حجم معامله نامناسب

انواع لات‌ها و سود به ازای هر پیپ

ارائه مدلی برای پیش بینی هدف‌گیری سهام توسط معاملات بلوکی

هدف این پژوهش ارائه مدلی برای پیش‌بینی هدف‌گیری سهام توسط معاملات بلوکی با استفاده از رگرسیون لجستیک می‌باشد. در این پژوهش ویژگی‌هایی مورد بررسی قرار می‌گیرد که در ارتباط با احتمال تبدیل شرکت‌ها به هدف معاملات بلوکی سهام هستند. برای این منظور داده-های مربوط به 117 شرکت عضو بورس اوراق بهادار تهران که هدف معاملات بلوکی با حجم معامله بالای 5 درصد قرار گرفته بودند و117 شرکت که هدف معاملات قرار نگرفته بودند، در دوره زمانی 1388-1396 انتخاب و با استفاده از روش لاجیت و پروبیت مورد بررسی قرار گرفتند. نتایج نشان داد اهرم مالی به صورت منفی بر فراوانیِ بلوک تجاری‌شدنِ شرکت‌ها تأثیر می‌گذارند. همچنین شرکت‌هایی‌ که از جریان مالی آزاد و بالایی برخوردارند، دارای سهم بازار بالاتر، پراکندگی مالکیت بیشتر و نهادهای دولتی جزء سهام‌داران عمده آنها می‌باشند، احتمالاً به بلوک‌های تجاری تبدیل می‌شوند. در این پژوهش همچنین به مقایسه‌ای بین مدل ایجاد شده با رگرسیون لجستیک با سایر تکنیک‌های پیش‌بینی معروف، شبکه عصبی مصنوعی و شبکه‌های عصبی فازی گزارش شدند. نتایج نشان می‌دهند که رویکرد شبکه عصبی فازی در پیش‌بینی هدف‌گیری سهام در مقایسه با سایر تکنیک‌ها از دقت بالاتری برخوردار است.

کلیدواژه‌ها

موضوعات

عنوان مقاله [English]

Presenting a Prediction Model for Stock Targeting Through Block Trades

نویسندگان [English]

• Mohammadreza Mehrabanpour 1
• Reza Tehrani 2
• Hamid Jamshidi 3

1 Department of Accounting and Finance, Faculty of management and accounting, University of Tehran, Farabi Campus, Qom, Iran

2 آدرس پستی: بزرگراه جلال آل احمد - پل نصر- دانشکده مدیریت دانشگاه تهران کدپستی : 1417963193 صندوق پستی : 14155-6311

3 Department of accounting and finance, Faculty of Management and Accounting, University of Tehran, Farabi Campus, Qom, Iran

چکیده [English]

The logistic regression technique was used to propose a model for predicting stock targeting through block trades. Those characteristics related to the likelihood of companies turning into a target for block trades were investigated. For this purpose gathered data on 117 Tehran Stock Exchange members, whose target of block trades with a trades volume of over 5% and 117 companies that did not target trading, was selected during the period of 2009-2017, using Logit method And probit were studied. The results showed that financial leverage and the change in assets negatively influenced the (block trades) commercialization frequency of the studied companies. It was also found that companies having a greater free cash flow, a higher market share, and a more distributed ownership, as well as companies with state organizations as principal shareholders, were more likely to be turned into commercial blocks. In addition, a comparison was made between the proposed logistic regression model and other well-known prediction models, namely, the artificial neural network and the fuzzy neural network models. The obtained results showed that the fuzzy neural network approach provided a more accurate prediction in terms of stock targeting than other techniques.

کلیدواژه‌ها [English]

• Block trade
• Takeover
• Control
• artificial neural network
• fuzzy-neural network

اصل مقاله

تراکنش‌های بلوکی نشانۀ مهمی برای ‌سرمایه‌گذاران فعال در یک بازار بورس به‌همراه دارند. این تراکنش‌ها به‌طور مستقیم با ارزش‌گذاری سرمایۀ سهام یک شرکت در ارتباط‌اند. این معاملات بیرون از سیستم معاملاتی معمول و سیستم قیمت انفرادی صورت می‌گیرند و شامل معاملۀ مقادیر زیادی از سهام می‌شوند که به قیمت توافقی صورت می‌پذیرند [5]. یکی از اهداف مهم بازار معاملات بلوکی این است که فرصتی برای کنترل شرکت‌ها را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد؛ بنابراین، آنها بازارهایی برای کنترل شرکت‌ها هستند. در‌واقع، شرکت‌های خریدار اقدام به تصاحب شرکت‌هایی می‌کنند که مدیریت ضعیف و قیمت سهام پایینی دارند و از این طریق، از منافع حاصل از بهبود مدیریت آن شرکت‌ها بهره‌مند می‌شوند [8]. در این بازارها ساختارهای مالکیت به‌شدت متمرکز است و معاملات زیادی برای کنترل شرکت‌ها انجام شده است؛ در نتیجه، سهامداران کنترل‌کننده از منافع خصوصی مرتبط با کنترل شرکت‌ها بهره‌مند می‌شوند؛ در حالی که سهامداران اقلیت از این منافع برخوردار نیستند [25]. معاملات بلوکی باعث تغییر در هویت مالک عمدۀ شرکت و در‌نتیجه تغییر در کنترل شرکت می‌شود. در کشورهایی با تصاحب کمتر، معاملات بلوکی جایگزینی برای کنترل شرکت‌اند؛ بنابراین واکنش قیمت سهام به معاملات بلوکی باید «منافع خصوصی کنترل» را منعکس کند [9]؛ بنابراین، احتمال بهره‌برداری از این منافع خصوصی یکی از دلایل اصلی وجود بلوکی‌های سهام در دنیاست [18]. پژوهش‌های مختلفی دربارۀ انگیزه‌های خرید بلوکی در رابطه با ویژگی شرکت هدف معاملات، عملکرد و سیاست‌های مالی شرکت بررسی شده است. این حقیقت، پرسش مهمی ایجاد می‌کند که خریداران بلوکی سهام به‌دنبال منافع کنترلی بر شرکت هستند یا به‌دنبال سود سرمایه و افزایش ارزش‌افزوده؛ با این حال، با وجود اهمیت روشن معاملات بلوکی، انواع ساختارهای خرد بازار که معاملات بلوکی را ایجاد می‌کنند، به‌خوبی درک نشده‌اند. این پژوهش با الگو‌سازی تعادلی که در آن بلوکی‌ها به‌صورت درون‌زا معامله می‌شوند، منطقی نظری را برای این نوع خاص از معاملات ارائه می‌کند.

چارچوب نظری پژوهش

در طول سی‌سال گذشته، تعدادی از پژوهش‌های تجربی تلاش کرده‌اند تا ویژگی‌های اهداف تصاحبی را شناسایی کنند. این پژوهش‌ها طیف وسیعی از مباحث مختلف را دربارۀ شرکت‌هایی ایجاد کرده‌اند که ممکن است به‌عنوان اهداف تصاحبی انتخاب شوند. بیشتر این پژوهش‌ها ماهیت مالی و اقتصادی دارند و می‌توان آنها را به سه زیرمجموعه دسته‌بندی کرد [53]. نخستین زیرمجموعه تأکید ویژه‌ای بر شناسایی ویژگی‌های شرکت‌های اهداف تصاحبی دارد و به‌دنبال تشخیص این مسئله است که آیا اهداف تصاحبی ویژگی‌های متمایزی دارند یا نه [43]. زیرمجموعۀ دوم الگوهایی را برای ارزیابی احتمال دریافت پیشنهادهای تصاحبی توسعه می‌دهند و با تلاش برای پیش‌بینی اهداف تصاحبی و سپس کسب بازده‌ بیشتر سهام، مبنایی را برای ایجاد راهبردهای سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند [7، 28]. زیرمجموعۀ‌ سوم نیز به آزمون این مسئله می‌پردازد که آیا دست بازار کنترل شرکتی، در فرایندهای تصاحبی دخیل است یا خیر. مطالعات پیشین در پیشینۀ پژوهش نشان می‌دهد منافع خصوصی ناشی از کنترل، یکی از دلایل عمدۀ خریداران برای انجام معاملات بلوکی بوده است. مزایای خصوصی کنترل به‌صورت کسری از سهام یک شرکت تعریف می‌شود که به تمام سهامداران تعلق نمی‌گیرند و فقط سهامداران نهادی آنها را ضبط و گاهی اوقات حتی شرکت را مدیریت می‌کنند [31، 40].

همچنین، تصاحب بلوک ممکن است به‌دلیل علاقه به فناوری هدف حاصل شود. برای ایمن‌سازی این فناوری ممکن است سرمایه‌گذار راهبردی سهم چشمگیری را در شرکت مربوطه صاحب شود و بعد از آن تلاش کند دارایی‌های مهمی را از شرکت هدف منتقل سازد؛ مانند فناوری و کارمندان. در این مورد سهامدار بلوکی ارزش را از سهامداران هدف به سهامداران خود منتقل می‌سازد. مورد دوم، مالکیت بلوکی سرمایه‌گذار راهبردی ممکن است از حذف رقیب حاصل شود. در این مورد، سهم به‌دست‌آمده فقط جاپایی برای اعمال کنترل کامل بر شرکت است؛ در‌نتیجه، کسب شرکت ممکن است انگیزش‌های ضعیفی برای ترویج بهبودها در شرکت هدف داشته باشد [26]. در ادامه با توجه به پیشینۀ پژوهش و با در‌نظر‌گرفتن مطالعات تجربی انجام‌شده در این خصوص، به معرفی متغیرهای پژوهش و تبیین فرضیه‌ها پرداخته می‌شود.

نگارۀ1-تعریفعملیاتیمتغیرهاوپشتوانۀنظریآنها

استاپ لاس چیست و چه فایده‌ای در معاملات ارز دیجیتال دارد؟

حتما برای شما هم پیش آمده که با شنیدن اخباری درمورد سودهای آنچنانی افرادی که در حوزه ارز دیجیتال فعالیت می‌کنند، وسوسه شده باشید که به این بازار ورود پیدا کنید و از سودهای کلان بهره‌مند شوید! نکته‌ای که در زمان تصمیم‌گیری برای ورود به این عرصه باید در نظر داشته باشید، میزان ضررهای موجود است! واقعیت امر این است که در این بازار، همان اندازه که افراد به سودهای نجومی دست پیدا می‌کنند، تعداد بیشتری مبالغ هنگفتی را متضرر می‌شوند و دلیل آن عدم آشنایی با مفاهیم مهم این حوزه است؛ یکی از این مفاهیم، استاپ لاس است که اهمیت زیادی دارد. ماه هم امروز در این مقاله قصد داریم بگوییم که استاپ لاس چیست و آن را به‌طورکامل معرفی کنیم؛ در ادامه همراه ما باشید.

منظور از استاپ لاس چیست؟

استاپ لاس که در معادل فارسی با عبارت حد ضرر شناخته می‌شود، کلمه‌ای است که معمولا به منظور سفارش خرید و فروش سهام، در بازارهای بورس حجم معامله نامناسب به کار می‌رود. میزان حد ضرر نزد کارگزار نگهداری می‌شود و با هدف محدود کردن زیان سرمایه‌گذاران طراحی شده است. بدین گونه میزان از دست رفتن سرمایه به حداقل می‌رسد و ریسک معامله نزدیک به صفر می‌شود. برای آن‌که بهتر این موضوع را درک کنید، به مثال زیر توجه فرمایید:

تصور کنید که شما سهام یک شرکت بزرگ را به ارزش 50 دلار برای هر سهم، خریداری کرده‌اید و حد ضرر این سهام را چیزی حدود 20 دلار در نظر گرفته‌اید. زمانی که به هردلیلی سهام آن شرکت به زیر 20 دلار برسد، دارایی شما با قیمت موجود در بازار به فروش می‌رود. همین قاعده، در بازارهای ارز دیجیتال نیز حاکم است. با این تفاوت که تعیین استاپ لاس در این نوع خرید و فروش‌ها بسیار مهم‌تر می‌باشد.

بسیاری از صرافی‌های معتبر دنیا مانند بایننس، بیتمکس و… امکان تعیین خودکار میزان ضرر را در اختیار کاربران خود قرار می‌دهند تا از ایجاد زیان‌های احتمالی جلوگیری نمایند. مشخص کردن استاپ لاس باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران بتوانند شرایط مناسب برای مبادله را، قبل از ورود ارزیابی کنند. اگر به هر دلیلی یک تریدر میزان زیان را برای معاملات خود مشخص نکند، به احتمال زیاد متحمل آسیب‌های مالی زیادی خواهد شد و سال‌های طولانی حجم معامله نامناسب باید منتظر بماند تا قیمت ارزها به حد مناسب برسد تا بتواند از آن‌ها سود ببرد.

آیا حد ضرر برای همه تریدرها به یک اندازه است؟

بدون شک پاسخ این سوال منفی است. هر تریدر یا سرمایه‌گذار بازارهای مالی، به ویژه ارزهای دیجیتال، استاپ لاس ویژه خود را دارد. برای آن‌که بدانید این میزان را چگونه باید مشخص کنید، لازم است در ابتدا به فاکتورهایی مانند نوع ارز، مقدار سرمایه و زمان سرمایه‌گذاری و… توجه نمایید. بنابراین باید بدانید که هیچ‌گاه حد ضرر خود را برمبنای سایر افراد انتخاب نکنید. چراکه آن‌ها بنابر شرایط و انتخاب‌های خود آن میزان را مشخص کرده‌اند.

حال که به متوجه شدید که استاپ لاس چیست، بهتر است به فواید آن بپردازیم.

استاپ لاس چه فایده‌ای برای سرمایه‌گذاران دارد؟

همه ما تا به امروز از بزرگ‌ترهایمان شنیده‌ایم که جلوی ضرر را از هرجا بگیریم، منفعت است. در معاملات ارزهای دیجیتال نیز همین قاعده وجود دارد و شما باید تمام تلاش خود را به کار بگیرید تا هرچه زودتر متوجه ضرر شوید و از افزایش آن جلوگیری کنید. کم‌ترین سودی که تعیین حد ضرر برایتان دارد این است که نمی‌گذارد بیشتر از یک حدی ضرر کنید.

اگر تا به حال در زمینه ارز دیجیتال فعالیت کرده باشید، حتما می‌دانید که قیمت‌ها بسیار نوسان دارند و روند بازار همواره صعودی نیست. حتی گاهی اوقات قیمت‌ها به صورت ناگهانی افزایش یا کاهش پیدا می‌کنند و در اینجا استاپ لاس به شما کمک می‌کند تا بهترین تصمیم را بگیرید. واقعیت این است که یکی از ضروری‌ترین نکاتی که هر تریدر باید در شروع کار خود به آن دقت داشته باشد، تعیین میزان زیان است و به نوعی جزو ملزومات اصلی این بازارها محسوب می‌شود.

راستی تا یادمان نرفته، این نکته را هم بگوییم، شما می‌توانید همین الان قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال را در سایت OMPFinex مشاهده کنید.

اگر تازه کار هستید…

بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال، به ویژه کسانی که به تازگی کار خود را شروع کرده‌اند، از افزایش حد ضرر خود مضطرب می‌شوند و می‌ترسند که با این کار، سود معاملاتشان از دست برود. این افراد بر این باورند که هرچه استاپ لاس کاهش یابد، ریسک خرید و فروش نیز کم‌تر می‌شود. در صورتی که تعیین حد ضرر به این راحتی‌ها هم نیست و باید به عوامل گوناگونی توجه کرد.

شما به عنوان کسی که قرار است سرمایه خود را وارد بازار کند، باید بدانید که حجم معامله، تعیین کننده ریسک نهایی است، نه حد ضرر! اگر هنوز شک دارید که در زمینه ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید یا نه، باید به این مسئله واقف باشید که چنین معاملاتی، همواره سودده نیستند و بهتر است خود را برای هرگونه ضرری آماده کنید! البته با تعیین میزان زیان می‌توان تا حدود زیادی از لیکویید شدن و به صفر رسیدن سرمایه جلوگیری کرد.

چطور می‌توان بهترین حد ضرر را مشخص کرد؟

برای آن‌که بدانید بهترین استاپ لاس برای معامله شما چه رقمی است، باید به دو فاکتور زیر توجه کنید:

• حد ضرر باید به گونه‌ای باشد که مشخص کند نقطه شروع معامله اشتباه بوده است.
• رقم انتخابی شما باید یک نرخ پیروزی قابل قبول در تاریخچه خرید و فروش‌ها داشته باشد. این نرخ وابسته به استراتژی کلی شما در معاملاتتان است.

برای تعیین یک مقدار مطمئن، باید چند مرحله ساده را طی کنید و همیشه به آن‌ها پایبند بمانید. این مراحل به شرح زیر هستند:

گام اول: پلن معاملاتی خود را مشخص کنید

قبل از هر کار، لازم است یک استراتژی مکتوب برای خود تهیه کنید. زمانی که قوانین مربوط به محل قرارگیری میزان ضرر را تعیین کردید، در ادامه آن را ارزیابی کرده و ببینید که آیا جایی برای بهتر شدن دارد یا خیر.

گام دوم: آزمودن استراتژی معاملاتی

آنالیز و ارزیابی میزان بازده استراتژی مشخص شده، این فرصت را در اختیارتان می‌گذارد تا براساس رفتار قیمت در گذشته، حد ضرر را به دست آورید. نتایج را بازبینی کنید و سعی نمایید مواردی که به دردتان می‌خورد را بشناسید. همچنین لازم است تایم فریم‌ها و جفت ارزهای گوناگون را بسنجید و از بین آن‌ها پرسودترین‌ها را برگزینید.

گام سوم: بهبود استراتژی و آزمایش مجدد آن

اگر براساس ارزیابی‌ها به این نتیجه رسیدید که استراتژی سودآوری نداشته‌اید، زمانش رسیده تا آن را تغییر دهید. حتی اگر نتایج خوبی از همان استراتژی به دست آوردید، از امتحان کردن ایده‌های جدید غافل نشوید؛ چراکه ممکن است به سیستم سودآورتری دست پیدا کنید.

مرحله چهارم: استراتژی معاملاتی خود را تقویت کنید

در این گام باید نتیجه استراتژی نهایی خود را ارزیابی کنید. بدین منظور، یک حساب دمو تهیه کنید و با انجام معاملات آزمایشی، نتایج به دست آمده را آنالیز کنید. در این گام، کم کم اشکالات و نکات مثبت استراتژی نمایان می‌شود و می‌توانید ویرایش نهایی را انجام دهید. به این شکل به بهترین حد ضرر ممکن، که مناسب معاملات شماست، دست پیدا می‌کنید.

شاید تا اینجای کار حس کرده‌اید اطلاعات خوبی در مورد حد ضرر در معاملات ارزهای دیجیتال پیدا کرده‌اید و خیلی خوب می‌دانید که استاپ لاس چیست، اما پیشنهاد می‌کنیم حتما اخطارهایی که در ادامه ذکر می‌کنیم را مطالعه کرده و هنگام تعیین حد ضرر به آن‌ها توجه کنید!

در تعیین استاپ لاس حواستان به این اشتباهات باشد!

نکته‌ای که در رابطه به این مطلب باید به یاد داشته باشید، این است که هیچ‌گاه حد ضرر، یک عدد مشخص نیست. با این وجود، در صورت عدم رعایت نکات، ممکن است یک عدد اشتباه را انتخاب کنید و متحمل ضررهای گزاف شوید. برای آن‌که بتوانید تا حد امکان سرمایه خود را حفظ کنید، به نکات زیر توجه فرمایید.

تعیین حریصانه

احتمالا این موضوع را می‌دانید که درصورت تمایل به کسب سود زیاد، لازم است میزان ریسک را نیز افزایش دهید. سرمایه‌گذاران، معمولا در آغاز کار خود حد ضررهای نزدیک به قیمت خرید را مشخص می‌کنند. این مسئله باعث می‌شود تا استاپ لاس همواره برای آن‌ها فعال باشد و با ضررهای بسیار کم از بازار خارج شوند.

هرچند که این روش، برای کسانی که به صورت روزانه ترید می‌کنند، می‌تواند تا حدودی کارآمد باشد، اما در اغلب اوقات حد ضرری که فاصله بیشتری تا قیمت دارد، سود بیشتری نصیبتان خواهد کرد. بنابراین لازم است برای به دست آوردن سودهای نجومی، فضای وسیع‌تری را برای نوسان در نظر بگیرید و با تحمل کمی ریسک، سرمایه خود را چند برابر کنید.

حجم نامناسب

اگر در آغاز کار سرمایه کمی دارید، بهتر است معاملاتتان را در حجم‌های کوچک انجام دهید. با رعایت این نکته، حدضررهای شما منطقی‌تر خواهد بود و دیگر به دلیل عدم هم‌خوانی اندازه و موجودی حساب، متضرر نمی‌شوید. تطابق این دو عامل با یکدیگر، باعث می‌شود تا میزان ریسک معقول باشد و قیمت‌ها اجازه نوسان بیشتری داشته باشند.

نداشتن استراتژی هنگام تعیین حد ضرر

بسیاری از تریدرها از اهمیت استراتژی در معاملات خود غافل هستند و همین امر سبب ایجاد خسارت برای آنان می‌شود. اگر قرار باشد استاپ لاس را برمبنای حدس و گمان تعیین کنید، هیچ‌گاه متوجه نمی‌شوید که چگونه می‌توانید عملکرد خود را بهبود دهید و سود بیشتری به دست آورید!

جمع‌بندی

این روزها بازار ارزهای دیجیتال به یکی از پرطرفدارترین حوزه‌های سرمایه‌گذاری تبدیل شده است. اما ورود به این عرصه هم مانند بورس و… نیاز به رعایت قوانین و اصول خاصی دارد. انتخاب استاپ لاس در نقطه درست، یکی از مواردی است که هر تریدر باید به آن دقت کند تا بتواند از ضررهای مالی کلان جلوگیری کند. در این مقاله، شما را با این مفهوم، میزان اهمیت آن و چگونگی انتخاب صحیح حد ضرر آشنا کردیم. امیدواریم درک کاملی نسبت به این نکته که استاپ لاس چیست بدست آورده باشید.

مفهوم لات در فارکس چیست و سود چگونه محاسبه می‌شود؟

شروع زندگی معامله‌گری در فارکس همراه با آشنا شدن با چند مفهوم مهم است. مفهوم لات در فارکس جزو این دسته از مفاهیم است که لازم است هر کسی درمورد آن بخواند و یاد بگیرد. اگر بدانیم که لات در فارکس چیست، به طور طبیعی تمرکز بالایی روی معاملات خود خواهیم داشت و با مدیریت بیشتری نسبت به سود خود عمل خواهیم کرد.

در مقاله امروز از لیدوما فارکس قصد داریم تعریف لات در فارکس را بیان کنیم. همراه ما باشید.

مفهوم لات در فارکس چیست؟

لات یا Lot در فارکس به زبان ساده یعنی این که شما می‌خواهید چقدر سود یا ضرر کنید. در نمودار قیمتی، واحدی که سود یا ضرر را می‌سنجد، پیپ نام دارد. اکنون برای تبدیل پیپ به دلار یا یک واحد پولی، لازم است تا از لات کمک بگیریم. لات با تبدیل پیپ به واحد ارزی، میزان سود و زیان شما را تعیین می‌کند. اگر لات شما زیاد باشد می‌توانید سودتان را افزایش دهید اما در مقابل میزان ضرر شما نیز افزایش می‌یابد.

با ذکر یک مثال، مفهوم لات در فارکس را به خوبی جا می‌اندازیم:

فرض کنید شما در نقطه A بازار معامله خرید باز کرده‌اید و قیمت با صعود به نقطه جدید B، شما را وارد سود می‌کند. برای این که بدانیم میزان سود شما چقدر است، فاصله نقاط A و B را با واحد پیپ می‌سنجیم. به طور مثال این فاصله 50 پیپ است. اکنون یک مشکل وجود دارد آن هم این که پیپ نمی‌تواند سود شما را با واحد پولی مشخصی بیان کند. این جا است که لات وارد میدان می‌شود.

لات می‌گوید اگر من را 0.01 انتخاب کنید، من با 50 پیپ سود، 5 دلار سود می‌دهم و اگر من را 1 در نظر بگیرید سود شما 100 برابر می‌شود؛ یعنی 500 دلار.

بیان یک مثال ملموس

اگر هنوز نمی‌دانید چرا پیپ و لات در بازار استفاده می‌شوند، لازم است تا کمی ‌وسیع‌تر به موضوع نگاه کنید. فرض کنید دو معامله‌گر از دو نقطه مختلف دنیا با هم صحبت می‌کنند و می‌گویند من در نقطه A خرید کردم و معامله خودم را در نقطه B بستم. آن گاه هر دو معامله‌گر متعجب می‌شوند و می‌گویند که ما دقیقا یک معامله با مشخصات یکسان انجام داده‌ایم.

اکنون معامله‌گر اول از دیگری می‌پرسد: «شما چقدر سود کرده‌اید؟» و در پاسخ می‌شنود: «50 پیپ». معامله‌گر اول می‌گوید من هم 50 پیپ سود کرده‌ام! در ادامه این گفتگو، معامله‌گر اول می‌گوید من حدود 10 دلار سود کرده‌ام و فرد دیگر با تعجب می‌گوید که چطور ممکن است؟! من 500 دلار سود کرده‌ام!

این یعنی دقیقا همان مفهوم لات در فارکس؛ هر دو فرد با واحد پیپ، سود 50 پیپی را نصیب شده‌اند اما با انتخاب لات‌های گوناگون 0.02 و 1 به سود‌های 10 دلار و 500 دلاری رسیده‌اند.

تعریف لات در فارکس یعنی تبدیل پیپ به واحد پولی

بنابراین متوجه می‌شویم که پیپ برای مشخص کردن میزان سود، در همه معاملات است و به نوعی می‌خواهد حرف انواع و اقسام معاملات را به یک زبان خاص ترجمه کند اما لات سود یا ضرر را به زبان دلاری یا هر واحد ارزی دیگر ترجمه می‌کند.

از کجا بدانیم سودمان چقدر می‌شود؟

یک راه ساده برای پی بردن به میزان سود، استفاده از ابزارهای ‌اندازه‌گیری است. وب‌سایت‌های مختلفی در این زمینه فعالیت می‌کنند که با گرفتن نقاط ورودی و خروجی معامله، میزان پیپ سود یا ضرر حاصل از معامله را به شما باز می‌گردانند.

به عنوان راه اول، استفاده از ابزار ساده خط‌کش را پیشنهاد می‌کنیم. این ابزار در سایت Tradingview که یک سایت مرجع نموداری است، در قسمت چپ و در نوار ابزارها مشاهده می‌شود.

شما می‌توانید با کلیک روی این ابزار، نقاط مختلف را ‌اندازه‌گیری کنید. این خط‌کش به شما می‌گوید که چقدر پیپ در این معامله خوابیده است. اگر معامله در جهت مخالف حرکت کند همان مقدار پیپ، ضرر برای شما ثبت می‌شود و اگر در جهت مطلوب حرکت کند، سود از آن شما خواهد بود.

نکته: شما می‌توانید با گرفتن دکمه Shift و کلیک روی یک نقطه از نمودار، حجم معامله نامناسب خط‌کش را فعال‌سازی کنید.

راه دوم برای محاسبه سود با استفاده از مفهوم لات در فارکس، استفاده از ابزارهای آنلاین محاسبه‌گر است. شما می‌توانید از طریق دو بخش محاسبه آنلاین پیپ و محاسبه آنلاین سود وارد بخش مربوطه شوید. برای ورود به هر کدام از محاسبه‌گرهای آنلاین زیر، روی آن کلیک کنید:

آموزش لات در فارکس

برای آموزش لات در فارکس لازم است تا میزان پیپ مورد نظر را به دست آورید. راه‌حل محاسبه پیپ را در عنوان قبلی آموزش دادیم. بعد از محاسبه پیپ، باید میزان لات را نیز بدانید. حجم لات در فارکس از یک صدم آغاز می‌شود. کسانی که سرمایه کمی را ‌برای ورود به بازار یا معامله در آن دارند، معمولا از حجم لات 0.01 استفاده می‌کنند.

با حجم یک صدم، هر 10 پیپ معادل 1 دلار خواهد بود. یعنی اگر شما 3650 پیپ سود کرده باشید، کافی است این مقدار را بر 10 تقسیم کنید تا سودتان به دلار محاسبه شود.

حجم لات در فارکس برابر یک صدم: 10 پیپ = 1 دلار

(به بیان دیگر هر پیپ برابر 0.1 دلار یا همان 10 سنت است)

اکنون فرض کنید حجم لات را 0.03 انتخاب کرده‌اید. با استفاده از فرمول بالا متوجه می‌شوید که 10 پیپ برای شما معادل 3 دلار سود خواهد بود. این جا است که به خوبی مفهوم لات در فارکس را می‌آموزیم و مشاهده می‌کنیم که سودمان دقیقا 3 برابر شده است. در مقابل یک مثال از ضرر هم می‌زنیم.

انواع لات‌ها و سود به ازای هر پیپ

اکنون حجم لات در فارکس را روی 1 قرار می‌دهیم. با توجه به 100 برابر کردن لات ( از 0.01 به 1) سود یا ضرر ما نیز 100 برابر می‌شود. بنابراین در جایی که قرار بود تنها 1 دلار ضرر کنیم اکنون 100 دلار ضرر کرده‌ایم!

حجم لات در فارکس برابر یک واحد: 10 پیپ = 100 دلار

(به بیان دیگر، هر پیپ برابر 10 دلار است)

من پیشنهاد می‌کنم همیشه میزان سود یا ضرر خودتان را به مقدار واحد یک صدم، یک دهم، یک یا ده تبدیل کنید و سپس آن را در اعداد دیگر ضرب کنید. به این روش راحت‌تر می‌توانید تعریف لات در فارکس را درک کنید، بعلاوه محاسبه بدون گیج شدن و به آسانی انجام می‌شود.

آموزش لات در فارکس و محاسبه آن؛

مثال:

حجم لات برابر 15 صدم است. پیپ به دست آمده 750pip است. سود حاصل از این معامله چقدر خواهد بود؟

پاسخ:

ابتدا با استفاده از فرمول بالا، به سرعت متوجه می‌شویم که هر 10 پیپ برابر 1 دلار در حجم لات یک صدم است. بنابراین در حجم یک صدم باید سود ما 75 دلار می‌بود اما چون حجم در 15 ضرب شده پس 75 هم در 15 ضرب می‌شود که سود 1125 دلار به دست می‌آید.

0.01 حجم	75 دلار سود
0.15 حجم	؟

برای یافتن جواب می‌گوییم چون حجم ما 15 برابر شده است، پس باید 75 دلار نیز 15 برابر شود تا پاسخ علامت سوال به دست آید.

نکات پایانی

در این مقاله سعی کردیم تا مفهوم لات در فارکس را به خوبی توضیح دهیم، هم‌چنین درباره نحوه محاسبه پیپ و سود یا ضرر گفتیم اما مهم‌ترین نکته در مبحث آموزش لات در فارکس، یادگیری مدیریت آن است. شما باید در انتخاب لات مناسب معامله‌تان دقت کنید.

لات در فارکس چیست؟ لات به معنای حجم معاملات شما است که می‌توانید میزان پیپ را با آن تغییر دهید. طبیعتا با افزایش یا کاهش لات، میزان سود و ضرر شما نیز افزایش یا کاهش می‌یابد.

لات نامناسب می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه شما شود

فردی که با سرمایه 100 دلار وارد فارکس می‌شود، هرگز نمی‌تواند لات 1 را انتخاب کند چرا که سرمایه اولیه او یا همان مارجین، این امکان را به او نمی‌دهد اما در بعضی از مواقع معامله‌گر می‌تواند لات بالایی را برای ترید خود انتخاب کند و این کار را هم انجام می‌دهد.

به عنوان مثال فردی که سرمایه 100 دلاری دارد، می‌تواند معاملاتی با حجم لات دو صدم را بگزیند اما این کار ریسک معامله‌هایش را بالا می‌برد. در واقع مدیریت سرمایه و ریسک در فارکس ایجاب می‌کند تا چنین فردی با حجم یک صدم معامله کند. برای آشنایی بیشتر با اصول اولیه مدیریت سرمایه می‌توانید این مقاله را مطالعه کنید: «مدیریت سرمایه در بورس + معرفی اصول مدیریت ریسک»

در این جا چند تمرین را برای شما آورده‌ایم. آن‌ها را حل و جواب را در بخش نظرات ارسال کنید.

تمرین اول: حجم لات در فارکس: 1 حجم معامله نامناسب پیپ: -800 pip

معامله سود است یا ضرر؟ چند دلار؟

تمرین دوم: سود از یک معامله: 270 سنت پیپ: +27 pip

حجم لات این معامله چقدر است؟

تمرین سوم:

کارمزد یک معامله به ازای حجم یک صدم، 70 سنت است. با سود 80 پیپ، سود نهایی را به دلار بیان کنید.

تمرین چهارم:

10 معامله با حجم یک صدم و یک معامله با حجم 0.12 باز کرده‌ایم. 10 معامله هر کدام با سود 50 پیپ و معامله تکی با ضرر 50 پیپ بسته می‌شوند. برآیند معامله سود است یا ضرر و چقدر؟

دوره جامع معامله گر 3 بعدی

موسسـه مالیِ معــتبر Prudential Financial در آمریکا در طـــول ۱۰ سال، ده ها هزار معامله گر را زیر نظر گرفت و به نتایج خیره کننده و البته تکان‌دهنده‌ای رسید.

بعد از ۵ سال فقط ۷ % از معامله‌گرهایی که روز اول، مثل خیلی از معامله‌گرها با کلی امــید و آرزو و با رویای یک شبه پولدار شدن آمــده بودند، در بازار باقی مانده بودند.

یعــنی ۹۳% از این افـــراد، حداکــثر در طـــول ۵ سال از بازار و معامله‌گــــری خداحافظی کرده بودند !!

تقریباً فقط ۵ درصد از معامله‌گرها بعد از ۵ سال،توانسته بودند به سود مستمر برسند و از این بازار پول بدست آورند و ثروتمند شوند.

در واقع ۹۵ درصد معامله گــرها، در بلــند مدت ، فقــط ضـرر به بار می آورند !

البته ممکن است که چند روزی هم سود کرده باشند ، اما بازار حتما تمـام آن سودها را از چنگ آن ها درآورده است.

🔍 می‌دانید مشکلِ واقعی از کجا به وجود می آید؟!

این که یک معامله‌گر نمی‌داند برای موفقیت در دنیای معامله‌گری، فقط به تحلیل تکنیکال نیاز ندارد.

البته درست است که شـروع یادگـیری در بازارهای مالی همیشه باید با تحلــیل‌های تکنیـکال باشد ،

اما واقعــیت این اسـت که یک معامله‌گر حرفه‌ای و پولساز به جای فقط تحلیل تکنیکال در واقع نیاز به یک سیستمِ معاملاتی دارد!

سیستمی که باید شــامل ســـه بخش باشد و به همــین دلیل هم هســـت که یک معامله گر موفق ، در واقع یک معامله‌گر سه بعدی است.

اما این 3 بعد به چه موضوعاتی می‌پردازند و در یک نگاه اجمالی در این دوره‌ی آموزشی چه مهارت‌هایی را کسب می‌کنید:

بعد اول”Strategy”:
که بخشی از آن همانطور که گفته شد به تحلیل‌ه‏ای تکنیکال مربوط می‌باشد و به شما می‌گـوید که کـجا بخـرید و کـجا بفـروشید

اگر شــــما بتوانیـد یک استراتژی معاملاتی با تمــام جزییات برای خـودتان بسـازید ،

در واقع می‌توان گفت که به یک معامله‌گر استراتژیک تبدیل شده‌اید و در حجم معامله نامناسب واقع بُعد اول را بدست آورده‌اید.

بعد دوم “Money Management” :
که به شما می گوید ، در یک معامله ، چقدر می‌توانید بخـرید یا بفـروشید!

منظورم همان حجمِ معامله است ، یا در واقع چطور باید مدیریت ریسک و سرمایه‌تان را بر عهده بگیرید

تا شاخص احتــمال نابودی حساب شما یا همان ROR که در این دوره فرا می‌گیرید ، یا صفر باشد یا یک عدد بسیار بسیار کوچک.

بعد دوم “Psychology” :
بعد سوم که از نظر بسیاری از منابع روز دنیا ، یک بُعد کور می‌باشد و با اینکه مهم‌ترین بُعدِ معامله‌گری است ، اما کمترین توجه به آن می‌شود.

بله! “Psychology” که ترس ، طمع و احساساتِ یک معامله‌گر را کنترل می کند تا حرکتی انجام ندهد که بعداً پشیمانی به بار بیاورد!

آن چه در دوره‌ی آموزشی “معامله‌گر 3‌بعدی” فرا خواهید گرفت

🔵بر اســـــاس الگـــــوی چهارگانه‌ی دسته‌بنــــدی شغــــل‌ها به روش “دارن هـاردی” می‌آموزید که شـــــما از کـــدام دســـــته‌ی شغلی به معامله‌گــری آمــــده‌اید و باید چه مســـیری را برای موفقیت طی کنید.

🔵با روش کار ذهن ثروتمــندان جهان آشنا می‌شوید و می‌آموزید که چـطور ذهن خودتان را برنامه‌ریزی کنیـد تا برای شـــــما در دنیای معامله‌گــری مانند یک ماشـــــین پولسازی عمل کند.

🔵 با واقعــیت‌های شغــــل معامله‌گــری آشــنا می‌شـوید و از تصـــورها و توهم‌های زیان‌آور بیـــرون می‌آیید

و آگاه می‌شــــوید که فقـــط 5 درصــد معامله‌گرها،مـــوفق و پولساز هستند و مابقی فقط ضــرر به بار می‌آورند.

هم‌چنیــن می‌آموزید که چطـــور باید به آن جامعــه‌ی 5 درصدی ملحق شوید.

🔵 یاد می‌گـــیرید که یک معامله‌گر موفــــق به یک سیســـــتم 3بعـدی در معاملات خود نیاز دارد
(اســــتراتژی – مدیریت ریســــک و سرمایه – روانشناسی معامله‌گری) و هم‌چنیـــن با سهم،

نقـــــش و وظیفه‌ی هر کدام از این بعـــــدها برای موفقــــــیت در معامله‌گری آشنا می‌شوید.

🔵 روش دقیق طراحی و ساخــــت یک استراتژی موفق معاملاتی را یاد می‌گیرید
تا بتوانیـــــد به یک معامله‌گر اســـتراتژیک و پولساز تبدیل شوید .

‏ 🔵به صــــــــورت کارگاهـــــی و عملیاتی می‌آمـوزید که چطـــور باید یک ” اســــتراتژی معاملاتی” را زیر ذره بین قرار دهــید تا از سودآوری آن در بلندمدت مطلع شوید.

🔵 شـــیوه‌ی علمی و کاربردی “بک تست” و “فوروارد تست کردن” یک اســــتراتژی معاملاتی را با تمام جزئیات فرا می‌گیرید.

🔵‏ با مکانیزم عملکرد “بهــــره‌ی ساده” و “بهــــره‌ی مرکب” در بازارهای مالی آشـــــنا می‌شــــوید

تا به کمــــــک مکانیزم‌های آن بتوانید کنترل پول و ســـرمایه‌ی خود را به گونه‌ای در اختیار بگیرید که منحنی رشد حساب شـما از قالب خطی به نمایی تغییر کند.

🔵‏ روش دقـیق محاسبه‌ی میزان حجم در یک معامله و هم‌چنیــن انتخاب لوریج (اهرم) سـودآور و ایمن را با تمام جزییات فرا می‌گیرید.

🔵 با تمام شاخـص‌های مــدیریت ســرمایه که زبان گفتــگوی شما با اسـتراتژی‌های معاملاتی می‌باشد به دقیــــــق‌ترین حالت ممکن آشنا می‌شوید.

🔵‏ بر اســاس منابع روز دنیـا با روش‌های علمی در محاسبه‌ی حداکثر ریسک مجاز برای هر معامله و هم‌چنیــن کل معاملات باز همزمان ، آشـــنا می‌شوید

تا بتوانید با مدیریت صحــــیح آن ، “شاخــص احتــمال نابودی حساب(ROR)” را به صفر برسانید.

🔵‏ در قالــب یک برنامه‌ی اکســل جامــع و انحصــاری ، بر اساس آن‌ چه در بخش مدیریت سرمایه می‌آموزید
می‌توانید با سرعت عمل خیره‌کننده‌ای ، تمام جوانب مدیریت ریســــک و سرمایه‌ را در تمام معاملات خود رعایت کنید.

🔵 برای محافظت از سود در معاملات خود ، با شیـوه‌های معامله‌گری پویا (Active Trading) مانند روشِ کم کردن میانگین،

روش مدیریت هرمی حجم، خروج فازی و حد ضرر شناور به طور دقیق آشنا می‌شوید.

🔵 می‌آموزید که چطور برای خود ” ژورنال” و ” کارنامه‌ی معاملاتی” بسازید تا بتوانید در هر دوره‌ی معاملاتی عملکرد سیستم معاملاتی خود را ارزیابی کنید.

🔵 با “چرخـــه‌ی احساســــات” در معامله‌گری آشـــــنا می‌شــــوید و یاد می‌گــــیرید در هر موقعیت زمانی در کجای این چرخه ایستاده‌اید و چه خطراتی در انتظار شماست.

🔵‏ با عملکرد “بخش‌های سه‌گانه‌ی مغز” و “مکانیزم هوش هیجانی” برای کنتـرل احساسات در معامله‌گری ، آشنا می‌شوید

و می‌آموزید که چطور مکانیزم‌های مغزی و هوش هیجانی خود را برای یک معامله‌ی موفق مدیریت کنید.

🔵 با ماهیت و واقعــیت بازار آشنا می‌شـــوید و به شکل واقـع بینانه‌ای تفاوت بیـن معامله‌گری و قــــماربازی را فرا می‌گـــــیرید.

می‌آموزید که یک معامله‌گر موفــــق دارای چه ویژگی‌های رفتاری است و چطور باید برای خود هدف‌گذاری کند، واقع‌بین باشد و مسئولیت‌پذیری و اعتماد به نفس خود را افزایش دهد.

🔵‏ با مفهوم دقیـــق “ریسـک‌گریزی”و “ریسـک‌پذیری” آشـنا می‌شـــوید
و می‌توانیـد تشخیـــص دهیــد که شمـــــا در کدام یک از این دو دســـــته قرار دارید تا بتوانیــــد با راه‌کارهای مناسب ارائه شده ، مدیریت ریســک و احساسات خــود را در معادلات به عهده بگیرید.

🔵‏ می‌آموزید که یک معامله‌گر موفق ، چه ویژگی‌های رفتاری را ، نباید داشته باشد

و چطور باید ترس ، طمع ، خشـم ، تعصـب ، بی‌صـبری و ســوگیری‌های نامناسب را از خود دور کند.

‏🔵 به شیــوه‌ی علم نوظهــور “سایکـو سایبرنتیـک” ، با تکنیک‌هایی منــحصر به فرد برای مرحلـه‌ی ریلکسیشن ، قبل از ورود به معاملات،

کنتـرل احساسات منفی وقـتی در سـودیاضـرر هستید و روش کسب آمادگی برای دریافت سودهای بزرگ و بسیاری از موارد دیگر ، آشنا می‌شوید.

• در نهایت اصلی ترین چیزی که این دوره را از 99.99 درصد دوره های اینترنتی دیگر متمایز و خاص میکند مبحث استراتژی شخصی کیهانی است. یعنی علاوه بر تمام موضوعات بالا که از سیر تا پیاز به شما آموزش داده خواهد شد؛ در نهایت با یک استراتژی سوپر قوی و سوپر قدرتمند و سوپر آسان آشنا میشوید که به تنهایی میتواند بازدهی شما را تا 70 درصد افزایش دهد بدون حجم معامله نامناسب هیچ اغراقی.

عملا شما با این استراتژی کیهانی آشنا میشوید تا کم کم بر مبنای همان بتوانید طی چند هفته به استراتژی معاملاتی اصلی خودتون دست پیدا کنید و شروع به ترید کردن کنید.

• پس چرا صبر و دست روی دست گذاشتن برای تغییر سرنوشت مالی خودت؟ سریع بلیت این سمینار رو با مبلغ بسیار اندکی که نسبت به محتوای عمیق و ارزشمندش اصلا مبلغی حساب نمیشه رو تهیه کن و با هر سطح دانشی از بازارهای مالی که قرار داری روز سمینار با یک دفتر و یک خودکار حاضر شو و ببین چجوری بهره وریت نزدیک به 70 درصد رشد میکنه.

هرگونه سوال در بخش سوالات متداول پاسخ داده شده است.

• قبل ثبت نام حتما توضیحات رو با دقت بخون و بعدش مطمئن شو هنوز ظرفیت ثبت نام به اتمام نرسیده باشه.

متاسفانه به دلیل برخی مشکلات فنی در ایوند بیش از یک حد مشخص امکان افزایش ظرفیت سمینار رو نداریم و اگر تکمیل ظرفیت بشه باید صبر کنید تا دوره بعدی مجدد شروع بشه.

پس زودتر توضیحات رو بخون و ثبت نام کن چراکه این مبلغ کم فقط شاید هزینه یک بسته اینترنت یا حتی یک سفر اسنپ باشه اما توی آینده مالی تو قطعا اونقدر ارزشمنده که نمیشه گفت چه میزان می ارزه و رقم روی اون گذاشت. پس فرصت رو از دست نده و خودت رو برای سمینار آماده کن که قراره بهترین اتفاق زندگی مالیت رقم بخوره :))

ارزش معاملات بورس کالا از مرز ۱۰۰ هزار میلیارد تومان گذشت

ارزش معاملات بورس کالای ایران از ابتدای سال جاری تاکنون برای نخستین بار در تاریخ معاملات این بورس از مرز ۱۰۰هزار میلیارد تومان فراتر رفت.

به گزارش «پایگاه خبری بورس کالای ایران»، ارزش کل معاملات بورس کالای ایران اعم از بازار فیزیکی و مالی از ابتدای سال جاری تا پایان معاملات هفته گذشته در حالی به بیش از ۱۰۱ هزار و ۳۰۳ میلیارد و ۲۴۸ میلیون تومان رسید که این رقم نسبت به ارزش ۷۳ هزار و ۹۴۲ میلیارد و ۲۶۴ میلیون تومانی به ثبت رسیده در دوره مشابه سال گذشته با رشد ۳۷درصدی همراه بوده است.

طی حدود ۱۱ماهی که از سال ۹۶ سپری شده، در بازار فیزیکی بورس کالا ۲۸میلیون و ۸۴۸ هزار تن انواع محصول به ارزشی بیش از ۴۳ هزار و ۹۵۶ میلیارد تومان خرید و فروش شده که از این میزان بیشترین سهم از کل ارزش معاملات به ترتیب به تالار محصولات صنعتی و معدنی و تالار پتروشیمی اختصاص یافته است.

آمارهای موجود حاکی از آن است که حجم و ارزش معاملات بازار فیزیکی از ابتدای سال جاری تا پایان معاملات هفته گذشته به ترتیب با ۳ و ۳۱ درصد رشد نسبت به دوره مشابه سال گذشته همراه شده است.

در این میان در تالار محصولات صنعتی و معدنی بیش از هفت میلیون و ۸۳۸ هزار تن محصول به ارزشی بیش از ۱۸ هزار و ۱۹ میلیارد و ۷۹ میلیون تومان مورد معامله قرار گرفته است که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته ۲۷ درصد افزایش ارزش را نشان می دهد.

در بازار محصولات کشاورزی نیز ۳۰۸۱ میلیارد و ۶۱۱ میلیون تومان محصول به حجمی بالغ بر دو میلیون و ۷۴۶ هزار تن معامله شده که از نظر حجم و ارزش معاملات به ترتیب رشد ۱۹ و ۱۸ درصدی ثبت شده است.

در تالار محصولات پتروشیمی نیز حجم معاملات با رشد ۱۰ درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به بیش از سه میلیون و ۶۲۲ هزار تن محصول رسید و ارزشی بیش از ۱۳ هزار و ۶۴۸ میلیارد و ۸۹۲ میلیون تومان را رقم زد.

حجم معاملات تالار فرآورده های نفتی نیز به حدود ۹ میلیون و ۴۸۳ هزار تن محصول رسید و نسبت به سال قبل ۹ درصد رشد کرد. ارزش معاملات این تالار نیز به حدود هشت هزار و ۸۲۶ میلیارد و ۶۷۱ میلیون تومان افزایش یافت که حاکی از رشد ۴۷ درصدی نسبت به بازه زمانی مشابه سال ۹۵ است.

نکته دیگر اینکه، در این بازه زمانی مذکور حجم بازار فرعی با رشد ۵۷ درصدی به ۱۵۸ هزار و ۵۴۶ تن محصول رسید و ارزش معاملات این بازار نیز با افزایش ۱۵۰ درصدی به ۳۳۴ میلیارد و ۱۵۱ میلیون و ۷۶۸ هزار تومان رشد کرد.

سهم بازار مالی از حجم و ارزش کل معاملات

حجم و ارزش معاملات بازار مالی بورس کالای ایران نیز طی سال جاری که شامل معاملات قرادادهای آتی، آپشن، سلف موازی استاندارد، گواهی سپرده کالایی و صندوق سرمایه گذاری می شود با رشد نسبت به سال گذشته همراه شده است. بطوریکه ارزش بازار مالی طی این مدت به رقمی بیش از ۵۷ هزار و ۳۴۶ میلیارد تومان رسیده تا این بخش سهم بیشتری از ارزش معاملات بورس کالای ایران را به نسبت بازار فیزیکی در اختیار بگیرد.

نگاهی به آمار معاملات بازار مالی بورس کالا نشان می دهد قراردادهای مشتقه از جمله معاملات آتی و آپشن در صدر این بازار قرار دارد. بطوریکه در بخش قراردادهای مشتقه از ابتدای سال ۹۶ تا تاریخ ۲۶ بهمن ماه، در مجموع بیش از سه میلیون و ۷۲۳ هزار قرارداد آتی و آپشن به ارزشی بیش از ۵۶ هزار و ۳۸۰ میلیارد تومان مورد معامله قرار گرفته است.

به این ترتیب در بازار آتی سکه بیش از ۵۶ هزار و ۳۲۹ میلیارد و ۲۰۴ میلیون تومان قرارداد در بورس کالا منعقد شده تا حجم و ارزش معاملات این بخش از بازار مالی در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته به ترتیب با ۲۵ و ۵۸ درصد افزایش همراه شود. حجم و ارزش معاملات قراردادهای آپشن نیز به ترتیب با رشد ۱۹ و ۲۷ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل همراه شده است.

همچنین طی بازه زمانی حدود ۱۱ ماهه امسال، ارزش معاملات قراردادهای سلف موازی استاندارد به ۳۹۴ میلیارد و ۶۳۲ میلیون تومان رسید و در بخش گواهی سپرده کالایی نیز ارزش معاملات به ۴۸۷ میلیارد و ۳۱۱ میلیون تومان رشد کرد. صندوق های سرمایه گذاری فعال در بورس کالای ایران نیز ارزش معاملاتی بیش از ۸۴ میلیارد و ۴۵۷ میلیون تومان را به ثبت رساند.

انواع قراردادها در بازار فیزیکی

این گزارش می افزاید، در بازار نقدی در کلیه تالارهای معاملاتی طی بازه زمانی مذکور بیش از ۱۶ میلیون و ۸۵۳ هزار و ۵۰۶ تن محصول به ارزشی بیش از ۲۶ هزار و ۸۵۱ میلیارد و ۴۵۴ میلیون تومان دادو ستد شده و ارزش معاملات سلف نیز با معامله ۶ میلیون و ۹۹۱ هزار و ۷۰۷ تن محصول از رقم ۱۷ هزار و ۱۰۰ میلیارد و ۴۲۰ میلیون تومان فراتر رفته است.

معاملات نسیه نیز چهار میلیارد و ۶۷۳ میلیون و ۲۱۷ هزار تومان از کل ارزش معاملات بازار فیزیکی را در تالارهای مختلف به خود اختصاص داده است.

فولاد، پلیمر و گندم در صدر معاملات

همچنین در تالار محصولات صنعتی و معدنی درحالی بیش از ۱۸ هزار و ۱۹ میلیارد و ۷۹ میلیون تومان انواع محصول معامله شده که معاملات فولاد با ۶ میلیون و ۲۳۴ هزار تن حجم به ارزشی بیش از ۱۳ هزار و ۸۶۴ میلیارد و ۵۰۰ میلیون تومان در قالب قراردادهای نقد، نسیه و سلف در صدر معاملات این بازار قرار گرفته است.

در بازار محصولات پتروشیمی نیز بیشترین حجم و ارزش معاملات در خصوص محصولات پلیمری رقم خورده تا بیش از دو میلیون و ۶۰۱ هزار تن محصول به ارزشی بالغ بر ۱۱ هزار و ۱۱۴ میلیارد و ۷۶۳ میلیون تومان مورد معامله قرار گیرد.

محصول قیر نیز با معامله ۴ میلیون و ۸۴۲ هزار و ۱۳۸ تنی به ارزشی بیش از ۴ هزار و ۷۶۸ میلیارد و ۷۶۵ میلیون تومان به ترتیب ۵۱ و ۵۴ درصد از کل حجم و ارزش معاملات بازار فرآورده های نفتی را از ابتدای سال جاری تاکنون در برگرفته است.

در تالار کشاورزی نیز بیش از یک میلیون و ۸۰۷ هزار تن گندم به ارزشی بالغ بر هزار و ۵۷۹ میلیارد و ۷۴۵ میلیون تومان دادوستد شده تا به ترتیب ۶۶ و ۵۱ درصد از کل حجم و ارزش معاملات این تالار را در اختیار خود بگیرد.

در بازار فرعی بورس کالای ایران نیز در حالی معاملاتی به ارزش ۳۳۴ میلیارد و ۱۵۱ میلیون و ۷۶۸ هزار تومان به ثبت رسیده که محصولات کشاورزی به ترتیب ۳۶.۲ و ۴۸ درصد از کل حجم و ارزش معاملات این بازار را به خود اختصاص داده است.