همبستگی بین سهام و ارز

حجم خرید و فروش بیت‌کوین

تعیین روند قیمت طلا با استفاده از همبستگی‌ها

آیا شما به فکر خرید طلا هستید؟ قبل از اینکه سرمایه‌گذاری کنید ممکن است هوشمندانه به نظر برسد که نگاهی به همبستگی بین طلا و چندین متغیر دیگر بیندازیم. ضریب همبستگی یک فرمول ریاضی است که نشان می‌دهد رابطه مثبت یا معکوس بین دو متغیر وجود دارد. ضریب همبستگی بسیار قوی 1. 0 (یا صددرصد) و ضریب همبستگی ضعیف نزدیک به 1- است. طبیعتا شما می‌دانید که اگر اطلاعات بیشتر و کامل‌تری در مورد آینده قیمت طلا داشته باشید، در سرمایه‌گذاری طلا موفق‌تر خواهید بود. چطور می‌توان با مطالعه ضریب همبستگی طلا برای پیشگویی فلز گرانبها کمک گرفت؟ با نگاه کردن به متغیرهایی با همبستگی بالاتر با طلا، شما می‌توانید ببینید زمانی آنها شروع به حرکت می‌کنند که قبل از شروع حرکت قیمتی طلاست. با نگاه کردن به تغییرات متغیرهایی که رابطه معکوس با طلا دارند شما می‌توانید سیگنال روندی را که طلا احتمالا در پیش رو دارد حدس بزنید.

طلا همبستگی قوی با بدهی ایالات متحده، نقره و عرضه پول واقعی ایالات متحده دارد. ضریب همبستگی طلا با بدهی ملی 91.2 درصد است. افزایش بدهی ملی ممکن است برای اقتصاد خوب نباشد اما برای قیمت طلا رونق و صعود است. طلا ضریب همبستگی 89.2 درصدی قوی با نقره دارد. اگرچه زمان‌هایی هم هست که فلزات گرانبها در جهت مخالف حرکت خواهند کرد، در بیشتر بخش‌ها آنها هماهنگ با هم حرکت می‌کنند. زمانی‌که نسبت قیمت طلا به نقره به‌طور تاریخی پایین است نشان‌دهنده این است که امکان دارد قیمت طلا با نرخ بالاتر از نقره صعود کند، اما به میانگین تاریخی خود بر می‌گردد.

ضریب همبستگی بین طلا و عرضه پول واقعی ایالات متحده 88.6 درصد است. پس از افزودن به عرضه پول تحت اجرای برنامه‌های تسهیل کمی در پنج سال قبل، فدرال رزرو شروع به کم کردن عرضه (افزایش نرخ بهره) خواهد کرد. زمانی‌که عرضه شروع به کم همبستگی بین سهام و ارز شدن می‌کند، احتمالا ادامه این کاهش به قیمت طلا فشار رو به پایین وارد خواهد کرد. ضریب همبستگی مثبت کامل 94.7 درصد در نسبت طلا به کل دارایی‌های بانک مرکزی اروپا یکی از نسبت‌های کلیدی برای حرکت قیمتی فلزات گرانبها است. رابطه بسیار قوی بین طلا و دارایی‌های ECB براساس ترازنامه آن می‌تواند نشان‌دهنده بروز تورم، نرخ‌های ارز، یا حتی تجمع طلا توسط بانک مرکزی باشد.

حتی توجه کنید زمانی‌که بازار سهام صعود می‌کند قیمت طلا پایین می‌آید؟ چراکه طلا با شاخص داوجونز ضریب همبستگی خیلی کم 23.8 درصد دارد. یکی از رایج‌ترین متغیر‌ها که با طلا رابطه معکوس دارد دلار آمریکاست. زمانی‌که دلار قوی است به قیمت طلا ضربه می‌زند. در حالی‌که هیچ یک از این ضرایب همبستگی نمی‌توانند به‌طور مطمئن قیمت آتی طلا را پیشگویی کنند آنها به شما این اجازه را می‌دهند تا بتوانید بهتر تغییرات حرکتی قیمت طلا را حدس بزنید. نمودارهای به روز شده قیمت را به‌طور مرتب ببینید که آیا طلا احتمالا روند رو به پایین خواهد داشت، ثابت باقی می‌ماند یا روند صعودی در پیش خواهد گرفت!؟

فشار فروش بیت کوین؛ افزایش همبستگی با بازار سهام

بیت کوین به روند نزولی خود ادامه داد و به زیر سطح 40000 دلار شکست. این کاهش به دنبال روند نزولی در بازارهای سهام رخ داد.

قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته حدود 14.5 درصد کاهش داشته و خرید 176 میلیون دلاری شرکت ترا که در روز یکشنبه انجام شد نتوانست قیمت این ارز را افزایش دهد.

به نظر می رسد که سرمایه گذاران به خاطر نگرانی از افزایش نرخ تورم و کندتر شدن رشد اقتصادی، در حال کاهش دادن موقعیت های خود در دارایی های پرریسک ، از جمله سهام و ارزهای رمزنگاری، هستند. علاوه بر این، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا در روز دوشنبه به 2.78 درصد (بالاترین میزان در سه سال اخیر) رسید و این باعث کاهش ارزش سهام بخش فناوری شد.

قیمت جهانی طلا در روز دوشنبه افزایش یافت. در حالی که شاخص نوسانات بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) مشابه اوایل فوریه به بالای 20 رسید. این نشان دهنده عدم اطمینان در بین سرمایه گذاران است.

یکی دیگر از دلایل سقوط بیت کوین افزایش شاخص دلار(DXY) است. این شاخص که ارزش دلار آمریکا همبستگی بین سهام و ارز را در برابر ارزهای مختلف اندازه گیری می کند، برای اولین بار پس از ماه مه 2020 به بالای عدد 100 بازگشت. در حالی که برخی تحلیلگران افزایش DXY را موقتی می دانند، تاثیر آن بر بازارهای ارز رمزنگاری کاملا مشهود بود.

قیمت اکثر آلت کوین های بازار نیز کاهش یافته است. اتریوم با 5 درصد کاهش به زیر سطح 3000 دلار رسید. سولانا، کاردانو، ترا و پولکادات به ترتیب حدود 8.5، 8.6، 6.6 و 8 درصد کاهش قیمت داشتند. در حال حاضر، شاخص های تکنیکال منطقه حمایت بیت کوین را در 40000 تا 37500 دلار نشان می دهند که می تواند مانع کاهش بیشتر قیمت شود.

معامله گران کوتاه مدت هنوز تسلیم نشده اند

کاهش قیمت بیت کوین به زیر سطح 43000 دلار منجر به لیکوئید شدن تعداد زیادی از موقعیت های لانگ شد. در حوزه بازار ارزهای رمزنگاری، لیکوئید شدن به این معناست که یک صرافی به دلیل از دست رفتن بخشی یا کل مارجین اولیه معامله‌گر، موقعیت اهرم شده وی را می‌بندد. معامله گرانی که موقعیت لانگ در بیت کوین داشتند، به دلیل کاهش قیمت مجبور به خروج از موقعیت خود شدند که این روند نزولی در بازار اسپات را تسریع کرد.

با این حال، لیکوئید شدن موقعیت های لانگ در چند هفته گذشته (در مقایسه با اوایل مارس) به بالاترین میزان خود نرسیده است. این می تواند به فشار فروش بیشتر اشاره کند، تا زمانی که بیت کوین حرکت نزولی قاطع تری را با حجم بالای معاملات تجربه کند. این معمولا نشان دهنده تسلیم شدن معامله گران کوتاه مدت است.

کل حجم لیکوئید شده بیت کوین

براساس داده های کوین دسک، حجم معاملات در صرافی های ارز رمزنگاری پایین است. علاوه براین، با وجود کاهش 7 درصدی قیمت بیت کوین در روزهای شنبه و یکشنبه، هیچ افزایشی در حجم معاملات مشاهده نشد.

نمودار زیر نسبت حجم خرید به فروش در بازار قراردادهای آتی دائمی بیت کوین (میانگین 30 روزه) را نشان می دهد که نوعی محصول معاملاتی بازار مشتقات است. این نسبت به زیر یک رسیده که احساسات نزولی غالب در بین معامله گران این ارز بزرگ بازار را نشان می دهد.

حجم خرید و فروش بیت‌کوین

افزایش همبستگی با بازار سهام

علی رغم رویدادهای خاص در بازار ارز رمزنگاری، مانند خرید 40000 بیت کوین توسط بنیاد لونا، این ارز بزرگ بازار در یک سال گذشته از حرکت بازارهای سهام پیروی کرده است.

نمودار زیر اوج جدیدی را در همبستگی 90 روزه بین بیت کوین و شاخص سهام فناوری نزدک 100 نشان می دهد. در حالی که این همبستگی هنوز نسبتا پایین است، ولی از زمان سقوط تمام بازارها در سال 2020 (به دلیل شیوع کووید 19) تاکنون همچنان بالا باقی مانده است.

همبستگی بیت‌کوین بانزدک

ماینرها دلیل فشار فروش اخیر

طبق یک پست منتشر شده توسط شرکت کریپتوکوانت، به نظر می رسد که ماینرهای بیت کوین در فشار فروش اخیر و کاهش قیمت بیت کوین دخیل بوده اند. شاخص “خروجی ماینر” که کل خروجی بیت کوین از کیف پول های تمام ماینرها را اندازه گیری می کند، در هفته های اخیر و درست قبل از فشار فروش افزایش یافته است.

خروجی بیت‌کوین ماینرها

افزایش این شاخص به این معناست که ماینرها تعداد زیادی ارز را از کیف پول خود خارج می کنند و این می تواند یک سیگنال نزولی برای قیمت باشد.

بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

معامله‌گران بازار فارکس معمولاً توجه چندانی به نوسانات بازارهای سهام ندارند. بازارهای سهام علاوه بر این که بر جریانات ریسکی بازار تأثیر دارند، می‌توانند بر ارزش ارزهای محلی هم تأثیر بگذارند.

برای اینکه سرمایه‌گذاری بخواهد سهام یک کشور دیگر را خریداری کند، ابتدا باید ارز محلی آن کشور را داشته باشد.

یعنی اگر سرمایه‌گذار اروپایی می‌خواهد در بازار سهام ژاپن سرمایه‌گذاری کند،

باید یورو را فروخته و ین ژاپن بخرد تا در نهایت سهام مورد نظر را خریداری کند.

بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

تبدیل یورو به ین ژاپن باعث افزایش تقاضا برای ین ژاپن می‌شود. در مقابل عرضه و فشار فروش یورو را بالاتر می‌برد.

اگر چشم‌انداز بازار سهامی خوب باشد، سرمایه‌های بین‌المللی به سمت آن بازار روانه می‌شوند.

در مقابل اگر بازار سهام کشوری چشم‌انداز ضعیفی داشته باشد، سرمایه‌گذاران بین‌المللی سرمایه خود را خارج می‌کنند.

شما به عنوان معامله‌گر بازار فارکس حتی اگر در بازار سهام هم فعال نباشید، باز باید به تغییرات بازار سهام توجه کنید.

اگر بازار سهام کشوری بهتر از کشور دیگر باشد، باید انتظار نوسان ارزهای مربوطه را داشته باشید.

یعنی پول‌ها از بازار سهام ضعیف خارج شوند و به بازار سهام قوی حرکت کنند.

همین تغییر مسیر جریانات نقدینگی باعث می‌شود تا ارزهای مربوطه هم دچار نوسان شوند. به طور خلاصه اگر بازار سهام کشوری قوی باشد

و همه انتظار افزایش قیمت‌ها را داشته باشند، ارز محلی آن کشور تقویت خواهد شد.

در مقابل اگر چشم‌انداز بازار سهام کشوری ضعیف باشد، ارز محلی آن کشور هم به خاطر خروج سرمایه‌گذاران بین‌المللی تضعیف خواهد شد.

آشنایی با شاخص‌های سهام مهم جهانی

شاخص داوجونز (Dow Jones)

شاخص داوجونز آمریکا یا Dow Jones یکی از شاخص‌های اصلی بورس سهام آمریکاست. این شاخص نشانگر عملکرد ۳۰ شرکت برتر است.

نام کامل شاخص داوجونز، Dow Jones Industrial Average است،

اما معمولاً اکثر شرکت‌های ثبت شده در این شاخص در بخش صنعتی فعال نیستند،

اما بزرگ‌ترین شرکت‌های آمریکا محسوب می‌شوند.

با این حال این شاخص از سوی تمام سرمایه‌گذاران جهانی به دقت زیر نظر گرفته می‌شود و می‌تواند نشانگر جریانات ریسکی بازار باشد.

این شاخص حساسیت زیادی نسبت به رویدادهای اقتصادی و سیاسی داخلی و خارجی آمریکا دارد.

شاخص سهام S&P 500

شاخص سهام S&P 500 یا Standard & Poor 500 شاخص وزنی از قیمت سهام ۵۰۰ شرکت بزرگ آمریکایی است.

به خاطر تعداد بالای شرکت‌هایی که در این شاخص ثبت شده‌اند،

شاخص S&P 500 به عنوان دماسنج اقتصاد آمریکا عمل می‌کند و معمولاً برای پیش‌بینی آینده رشد اقتصادی آمریکا استفاده می‌شود.

بعد از همبستگی بین سهام و ارز شاخص داوجونز، این مهم‌ترین شاخصی است که در آمریکا معامله می‌شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌های قابل معامله و سایر صندوق‌های بازنشستگی به دقت این شاخص را دنبال می‌کنند.

میلیاردها دلار آمریکا به این روش سرمایه‌گذاری شده‌اند.

شاخص سهام نزدک (NASDAQ)

شاخص سهام نزدک (NASDAQ) مخفف National Association of Securities Dealers Automated Quotations است.

این بزرگ‌ترین بازار اوراق بهادار الکترونیکی در آمریکاست و تقریباً شامل سهام ۳۷۰۰ شرکت می‌شود.

همچنین این شاخص بزرگ‌ترین حجم معاملات در بازارهای سهام جهانی را دارد.

شاخص سهام Nikkei

شاخص سهام نیکی (Nikkei) مشابه شاخص داوجونز آمریکاست و شامل ۲۲۵ شرکت ژاپنی می‌شود

و به نوعی نشانگر جریانات ریسکی بازار سهام ژاپن است و برای پیش‌بینی اقتصاد این کشور هم استفاده می‌شود.

شاخص سهام DAX

شاخص سهام DAX مربوط به کشور آلمان است. این شاخص شامل سهام ۳۰ شرکت بزرگ بلو چیپ می‌شود.

شرکت‌های بلو چیپ (Blue Chip) شرکت‌هایی هستند که از لحاظ کیفیت محصولات و خدمات در دنیا شناخته شده‌اند و توانایی عملکرد خوب در دوره‌های رکود و رونق را دارند.

از آنجایی که آلمان بزرگ‌ترین اقتصاد ناحیه یورو است، معمولاً شاخص دکس (DAX) به دقت از سوی سرمایه‌گذاران بین‌المللی دنبال می‌شود.

دویچه بانک، آدیداس، BMW و … در این شاخص ثبت شده‌اند.

شاخص سهام FTSE

شاخص سهام FTSE که “فوتزی” تلفظ می‌شود، عملکرد سهام شرکت‌های بزرگ (از لحاظ سرمایه) انگلستان را نشان می‌دهد و در بورس سهام لندن لیست شده است.

این شاخص انواع مختلفی دارد مثل شاخص FTSE 100 یا FTSE 200. عدد اضافه شده به آخر FTSE نشانگر تعداد سهام شرکت‌های ثبت شده در شاخص است.

شاخص سهام هنگ سنگ (Hang Seng)

شاخص سهام هنگ سنگ مربوط به هنگ‌کنگ است. این شاخص نشانگر عملکرد کلی بورس سهام هنگ است.

شاخص سهام Stoxx Europe 600

شاخص سهام Stoxx Europe 600 که Stoxx 600 هم خوانده می‌شود، شاخص سهام اروپایی است.

این شاخص نشانگر عملکرد ۶۰۰ شرکت سهامی بزرگ، متوسط و کوچک است که در ۱۷ کشور اروپایی فعالیت می‌کنند

و تقریباً ۹۰ درصد سهام شناور بورس سهام اروپا را شامل می‌شود، که محدود به ناحیه یورو نیست.

سهم انگلستان در این شاخص ۲۷ درصد و سهم سوئیس هم تقریباً ۱۵ درصد است.

علاوه بر این سهام کشورهایی مثل آلمان، فرانسه، اتریش، بلژیک، دانمارک، فنلاند، ایرلند، ایتالیا، لوکزامبورگ، هلند، نروژ، لهستان، پرتغال، اسپانیا و سوئد هم در این شاخص ثبت شده‌اند.

بخش دوم: بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

یکی از مشکلات اصلی تحلیلگران در بررسی رابطه بازار فارکس و سهام پاسخ به این سوال است که حرکات کدام بازار محرک دیگری است؟

آیا ابتدا بازار سهام حرکت می کند و بعد بازار فارکس نوسان می کند و یا بر عکس، ابتدا بازار فارکس نوسان می کند

و بعدا بازار سهام واکنش نشان می‌دهد؟

تئوری مهمی که تحلیلگران باید به آن توجه کنند این است که وقتی بازار سهام یک کشور رشد می کند،

اعتماد ها به رشد اقتصادی آن کشور هم افزایش پیدا می کند و در نتیجه سرمایه‌های خارجی وارد بازار سهام آن کشور می‌شود.

این جریانات ورودی سرمایه باعث افزایش تقاضا برای ارز محلی آن کشور می‌شود و در نتیجه ارز محلی در بازار فارکس تقویت می‌شود.

البته این برای اقتصادهای باز موضوعیت دارد. اقتصادهایی که روابط تجاری بین المللی قوی ندارند،

نمی‌توانند سرمایه‌های خارجی را به خوبی جذب کنند.

به همین دلیل شاید رشد بازار سهام داخلی موجب تقویت ارز محلی نشود.

در مقابل اگر بازار سهام داخلی کشوری عملکرد ضعیفی داشته باشد، میزان اعتماد به رشد اقتصادی آن کشور هم تضعیف خواهد شد

و در نتیجه سرمایه‌ها از بازار سهام آن کشور خارج خواهد شد.

سرمایه‌گذاران برای خروج سرمایه خود مجبور خواهند شد تا ارز محلی را به ارز خارجی تبدیل کنند.

به همین دلیل ارز محلی تضعیف خواهد شد.

هر چند در تئوری این فرضیه منطقی به نظر می‌رسد، اما رابطه بازار سهام و فارکس پیچیده‌تر از این است.

برای مثال رابطه تاریخی دلار آمریکا با شاخص سهام S&P 500 همیشه پایدار نبوده است.

در یک بازه بیست‌ساله شاخص دلار و S&P 500 برخی مواقع همسو با یکدیگر حرکت کرده‌اند و برخی مواقع هم مخالف هم نوسان داشته‌اند.

حتی دوره‌هایی بوده که این دو شاخص همبستگی با یکدیگر نداشته‌اند.

رابطه شاخص دلار آمریکا و شاخص سهام S&P 500

هر چند تصویر بالایی شاید گمراه کننده باشد،

اما بدین معنی نیست که شاخص دلار و سهام آمریکا هیچ رابطه‌ای با یکدیگر ندارند.

در واقع این کار تحلیلگر است که بداند چه زمانی بین دو شاخص سهام و ارز رابطه‌ای وجود دارد و چه زمانی شاخص‌ها مستقل از هم عمل می‌کنند.

در مثال بعدی به عملکرد شاخص سهام ژاپن و آمریکا نگاه کنید که در خلاف جهت ارزهای محلی حرکت کرده‌اند.

ابتدا به رابطه شاخص‌های سهام داوجونز آمریکا و نیکی ژاپن نگاه کنید.

نوسانات این دو شاخص نشان می‌دهد که بازارهای سهام جهانی تقریباً عملکرد مشابهی دارند.

بازارهای جهانی با بازار فارکس چه رابطه ای دارند؟

رابطه شاخص های سهام داوجونز آمریکا و نیکی ژاپن

از ابتدای قرن بیست و یکم، شاخص داوجونز و شاخص نیکی همبستگی قوی با یکدیگر داشتند و در یک مسیر حرکت کرده‌اند.

حتی برخی اوقات تغییرات یکی نشانگر مسیر بعدی شاخص دیگر بوده است.

هر چند این اتفاق همیشه نمی‌افتد، اما به طور کلی می‌توان گفت که بازارهای سهام جهانی همبستگی قوی با یکدیگر دارند.

رابطه شاخص سهام نیکی (Nikkei) با جفت ارز USDJPY

قبل از اینکه رکود اقتصاد جهانی در سال ۲۰۰۷ شروع شود،

اکثر اقتصادهای بزرگ دنیا رشدهای منفی و متوالی GDP را تجربه می‌کردند

و در آن زمان شاخص سهام Nikkei و USDJPY رابطه معکوسی با یکدیگر داشتند.

در آن زمان سرمایه‌گذاران بر این باور بودند که بازار سهام ژاپن نشانگر عملکرد اقتصاد این کشور است،

به همین دلیل رالی صعودی شاخص سهام ژاپن موجب تقویت ین ژاپن می‌شد و جفت ارز USDJPY کاهش می‌یافت.

و زمانی هم که شاخص سهام نیکی افت می‌کرد، USDJPY تقویت می‌شد (ین تضعیف می‌شد).

اما زمانی که بحران اقتصاد جهانی شروع شد،

همبستگی مثبت شاخص سهام نیکی و USDJPY هم از بین رفت و این همبستگی مثبت به منفی تغییر یافت.

یعنی با سقوط شاخص سهام نیکی، USDJPY هم سقوط می‌کرد (ین تقویت می‌شد) و با رشد شاخص سهام نیکی، USDJPY تقویت می‌شد

رابطه شاخص سهام داوجونز آمریکا و جفت ارز USDJPY

با توجه به مطالب قبلی شاید چنین تصور کنید که جفت ارز USDJPY و شاخص سهام داوجونز آمریکا همبستگی مثبتی با یکدیگر دارند.

اما به نمودار پایینی نگاه کنید. هر چند که همبستگی مثبتی بین شاخص داوجونز و جفت ارز USDJPY دیده می‌شود،

اما این همبستگی قوی نیست.

شاخص داوجونز پیش از شروع رکود اقتصاد جهانی در سال ۲۰۰۷ تشکیل اوج داد و در سال ۲۰۰۸ به شدت سقوط کرد.

اما در همان موقع سقوط جفت ارز USDJPY خیلی هم شدید نبود.

این وضعیت نشان می‌دهد که تحلیلگران همیشه باید در تحلیل‌های خود به مسائل بنیادی، تکنیکال و انتظارات و تمایلات بازارهای مالی توجه کنند.

نفت، طلا، تحلیل تکنیکال: همه چیز درباره دلار کانادا

همه چیز درباره CAD (دلار کانادا) که به آن نیاز دارید.

دلار کانادا ارز اصلی کالاهای منطقه آمریکا و یکی از ده دارایی برتر جهان است. دلار کانادا در کنار دلار آمریکا ( بر طبق BIS) حدود ۸% کل گردش مالی بازار فارکس و در کنار ارزهای کراس ۱۰ % آن را شامل می شود.
ثبات سیاسی و شفافیت نظام پولی باعث شده تا دلار کانادا بیش از بیش برای معامله گرانی که جدای از تحلیل تکنیکال، از مهارت های تحلیل فاندامنتال قوی برخوردارند، از جذابیت برخوردار باشد. مقادیر زیاد اطلاعات و امارهای فعلی در مورد CAD، پایه و اساس تحلیل های چندعاملی را فراهم می کند و به ما امکان می دهد پیش بینی کاملی انجام دهیم.
ما در مورد اطلاعات کلی که از منابع مرجعی چون ویکی پدیا:کانادا به دست می آید بسنده نخواهیم کرد. در انتهای مقاله چندین لینک از منابع معتبر و مفید قرار داده شده که معامله گران می توانند با مراجعه به انها اطلاعات لازم و مرتبط را به دست آورند. ما هدف دیگری را دنبال می کنیم.
ما دلار کانادا را به عنوان یک سرمایه تجاری بازار در نظر می گیریم و تنها به دنبال آن دسته عواملی هستیم که به طور مستقیم به پویایی آن تاثیر گذار است. اجازه دهید کار را شروع کنیم.

ویژگی های تحلیل فاندامنتال دلار کانادا

دارایی تحت تاثیر پیچیده مواد خام غیر از نفت، زغال سنگ، فلزات آهنی و غیر اهنی قرار دارد و همچنین وابستگی شدیدی به دلار آمریکا و شرکای تجاری بزرگ ( استرالیا، ژاپن، چین) و به تبع اقتصاد دارد.
در یک برهه زمانی، دو قدرت بزرگ استعماری نقش بسزایی در پایه گذاری کانادا ایفا کردند. امروزه، همکاری انحصاری در زمینه های مختلف اقتصادی با این کشورها و دیگر کشورها که پیش از این بخشی از امپراطوری بریتانیا و فرانسه بودند، اساس سیاست خارجه کانادا را تشکیل می دهد. هر نوع کاهش دوجانبه روابط با بریتانیای کبیر و یا فرانسه مستقیما بر ثبات دلار کانادا اثر می گذارد.

در دوران عدم اطمینان اقتصادی، ورود سرمایه خارجی تاثیر شدیدی بر دلار کانادا دارد. در دوران افزایش قیمت کالاهای اساسی، سرمایه گذاران همیشه به طور فعال بر دلار کانادا سرمایه گذاری می کنند، در این صورت، هر گونه بی ثباتی سیاسی در منطقه تاثیر مطلوبی بر نرخ دلار کانادا می گذارد.

بیایید به دو عامل اصلی که در هنگام کار با دلار کانادا باید در نظر گرفت، نگاهی بیاندازیم.

یک همسایه ثروتمند- ایالات متحده آمریکا

روش معمول شروع تحلیل بنیادی سرمایه از جمله دلار کانادا در نظر گرفتن پویایی اقتصاد ایالات متحده است، چرا که دلار کانادا برای مدتی با دلار آمریکا همگام شده است (همبستگی معکوس). تنها پس از بحران مالی سال های ۲۰۰۷ تا ۲۰۰۹ بود که دلار کانادا مستقل از آمریکا عمل کرد و پویایی مستقل خود را نشان داد.

اسپرد روند USD/CAD

طولانی ترین مرز بدون محافظت در جهان، توافق نامه های تجاری مختلف مانند معامله خودرو (۱۹۶۵-۲۰۰۱)، توافق نامه تجارت نامه آزاد FTA (1989)، و NAFTA (1994)، ایالات متحده را به مهم ترین شریک تجاری آمریکا و اصلی ترین مصرف کننده مواد اولیه و کالاهای کانادایی تبدیل کرد.

تحلیل همبستگی USDX – USA/CAD

علاوه بر داده های فاندامنتال، پویایی این دو به تفاوت نرخ بهره بین فدرال و بانک کانادا و همچنین مداخلات تغییرات ارزی دلار آمریکا بستگی دارد. USD/CAD فعالانه به امار اقتصادی و وضعیت سیاسی و همچنین هر گونه فورس ماژوری در ایالات متحده واکنش نشان می دهد.
اوضاع اقتصادی آمریکا به شدت در حال از هم پاشی حجم مواد اولیه وارداتی به کشور است، به همین دلیل نظارت بر روند تولید ناخالص ایالات متحده، حجم فروش خانه های مسکونی و شاخص فعالیت تجاری از اهمیت بسزایی برخوردار است.

نفت و فراورده های نفتی

کانادا دارای ذخائر عظیم و قدیمی ته نشین شده نفت سنگین (قیر طبیعی) است، به همین خاطر تولید محصولات نفتی از چنین ماده خام پیچیده ای مستلزم فناوری پیشرفته، نیروی عظیم کار و منابع انرژی است.
بزرگترین ذخائر اتاباسکا در سال ۱۷۷۸ کشف شد، اما توسعه فعال ان در اواسط قرن بیستم آغاز شد. با معرفی فناوری های نوآورانه (روش های SAGD, VAPEX, CHOPS, N-Solv)، کانادا موفق به ایجاد صنعتی منحصر به فرد در استخراج نفت از قیر طبیعی شد.
در حال حاضر، در حدود ۴۰ ذخائر عمده نفت کانادا تولید شده است (در استان های البرتا و ساسکواچان به ترتیب ۷۰% و ۴۵% بوده است) اما، ذخائر تایید شده قیر طبیعی (حداکثر ۲۵۰۰ میلیارد بشکه) ثبات صنعت نفت را تضمین می کند.

کانادا: GDP، نرخ بهره ، ذخایر نفت

کارشناسان تخمین می زنند که سطح تولید نفت “شنی” کانادایی با حداقل سود ، ۲۵ دلار در هر بشکه باشد، اما قیمت بازار از بنچ مارک پایه زیر ۴۰-۴۵ دلار در حال حاضر برای مواد اولیه کانادا بسیار مهم است.

قبل از انقلاب شیل آمریکا ، حدود ۷۰٪ از نفت کانادا به ایالات متحده صادر می شد. در حال حاضر (پاییز ۲۰۱۸) ، حجم صادرات داخلی به شدت کاهش یافته است و نفت کانادا عمدتاً توسط شرکت های صنایع شیمیایی ایالات متحده که مخصوصا به کیفیت مواد اولیه حساس است، مصرف می شود.

اما یک دارایی تجاری وجود دارد که به طور ثابت وابسته به پویایی نفت کانادایی است: همبستگی بین سهام و ارز جفت متقابل CAD/JPY – ژاپن یکی از وارد کنندگان اصلی مواد اولیه است و دلیلی برای تغییر روند تا کنون وجود ندارد.

جزئیات بیشتر در مورد معاملات با همبستگی با دلار کانادا در ادامه قابل مشاهده است.

ویژگی های تحلیل تکنیکال

USD/CAD یک جفت تکنیکال خوب است و روند خوبی را تجربه می کند (با استفاده از اندیکآتورها).

دوره بزرگترین فعالیت و حداکثر حجم USD/CAD در سشن آمریکا و محبوب ترین جفت ارز متقابل CAD/JPY- تا میانه آسیا (پس از بازگشایی صرافی های ژاپن) و شروع سشن تجاری اروپایی قرار دارد.

همبستگی و ضریب نوسان دلار کانادا (CAD)

امکان محاسبه نوسان واقعی و همبستگی جاری همیشه وجود دارد.

در مورد دارایی دلار کانادا، استراتژی های میان مدت و بلند مدت و همچنین تکنیک های غیر سودگرایانه برای شکستن مرزهای کانال موثر هستند. جفت ارز اصلی USD/CAD و به ویژه جفت ارزهای کراس CAD/JPy, GBP/CAD, و اخیرا EUR/CAD از اسکالپرها استفاده می کنند، اما استراتژی های سنتی سودگرایانه هنوز هم همان همبستگی، نرخ متقاطع و اخبار باقی هستند.

قبل از استفاده از دلار کانادا، ما توصیه می کنیم استراتژی خود را با کمک نرم افزار بورس تستر (bourseTester software) تست کنید و قیمت واقعی دارایی (real quotations of any asset) و شرایط تجاری مختلف را آزمایش کنید.

معاملات از طریق همبستگی

دلار کانادا به طور قطع این واقعیت را نشان می دهد که هر نوع همبستگی نسبی است و مهم تر از ان اینکه یک پدیده موقت است. اقتصاد جهان در حال تغییر است، روابط قدیمی دیگر پاسخگو نیست و روابط جدید مدام در حال تغییر است.

کانادا سرامد رهبران جهان در استخراج فلزات صنعتی نقره، طلا، گروه فلزات غیر آهنی ( الومینیوم، مس، آهن، نیکل، پتاسیم، روی) است اما همبستگی دلار کانادا با دارایی های بازار بر روی این ماده اولیه ناپایدار است. سود تجاری تنها برای طلا و نقره توسط spot-asset نشان داده می شود.

طلا اسپوت و USD/CAD

در رابطه با نقره وضعیت پایدارتر است، اما همبستگی کوتاه مدت بسیار وابسته به تقاضای بازار آسیا برای این ماده اولیه است. به همین منظور پیگیری نتایج معاملات بورس و کالا در منطقه ضروری به نظر می رسد.

نقره اسپوت و USD/CAD

علاقه کانادا به وضعیت اقتصادی آمریکا نشان دهنده رابطه بین USD/CAD و شاخص های سهام آمریکا است، اما در مورد معاملات، این رابطه در حال حاضر مناسب نیست.

تحلیل همبستگی USD/CAD با فیوچرز S&P500

قوی ترین همبستگی بین جفت پایه با قیمت نفت و فراورده های نفتی است. نفت معمولا از جفت USd/CAD6 بهتر عمل می کند و در مورد معاملات فارکس اندیکاتوری است که نشان دهنده جهت ورود است. به عنوان مثال، افزایش قیمت نفت باعث سقوط جفت USD/CAD می شود.

WTI نفت و USD/CAD

در حال حاضر، همبستگی با بنچ مارک WTI قوی تر است، اما همبستگی با مارک برنت هنوز هم قابل ردیابی است. دلار آمریکا بر خلاف همتای شمالی خود، بازیکنان بزرگی دارد که در هر موقعیت مشکل سازی نفت خریداری می کنند.

بازیکنان با تجربه از همبستگی بین دلار کانادا و نفت به طور کارامدتر و با ریسک کمتر استفاده می کنند: با استفاده از ابزارهای مالی مبادله ای مانند صندوق های سرمایه گذاری (ETFs).
به عنوان مثال، شاخص محبوب CurrencySharesCanadianDollarTrust (NYSE: FXC) با تغییرات روزانه نرخ دلار کانادا همراه است و شاخص iSharesMSCICanadaIndex (NYSE: EWC) سبد سهام پیشرو لیست سفید در بورس اوراق بهادار تورنتو است.

معاملات با نرخ متقاطع

تقریباً ۶۰% معاملات تجاری را جفت اصلی به خود اختصاص می دهد، اما جفت کراس ها همیشه با نوسان همراه هستند. این تحرک باید برای دوره های CAD در سشن اروپا (EUR / CAD, GBP / CAD, و CHF/CAD ) و سشن آسیا (AUD/CAD,CAD/JPY) نامشخص باشد.

CAD/JPY: نمونه ای از پویایی

چنین جفت هایی قابلیت دارند تا به نقاط ۱۰۰-۱۵۰ برسند ( خصوصا GBP/CAD خطرناک است). به همین خاطر توقف قاطع چنین استراتژی هایی الزامی است. علاوه بر این، در مدیریت باید هزینه های اضافی نیز در نظر گرفته شود.

اگر سپرده کافی دارید، استراتژی طولانی تری پیشنهاد دهید: اگر جفت کراس ها در هفته گذشته کمتر از رقم (امتیاز ۹۰-۱۰۰) پیش نرفته اند، پس باید انتظار بازگشت حداقل ۵۰-۷۰ امتیاز را داشته باشید.

CAD/JPY: طرح سیگنال های تجاری یک استراتژی

معاملات با اخبار

جفت پایه USD/CAD به طور فعال از اخبار کانادا و آمریکا و همینطور سیگنال های بازار کالا و سهام تاثیر می پذیرد. واکنش ان اغلب دارای جهت مشخص مستقیم بالا و پایین و بدون بازگشت است.

به عنوان مثال اخبار بد از آمریکا و اخبار خوب از کانادا دلیل خوبی برای فروش USD/CAD است.

روش های معاملاتی با اخبار روشی هایی سنتی هستند اما برای نوسانات تعدیل پذیراند.
معمولا USD/CAD قبل از انتشار اخبار حرکات چشم گیری نمی کنند، اما دستور معلق Buystop/SellStop باید حداقل در فاصله ۲۰-۳۰ نقطه ای قرار بگیرند. بهترین روش ورود، بعد از تشکیل اولین اسپایک است.

لینک منابع مفید

:Business Press

چند نکته عملی در مورد دلار کانادا

نرخ بالای دلار کانادا برای اقتصاد داخلی سودآور نیست، اما غلبه بر این مشکل چندان هم سخت نیست. کاهش قیمت نفت، مواد خام اولیه و دلاری قوی آمریکا سه مشکل عمده برای دلار کانادا محسوب می شود، اما عوامل زیادی وجود دارد که برای معامله گر فارکس می تواند سودآور باشد.

شرط اصلی یک تجارت عادی، مدیریت قاطع پول در ارتباط با نفت است. تقریبا تمام اندیکاتورهای فنی در مورد دلار کانادا به صورت استاندارد رفتار می کنند و قیمت در اکثر مواقع بی خطر نیست، و به همین خاطر فرصتی برای بهره مندی از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد.

خودتان امتحان کنید

اگر ابزار خوبی برای آزمایش در اختیار داشته باشید خواهید دید که اینکار بسیار ساده است.

در نرم افزار بورس تستر این قابلیت اضافه شده است. می توانید این نرم افزار را به طور رایگان دانلود کنید و ویژگی های دیگر ان را نیز بررسی کنید.

علاوه بر آن به ۱۷ سال داده های تاریخی دسترسی پیدا خواهید کرد که به راحتی توسط نرم افزار قابل دانلود است.

فشار فروش بیت کوین؛ افزایش همبستگی با بازار سهام

بیت کوین به روند نزولی خود ادامه داد و به زیر سطح 40000 دلار شکست. این کاهش به دنبال روند نزولی در بازارهای سهام رخ داد.

قیمت بیت کوین در هفت روز گذشته حدود 14.5 درصد کاهش داشته و خرید 176 میلیون دلاری شرکت ترا که در روز یکشنبه انجام شد نتوانست قیمت این ارز را افزایش دهد.

به نظر می رسد که سرمایه گذاران به خاطر نگرانی از افزایش نرخ تورم و کندتر شدن رشد اقتصادی، در حال کاهش دادن موقعیت های خود در دارایی های پرریسک ، از جمله سهام و ارزهای رمزنگاری، هستند. علاوه بر این، بازده اوراق قرضه 10 ساله آمریکا در روز دوشنبه به 2.78 درصد (بالاترین میزان در سه سال اخیر) رسید و این باعث کاهش ارزش سهام بخش فناوری شد.

قیمت جهانی طلا در روز دوشنبه افزایش یافت. در حالی که شاخص نوسانات بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE) مشابه اوایل فوریه به بالای 20 رسید. این نشان دهنده عدم اطمینان در بین سرمایه گذاران است.

یکی دیگر از دلایل سقوط بیت کوین افزایش شاخص دلار(DXY) است. این شاخص که ارزش دلار آمریکا را در برابر ارزهای مختلف اندازه گیری می کند، برای اولین بار پس از ماه مه 2020 به بالای عدد 100 بازگشت. در حالی که برخی تحلیلگران افزایش DXY را موقتی می دانند، تاثیر آن بر بازارهای ارز رمزنگاری کاملا مشهود بود.

قیمت اکثر آلت کوین های بازار نیز کاهش یافته است. اتریوم با 5 درصد کاهش به زیر سطح 3000 همبستگی بین سهام و ارز دلار رسید. سولانا، کاردانو، ترا و پولکادات به ترتیب حدود 8.5، 8.6، 6.6 و 8 درصد کاهش قیمت داشتند. در حال حاضر، شاخص های تکنیکال منطقه حمایت بیت کوین را در 40000 تا 37500 دلار نشان می دهند که می تواند مانع کاهش بیشتر قیمت شود.

معامله گران کوتاه مدت هنوز تسلیم نشده اند

کاهش قیمت بیت کوین به زیر سطح 43000 دلار منجر به لیکوئید شدن تعداد زیادی از موقعیت های لانگ شد. در حوزه بازار ارزهای رمزنگاری، لیکوئید شدن به این معناست که یک صرافی به دلیل از دست رفتن بخشی یا کل مارجین اولیه معامله‌گر، موقعیت اهرم شده وی را می‌بندد. معامله گرانی که موقعیت لانگ در بیت کوین داشتند، به دلیل کاهش قیمت مجبور به خروج از موقعیت خود شدند که این روند نزولی در بازار اسپات را تسریع کرد.

با این حال، لیکوئید شدن موقعیت های لانگ در چند هفته گذشته (در مقایسه با اوایل مارس) به بالاترین میزان خود نرسیده است. این می تواند به فشار فروش بیشتر اشاره کند، تا زمانی که بیت کوین حرکت نزولی قاطع تری را با حجم بالای معاملات تجربه کند. این معمولا نشان دهنده تسلیم شدن معامله گران کوتاه مدت است.

کل حجم لیکوئید شده بیت کوین

براساس داده های کوین دسک، حجم معاملات در صرافی های ارز رمزنگاری پایین است. علاوه براین، با وجود کاهش 7 درصدی قیمت بیت کوین در روزهای شنبه و یکشنبه، هیچ افزایشی در حجم معاملات مشاهده نشد.

نمودار زیر نسبت حجم خرید به فروش در بازار قراردادهای آتی دائمی بیت کوین (میانگین 30 روزه) را نشان می دهد که نوعی محصول معاملاتی بازار مشتقات است. این نسبت به زیر یک رسیده که احساسات نزولی غالب در بین معامله گران این ارز بزرگ بازار را نشان می دهد.

حجم خرید و فروش بیت‌کوین

افزایش همبستگی با بازار سهام

علی رغم رویدادهای خاص در بازار ارز رمزنگاری، مانند خرید 40000 بیت کوین توسط بنیاد لونا، این ارز بزرگ بازار در یک سال گذشته از حرکت بازارهای سهام پیروی کرده است.

نمودار زیر اوج جدیدی را در همبستگی 90 روزه بین بیت کوین و شاخص سهام فناوری نزدک 100 نشان می دهد. در حالی که این همبستگی هنوز نسبتا پایین است، ولی از زمان سقوط تمام بازارها در سال 2020 (به دلیل شیوع کووید 19) تاکنون همچنان بالا باقی مانده است.

همبستگی بیت‌کوین بانزدک

ماینرها دلیل فشار فروش اخیر

طبق یک پست منتشر شده توسط شرکت کریپتوکوانت، به نظر می رسد که ماینرهای بیت کوین در فشار فروش اخیر و کاهش قیمت بیت کوین دخیل بوده اند. شاخص “خروجی ماینر” که کل خروجی بیت کوین از کیف پول های تمام ماینرها را اندازه گیری می کند، در هفته های اخیر و درست قبل از فشار فروش افزایش یافته است.

خروجی بیت‌کوین ماینرها

افزایش این شاخص به این معناست که ماینرها تعداد زیادی ارز را از کیف پول خود خارج می کنند و این می تواند یک سیگنال نزولی برای قیمت باشد.