت پیگیری می شود.

7- سادگی در استفاده دیگر مزیت این گروه از ارز ها محسوب می شود.

در واقع استیبل کوین ها در تلاشند که به پلی میان ارزهای فیات و ارز های دیجیتال تبدیل شوند. شکاف میان سیستم ارز فیزیکی و کریپتوکارنسی ها باعث به وجود آمدن استیبل ها شده است.

اما همه این موارد مثبتی که در ارتباط با ارزهای پایدار همانند تتر (USDT) گفته شد، باعث نمی شود که امتیازهای منفی این دسته از رمز ارزها نادیده گرفته شود. در ادامه به معرفی معایب این ارزها خواهیم پرداخت.

2- نیازمند حسابرسی بیرونی

3- کم بازده بودن در سرمایه گذاری

4- زمان بر بودن آموزش آن

انواع استیبل کوین های موجود در بازار

در این بخش پشتوانه استیبل کوین ها را بررسی خواهیم کرد:

1. استیبل کوین ها با پشتوانه کریپتوکارنسی:

استیبل کوین هایی که دارای پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند که معمولا رمز ارزهایی با بازار سرمایه گسترده می باشند. از اتریوم و بیت کوین می توان به عنوان پشتوانه های این دسته از استیبل کوین ها اشاره کرد. همچنین به دلیل آن که ریسک نوسان چند ارز کمتر از ریسک نوسان یک ارز می باشد از این رو این دسته از کوین ها دارای چندین پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند.

مزایای این دسته شامل: غیرمتمرکز بودن ، کارآمد بودن، عدم نیاز به حسابرسی بیرونی و شفافیت می باشد.

2. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز فیزیکی:

رایج ترین کوین استیبل ها در این دسته قرار می گیرند. ارز های فیزیکی به دلیل آن که بیشترین مقبولیت را در جامعه دارند و پشتوانه بالایی دارند، اگر خود پشتوانه کوین های استیبل قرار بگیرند موجب اعتماد سازی می شوند. مزیت استفاده از این کوین ها در سادگی، ثبات و اطمینان آن ها می باشد.

3. استیبل کوین ها با پشتوانه کالا:

در این دسته از کوین ها منظور از کالا، کالاهای با ارزشی می باشد که قابلیت تبدیل شدن به پول را دارند. استفاده از این دسته کوین ها موجب می شود که شما بتوانید در معاملات به راحتی آن ها را تعویض کنید. استفاده از کالا های ملموس و ارزشمند، قیمت پایدار پشتوانه آن ها، قابلیت نقد شدن و . از مزایای این رمز ارز ها می باشد.

4. استیبل کوین های بدون پشتوانه:

عملکرد این دسته از کوین ها همانند عملکرد بانک مرکزی می باشد و بدون هیچ پشتوانه خاصی کار می کنند. در این نوع کوین های با افزایش تقاضا، عرضه نیز افزایش پیدا می کند. هدف از ارائه این رمز ارز ها این است قیمت ثابت نگه داشته شود. غیر متمرکز بودن، نیاز نداشتن به وثیقه، پایداری ارزش از مزایای این دسته از استیبل کوین ها می باشد.

معروف ترین و مجبوب ترین استیبل کوین ها

استیبل کوین های بسیاری در دنیا وجود دارند که هر کدام با پشتوانه مخصوص به خود در حال رشد می باشند. در ادامه بررسی خواهیم کرد که استیبل کوین های معروف و هرکدام مربوط به کدام ارزهای دیجیتال هستند:

1. استیبل کوین تتر(USDT) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

2. استیبل کوین لیبرا که توسط فیس بوک ارائه شده است و ارز های فیات پشتوانه آن می باشد.

4. استیبل کوین ترو یو اس دی(TUSD) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

5. استیبل کوین دای(DAI) اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز و با پشتوانه وثیقه است.

6. استیبل کوین پکس(USDP) که صادر شده از اداره خدمات مالی آمریکا می باشد و دلار آمریکا پشتوانه اش می باشد.

نتیجه گیری

استیبل کوین ها دارای سیستم کاری خاصی می باشند و در اکثر مواقع ارزش یک به یک خود را با پشتوانه خود حفظ می کنند. برای کنترل قیمت این ارز ها می بایست میزان عرضه و تقاضای آن ها در یک سطح معمول نگه داشته شود. از استیبل کوین های همچنین برای روبرو شدن با نوسانات شدید ارز های دیگر استفاده می شود.

بیشتر بدانیم استیبل کوین

استیبل کوین یک دارایی رمزنگاری شده است که به دارایی دیگری مانند ارزهای فیات یا فلزات گرانبها متصل است. استیبل کوین ها به گونه ای طراحی شده اند که قیمت نسبتاً ثابتی داشته باشند تا کاربران بتوانند از خطرات نوسان رایج در بازارهای کریپتو جلوگیری کنند.

سه نوع استیبل کوین وجود دارد: دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه رمزنگاری و الگوریتمی. استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات، مانند BUSD، به ارزهای فیات سنتی متصل می شوند. آنها با نگه داشتن ذخایر فیات که می تواند با استیبل کوین مبادله شود، یک میخ را حفظ می کنند. استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری (مانند DAI) توکن‌های خود را بیش از حد وثیقه می‌کنند تا نوسانات قیمت کریپتو را تحت تأثیر قرار دهند، و استیبل کوین‌های الگوریتمی بدون نیاز به ذخیره، عرضه را کنترل می‌کنند.

با توجه به کاربرد عملی آنها و ارزش بازار بزرگ، رگولاتورها شروع به بررسی دقیق تر استیبل کوین ها کرده اند. برخی از دولت ها حتی برای حفظ کنترل بر ارز، دولت خود را ایجاد می کنند.

بیشتر بدانیم استیبل کوین – استیبل کوین چیست؟

مقدمه

ارزهای دیجیتال همه چیز در مورد نوسانات نیست. در واقع، برخی از آنها به طور خاص برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده اند: استیبل کوین ها. در صنعتی که سکه‌ها و توکن‌ها می‌توانند یک شبه سقوط کنند، تقاضای زیادی برای ارزهایی وجود دارد که مزایای بلاک چین را با توانایی ردیابی کالای پایدارتر ترکیب می‌کنند. اگر هنگام معامله یا سرمایه گذاری استفاده از استیبل کوین ها را شروع نکرده اید، ارزش آن را دارد که درباره آنها و همچنین مزایا و معایب آنها بیشتر بدانید.

بیشتر بدانیم استیبل کوین – استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین در کریپتوکارنسی چیست؟

استیبل کوین ها دارایی های دیجیتالی هستند که ارزش ارزهای فیات یا سایر دارایی ها را دنبال می کنند. برای مثال، می‌توانید توکن‌هایی را خریداری کنید که به دلار، یورو، ین و حتی طلا و نفت متصل هستند. استیبل کوین به دارنده اجازه می دهد سود و زیان را قفل کند و ارزش را با قیمتی ثابت در شبکه های بلاک چین همتا به همتا منتقل کند.

بیت‌کوین (BTC)، اتر (ETH) و سایر آلت‌کوین‌ها همیشه از لحاظ تاریخی بی‌ثبات بوده‌اند. در حالی که این فرصت های زیادی برای حدس و گمان فراهم می کند، دارای معایبی است. نوسانات ، استفاده از ارزهای رمزنگاری شده را برای پرداخت های روزانه چالش برانگیز می کند. به عنوان مثال، معامله گران ممکن است یک روز 5 دلار بیت کوین برای یک قهوه مصرف کنند، اما ارزش بیت کوین خود را روز بعد 50 درصد کمتر بدانند. این باعث می شود که برنامه ریزی و راه اندازی یک کسب و کار در اطراف آن چالش برانگیز باشد.

پیش از این، سرمایه گذاران مزایای استیبل کوین و معامله گران کریپتو هیچ راهی برای کسب سود یا اجتناب از نوسانات بدون تبدیل مجدد کریپتو به فیات نداشتند. ایجاد استیبل کوین راه حل ساده ای برای این دو موضوع ارائه کرد. امروزه با استفاده از استیبل کوین‌هایی مانند BUSD یا USDC می‌توانید به راحتی از نوسانات کریپتو خارج شوید.

استیبل کوین ها چگونه کار می کنند؟

ایجاد سکه ای که قیمت یا ارزش کالای دیگری را ردیابی می کند، نیازمند یک مکانیسم پیوند است. راه های متعددی برای انجام این کار وجود دارد، و بیشتر آنها به دارایی دیگری که به عنوان وثیقه عمل می کند متکی هستند . برخی از روش‌ها موفق‌تر از روش‌های دیگر بوده‌اند، اما هنوز چیزی به نام میخ تضمین‌شده وجود ندارد.

استیبل کوین های تحت حمایت فیات

یک استیبل کوین با پشتوانه فیات یک ارز فیات مانند USD یا GBP را در ذخایر نگه می دارد. به عنوان مثال، هر BUSD توسط یک دلار واقعی آمریکا که به عنوان وثیقه نگهداری می شود، پشتیبانی می شود. سپس کاربران می توانند از فیات به یک استیبل کوین و بالعکس با نرخ ثابت تبدیل کنند. اگر قیمت توکن از فیات اصلی خارج شود، آربیتراژورها به سرعت قیمت را به نرخ ثابت برمی‌گردانند.

فرض کنید BUSD بالای یک دلار معامله می شود. داوران دلار آمریکا را به BUSD تبدیل می کنند و آن را به قیمت بیشتری در بازار می فروشند. این باعث افزایش عرضه BUSD برای فروش می شود و قیمت را دوباره به یک دلار کاهش می دهد. اگر BUSD کمتر از یک دلار معامله شود، معامله گران BUSD را خریداری کرده و آن را به USD تبدیل می کنند. این باعث افزایش تقاضا برای BUSD می شود و قیمت آن را به یک افزایش می دهد.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری به روشی مشابه با استیبل کوین های دارای پشتوانه فیات عمل می کنند. اما به جای استفاده از دلار یا ارز دیگر به عنوان ذخیره، ارزهای رمزنگاری شده را داریم که به عنوان وثیقه عمل می کنند. از آنجایی که بازار کریپتو بسیار بی ثبات است، استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری معمولاً به عنوان معیاری در برابر نوسانات قیمت، ذخایر را بیش از حد وثیقه می کنند.

استیبل کوین های دارای پشتوانه رمزنگاری از قراردادهای هوشمند برای مدیریت استخراج و رایت استفاده می کنند. این فرآیند را قابل اعتمادتر می کند زیرا کاربران می توانند به طور مستقل قراردادها را حسابرسی کنند. با این حال، برخی از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری توسط سازمان‌های غیرمتمرکز خودمختار (DAO) اداره می‌شوند، جایی که جامعه می‌تواند به تغییرات در پروژه رأی دهد. در این مورد، شما باید درگیر شوید یا فقط به DAO اعتماد کنید تا بهترین تصمیم را بگیرید.

بیایید به یک مثال نگاه کنیم. برای برش 100 دلاری از DAI متصل به USD، باید 150 دلار ارز دیجیتال با وثیقه 1.5 برابری ارائه دهید. هنگامی که DAI خود را دارید، می توانید از آن هر طور که می خواهید استفاده کنید. می توانید آن را انتقال دهید، با آن سرمایه گذاری کنید یا به سادگی آن را نگه دارید. اگر می خواهید وثیقه خود را پس بگیرید، باید 100 DAI را بازپرداخت کنید. با این حال، اگر وثیقه شما به کمتر از یک نسبت وثیقه خاص یا ارزش وام کاهش یابد، نقد می شود.

وقتی استیبل کوین کمتر از 1 دلار باشد، انگیزه هایی برای دارندگان ایجاد می شود تا استیبل کوین خود را برای وثیقه برگردانند. این باعث کاهش عرضه سکه می شود و باعث می شود قیمت به 1 دلار برگردد. وقتی بالای 1 دلار است، کاربران برای ایجاد توکن، افزایش عرضه و کاهش قیمت تشویق می شوند. DAI یک مثال است، اما همه استیبل کوین‌های دارای پشتوانه رمزنگاری به ترکیبی از نظریه بازی و الگوریتم‌های زنجیره‌ای برای ایجاد انگیزه در ثبات قیمت متکی هستند .

استیبل کوین های الگوریتمی

استیبل کوین های الگوریتمی با حذف نیاز به ذخایر، رویکرد متفاوتی دارند. در عوض، الگوریتم‌ها و قراردادهای هوشمند ، عرضه توکن‌های صادر شده را مدیریت می‌کنند. این مدل بسیار نادرتر از استیبل کوین های ارز دیجیتال یا فیات است و اجرای موفقیت آمیز آن چالش برانگیزتر است.

اساساً، یک سیستم استیبل کوین الگوریتمی در صورتی که قیمت کمتر از ارز فیات باشد، عرضه توکن را کاهش می‌دهد. این را می توان از طریق قفل گذاری، سوزاندن یا خرید مجدد انجام داد. اگر قیمت از ارزش ارز فیات فراتر رود، توکن های جدیدی وارد گردش می شوند تا ارزش استیبل کوین کاهش یابد.

مزایای استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین ها ابزار همه کاره و قدرتمندی برای سرمایه گذاران، معامله گران و کاربران ارزهای دیجیتال هستند. نقاط قوت اصلی آنها شامل این واقعیت است که:

1. استیبل کوین ها را می توان برای پرداخت های روزانه استفاده کرد. مغازه ها، مشاغل و افراد برای ثبات ارزش قائل هستند. به دلیل نوسانات زیاد، ارزهای رمزنگاری شده کاربرد گسترده ای برای پردازش مزایای استیبل کوین پرداخت پیدا نکرده اند. استیبل کوین های بزرگ سابقه ای در حفظ میخ خود دارند و برای استفاده روزانه مناسب هستند.

2. استیبل کوین ها مزایای مبتنی بر بلاک چین را دارند. شما می توانید یک استیبل کوین برای هر کسی که در سراسر جهان دارای کیف پول رمزنگاری سازگار است (که می تواند به صورت رایگان در عرض چند ثانیه ایجاد شود) ارسال کنید. انجام معاملات دوگانه و کاذب نیز تقریبا غیرممکن است. این ویژگی‌ها و موارد دیگر، استیبل‌کوین‌ها را بسیار متنوع می‌سازد.

3. استیبل کوین ها می توانند توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای محافظت از پرتفوی خود استفاده شوند. تخصیص درصد مشخصی از پرتفوی به سکه های تثبیت شده یک راه موثر برای کاهش ریسک کلی است. مجموعه شما به طور کلی در برابر نوسانات قیمت بازار مقاومت بیشتری خواهد داشت و همچنین در صورت بروز فرصت مناسب، وجوهی را در اختیار خواهید داشت. همچنین می‌توانید کریپتوها را برای استیبل کوین‌ها در طول رکود بازار بفروشید و آنها را با قیمت پایین‌تری خریداری کنید . استیبل کوین ها به شما این امکان را می دهند که بدون نیاز به خارج کردن پول از زنجیره به راحتی وارد و خارج شوید.

معایب استیبل کوین چیست؟

با وجود پتانسیل آنها برای حمایت از پذیرش گسترده ارزهای دیجیتال، استیبل کوین ها همچنان محدودیت هایی دارند:

1. استیبل کوین ها تضمینی برای حفظ میخ خود ندارند . در حالی که برخی از پروژه های بزرگ سابقه خوبی دارند، پروژه های بسیاری نیز شکست خورده اند. هنگامی که یک استیبل کوین مشکلات ثابتی برای حفظ میخ خود داشته باشد، می تواند به طور چشمگیری ارزش خود را از دست بدهد.

2. عدم شفافیت. همه استیبل کوین‌ها ممیزی عمومی کامل را منتشر نمی‌کنند و بسیاری از آنها فقط گواهی‌های منظم ارائه می‌کنند. حسابداران خصوصی این کارها را از طرف صادرکنندگان استیبل کوین انجام می دهند.

3. استیبل کوین های وثیقه فیات معمولاً متمرکزتر از سایر ارزهای دیجیتال هستند. یک واحد مرکزی وثیقه را در اختیار دارد و همچنین ممکن است مشمول مقررات مالی خارجی باشد. این به آنها کنترل قابل توجهی بر روی سکه می دهد. همچنین باید اطمینان داشته باشید که صادرکننده ذخایری را که ادعا می کند دارد.

4. سکه های دارای وثیقه رمزنگاری شده و بدون وثیقه برای عملکرد به شدت به جامعه خود متکی هستند. وجود مکانیسم‌های حاکمیت باز در پروژه‌های رمزنگاری رایج است، به این معنی که کاربران در توسعه و اجرای هر پروژه نظر دارند. به این ترتیب، باید درگیر شوید یا به توسعه دهندگان و جامعه اعتماد کنید تا پروژه را مسئولانه اجرا کنند.

موارد استفاده از استیبل کوین

بیایید نگاهی عمیق‌تر به دو استیبل کوین محبوب موجود در بازار داشته باشیم: BUSD و DAI.

استیبل کوین با پشتوانه فیات: Binance USD (BUSD)

BUSD یک استیبل کوین با پشتوانه دلار است که توسط Paxos و با پشتیبانی برندسازی بایننس ایجاد شده است. این توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک تایید شده است، و گواهی های منظم تایید می کند که ذخایر فیات برابر با عرضه BUSD است. از طریق وب‌سایت Paxos، می‌توانید مستقیماً BUSD جدید ضرب کنید یا BUSD را برای وثیقه اساسی بسوزانید. این مکانیسم امکان آربیتراژی را فراهم می کند که BUSD را با موفقیت ثابت نگه می دارد.

استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری: MakerDAO (DAI)

DAI یک استیبل کوین با پشتوانه رمزنگاری است که USD را در اتریوم ردیابی می کند. این سکه توسط جامعه MakerDAO مدیریت می شود که نشان حکومت MKR را در اختیار دارد. شما می توانید از MKR برای ایجاد و رای دادن به پیشنهادات برای تغییر پروژه استفاده کنید. DAI برای مقابله با نوسانات ارزهای دیجیتال بیش از حد وثیقه می شود و کاربران وارد موقعیت های بدهی وثیقه (CDP) می شوند که وثیقه آنها را مدیریت می کند. کل فرآیند از طریق قراردادهای هوشمند اجرا می شود.

آیا استیبل کوین ها تنظیم می شوند؟

استیبل کوین ها به دلیل ترکیب منحصر به فرد فیات و کریپتو مورد توجه قانونگذاران در سراسر جهان قرار گرفته اند. از آنجایی که آنها برای حفظ قیمت ثابت طراحی شده اند، به دلایلی غیر از حدس و گمان مفید هستند. آنها همچنین می توانند به صورت بین المللی ارزان و سریع منتقل شوند. برخی از کشورها حتی در حال آزمایش ایجاد استیبل کوین های خود هستند. از آنجایی که استیبل کوین نوعی ارز رمزنگاری شده است، احتمالاً در حوزه قضایی محلی شما تحت قوانین مشابهی قرار می گیرد که رمزارزها وجود دارد. صدور استیبل کوین با ذخایر فیات نیز ممکن است به تایید مقررات نیاز داشته باشد.

کلام آخر

امروزه یافتن سرمایه‌گذار یا معامله‌گری که در مقطعی یک استیبل کوین نگه نداشته باشد، سخت است. استیبل کوین ها اغلب در صرافی های رمزنگاری نگهداری می شوند تا معامله گران بتوانند به سرعت از فرصت های جدید بازار سرمایه گذاری کنند. همانطور که بحث کردیم، آنها همچنین برای ورود و خروج از موقعیت ها بدون نیاز به پول نقد به فیات بسیار مفید هستند. به غیر از تجارت و سرمایه گذاری، از استیبل کوین ها می توان برای پرداخت، نقل و انتقالات جهانی یا کسب درآمد غیرفعال با مشارکت در اکوسیستم DeFi استفاده کرد.

حتی اگر آنها بخشی جدایی ناپذیر از رمزنگاری هستند و امکان ایجاد یک سیستم مالی جدید را فراهم می کنند، نباید خطرات را دست کم بگیرید. ما شاهد پروژه های استیبل کوین با میخ های شکست خورده، ذخایر از دست رفته و مشکلات دادرسی بوده ایم. بنابراین، در حالی که استیبل کوین‌ها ابزارهای فوق‌العاده همه‌کاره‌ای هستند، فراموش نکنید که آنها همچنان یک ارز دیجیتال هستند و خطرات مشابهی دارند. شما می‌توانید با تنوع بخشیدن به سبد خود، ریسک‌ها را کاهش دهید، اما مطمئن شوید که قبل از سرمایه‌گذاری یا معامله، تحقیقات خود را انجام دهید و بیش از حدی که می‌توانید از دست بدهید، سرمایه‌گذاری نکنید.

سلب مسئولیت: سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در معرض ریسک بالای بازار است. مجله بیت کوین مسئول هیچ یک از ضررهای معاملاتی شما نیست. اظهارات ارائه شده در این مقاله فقط برای اهداف آموزشی است و نباید به عنوان توصیه مالی یا توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.

تفاوت آلت کوین با استیبل کوین

در دنیای امروز، روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. این روش‌ها می‌توانند کم ریسک باشند و یا ریسک بالایی داشته باشند. این روش‌ها شامل خرید سهام مستقیم، املاک و مستغلات، طلا، ارز دیجیتال و . است. در حال حاضر اهمیت روزافزون دارایی‌های دیجیتال توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است. یک دهه پیش، ارز دیجیتال خیلی شناخته شده نبود و همه آن را افسانه مزایای استیبل کوین می‌دانستند. بااین‌حال، ظهور ارزهای دیجیتال مختلف ما را متقاعد کرده که ورود زودهنگام به این بازار می‌تواند سودآور باشد، اما معضلی که وجود دارد این است که روی چه ارزی باید سرمایه‌ گذاری کنیم. از طرف دیگر، بین بیت کوین، آلت کوین‌ها و استیبل کوین‌ها کدام برای تجارت و سرمایه‌گذاری مناسب‌تر هستند. در این مقاله با بیان تفاوت‌های موجود بین آلت کوین و استیبل کوین و مقایسه آن‌ها، شما را در این امر یاری می‌کنیم. همچنین میتوانید تفاوت آلت کوین‌ها و کوین‎‌ها را با کلیک بر روی لینک درج شده مطالعه نمایید.

آلت کوین چیست؟

آلتکوین مخفف کلمه Alternative coin و به معنی «جایگزینی برای بیت کوین» است. هر ارزی که بیت کوین (BTC) نباشد آلت کوین است. اتریوم (ETC)، لایت کوین (LTC) و دوج کوین (DOGE) از شناخته‌ شده‌ ترین آلت کوین ها هستند. که اکثرا برای خرید و فروش استیبل کوین‌ها، خرید تتر USDT و برای آلت کوین‌ها خرید دوج کوین Doge، خرید لایت کوین LTC، خرید اتریوم ETH و. اکثر ارزهای دیجیتال نسخه‌ های اصلاح‌ شده منبع اصلی یعنی بیت کوین هستند. آلت کوین های جدید در حال‌ توسعه مفاهیم تازه برای خریداران هستند تا بتوانند با بیت کوین رقابت کنند. آلت کوین ها با داشتن ویژگی‌هایی مانند قراردادهای هوشمند، خود را از بیت کوین متمایز می‌کنند. آلت کوین ها محدودیت‌های بیت کوین را ندارند. آلت کوین ها از مکانیسم اجماع در ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند که برای صرفه‌جویی در زمان و انرژی کاربرد دارد. آلت کوین ها به دلیل همین ویژگی‌ها در حال سبقت گرفتن از بیت کوین هستند. یکی از بخش‌های آلت کوین‌ها، نوع خاصی از ارزهای دیجیتال به نام استیبل کوین هستند. استیبل کوین نوعی ارز رمزنگاری‌شده با مقدار مشخص و تعیین‌شده است. در ادامه بیشتر درباره استیبل کوین‌ها برایتان توضیح می‌دهیم.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها معمولاً دارای های دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها توسط یک ارز دیجیتال دیگر پشتیبانی می‌شود. این ارزهای دیجیتال معمولاً به پول و یا دارایی واقعی مانند دلار و یا طلا متصل هستند. اگر استیبل کوین‌ها دارای پشتوانه فیات باشند، قیمت آن‌ها کاملاً با قیمت ارز دیجیتال پشتیبان آن تعیین می‌شود. مثلاً اگر یک استیبل کوین به دلار متصل باشد قیمت آن با نوسانات دلار تغییر خواهید کرد.

استیبل کوین‌ها در ابتدا به‌عنوان ارزهای رمزنگاری‌شده با پشتوانه پول واقعی در بازار ارائه شدند. برای مثال، استیبل ‌کوین‌هایی مانند تتر (USDT) به یک ارز فیات با نسبت 1-1 متصل هستند. البته این رابطه دوطرفه است و مثلاً بانک هم به ارز دیجیتال متصل می‌شود. کاربران و دارندگان استیبل کوین آن‌ها را خرج می‌کنند و یا به پول واقعی تبدیل می‌کنند. استیبل کوین‌ها چندین مزیت دارند، ازجمله تراکنش‌های مالی سریع‌تر، کارمزدهای کمتر، سیستم بدون مرز، شفافیت کامل و توانایی طراحی به‌روزرسانی‌های جدید برای اینکه بتوانند به نیازهای کاربران پاسخ بدهند. قیمت استیبل کوین‌ها همان‌طور که از نامشان پیداست تقریباً ثابت است. این موضوع باعث می‌شود که ریسک معاملات به حداقل برسد، اما خوب سوددهی زیادی ندارند.

تفاوت‌ های اصلی آلت کوین و استیبل کوین

1. استیبل کوین‌ها در اوایل سال 2015 معرفی شدند، اما آلتکوین ها در آوریل 2015 به بازار آمدند.
2. استیبل کوین‌ها نوعی آلت کوین هستند. از سوی دیگر، آلت کوین ها نوعی ارز دیجیتال هستند که به‌طور مستقل فعالیت می‌کنند.
3. اولین استیبل کوینی که به بازار معرفی شد تتر TETHER بود. اولین آلتکوینی هم که به بازار آمد Namecoin نام داشت.
4. استیبل کوین‌ها دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند؛ استیبل کوین‌های دارای پشتوانه مالی و استیبل کوین‌هایی که پشتوانه مالی ندارند. انواع آلتکوین ها عبارت‌اند از Dogecoin، Peercoin، Litecoin، Ethereum، Monero، Cardano و.
5. استیبل کوین‌ها معمولاً افزایش سرمایه ندارند ولی آلت کوین ها ممکن است در هر زمان افزایش سرمایه بدهند.
6. قیمت استیبل کوین‌ها تقریباً ثابت است، درحالی‌که قیمت آلت کوین ها نوسان زیادی دارد.
7. سرمایه‌گذاری بر روی استیبل کوین‌ها ریسک زیادی ندارد، اما سود خوبی هم نمی‌دهد. در مقابل، خرید آلتکوین ها ممکن است ریسک بالایی داشته باشد، اما اگر بازار را بلد باشید می‌توانید سود خوبی از معاملات آن‌ها به دست بیاورید.

استیبل کوین‌ها برای افزایش سرعت و کاهش هزینه معاملات مورداستفاده قرار می‌گیرند، درحالی‌که آلت کوین ها شاید فقط بتوانند هزینه معاملات را کاهش دهند.

مزایای استیبل کوین

استیبل کوین ها سرعت تراکنش‌ها را افزایش می‌دهند درحالی‌که در هزینه‌ها صرفه‌جویی می‌کنند. این ارزهای دیجیتال کاملاً شفاف هستند و همه ‌چیز آن‌ها مشخص است، بنابراین امکان هیچ‌گونه کلاه‌برداری بر روی آن‌ها وجود ندارد. با توجه به نیازهای کاربران هم می‌توان ویژگی‌های جدیدی به آن‌ها اضافه کرد.

معایب استیبل کوین

در معاملات این ارزهای دیجیتال به شخص ثالث نیاز است. معاملات آن‌ها نیاز به حسابرسی خارجی دارند. سوددهی استیبل کوین‌ها بسیار کم است.

مزایای آلت کوین

آلت کوین ها جایگزینی برای بیت کوین هستند. این ارزهای دیجیتال مشکلات و محدودیت‌های بیت کوین را ندارند. عملکرد آلت کوین ها منحصربه‌فرد است. آن‌ها برای حل مشکلات بیت کوین چندین راه‌حل ارائه می‌دهند. کارمزد معاملات این ارزهای دیجیتال مزایای استیبل کوین نسبت به سایر ارزها کمتر است.

معایب آلتکوین

آلت کوین ها شفافیت کمتری دارند و چیز دقیقی از معاملات آن‌ها در دسترس نیست. استفاده از آن‌ها محدودیت دارد. ارزش آن‌ها ممکن است به‌سرعت کاهش پیدا کند.

آلت کوین بخریم یا استیبل کوین؟

قبل از برای خرید ارزهای دیجیتال اقدام کنید باید بدانید که کدام ارز دیجیتال برای شما مناسب است. انتخاب‌های زیادی از بین کوین، آلت کوین، استیبل کوین و. برای شما وجود دارد، اما نکته مهم این است که شما با توجه به شخصیت خودتان یکی از این‌ها را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنید. مثلا اینکه آیا فردی هستید که ریسک‌پذیری بالایی دارید یا اینکه پس از یک‌بار شکست ناامید می‌شوید. یا اینکه مثلا فردی هستید که همیشه برای انجام کارها فکر می‌کنید و یا نه بدون فکر و سریع تصمیمی می‌گیرید. این‌ها مسائل مهمی هستند که در هنگام خرید ارزهای دیجیتال و سرمایه‌گذاری در این بازار باید به آن‌ها توجه داشته باشید.

کلام پایانی

ارزهای رمزنگاری‌شده یا همان ارزهای دیجیتال گزینه بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاری هستند، اما همیشه باید در هنگام سرمایه‌گذاری از خوبی‌ها و بدی‌های این بازار مطلع بود. سقوط در بازار موضوعی است که باید مراقب آن باشید، زیرا ممکن است به‌سرعت سرمایه خود را از دست بدهید. قبل از سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال باید دانش کاملی نسبت به این بازار، ارزهای دیجیتال و معاملات آن‌ها به دست بیاورید. اگر سرمایه‌گذار در حین انجام یک سرمایه‌گذاری خاص بااحتیاط عمل کند مزایای بسیار زیادی نصیب او خواهد شد. ارز دیجیتال یک گزینه در حال تحول برای سرمایه‌گذاری است و انتظار می‌رود این بازار در سال های آینده با تغییرات و رویدادهای زیادی روبرو شود.