بازار بیت کوین

حسینی فایننس
آکادمی تخصصی آموزش ارزهای دیجیتال

ما در این مجموعه با ارائه مسیرهای صحیح برای کسب درآمد و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال همراه شما هستیم.

دوره‌های فعال در مجموعه

متخصصین مجموعه حسینی فایننس همیشه در تلاش هستند تا با ارائه آموزش‌های بروز و جدید موقعیت مالی شما را بهبود ببخشند.

انتخاب مسیر در بازارهای مالی و ارزهای دیجیتال

پیدا کردن مسیر درست در بازارهای مالی می‌تواند درآمد شما را چند برابر کند. ما می‌توانیم در این مسیر چراغ راه شما باشیم.

معامله گری در بازار رمزارزها

بازار ارزهای دیجیتال هر روزه نوسانات زیادی را تجربه می‌کند اما اگر به اندازه کافی تجربه داشته باشید می‌توانید با نوسانات آن هماهنگ پیش روید.

استخراج رمزارزها

استخراج ارزهای دیجیتال می‌تواند با پیچیدگی‌های زیادی همراه باشد. با ما این مسیر برای شما هموارتر خواهد شد.

معامله گری در بازارهای مالی

ریسک یکی از مهم‌ترین عناصر برای شرکت در بازارهای مالی است. به همراه ما این ریسک برای شما کم‌خطرتر خواهد بود.

میکرواستراتژی و خرید مجدد 500 میلیون دلار بیت کوین!

شرکت میکرواستراتژی که نام آن با خریدهای سنگین بیت کوین پیوند خورده است، به تازگی و در افشای اخیر خود نزد سازمان بورس ایالات متحده آمریکا، اعلام کرده است که قصد دارد مجددا و در قیمت‌های پایین اقدام به خرید سنگین بیت کوین کند.

شرکت و مجموعه میکرواستراتژی توسط مایکل سایلر تاسیس شد و طی سال‌های اخیر اقدام به خرید 129.699 بیت کوین با قیمت کل 3.977 میلیارد دلار کرده است.

این شرکت بدون توجه به شرایط بازار و ابهامات موجود دنیای کریپتوکارنسی، همچنان در تلاش برای خرید بیت کوین بیشتر از طریق فروش سهام خود است.

به تازگی این خبر در توییتی منصوب به یکی از مدیران ارشد این شرکت اعلام شده است. در این توییت آمده که میکرواستراتژی قصد دارد از درآمد خالص حاصل از فروش سهام عادی کلاس A برای اهداف کلی شرکت اقدام به خرید بیت کوین کند.

خرید بیت کوین در قیمت‌های پایین برای ادامه حیات این شرکت بسیار ضروری است؛ چون ذخیره بیت کوین میکرواستراتژی به دلیل کاهش ارزی این رمز ارز چیزی نزدیک به 2.8 میلیارد دلار کاهش قیمت داشته و ضرری 1 میلیارد دلاری را برای این شرکت به همراه داشته است.

این روزها قیمت رمز ارز بیت کوین در حال نوسان قیمتی بین 19 تا 21 هزار دلار است و در صورت شکستن مقاومت‌های پیش روی خود، امید می‌رود که به قیمت های 25 و 30 هزار دلاری نزدیک شود.

بیت کوین در سال گذشته و در اوضاع مناسب بازار ارزهای دیجیتال، توانست تا قیمت عجیب 60 هزار دلار نیز رشد داشته باشد، اما با شروع بازار خرسی، قیمت آن همانند اکثر ارزهای دیجیتال بازار کاهش یافته و مدتی است که بین کانال 19 و 20 هزار دلاری در حال نوسان است.

با توجه به خرید مجدد بیت کوین توسط کمپانی‌ها و شرکت‌های بزرگ بین المللی در قیمت‌های پایین، تحلیل شما از بازار ارزهای دیجیتال چیست؟ آیا بیت کوین به زودی می‌تواند به قیمت های سابق خود نزدیک شده و رکورد شکنی داشته باشد؟

ارزش ذاتی بیت‌کوین

درست مانند سرمایه‌گذاری در بازار سهام، کالا یا هر چیز دیگری، معامله‌گران هنگام سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین هم باید از خود بپرسند که در نهایت چقدر حاضرند برای این ارز دیجیتال بپردازند؟ به‌عبارت دیگر، ارزش ذاتی بیت‌کوین چقدر است؟

به گزارش فینوپیا، مفهوم ارزش ذاتی یک مفهوم مالی قدیمی است که قدمت آن به بیش از یک قرن می‌رسد و در بطن اکثر تصمیمات سرمایه‌گذاری قرار دارد. اگرچه، بسیاری از این مفهوم برای بی‌اعتبار کردن بیت‌کوین استفاده می‌کنند، طرف‌داران این ارز دیجیتال باور دارند ادعای اینکه بیت‌کوین ارزش ذاتی ندارد، ناشی از تفسیر اشتباه ارزش ذاتی است.

مانند بسیاری از سؤالات فلسفی، احتمالاً افراد ارزش ذاتی را به طور یکسان تعریف نمی‌کنند. برخی ارزش ذاتی را ارزش درک‌شده یا محاسبه‌شده یک شرکت با استفاده از تحلیل بنیادی می‌دارند و در محاسبات خود عوامل مشهود و نامشهود را در نظر می‌گیرند.

ارزش ذاتی یک کالا می‌تواند با ارزش بازاری آن برابر باشد، اما این امر همیشگی نیست. دایر‌هالمعارف استنفورد ارزش ذاتی یک چیز را ارزشی می‌داند که «به‌خودی‌خود» یا «به‌خاطر آن چیز» به وجود آمده است.

برخی نیز ارزش ذاتی را ادراک یک سرمایه‌گذار از ارزش اصلی یک دارایی، مانند یک شرکت، سهام، قرارداد اختیار معامله یا املاک و مستغلات می‌دانند.

تعداد این تعاریف بسیار زیاد است و با وجود تمام تفاوت‌ها، نکات مشترک مهمی هم با یکدیگر دارند. در تمام این تعاریف، ارزش ذاتی به یک دارایی اختصاص داده می‌شود و جزء صفات ذاتی آن است. علاوه بر این، درک مالک یا سرمایه‌گذار از ارزش ذاتی در تمام آنها از اهمیت بالایی برخوردار است و اعداد مربوط به آن می‌تواند با ارزش بازار یا قیمت آن در بازار متفاوت باشد.

معامله‌گران معمولاً ارزش ذاتی یک سهام یا اوراق قرضه را با تنزیل جریان‌های نقدی آتی یا سود سهام آن به دست می‌آورند. در این حالت، فعالان بازارهای مالی اغلب از مدل جریان‌های نقدی تنزیل‌شده (DCF) یا مدل تنزیل سود سهام (DDM) برای ارزیابی ارزش ذاتی آنها استفاده می‌کنند.

علاوه بر این، بازار بیت کوین سرمایه‌گذاران بازارهای مالی می‌توانند از شاخص‌های مالی هم برای بررسی ارزش ذاتی سهام استفاده کنند.

نسبت قیمت به درآمد (P/E)، نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) یا نسبت ارزش شرکت به درآمد قبل از سود و مالیات (EV/EBITDA) نمونه‌هایی از شاخص‌های مذکور هستند.

در نهایت، اگر قیمت اوراق بهادار در بازار آزاد یا ارزش بازار آن کم‌تر از ارزش ذاتی آن باشد، یک سرمایه‌گذار محتاط به این نتیجه می‌رسد که اوراق بهادار مذکور کم‌تر از آنچه که باید، ارزش‌گذاری شده است.

حال که بیش از یک دهه از راه‌اندازی بیت‌کوین می‌گذرد و این ارز دیجیتال توانسته است چهار چرخه رونق و رکود را پشت سر بگذارد، ارزش ذاتی آن همچنان موضوع اصلی بحث‌های موجود است.

منتقدان و شکاکان این ارز دیجیتال، بی‌چون‌وچرا، ارزش ذاتی بیت‌کوین را صفر می‌دادند. اغلب این افراد با توجه به چهارچوب‌های قدیمی خود توانایی بیت‌کوین و ایده‌های مربوط به آن را بی‌ارزش نشان می‌دهند.

مری وول اِستوِنکِرافت گادوین شِلی، نویسنده مشهور انگلیسی، می‌گوید هیچ‌چیز به‌اندازه یک تغییر ناگهانی و بزرگ برای ذهن انسان نیست.

به همین خاطر است که سرمایه‌گذاران بیت‌کوین ارزش ذاتی آن را نه با چهارچوب‌های قدیمی، بلکه با ویژگی‌های نامشهود آن محاسبه می‌کنند. از بین این ویژگی‌های نامشهود می‌توان به تغییرناپذیری، امنیت بالا و مخصوصاً غیرمتمرکزسازی اشاره کرد.

هرچند که اکثر سرمایه‌گذاران صنعت ارز دیجیتال باور دارند که بیت‌کوین می‌تواند جایگزینی برای ارزهای فیات و ابزاری برای ذخیره ارزش باشد، شدیداً با قرار دادن این ارز دیجیتال در چهارچوب‌های سیاسی و اقتصادی مخالف‌اند.

در همین راستا، آنها در کنار پذیرش مفاهیمی مانند دارایی‌های دیجیتال، باورهای قدیمی درمورد ارزش ذاتی را زیر سؤال برده‌اند.

از طرفی، منتقدان بیت‌کوین باور دارند که چون سهام و اوراق قرضه جریان‌های نقدی ایجاد می‌کنند، ارزش ذاتی یک دارایی به‌عنوان ارزشی که آن دارایی تولید یا ایجاد می‌کند، در بازار بیت کوین نظر گرفته می‌شود.

برای مثال اگر فردی مزرعه‌ای را خریداری کند، مالکیت تمام آنچه را که در مزرعه تولید می‌شود، به دست می‌آورد. اگر سرمایه‌گذاران سهامی را خریداری کنند، از جریان نقدی کسب‌وکار مذکور تأثیر می‌گیرند.

اگر هم شخصی اوراق خزانه خریداری کند، به او قول سود داده می‌شود. در نتیجه، به نظر آنها چون این ارز دیجیتال جریانی از ارزش برای صاحبان خود ایجاد نمی‌کند، ارزش ذاتی ندارد.

این در حالی است که صاحبان بیت‌کوین، با توجه به بنیادی‌ترین ویژگی این ارز دیجیتال، یعنی کد منبع‌باز آن، یک جریان ارزش دائمی به دست می‌آورند.

به‌عبارت دیگر، هر بار که کد بیت‌کوین «فورک» یا تکرار می‌شود، خریداران بیت‌کوین مالکیت توکن‌های تازه‌ای را به دست می‌آورند که با فورک شدن بیت‌کوین به ‌وجود می‌آید.

چنین پویایی باعث می‌شود تا هولدرهای بیت‌کوین بتواند از یک جریان دائمی نوآوری که از بیت‌کوین ایجاد می‌شود و به‌نوعی محصول جانبی نظرات مخالف در مورد هدف یا آینده این ارز دیجیتال است، بهره ببرند.

تاکنون ۱۰۰ فورک بیت‌کوین ایجاد شده است که حدود ۷۴ مورد از آنها باقی مانده‌اند و همچنان قابل‌استفاده هستند. برای مثال می‌توان به هارد فورک بیت‌کوین کش در سال ۲۰۱۷ اشاره کرد که منجر به هارد فورک بیت‌کوین ساتوشی ویژن در ۲۰۱۸ شد.

هولدرهای بیت‌کوین، مالکیت بسیاری از این نسخه‌های فورک‌شده را به دست می‌آورند؛ نسخه‌هایی که در نهایت زنجیره اصلی را رها می‌کنند و با قیمت بازار غیر صفر و با تقاضای واقعی به بازار می‌آیند.

بنابراین هرچند که هنوز مشخص نشده است نسخه‌های فورک‌شده بیت‌کوین در طول زمان چه ارتباطی با آن خواهند داشت و چه نوآوری ایجاد می‌کنند، نمی‌توان انکار کرد که با داشتن این ارز دیجیتال، شخص مستحق جریان ارزشمندی از نوآوری می‌شود.

در هر حال، مانند مفاهیمی مثل زیبایی، ارزش ذاتی ارزهای دیجیتال هم به نقطه‌نظر فرد بستگی دارد و می‌تواند امری نسبی باشد.

با گذشت زمان و ادامه حرکت بیت‌کوین، ارزش ذاتی این ارز دیجیتال و در نتیجه، ارزش بازار آن هم تغییر خواهد کرد. اگرچه بازار بیت کوین مسیر پیش روی بیت‌کوین نامشخص است، اما مسلماً ارزش زیادی دارد.

بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلندمدت

حتی برای سرمایه گذاری در بهترین ارزهای دیجیتال هم باید نگاه بلند مدت داشته باشید و در صورت سقوط بازار در کوتاه مدت، ناامید نشوید.

هر سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال لزوما موفقیت‌آمیز نخواهد بود؛ اکنون این فضا مملو از پروژه‌های کلاهبرداری، بدون پشتوانه و فاقد ارزش و کاربرد است که با خرید رمز ارزهای آن‌ها، سرمایه خود را از دست خواهید داد. این موضوع شناخت بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت را دوچندان می‌کند. در این مقاله قصد داریم تعدادی از بهترین رمز ارزها به منظور خرید و هولد در طولانی مدت را معرفی کنیم.

در نظر داشته باشید کریپتو جزو پرریسک‌ترین بازارهای مالی برای سرمایه گذاری است. حتی برترین ارز دیجیتال، بیت کوین، با وجود داشتن مارکت کپ چند صد میلیارد دلاری ممکن است طی یک شبانه‌روز چند ده درصد از ارزش خود را از دست بدهد. اما نگاهی به تاریخچه 13 ساله این فضا آینده روشن حوزه رمز ارزها را ثابت می‌کند. به همین دلیل حتی برای سرمایه گذاری در بهترین ارزهای دیجیتال هم باید نگاه بلند مدت داشته باشید و در صورت سقوط بازار در کوتاه مدت، ناامید نشوید.

بیت کوین (BTC)؛ پادشاه بهترین ارزهای دیجیتال

اولین اسمی که با شنیدن «رمز ارز» یا «ارز دیجیتال» در ذهن تداعی می‌شود، بیت کوین (BTC) است. شبکه نخستین کوین رمزنگاری شده در سال 2009 راه‌اندازی شد و دنیا را با مفهوم پول غیر متمرکز آشنا کرد. اگرچه سال به سال قدرت و نرخ تسلط بیت کوین بر بازار (اصطلاحا دامیننس) کمتر شده است، اما هنوز با اختلاف زیاد پرچمداری می‌کند و حدود 40 درصد سهم مارکت کریپتو را در اختیار دارد. بیت کوین، حداقل تا آینده‌ای نزدیک، قصد تسلیم تخت پادشاهی به رمز ارز دیگری را بدهد. با توجه به همین آینده روشن، یکی از بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت BTC است.

بیت کوین در سال 2008، وقتی بحران مالی اقتصاد دنیا را فلج کرده بود، توسط فرد یا گروهی از افراد ناشناس به نام ساتوشی ناکاموتو (Satoshi Nakamoto)، طرح‌ریزی شد. شبکه حدود یک سال بعد شروع به کار کرد. اولین رمز ارز از فناوری نوآورانه بلاک چین استفاده می‌کند و تمام ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود را مدیون آن است؛ بلاک چین نوعی پایگاه داده با ساختاری متفاوت است که امکان ایجاد سیستم‌های پولی غیر متمرکز، شفاف و مصون از تحریم و سانسور را فراهم می‌کند.

بین بهترین ارزهای دیجیتال به منظور سرمایه گذاری بلند مدت، بیت کوین به جرات یکی از بهترین گزینه‌ها است، مخصوصا اگر پای خریدهای سنگین در میان باشد. بیت کوین به خاطر بازار بزرگ و چند صد میلیارد دلاری که تا کنون برای خود دست و پا کرده، ممکن است به اندازه رمز ارزهای دارای مارکت کوچکتر قادر به رشد چند برابری در یک بازه زمانی کوتاه نباشد، اما از طرفی دیگر، از سقوط‌های بسیار شدید یا مخصوصا محو شدن بازار، شبیه توکن‌ها و کوین‌های نه چندان شناخته شده، مصونیت دارد.

اتریوم (ETH)؛ ملکه بازار رمز ارزها

از زمان ظهور نخستین ارز دیجیتال تا سال 2015، رمز ارزهای متعددی در قالب یک کپی مستقیم از بیت کوین، با کمی تفاوت نسبت به آن، ایجاد شدند، اما با تولد اتریوم در پایان این بازه زمانی دنیای کریپتو متحول و کاملا زیر و رو شد؛ اتریوم که جزو بهترین گزینه‌ها برای خرید ارز دیجیتال است که نشان داد پتانسیل و کاربرد فناوری بلاک چین فراتر از صرفا ساخت سیستم‌های انتقال پول غیر متمرکز است.

در سال 2013، یک نابغه به نام ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin) که از سال‌ها قبل با بیت کوین و در کل حوزه رمز ارزها آشنا بود، ایده ساخت اتریوم را مطرح کرد. دغدغه وی، ایجاد بستری غیر متمرکز به منظور ساخت اپلیکیشن‌های کاربردی بود، به طوری که مصون از دست‌‌کاری و تغییر توسط یک موجودیت متمرکز باشند. بعد از شروع به کار شبکه در سال 2015 اتریوم خیلی زود تبدیل به یکی از بهترین ارزهای دیجیتال برای خرید و سرمایه گذاری شد.

شبیه هر بستر بلاک چینی دیگر این پروژه نیز دارای رمز ارز اختصاصی خود (با نماد ETH) است. ارز ETH از نظر ارزش بازار پشت سر بیت کوین و با اختلاف از سایر رقبا در رتبه دوم قرار دارد. به عقیده برخی، ممکن است در آینده‌ای نه چندان دور ارز دیجیتال اتریوم جایگاه نخست را تصاحب کند.

سولانا (SOL) ؛ پرچمدار بهترین ارزهای دیجیتال رقیب اتریوم

از سال 2015 تا کنون پروژه‌های متعددی برای رقابت با اتریوم متولد شدند،‌ اما کمتر موردی توانسته به اندازه سولانا آن را تهدید کند و بخش قابل توجهی از سهمش در حوزه‌های NFT و اپلیکیشن‌های غیر متمرکز را به خود اختصاص بدهد. بلاک چین سولانا توانسته مشکلات اصلی اتریوم را تا حد زیادی بهبود بدهد، به همین دلیل رفته رفته توسعه‌دهندگان زیادی از اولین و بزرگترین بستر ساخت برنامه‌های غیر متمرکز به سمت آن مهاجرت می‌کنند.

آناتولی یاکوونکو (Anatoly Yakovenko) ایده ساخت این پروژه بزرگ را در سال 2017 مطرح کرد. سولانا با اجرای یک عرضه اولیه سکه در مارس 2020 (اسفند 98) توانست بیش از 25.6 میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کند.

ارز دیجیتال بلاک چین سولانا با نماد SOL خرید و فروش بازار بیت کوین می‌شود. این ارز از نظر ارزش بازار جزو برترین‌ها است و بالای 11 میلیارد دلار مارکت کپ دارد. سولانا پشت سر اتریوم، با اختلاف زیاد از دیگر رقبا بیشترین سهم را در بازار NFT دارد. سولانا یکی از بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت است و به لطف توانایی بلاک چین آن برای پردازش میلیون‌ها تراکنش در روز رقیبی جدی برای تمام پروژه‌های کریپتویی محسوب می‌شود.

راهنمای خرید ارز دیجیتال سولانا:

یکی از بهترین روش‌ها برای خرید انواع ارز دیجیتال از جمله سولانا، استفاده از صرافی های ارز دیجیتال ایرانی است که یکی از بهترین صرافی های ارز دیجیتال ایرانی برای خرید انواع کوین و توکن بیت 24 است که می‌توانید برای معامله رمز ارز sol از این صرافی استفاده کنید. علاوه بر 5 مورد از بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری بلند مدت که در پایین معرفی می‌کنیم، می‌توانید به منظور خرید یا فروش 350 رمز ارز دیگر نیز از این صرافی استفاده کنید. برای خرید رمز ارز از bit24 کافی است بعد از ثبت نام، یک مرتبه احراز هویت کنید.

کاردانو (ADA) ؛ یکی دیگر از بهترین رمز ارزهای رقیب ملکه

کاردانو زاییده فکر یکی از اعضای اصلی تیم توسعه اتریوم یعنی چارلز هاسکینسون (Charles Hoskinson) است. کاردانو را بعد از سولانا دومین رقیب خطرناک اتریوم خطاب می‌کنند،‌ هر چند در مقایسه با بسیاری از رقبا در حال حاضر حرف زیادی برای گفتن ندارد. با این حال چشم‌انداز آن بسیار روشن و امیدوارکننده است؛ رهبر این پروژه، قدم برداشتن به صورت آهسته و پیوسته ولی مطمئن را سرلوحه خود قرار داده و تلاش می‌کند تا بستری پایدار و بدون مشکل بسازد.

یکی دیگر از دلایل امید به کاردانو به عنوان یکی از بهترین ارزهای دیجیتال به منظور سرمایه گذاری بلند مدت جامعه‌کاربری بزرگ آن است.

بایننس کوین (BNB) ؛ ارز اختصاصی بزرگترین صرافی دنیا

بایننس در سال 2017 تاسیس شد، اما خیلی زود توانست صرافی‌های ارز دیجیتال برتر را کنار بزند و با اقتدار، از نظر حجم معاملات بازار بیت کوین روزانه، در رتبه اول قرار بگیرد. بایننس رفته رفته از یک پلتفرم مبادله رمز ارزها تبدیل به یک اکوسیستم بلاک چینی بزرگ با ارز دیجیتال اختصاصی خود شد. اکنون ارز BNB از نظر مارکت کپ در رتبه 5 بازار قرار دارد. با توجه به سلطه بایننس بر دنیای کریپتو، می‌توان به آینده بایننس کوین امیدوار بود.

ارزش واقعی بیت کوین در حد صفر است!

یوجین فاما، برنده جایزه نوبل اقتصاد ۲۰۱۳ و استاد امور مالی در دانشگاه شیکاگو گفت که بیت‌کوین و طلا سرمایه گذاری‌های بلندمدت بدی هستند.

به گزارش قدس آنلاین، یوجین فاما، برنده جایزه نوبل اقتصاد ۲۰۱۳ و استاد امور مالی در دانشگاه شیکاگو گفت که بیت‌کوین و طلا سرمایه گذاری‌های بلندمدت بدی هستند.

وی گفت: این موضوعی است که بازار متوجه نشده است که بیت‌کوین، هیچ ارزشی ندارد. در حال حاضر، حدس می‌زنم حتی کلاهبرداران هم معامله نمی‌کنند و آن را نگه می‌دارند. وقتی صحبت از طلا به میان می‌آید، فاما اعلام کرد که قیمت بسیار نوسانی دارد و مانعی وحشتناک در برابر تورم است زیرا قیمت آن نسبت به قیمت کالاها و خدمات بسیار متغیر است.

به نقل از کیتکونیوز، تورم کل ایالات‌متحده در ماه ژوئن ۸.۵ درصد بود که دومین سطح بالای آن در ۴۰ سال گذشته بود. فاما گفت که تورم او را بسیار نگران می‌کند.

فاما گفت: فدرال رزرو در قدیم برای مقابله با تورم ذخایر خود را منقبض می‌کرد؛ اما اکنون فکر می‌کند که می‌تواند این کار را با افزایش نرخ بهره در ذخایر انجام دهد و مردم را کمتر تمایل به نگهداری دارایی‌های دیگر یا انجام هر کار دیگری داشته باشد؛ اما سوال اینجاست که این نرخ بهره چقدر بالاست؟

فاما ابراز کرد که حتی اگر فدرال رزرو نرخ بهره را به سطوح بالا افزایش دهد، ما نمی‌دانیم که آیا این برای رفع تورم کاربرد خواهد داشت زیرا این مورد پیش از این نبوده است.

وی افزود: اگر به جای جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بود، شغل دیگری پیدا می کرد.