طلا یک سرمایه گذاری نیست

صندوق قابل معامله (ETF) ارز دیجیتال چیست؟ از صندوق بیت کوین چه می‌دانیم!

اگر چند صباحی از حضور شما در دنیای ارزهای دیجیتال گذشته باشد، حتماً با اصطلاح صندوق قابل معامله (ETF) برخورد داشته‌اید. صندوق ارز دیجیتال از جمله بیت کوین که به تازگی تصویب شده است از دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری در دنیای رمزارزها است که به باور بسیاری ریسک کمتری دارد. در ادامه این مقاله از رمزینکس به بررسی همه جوانب این صندوق‌ها خواهیم پرداخت.

صندوق قابل معامله یا ای تی اف (ETF) چیست؟

ای تی اف (یا صندوق قابل معامله) یک ابزار مالی تنظیم شده است که قیمت آن وابسته به ارزش دارایی‌های پایه آن است. به عنوان مثال، قیمت صندوق طلا به ارزش ذخایر طلا بستگی دارد. به همین ترتیب قیمت ای تی اف نفت، یا شاخص سهام یا رمز ارزها به ترتیب بر اساس ارزش نفت، شاخص سهام یا دارایی‌های رمز ارزی تعیین می‌شود.

درست مانند سهام شرکت‌ها، صندوق قابل معامله را می‌توان در صرافی‌های رگوله شدن در سراسر جهان معامله کرد، کاری که همین الان هم انجام می‌شود. این امر به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد ای تی اف ها را از طریق حساب‌های کارگزاری خود معامله کنند.

هدف اصلی از ایجاد صندوق قابل معامله داشتن ابزاری مالی است که ارزش آن به ارزش یک دارایی پایه گره خورده است. در این حالت سرمایه گذار مجبور نیست برای سرمایه‌گذاری روی یک دارایی مستقیماً آن دارایی واقعی را بخرد.

به عنوان مثال اگر سرمایه گذار بخواهد در طلا سرمایه‌گذاری کند اما نخواهد خود این دارایی را به صورت فیزیکی در اختیار بگیرد می‌تواند از طریق خرید صندوق طلا که قیمت آن وابسته به قیمت طلای واقعی است به هدفش برسد.

شاید در این تعریف شما متوجه یکی از نقاط منفی ای تی اف‌ها شده باشید اما در ادامه این راهنما بیشتر به مزایای ای تی اف‌ها به ویژه در زمینه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال اشاره می‌کنیم.

صندوق قابل معامله (ETF) ارز دیجیتال چیست؟

برای پاسخ به آن باید کمی به طلا یک سرمایه گذاری نیست عقب‌تر برگردیم. صندوق قابل معامله یا ای تی اف (ETF) یک ابزار مالی است که ارزش دارایی خاص یا مجموعه‌ای از دارایی‌های پایه را دنبال می‌کند. مزیت اصلی این صندوق‌ها این است که سرمایه گذاران می‌توانند بدون نیاز به خرید دارایی‌های فیزیکی جدید به سبد سرمایه‌گذاریشان تنوع ببخشند.

دقت کنید که صندوق قابل معامله ارز دیجیتال از جمله بیت کوین و اتریوم با تمامی مزایایی که دارند، فعلا در دسترس ما ایرانیان نیست و یا دسترسی به آنها بسیار دشوار است.

برای مثال، قیمت صندوق قابل معامله طلا به ارزش ذخایر طلا گره خورده است. همچنین، قیمت یک ای تی اف ارز دیجیتال به ارزش یک یا چند دارایی رمزنگاری شده بستگی دارد و ای تی اف بیت کوین فقط به قیمت بیت کوین وابسته است.

نکته مهم این است که ای تی اف‌ها بیشتر در بازارهای بورس سنتی معامله می‌شوند تا صرافی‌های ارزهای دیجیتال.

در حال حاضر در چندین کشور امکان معامله کردن ای تی اف بیت کوین فراهم شده است. بسیاری از این صندوق‌ها در سال جاری در کانادا، برزیل، اروپا و دبی راه اندازی شده‌اند.

اما تأیید شدن صندوق‌های رمز ارزها توسط سازمان بورس آمریکا موجب دلگرمی علاقمندان به ارزهای دیجیتال شده و به پذیرش گسترده ای تی اف‌های رمز ارزها در سراسر جهان دامن می‌زند و همچنین مشروعیت بیشتری به ارزهای دیجیتال می‌بخشد.

تأیید شدن این صندوق‌ها از سوی سازمان بورس آمریکا نه تنها به این دلیل بسیار مهم است که ایالات متحده بزرگ‌ترین و پیچیده‌ترین بازار مالی جهان است بلکه یکی دیگر از دلایل اهمیت آن این است که پس از سرکوب شدن ماینرها و معامله‌گران بیت کوین توسط کشور چین در ماه مه امسال، حالا آمریکا بیشترین سهم از استخراج بیت کوین در جهان را به خود اختصاص داده است.

صندوق ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

جذابیت اصلی صندوق قابل معامله رمز ارزها این است که دقیقاً مانند ای تی اف‌هایی عمل می‌کنند که توسط دارایی‌های سنتی پشتیبانی می‌شوند. صندوق ارز دیجیتال به دو شکل عرضه می‌شوند:

پشتوانه فیزیکی

برای ایجاد این نوع ای تی اف رمز ارزی، یک شرکت مدیریت دارایی باید مقداری کوین واقعی را از بازار خریداری کند، همان‌طور که در ای تی اف‌های سنتی اقدام به خرید سهام می‌کند. سپس این شرکت می‌تواند صندوقی ایجاد کند که ارزش آن وابسته به ارزش دارایی‌های رمز ارزی باشد و آن را برای معامله در بازار بورس لیست کند. اگر ارزش کوین‌های موجود در صندوق ای تی اف افزایش یابد ارزش سرمایه‌گذاری شخص نیز افزایش می‌یابد.

پشتوانه فیوچرز

در این نوع ای تی اف سهام صندوق نه بر اساس کوین‌های واقعی بلکه بر اساس قراردادهای فیوچرز (آتی) رمز ارزها هستند. قرارداد آتی صرفاً توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در زمان معین در آینده است.

این نوع صندوق ارز دیجیتال نسبت به ای تی اف‌های با پشتوانه فیزیکی ریسک کمتری دارند زیرا در آن هیچ دارایی فیزیکی خریداری نمی‌شود در نتیجه نیاز به محافظت از دارایی وجود ندارد. طبق گزارش‌ها، سازمان بورس آمریکا قرار است این نوع ای تی اف بیت کوین را تایید کند.

مزایای صندوق ارز دیجیتال

سهولت: در زمینه رمز ارزها بزرگ‌ترین مزیت ای تی اف نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم این است که سرمایه گذاران مجبور نیستند خود دارایی اصلی را خریداری و نگهداری کنند.

اگرچه صرافی‌های ارزهای دیجیتال خرید و فروش رمز ارزها را در چند سال گذشته آسان کرده‌اند اما مواردی مانند راه اندازی کیف پول‌های دیجیتال و درک نحوه عملکرد کلیدهای خصوصی و عمومی همچنان مانعی برای پذیرش رمز ارزها در مقیاس بزرگ است.

ای تی اف‌های ارزهای دیجیتال به سرمایه گذاران این امکان را می‌دهند که از طریق حساب‌های کارگزاری فعلی‌شان از این کلاس جدید از دارایی‌ها سود کسب کنند.

ایمنی بیشتر: از آنجا که ای تی اف‌ها در صرافی‌های سنتی معامله می‌شوند همگی کاملاً رگوله شده هستند. این بدان معناست که نهادهای نظارتی می‌توانند عملکرد آنها را زیر نظر گرفته و تحلیل کنند و جلوی دستکاری قیمت در بازارهای ای تی اف را بگیرند. با این حال، قیمت دارایی طلا یک سرمایه گذاری نیست پایه همچنان ممکن است

در صرافی‌های ارزهای دیجیتال رگوله نشده دستکاری شود. صرافی‌ها و کیف پول‌های ارزهای دیجیتال مستعد حملات هکرها و سرقت نیز هستند. سرمایه گذاران در ای تی اف‌های رمز ارزها نگران این خطرات نیستند زیرا هیچ رمز ارز واقعی در اختیار ندارند. به علاوه، در ای تی اف‌های پشتوانه فیوچرز حتی خود صندوق هم هیچ ارز دیجیتالی ندارد.

ارزان‌تر بودن: خریدن مجموعه‌ای بزرگ از ارزهای دیجیتال یک فرایند طولانی و پیچیده است که شامل بازکردن حساب در چندین صرافی ارزهای دیجیتال و داشتن کیف پول‌های دیجیتالی متعدد است.

در صندوق ارزهای دیجیتال، سرمایه گذار می‌تواند از طریق یک سرمایه‌گذاری بر روی چندین رمز ارز – هرچند به صورت غیرمستقیم – سرمایه‌گذاری کند. کارمزدهای ای تی اف نیز به طور کلی کمتر از کارمزدهای صندوق‌هایی است به صورت سنتی مدیریت می‌شوند.

معایب صندوق ارز دیجیتال

انتخاب محدود: در حال حاضر تعداد کمی از این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری وجود دارد. اما اگر سازمان بورس آمریکا به فعالیت صندوق قابل معامله (ETF) رمز ارزها مجوز بدهد این شرایط می‌تواند به سرعت تغییر کند.

محدود بودن انتخاب در سطح خود دارایی نیز وجود دارد. ای تی اف‌های سنتی شامل طیف وسیعی از اوراق بهادار برای به حداقل رساندن ریسک هستند. اما در بیشتر ای تی اف‌های رمز ارزها امکان سرمایه‌گذاری بر روی تنها چند ارز دیجیتال وجود دارد.

خطرات مربوط به رمز ارزها: اگرچه ای تی اف‌ها از جهاتی امن‌تر از سرمایه‌گذاری مستقیم روی خود ارزهای دیجیتال هستند اما به هر حال بسیاری از خطرات این دارایی در ای تی اف‌ها هم وجود دارد.

ارزهای دیجیتال و در نتیجه ای تی اف‌های آنها پرنوسان و بی ثبات هستند. در هر صندوق با پشتوانه فیزیکی علاوه بر خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال باید سایر خطرات مربوط به رمز ارزها مانند هک شدن را مدیریت کرد.

شاید یک عهدشکنی؟ به باور طرفداران پروپا قرص ارزهای دیجیتال این دارایی‌ها از سرمایه دارندگان در مقابل کاهش ارزش پول فیات و بانک‌های مرکزی و دولت‌های حامی آن محافظت می‌کنند.

اما برخلاف این ویژگی رمز ارزها، ای تی اف بیت کوین طبق تعریف توسط دولت رگوله شده و سرمایه گذاران نیز در واقع هیچ ارز دیجیتالی نمی‌خرند.

صندوق (ETF) بیت کوین چیست؟

ای تی اف (ETF) یا صندوق بیت کوین مشابه مورد بالا است اما ارزش آن به طور خاص به قیمت بیت کوین وابسته است. سرمایه گذاران از طریق ای تی اف می‌توانند بدون نیاز به خرید بیت کوین واقعی و نگرانی در مورد خطرات مرتبط با خرید و نگهداری آن از نوسان‌های قیمتی این رمز ارز کسب سود کنند.

دلیل به وجود آمدن صندوق بیت کوین

برخی از منتقدان استدلال کرده‌اند که تشکیل صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین ضروری نیست زیرا سرمایه گذاران می‌توانند خود بیت کوین را خریده و مستقیماً روی آن سرمایه‌گذاری کنند.

اگرچه این استدلال منطقی است اما در آن به سرمایه گذاران سنتی‌تر یا شاید کسانی که اطلاعات کمتری در زمینه فناوری دارند و می‌خواهند روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند توجه نشده است.

این افراد به کمک صندوق بیت کوین می‌توانند بدون نیاز به یادگیری اطلاعات پیچیده مربوط به کیف پول بیت کوین، عبارت‌های بازیابی و کلیدهای عمومی و خصوصی به سادگی روی بیت کوین سرمایه‌گذاری کنند.

طبق گزارش «وضعیت ارزهای دیجیتال در بریتانیا» که توسط صرافی جمینای در ۲۰۲۱ انجام شد ۲۷/۵ درصد از افراد گروه سنی بین ۱۸ تا ۲۴ سال روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده‌اند. این در حالی است که تنها ۷/۴ درصد از افراد ۵۵ ساله و بیشتر روی این دارایی‌ها سرمایه‌گذاری کرده بودند.

بررسی دقیق‌تر سرمایه گذاران بر اساس شغل آنها نشان داد که از ۱۰ بخش برتر، بیشترین سرمایه گذاران از صنایع فناوری اطلاعات و مخابرات و با فاصله کم از صنایع معماری و مهندسی بودند. این وضعیت ممکن است نشان دهنده ارتباط مستقیم بین میزان سرمایه‌گذاری روی رمز ارزها و میزان آشنایی سرمایه گذاران با فناوری باشد.

ارائه شدن صندوق قابل معامله بیت کوین در بورس‌های بزرگ سهام می‌تواند ورود سرمایه گذاران احتمالی بیشتر از طیف‌های مختلف را تسهیل کند. در این شرایط سرمایه طلا یک سرمایه گذاری نیست بیشتری وارد اکوسیستم بیت کوین شده و جایگاه بیت کوین به عنوان یک دارایی استاندارد برای سرمایه‌گذاری بیش از پیش تثبیت می‌شود.

مزایای صندوق (ETF) بیت کوین

سرمایه گذاران با سرمایه‌گذاری در ای تی اف بیت کوین می‌توانند بدون کسب اطلاعات درمورد نحوه عملکرد بیت کوین، ثبت نام در صرافی ارزهای دیجیتال و خطرات مرتبط با مالکیت مستقیم بیت کوین از نوسانات قیمت این رمز ارز بهره‌مند شوند.

از جمله این خطرات این است که بیت کوین را باید در کیف پول نگهداری کرد و اگر سرمایه گذار رمز عبور آن را فراموش کند دارایی‌اش را برای همیشه از دست خواهد داد. ای تی اف بیت کوین روند سرمایه‌گذاری روی بیت کوین را ساده می‌کند.

در ای تی اف امکان نگهداری بیش از یک دارایی وجود دارد. به عنوان مثال، ای تی اف بیت کوین می‌تواند شامل بیت کوین، سهام اپل، سهام فیسبوک و … باشد؛ در نتیجه سرمایه گذار می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده و سبد متنوعی از انواع سهام تشکیل دهد.

با توجه به اینکه بیت کوین غیر رگوله و غیر متمرکز است اکثر پناهگاه‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی جهان اجازه خرید بیت کوین را نمی‌دهند. از سوی دیگر، معاملات ای تی اف بیت کوین در صرافی‌های سنتی به احتمال زیاد توسط سازمان بورس آمریکا تنظیم شده و واجد شرایط بهره وری مالیاتی است.

معایب صندوق قابل معامله بیت کوین

ای تی اف‌ها معمولاً در مقابل خدمات خود از سرمایه گذاران هزینه‌های مدیریتی دریافت می‌کنند. در نتیجه داشتن مقدار قابل توجهی از سهام در ای تی اف بیت کوین ممکن است به مرور زمان کارمزدهای مدیریتی زیادی را به دنبال داشته باشد.

1. عدم تطابق ارزش ای تی اف با قیمت دارایی پایه

اگر چه ارزش ای تی اف‌ها به قیمت دارایی پایه، در این مورد بیت کوین، بستگی دارد اما ممکن است در این صندوق‌ها دارایی‌های متعدد دیگری برای متنوع سازی سبد نگهداری شود.

در چنین شرایطی ممکن است افزایش ۵۰ درصدی قیمت بیت کوین به دلیل وجود دارایی‌های دیگر در سبد سهام به طور دقیق در ارزش صندوق قابل معامله در بورس منعکس نشود زیرا ارزش سایر سهام متناسب با بیت کوین افزایش نیافته است. بنابراین، اگرچه صندوق قابل معامله امکان بهره بردن از نوسانات قیمت بیت کوین را فراهم می‌کنند اما شاید معیار دقیقی از قیمت آن نباشند.

1. محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال

بیت کوین را می‌توان با سایر رمز ارزها مانند اتریوم، لایت کوین، ریپل و … معامله کرد. اما ای تی اف بیت کوین را نمی‌توان با سایر ارزهای طلا یک سرمایه گذاری نیست دیجیتال معامله کرد زیرا یک رمز ارز نیست و فقط یک صندوق سرمایه‌گذاری است که ارزش آن به قیمت بیت کوین بستگی دارد.

بسیاری از افراد بیت کوین را به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک در برابر بانک‌های مرکزی، ارزهای فیات و سهام می‌دانند. بیت کوین با مستقل بودن از بانک‌های مرکزی امکان کنترل کردن خطرات مربوط به سیستم مالی را به سرمایه گذاران می‌دهد.

بیت کوین همچنین با حفظ کردن حریم خصوصی کاربران و سرمایه‌گذاران از طریق بلاکچین بیت کوین هویت آنها را پنهان می‌کند. ای تی اف بیت کوین توسط دولت رگوله می‌شود و فاقد این مزایا است.

سخن آخر

روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری روی بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال وجود دارد. اما هر روشی برای سرمایه گذاران معمولی مناسب نیست. صندوق قابل معامله (ETF) بیت کوین و ارز دیجیتال یکی از معدود روش‌های مطمئن برای کسب سود از بیت کوین است. تایید شدن ای تی اف بیت کوین توسط سازمان بورس آمریکا و زمان این اتفاق مهم می‌تواند موجب بلوغ بیشتر بازار ارزهای دیجیتال شود.

صندوق بیت کوین محصولی است که همگان در انتظار آن هستند و دلایل خوبی برای این انتظار وجود دارد. این محصول مالی موجب راحتی و انعطاف پذیری در سرمایه‌گذاری شده و به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد بدون ریسک زیاد وارد بازار شوند.

راهنمای ابزار رایگان تریدینگ ویو (TradingView) به زبان ساده برای تحلیل تکنیکال

سرمایه گذاری در طلا یا مسکن؟ کدام یک برای افزایش سرمایه بهتر است؟

بسیاری از افراد، بین دو گزینه سرمایه گذاری در طلا و سرمایه گذاری در مسکن برای انتخاب تردید دارند. اغلب مردم به صرف این‌که اطلاعات کافی راجع‌به سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ندارند، ممکن است از ورود به این حوزه اجتناب کنند. درحالی‌که اگر مطالعات خود را در زمینه سرمایه گذاری در مسکن کامل کنند و پیش از هر نوع اقدامی تحقیق کنند، می‌توانند سود‌ خوبی از این حوزه کسب کنند. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات می‌تواند یک فرصت سرمایه گذاری سودآور و قابل‌اعتماد برای ایجاد بازدهی قابل‌توجه باشد. می‌تواند جریان درآمدی منظمی ایجاد کند و درعین‌حال پرتفوی شما را با مزایای استثنایی مانند مزیت مالیاتی، تنوع و انتخاب سرمایه‌ گذاری کم‌خطر تکمیل کند.

از طرف دیگر، دلایل متعددی وجود دارد که چرا مردم به ویژه ایرانی‌ها سرمایه گذاری در طلا را به هر نوع سرمایه گذاری پر‌سود دیگری ترجیح می‌هند. بسیاری از خانواده‌ها درایران، طلا را دارایی ارزشمندی برای تمام سال‌های عمر خود می‌دانند و آن را به عنوان میراث، از نسلی به نسل دیگر منتقل می‌کنند. مزیت اصلی سرمایه گذاری در طلا این است که سرمایه گذاری شما بسیار انعطاف‌پذیر است. بسته به مقدار پولی که باید سرمایه گذاری کنید، می‌توانید 1 گرم، 5 گرم، 10 گرم یا هر مقدار طلا خریداری کنید. بنابراین اساساً، سرمایه گذاری در طلا می‌تواند از چند میلیون تومان تا چندین میلیارد تومان بسته به توان خرید و دارایی شما، متغیر باشد.

رشد مالی بی‌مانند را با سرمایه گذاری در مسکن تجربه کنید

پیشرفت بازار ملک و مستغلات بر کسی پوشیده نیست و بدون شک سرمایه گذاری در مسکن، یکی از پر‌سود‌ترین سرمایه گذاری‌ها در تمام دنیا است. زمین به عنوان یک منبع محدود، تقاضای فزاینده‌ای با قیمت‌های تصاعدی دارد. برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات، به مبلغی مشخص به‌عنوان پیش‌پرداخت نیاز دارید که این تامین مالی می‌تواند از طریق دریافت مبلغی به عنوان قرض از شخص، بانک و یا پس‌انداز شما باشد. میزان سرمایه گذاری در مسکن کاملاً به توان سرمایه گذاری شما بستگی دارد. سرمایه گذاری در املاک و مستغلات برای سرمایه گذاری‌های بلند‌مدت ایده‌آل است. شما می‌توانید سرمایه‌ گذاری در طلا را برای کوتاه‌مدت و هم‌چنین بلند‌مدت برنامه‌ریزی کنید.

با‌این‌حال، سرمایه گذاری در طلا برای بلندمدت می‌تواند نرخ بازدهی بالاتری داشته باشد. اما خرید ملک و سرمایه گذاری در مسکن برای برنامه‌های کوتاه‌مدت مناسب نیست و حداقل تارگت شما باید برای میان‌مدت باشد. کسب درآمد بالقوه از املاک و مستغلات، یکی از بهترین راه‌ها برای ایجاد درآمد منظم ماهیانه در قالب نقدینگی است. ملک خریداری شده می‌تواند به‌طور سالیانه اجاره و رهن داده شود. بنابراین از این طریق، شما درآمدی ماهیانه از اجاره منزل دریافت خواهید کرد.

مقایسه سرمایه گذاری در مسکن و سرمایه گذاری در طلا به لحاظ نوسانات

یکی ار مهم‌ترین مزیت‌های سرمایه گذاری در مسکن این است که نوسانات این بازار محدود است و قیمت ملک هیچ‌گاه کاهش نمی‌یابد. البته صعود‌های ناگهانی را نیز تجربه نمی‌کند. درحالی‌که بازار طلا با نوسانات زیادی همراه است و اگر قیمت طلا کاهش یابد، ارزش سرمایه گذاری شما نیز کاهش می‌یابد. بنابراین نوسانات بازار املاک و مستغلات در مقایسه با نوسانات سرمایه گذاری در طلا و سایر گزینه‌های سرمایه گذاری در معرض نوسانات کمتری است. بازار طلا نسبت به املاک و مستغلات پر از نوسان است و همان‌طور که می‌بینید، ارزش طلا تقریبا هر روز تغییر می‌کند.

مقایسه املاک و مستغلات با طلا به لحاظ نقدینگی

املاک و مستغلات در مقایسه با طلا نقدینگی کمتری دارند. فروش ملک شما ممکن است به چند روز یا حتی چند ماه فرصت و صبرکردن نیاز داشته باشد. هم‌چنین این پروسه شامل کاغذبازی و پرداخت حق تمبر در حین فروش ملک است که این روند را طولانی و پیچیده می‌کند. خرید و فروش طلا یک فرآیند ساده است. طلا یک دارایی نقدی است که در هر زمان بخواهید، می‌تواند به یکی از فروشگاه‌های طلا و جواهرات بروید و آن را بفروشید. بنابراین فروش آن به تشریفات خاصی نیاز ندارد و سریعا قابل نقدکردن است.

مقایسه بازار املاک و مستغلات و بازار طلا به لحاظ بازدهی

طبق آمار و ارقام منتشرشده، سرمایه گذاری در مسکن به‌طور متوسط ​​8 درصد بازدهی داشته است که در مواردی به 15 درصد یا بیشتر نیز رسیده است. هم‌چنین با وجود رشد درصد اجاره منازل، بازده اجاره در ایران حدود 9 تا 20 درصد است که کمتر از سایر گزینه‌های سرمایه گذاری است. با‌این‌حال، اگر به روی دیگر سکه نگاه کنید، املاک و مستغلات می‌توانند درآمد ماهانه منظمی ایجاد کنند که سرمایه گذاری در طلا نمی‌تواند چنین درآمدی داشته باشد. املاک و مستغلات می‌تواند یک گزینه سرمایه گذاری بلندمدت جذاب باشد که در طلا یک سرمایه گذاری نیست آن ارزش ملک در طول زمان افزایش می‌یابد. علاوه‌براین، زمانی‌که بازار بهبود می‌یابد، ارزش ملک شما نیز افزایش می‌یابد. اما در مورد بازدهی سرمایه گذاری در طلا، آیتم‌های مختلفی نظیر سیاست، قیمت دلار، قیت جهانی طلا و میزان نقدینگی یک کشور مؤثر است.

حباب سکه چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

تعیین قیمت واقعی یک کالا کمی پیچیده است. در نتیجه به سختی می‌توان فهمید قیمت کالایی که خریدیم حباب داشته و نباید روی آن سرمایه گذاری می‌کردیم. سکه نیز مانند هر دارایی دیگری ارزشی ذاتی دارد. در واقع وقتی قیمت معاملاتی سکه در بازار از این رقم بالاتر باشد، سکه حباب مثبت دارد و اگر پایین‌تر از ارزش ذاتی خود باشد حباب منفی دارد. حال که متوجه شدید حباب سکه چیست در ادامه به میزان محبوبیت سرمایه گذاری در طلا می‌پردازیم.

سرمایه گذاری در طلا و دلایل محبوبیت آن

دلایل مختلفی برای سرمایه‌ گذاری در طلا وجود دارد؛ به همین علت است که اغلب مردم، این نوع از سرمایه گذاری را به هر سرمایه گذاری دیگری ترجیح می‌دهند. در این بخش دلایل محبوبیت سرمایه گذاری در طلا را نسبت به سایر گزینه‌های سرمایه گذاری بررسی می‌کنیم.

برخلاف ارز کاغذی، طلا ارزش خود را در طول اعصار مختلف حفظ کرده است. مردم به طلا به عنوان راهی برای انتقال و حفظ ثروت خود از نسلی به نسل دیگر نگاه می‌کنند.

طلا ثابت کرده است که یک محافظ عالی در برابر تورم است زیرا قیمت طلا با افزایش قیمت سایر اجناس و لوازم ضروری زندگی افزایش می‌یابد.

• بدون نیاز به اجرای تشریفات قانونی

در مورد طلا، هیچ تشریفات قانونی یا قرارداد کاغذی برای معتبرکردن آن وجود ندارد. هم‌چنین برای انجام تعهدات قراردادی نیازی به واسطه نیست.

سرمایه گذاری در طلا به ویژه، خرید سکه‌ها و شمش‌های طلا ایده‌آل هستند، زیرا سرمایه گذاری قابل حمل و نقدینگی بالایی دارند. شما می‌توانید طلا را در هر نقطه از جهان حمل کنید و در هر نقطه از جهان در عرض چند دقیقه می‌توانید آن را بفروشید.

• بدون نیاز به هزینه نگه‌داری و حمل

برخلاف املاک و مستغلات، طلا نیازی به نگه‌داری ندارد. شما به سادگی می‌توانید آن را تا زمانی‌که به آن نیاز پیدا کردید، در گاوصندوق نگه دارید و خرج اضافی بر روی دست شما نمی‌گذارد. درحالی‌که سرمایه ‌گذاری در مسکن برابر است با هزینه‌های بی‌پایان تعمیرات و نوسازی! علاوه‌براین شما می‌توانید بدون پرداخت هزینه حمل، هزاران گرم طلا را در خانه خود نگه دارید. البته منطقی است که آن را به صندوق امانات بانک بسپارید.

• امکان سرمایه گذاری حتی با طلا یک سرمایه گذاری نیست مبالغ کم

شما می‌توانید با حداقل 1 گرم طلا شروع به سرمایه‌گذاری در این بازار کنید. توصیه می‌شود مبنای سرمایه گذاری در طلا را بر خرید سکه‌ و یا شمش طلا به جای خرید جواهرات بگذارید. زیرا جواهرات مشمول هزینه‌هایی همچون اجرت ساخت می‌شوند.

سرمایه گذاری طلا یا سکه کدام سودآور است؟ انواع روش های سرمایه گذاری

سرمایه گذاری طلا یا سکه کدام بهتر است؟ از پر تکرارترین سوالات در میان علاقمندان به این بازار است که قصد سرمایه گذاری در آن را دارند. سرمایه گذاری در طلا به شکل خرید زیورآلات و شمش یا سکه از انواع تمام و نیم و ربع صورت می‌گیرد. عده‌ای بر این باورند که بهتر است طلا را به شکل شمش بخریم و نه زیورآلات که شامل اجرت ساخت نشود و عده ای دیگر ترجیح می‌دهند طلا را به صورت سکه خریداری کنند تا با نوسانات بازار بتوانند همراه تر شوند و به اصطلاح قیمت یکدست روزانه آن را بررسی کنند.

از دیگر روش ها برای سرمایه گذاری در این حوزه طلای دست دوم است که عمدتا یا اجرت پرداخت نمی شود و یا اجرت پایینی پرداخت می شود. اما برای افرادی که میزان کافی وجه نقد برای خرید آن ندارند راه خرید غیرفیزیکی و با مبالغ کوچک در صندوق های سرمایه گذاری با پشتوانه طلا امکان پذیر است. در ادامه مقاله همراه ما باشید تا در خصوص سرمایه گذاری طلا یا سکه بیشتر توضیح دهیم.

تعیین قیمت برای سرمایه گذاری طلا یا سکه

پیش از اینکه به هر نحوی به سرمایه گذاری طلا یا سکه بپردازیم بهتر است بدانیم قیمت چگونه تعیین می شود. در همه جای دنیا از جمله ایران قیمت طلا، براساس حاصل‌ضرب قیمت اونس جهانی طلا در نرخ ارز در بازار محاسبه می‌شود و اعمال سلیقه اشخاص در آن وجود ندارد. با عدد به دست آمده نیز می توان هر مثقال طلارا محاسبه کرد. بنابراین قیمت طلا را قیمت اونس جهانی و قیمت ارز مشخص می‌کند و سلیقه افراد و تعیین سودهای غیرمعقول نمی‌تواند بر قیمت‌گذاری اثر داشته باشد.گاهی اما ممکن است وزن مشخصی از طلا در یک کشور نسبت به کشور دیگر ارزان‌تر یا گران‌تر از عدد محاسبه شده معامله ‌شود که این موضوع به میزان عرضه و تقاضا در آن کشور مرتبط خواهد بود.

در مورد قیمت سکه هم که از جنس طلاست، از چنین فرمولی برای محاسبه قیمت استفاده می‌شود اما گاهی قیمت سکه دارای حباب یا به نسبت نرخ دلار، گران‌تر درمی‌آید که به علت عامل تقاضا است. در برخی اوقات ممکن است تقاضا از میزان عرضه پیشی‌ گرفته یا تقاضای مردم قطعات کوچکتر سکه همچون نیم، ربع یا سکه‌های گرمی باشد. چنانچه عرضه قادر به پاسخگویی تقاضای ایجاد شده نباشد، حباب شکل خواهد گرفت و قیمت سکه بالا می‌رود. بنابراین حباب سکه نوعی اضافه پول غیرمنطقی است که در نتیجه ناتوانی پاسخگویی عرضه برای تقاضاهای شکل گرفته ایجاد می‌شود. در بازارهای هیجانی صعودی این حباب هم بزرگتر می شود.

سرمایه گذاری طلا یا سکه با رفتار‌‌‌شناسی

برای پاسخ به این سؤال که سرمایه گذاری طلا یا سکه بهتر است به مطالعه رفتار هر یک از آن‌ها در بازه‌های زمانی یکسان می پردازیم. پس از بررسی با توجه تصویر به دست آمده، میزان ریسک‌پذیری و قدرت تحلیل رفتار بازار، می‌توان تصمیم‌گیری کرد که سرمایه گذاری طلا یا سکه ارزنده تر است. همان‌طور که حتما می‌دانید قیمت سکه در سال‌های اخیر روند صعودی داشته است یک‌بار در سال 91 و یک‌بار نیز در سال 97 پرش غیرقابل منتظره‌ای داشت که موجبات افزایش تقاضا برای انواع سکه و طبیعتا افزایش قیمت‌ها شد.

علاوه بر این با توجه به آمارهای موجود بر اساس رفتارشناسی بازار سکه درمی‌یابیم که سرمایه‌گذاری بر روی ربع‌سکه و نیم‌سکه سود بیشتری به همراه دارد. زیرا با بررسی تاریخی در می یابیم نوسان و افزایش قیمت در ربع و نیم سکه بیش از انواع سکه‌های تمام بهار آزادی بوده است. بر اساس اطلاعات و شیوه خرید و فروش انواع سکه بهار آزادی می توان اقدام درستی برای سرمایه گذاری صورت داد.

تفاوت‌ سکه و طلا

در مورد سرمایه‌گذاری سود آور با طلا می بایست عوامل زیادی را در نظر گرفت تا به سوددهی رسید. از این موارد می توان دستمزد ساخت طلای زینتی، وزن به کار رفته از سنگ‌های اتمی، خارجی بودن طلای مذکور و … را نام برد. علاوه بر این تفاوت‌هایی بین سکه و طلا وجود دارد که دانستن آن‌ها می‌تواند کمک بزرگی به شما در انتخاب روش سرمایه‌گذاری کند.

به عنوان نمونه از تفاوت‌هایی که بین سرمایه گذاری طلا یا سکه وجود دارد این است که طلای ساخته‌شده دارای کارمزد است ولی سکه به این صورت نیست. در اصل زمانی که یک طلای ساخته‌شده خریداری می شود مبلغی را بابت اجرت ساخت آن پرداخت می‌کنید که در هنگام فروش دیگر لحاظ نمی‌شود. به همین دلیل همواره شما طلایی را که می‌خرید در صورتی که همان زمان بخواهید بفروشید باید با قیمتی پایین‌تر بفروشید.

سرمایه گذاری طلا یا سکه با در نظر گرفتن معایب

امروزه با افزایش قیمت طلا و سکه سرمایه گذاری در این زمینه برای اقشار کم‌درآمدتر سخت تر شده است و این از عیوب مهم در این حوزه است. از معایب دیگر که شامل حال تمام کسانی که به صورت فیزیکی اقدام به خرید طلا می‌کنند هم می‌شود، خطر سرقت و عدم امنیت است. همچنین، تغییر قوانین که ممکن است صورت پذیرد که خرید طلا فیزیکی را با مالیات و سایر کسورات قانونی همراه سازد از زمره معایب خرید فیزیکی محسوب می‌شود.

به صورت کلی، چنانچه طلا و سکه صرفا فقط در نظر گرفته شود، بدیهی است طلا با اجرت و دستمزدی که دارد در قیمت بالاتری می ایستد اما از سوی دیگر کاربرد زینتی هم دارد. از طرف دیگر همان طور که توضیح داده شد سکه دارای اجرت و دستمزد نیست و عمدتا تقاضای آن برای سرمایه‌گذاری است.

از طرفی دیگر صندوق های طلا، که سبدی متشکل از اوراق مشتقه طلا دارند می‌تواند گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری برای تمام اقشار جامعه به حساب بیاید. خرید اوراق مشتقه طلا که به شکل واحدهای سرمایه گذاری در این صندوق هستند معمولا با قیمت کم‌تری از هر گرم طلای فیزیکی امکان پذیر است و از سوی دیگر، خطر سرقت با این نوع سرمایه گذاری در طلا از بین می‌رود.

بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری طلا یا سکه

در مورد سرمایه گذاری طلا یا سکه این نکته را باید در نظر گرفت، عرضه و تقاضای بازار قیمت سکه را مشخص می کند به ویژه در مورد حباب آن، باید زمانی اقدام به خرید کنید که ثبات تقریبی در بازار برقرار باشد. این به این دلیل است که چنانکه بازار دچار نوسانات بالا و پایین باشد به میزانی که امکان سود وجود دارد، امکان ضرر را نیز باید در نظر گرفت. از طرفی دیگر قیمت دلار از فاکتورهای موثر بر روی قیمت سکه و طلا است. افزایش قیمت سکه از معلول های شیب تند افزایش قیمت دلار می باشد.

همان‌طور که در هنگام خرید طلا باید به عیار و وزن آن توجه کرد در خرید سکه هم توجه به تاریخ و بسته‌بندی سکه ضروری است و گزینه مناسب خرید صرافی‌ها و یا طلافروشی‌های دارای مجوز،با سابقه و مطمئن است تا ریسک دریافت سکه تقلبی به حداقل برسد. نکته دیگر این که تفاوت ماهوی میان سکه‌های طرح جدید و قدیم وجود ندارد و عیار و وزن هر دو به یک میزان است و تنها اختلاف آن ها طرح حک‌ شده بر روی سکه‌ها است.

تفاوت قیمت سکه قدیم و جدید

تفاوت قیمتی میان دو نوع سکه قدیم و جدید به دلیل یک تفکر نادرست ایجاد شده در میان مردم است و این امر باعث گردیده است که سطح تقاضا برای سکه طرح قدیم کمتر از طرح جدید باشد. بدیهی است که تقاضا بر روی قیمت سکه تاثیر گذار می باشد و تقاضای اضافی طرح جدید نسبت به طرح قدیم قیمت سکه را دستخوش تغییر می کند.

جالب است بدانید که بیشتر طلاها در ایران به صورت گردشی در جریان هستند؛ بدین معنا که مردم طلای خریداری شده را با توجه به تنوع زیاد آن تعویض می‌کنند؛ بنابراین این طلاها دوباره ذوب شده و به صورت شمش در آمده و در زنجیره تولید قرار می‌گیرد و مصنوعات طلا در ایران عمدتا به این روش ساخته می شود.

برای حفظ ارزش دارایی‌های خود هر زمان که پول داشتید، مصنوعات طلا یا انواع سکه خریداری کنید، ضرر نخواهید کرد. اما توصیه می‌کنیم که در بحث طلای آب‌شده (شمش طلای ۱۷ عیار) ورود نکنید زیرا شناخت آن نیاز به اطلاعات فنی جامع طلا دارد؛ ضمن اینکه از مصنوعات طلا برخلاف طلای آب شده می‌توان استفاده زینتی نمود. در مورد سکه آنچه که بدیهی است این است که آن هم طلاست و افراد می‌توانند برای سرمایه‌گذاری و خرید اقدام کنند.

سرمایه گذاری طلا یا سکه، آگاهی از تخلفات

اشخاصی که قصد خرید سکه دارند حتما از واحدهای صنفی مجاز فروش سکه و دارای پروانه کسب خرید کنند و آدرس و مشخصات واحد فروش سکه روی سکه درج شده باشد. . همچنین هولوگرام اتحادیه روی سکه‌ها باید درج شده باشد. زیرا خصوصا در فضای مجازی کارت های واحدهای معتبر را جعل و سکه هایی که با روکش طلا فقط هستند و تقلب می باشند را جعل و به مردم می فروشند.

همچنین در خرید طلای دست دوم در بهترین حالت اجرت را نمی پردازید یا اجرت کمتری می پردازید، که با ریسک تقلبی بودن همراه است، خرید طلای آّب شده نیز با خطر تقلبی بودن ممکت است خریدار را روبرو کند و به دانش و اشراف کافی به بازار طلا را نیاز دارد. روشن است که شمش از طلای آب شده گزینه کاملا بهتری است. شمش ها مثل طلای آب شده نیستند، بلکه دارای اعتبار و با علائم حک شده روی آن هستند .

نتیجه گیری

با توجه به مقاله‌ی سرمایه گذاری طلا یا سکه، سکه گزینه بهتری جهت سرمایه گذاری است. به دلایل متنوعی همچون نداشتن کارمزد، سود بیشتر ، امنیت بیشتر، عرضه و تقاضای بیشتر برای سرمایه گذاری و نقدشوندگی بالاتر در سرمایه گذاری طلا یا سکه، گزینه ارزنده تر سکه است.لطفا نظرات خود را در خصوص سرمایه‌گذاری در این فلز گرانبها در قسمت نظرات ثروت آفرین با ما در میان بگذارید.

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم

وقتی که از اقتصاد ایران صحبت می کنیم، ناخودآگاه مسئله تورم و بالا رفتن قیمت ها در ذهن ما شکل می گیرد. در سال های اخیر، به دلیل تحریم های اقتصادی، کسری بودجه و رشد نقدینگی، اقتصاد ایران همواره با تورم های سنگین همراه بوده است و بسیاری از افراد بخش عمده ای از قدرت خرید خود را از دست داده اند. در واقع در دوران تورم، ثروت ریالی افرادی که دارایی دارند، بیشتر می شود و آن دسته از مردم نیز که دارایی ندارند، در این دوران فقط نظاره گر هستند و بالا رفتن سطح عمومی قیمت ها زندگی آن ها را با اخلال مواجه می کند. اما سوالی که پیش می آید این است که چگونه می توان از تورم موجود در جامعه به نفع خود استفاده کرد؟ پاسخ این سوال را بایستی در سرمایه گذاری کردن جستجو کرد؛ به همین دلیل در ادامه مقاله به موضوع سرمایه گذاری در زمان تورم می پردازیم.

بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم

بسیاری از فعالان بازارهای مالی، تنها راه در امان ماندن از طوفان های تورمی را سرمایه گذاری می دانند. همانطور که می دانید، بازارهای مختلفی برای سرمایه گذاری کردن وجود دارد و هر کدام از آن ها جزییات خاص خود را دارد. از جمله آن ها می توان به بازار سهام، اوراق قرضه (بدهی)، مسکن، طلا، خودرو و. اشاره کرد. لازم به ذکر است که سرمایه گذاری در زمان تورم، با سرمایه گذاری کردن در دوران رکود و یا رونق اقتصادی متفاوت است و هرکدام از بازارهای مالی را با توجه به شرایط تورمی اقتصاد بایستی مورد بررسی قرار داد.

بایستی خاطر نشان کرد که درآمد دولت در سال های اخیر کاهش یافته است و نمی تواند تمامی هزینه ها را تامین کند و این موضوع خود را در قالب کسری بودجه نشان می دهد و دولت برای تامین کسری بودجه، اقدام به چاپ پول بدون پشتوانه و بالا بردن نقدینگی در جامعه می کند و همین عامل باعث به وجود آمدن تورم و بالا رفتن سطح عمومی قیمت ها می شود؛ اولین قسمتی که اثرات تورمی را احساس می کند، نرخ دلار است و بلافاصله خود را با شوک های تورمی هماهنگ می کند.

بازار سهام

یکی از بهترین بسترها برای سرمایه گذاری در زمان تورم، بازار سهام است؛ چراکه عملکرد و ارزش گذاری شرکت های فعال در آن به شکل مستقیم و غیرمستقیم به نرخ دلار وابسته است و در دوران تورم که نرخ دلار رو به افزایش است، این بازار می تواند گزینه خوبی باشد. به طور کلی سهام شرکت های فعال در بازار سرمایه به لحاظ تاثیرپذیری از نرخ دلار را می توان به سهم های دلاری و ریالی تقسیم کرد.

سهم های دلاری

بسیاری از شرکت های فعال در بازار سرمایه، نه تنها از بالا رفتن نرخ دلار زیان نمی کنند، بلکه عملکرد آن ها بهتر می شود؛ در واقع عملکرد بخش عمده ای از شرکت ها که در گروه هایی مانند فلزات اساسی، محصولات شیمیایی، استخراج کانه های فلزی و. پذیرش شده اند، کاملا به نرخ دلار وابسته است. به این معنا که نرخ های فروش آن ها منطبق با بازارهای جهانی است و برای تبدیل نرخ های جهانی بایستی این اعداد را در نرخ دلار داخلی ضرب کنیم و در طرف دیگر نیز، اکثر هزینه های آن ها (دستمزد کارگر و. ) به ریال محاسبه می شود. بنابراین هزینه تولید آن ها به ریال است، اما نرخ های فروش آن ها متناسب با دلار ارزیابی می شود و برای سرمایه گذاری در زمان تورم می تواند گزینه خوبی باشد.

از طرف دیگر، بخش عمده ای از شرکت ها، دارایی های دلاری (ماشین آلات، تجهیزات، زمین، ساختمان و. ) دارند که در زمان تورم قیمت آن ها به شکل چشمگیری افزایش پیدا می کند و سهامداران این شرکت ها از این موضوع منتفع می شوند. بنابراین سرمایه گذاری در سهام به عنوان یکی از گزینه های سرمایه گذاری در زمان تورم، از دو سمت می تواند برای سرمایه گذاران سود داشته باشد.

سهم های ریالی

بخش دیگری از شرکت های بازار سرمایه را اصطلاحا سهم های ریالی می نامند؛ به این معنا که نرخ های فروش محصولات و خدمات آن ها متناسب با افزایش نرخ دلار نیست و محصولات آن ها هر چند وقت یکبار افزایش نرخ می گیرند. این دسته از شرکت ها که معمولا در گروه هایی مانند محصولات غذایی، قند وشکر و. فعالیت می کنند، برای سرمایه گذاری طلا یک سرمایه گذاری نیست در زمان تورم مناسب نیستند و فعالان بازار سرمایه معتقدند که سرمایه گذاری در آن ها برای دوران رکود می تواند گزینه مناسبی باشد. به همین دلیل توصیه می شود که برای سرمایه گذاری در زمان تورم، سهم های دلاری را مدنظر قرار دهید.

بازار طلا

بعد از بالا رفتن نرخ دلار، اولین بازاری که تاثیر می پذیرد، بازار طلا و سکه است و به طور کلی نرخ طلا در بازار داخلی متاثر از 2 عامل است:

• قیمت طلای جهانی (اونس طلا)
• قیمت دلار در بازار داخل

تجربه ها نشان داده است که بازار طلا و سکه بازدهی خوبی را نسبت به بازارهای موازی از خود نشان داده است؛ بنابراین یکی از گزینه های خوب برای سرمایه گذاری در زمان تورم، طلا و سکه است که می تواند قدرت خرید افراد را در برابر سیکل های تورمی حفظ کند. این بازار اگرچه ممکن است در بازه کوتاه مدت نوسان داشته باشد، اما در فواصل چند ساله عملکرد خوبی داشته است.

بازار مسکن

هر نوع دارایی در جوامع تورمی، می تواند ارزش پول شما را حفظ کند و یکی دیگر از گزینه های مناسب برای سرمایه گذاری در زمان تورم، بازار مسکن است و با یک فاصله زمانی، خود را با نرخ دلار و تورم هماهنگ می کند. نوسانات در این بازار، نسبت به بازار سرمایه، دلار، طلا و سکه کمتر است و سیکل های آن به این شکل است که بعد از یک دوره افزایش قیمت و رونق، کاهش قیمت چشمگیری را تجربه نمی کند و اصلاح کردن آن به لحاظ زمان است. به عنوان مثال بازار مسکن پس از یک رشد 100 درصدی در قیمت ها، وارد فاز اصلاحی می شود و این موضوع به شکل کاهش قیمت نیست و این بازار ممکن است 2 سال در رکود باقی بماند.

از دیگر خصوصیات سرمایه گذاری در بازار مسکن می توان به نقدشوندگی پایین آن نسبت به بازار سهام و طلا اشاره کرد؛ به این معنا که فروش و نقدکردن دارایی ها در یک بازار مثل سهام، ممکن است چند روز طول بکشد (در سهم های بزرگ و پر حجم)، اما در بازار مسکن، فروش یک دارایی ممکن است چندین ماه زمان ببرد. بنابراین برای سرمایه گذاری در زمان تورم، بازار مسکن می تواند گزینه خوبی باشد.

بازار خودرو

در بسیاری از کشورهای جهان، خودرو یک کالای مصرفی است، اما در ایران به دلیل تورم و افت ارزش ریال، خودرو تبدیل به یک کالای سرمایه ای شده است و حتی خودروهای کارکرده و فرسوده نیز، افزایش قیمت را تجربه می کنند. بنابراین یکی دیگر از بازارها برای سرمایه گذاری در زمان تورم، بازار خودرو است که می تواند قدرت خرید شما را حفظ کند و بررسی بازدهی بازارهای مختلف در ایران، حاکی از این نکته است که بازار خودرو در مقایسه با بازار سرمایه سودآوری کمتری را داشته است.

از طرف دیگر، خرید خودرو و سرمایه گذاری کردن در این بازار، به شما سود سالیانه نمی دهد و منتفع شدن شما فقط از ناحیه بالا رفتن قیمت خودرو است؛ به عنوان مثال سرمایه گذاری کردن در سهام یک شرکت سودساز، علاوه بر حفظ دارایی در برابر تورم، در مجامع سالیانه این شرکت ها، سودهای تقسیمی خوبی را نیز نصیب شما می کند و یا اینکه در بازار مسکن، علاوه بر افزایش ارزش ملک، شما می توانید با اجاره دادن آن، به صورت ماهیانه نیز سود دریافت کنید. اما در بازار خودرو، چنین چیزی امکان پذیر نیست.

سپرده های بانکی

یکی دیگر از بخش ها برای سرمایه گذاری در زمان تورم، سپرده های بانکی است و معمولا افرادی که ریسک گریز هستند، سرمایه خود را در این سپرده ها قرار می دهند. با توجه به سیاست های پولی و بانکی در اقتصاد کشور، نرخ سود سپرده می تواند تغییر کند و در حال حاضر برای سپرده های یک ساله، عددی بین 14 تا 20 درصد است (اکثر بانک ها 18 درصد را در نظر می گیرند). اما با توجه به ساختار اقتصاد ایران که در سال های اخیر با تورم های بالای 40 درصد همراه بوده است، اعداد در نظر گرفته شده برای سود سپرده های بانکی نمی تواند قدرت خرید افراد را حفظ کند.

به عنوان مثال وقتی که تورم 45 درصد است و بانک ها برای سپرده های خود سود 20 درصد در نظر می گیرند، در واقع قدرت خرید سرمایه گذاران نه تنها افزایش پیدا نمی کند، بلکه با کاهش 25 درصدی همراه می شود. بنابراین، قرار دادن پول خود در سپرده های بانکی، یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری در زمان تورم نمی تواند باشد.

اوراق

یکی دیگر از بخش ها برای سرمایه گذاری در زمان تورم، بازار اوراق است که شامل ابزارهایی مانند اوراق مرابحه، اسناد خزانه اسلامی (اخزا)، اوراق قرضه، اوراق مشارکت و. می شود؛ سودهای در نظر گرفته شده برای این اوراق، معمولا کمی بیشتر از سپرده های بانکی است؛ به عنوان مثال، در حال حاضر سود در نظر گرفته شده برای اسناد خزانه اسلامی (اخزا)، حدود 23 درصد است که اندکی از سود سپرده بیشتر است. اما با این وجود نیز، نمی تواند گزینه خوبی برای سرمایه گذاری در زمان تورم باشد و در زمان تورم، بازارهای سهام، طلا، مسکن و. عملکرد بهتری دارند.

جمع بندی

در سال های اخیر، اقتصاد ایران با تورم های سنگین همراه بوده است و افراد برای در امان ماندن از افت ارزش ریال، پول خود را به دارایی های مختلفی مانند سهام، املاک و مستغلات، طلا و. تبدیل می کنند و این روش را می توان به عنوان یکی از بهترین راه ها برای دوران تورم در نظر گرفت. از طرف دیگر، وقتی که به سیکل های تورمی نگاه می کنیم، متوجه می شویم که افراد برنده در این دوران، کسانی بوده اند که ریال های خود را به دارایی های دلاری تبدیل کرده اند و تجربه ها حاکی از این نکته است که در بازه های بلندمدت و چند ساله، بازار سرمایه عملکرد بهتری را از خود نشان داده است و به عنوان یکی از مناسب ترین گزینه ها برای سرمایه گذاری در زمان تورم شناخته می شود. بنابراین با شناسایی سهم های بنیادی و سود ساز می توانید سرمایه خود را در برابر تورم حفظ کنید.

پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟

انتظارات تورمی در سطح جامعه افزایش یافته است این واقعیت را می توان از فوران قیمت دلار، طلا و سکه نیز متوجه شد. قیمت دلار به بالای 31 هزار تومان، قیمت طلا به بالای یک میلیون و 400 هزار تومان و قیمت سکه امامی به بالای 15 میلیون تومان رسیده است و حالا سوال بسیاری از مردم این است که در چنین شرایط تورمی پول خود را کجا سرمایه گذاری کنند تا از گزند تورم در امان بماند.

تصویر شماره 1- سرمایه گذاری موفق در سال 1401

افزایش نرخ بهره ی بین بانکی نیز نشان از افزایش تورم انتظاری در اقتصاد کشور خبر می دهد. شکاف میان قیمت دلار آزاد با دلار متشکل ارزی و دلار نیمایی نیز به ترتیب به 20 و 30 درصد رسیده است که این عامل نیز از طلا یک سرمایه گذاری نیست رشد انتظارات تورمی حکایت می کند. موتور انتظارات تورمی تحت تأثیر منفی شدن فضای مذاکرات هسته ای و همینطور حذف ارز دولتی روشن شد و با هجوم تقاضا به بازارهای سرمایه ای و حتی کالایی قیمت ها اوج گرفت. اما حالا معلوم نیست این آتش رشد قیمت ها کی فروکش کند.

با این شرایط نگه داشتن پول نقد و ریال می تواند ارزش سرمایه ها و قدرت خریدمان را در ماه های آینده به شدت کاهش دهد. حال سوال اینجاست پول خود را به چه چیزی تبدیل کنیم تا ارزش آن حفظ شود؟ پیشنهاد مدیران آهن به اقشار متوسط جامعه که هم سرمایه های زیادی ندارند و هم وقت و سواد مالی کمی دارند این است که به سرمایه گذاری غیر مستقیم در بازار سهام پرداخته و با ورود به بازار بورس در مورد خرید سهام صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در بورس تصمیم گیری کنند.

چرا اکنون سرمایه گذاری مهم تر است؟

در حال حاضر تورم 40 درصدی بر اقتصاد کشور سایه افکنده و رشد پایه پولی و نقدینگی همچنان بالاست و درست به همین دلیل اکنون سرمایه گذاری از اهمیت بالاتری برخوردار است چرا که یک سرمایه گذاری درست می تواند امنیت اقتصادی یک خانواده و یا بنگاه اقتصادی را در سال جاری تضمین کند. از طرف دیگر تعلل در سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری غیر اصولی و پرریسک نیز می تواند سرنوشت اقتصادی یک خانواده یا بنگاه اقتصادی را به خطر انداخته و باعث فقر خانواده و یا ورشکستگی آن بنگاه اقتصادی شود.

زمان ورود به بازارهای سرمایه ای

تا به حال به اهمیت سرمایه گذاری در وضعیت تورمی فعلی پرداختیم اما شاید طریقه ی سرمایه گذاری و انتخاب بازار هدف مهم تر از تصمیم به سرمایه گذاری کردن باشد. یک سرمایه گذاری اشتباه و هیجانی می تواند حتی آثاری مخرب تر نسبت به سرمایه گذاری نکردن داشته باشد که نمونه ی این نوع رفتار غیر حرفه ای سرمایه گذاران را می توان از فروردین تا مرداد سال 99 در بازار بورس ایران مشاهده کرد.

در این بازه ی زمانی علی رغم آنکه بسیاری از متخصصان و کارشناسان بازار سرمایه به مردم هشدار می دادند که رشد شاخص بورس حبابی است اما رفتار هیجانی و گله ای بسیاری از سرمایه گذاران حقیقی و خرد که با بازارهای مالی و سرمایه ای آشنایی چندانی نداشتند تغییری نکرد و در نهایت با سقوط بورس خسارات و زیان های شدیدی به این دسته از سرمایه گذاران وارد آمد.

حرفه ای های سرمایه گذاری وقتی بازاری طلا یک سرمایه گذاری نیست رکودی می شود با ورود به آن بازار در کف قیمتی خود خریدشان را انجام می دهند و پس از دوره ی رونق و جهش قیمت ها از آن بازار خارج شده و سرمایه های خود را به بازاری دیگر که در آستانه ی رشد است انتقال می دهند و همیشه یک گام از رفتار عمومی مردم جلوترند. اما مردم عادی به اشتباه بازارهایی را برای سرمایه گذاری انتخاب می کنند که رشد خود را کرده و اشباع شده اند.

پول خود را کجا سرمایه گذاری کنیم؟

به همین علت به نظر می رسد با توجه به رشد قیمت دلار، طلا و سکه از ابتدای سال تا کنون ورود به این بازارها در شرایط کنونی پر ریسک است مخصوصا برای سرمایه گذارانی که افق دید سرمایه گذاری آن ها کوتاه مدت است. بازار خودرو و مسکن نیز با توجه به قیمت های بالای واحدهای مسکونی و خودرو عملا از دسترس بسیاری از اقشار مختلف جامعه خارج شده و بازار بیت کوین و سایر طلا یک سرمایه گذاری نیست ارزهای دیجیتال نیز بسیار پرریسک است.

حال بورس در 1401 خوب می شود؟

در چنین وضعیتی بورس بهترین گزینه ی سرمایه گذاری برای قشر متوسط جامعه به نظر می آید. بازار سرمایه پس از سقوط در تابستان سال 99 در اثر شوک وارده به خواب عمیق زمستانی فرو رفت و تقریبا 1.5 سال طول کشید تا از این خواب زمستانی برخیزد. از انتهای بهمن سال گذشته بازار سرمایه پس از فراز و نشیب های زیاد و عمدتا ناامیدکننده در سال 1400 بالاخره روندی صعودی به خود گرفت و تا کنون 20 درصد رشد کرده و حالا شاخص کل به بالای سطح یک میلیون و 500 هزار واحد رسیده که از نظر روانی سطح حساس و مهمی تلقی می شود.

با توجه به اینکه اقتصاد کشور امسال نیز تورم بالایی را تجربه خواهد کرد و نرخ ارز نیز همراه با آن رشد خواهد کرد پیش بینی می شود بازار سرمایه نیز تا انتهای سال به طور قابل توجهی رشد کند. دلار امروز به 31 هزار و 500 تومان رسیده که با توجه به شانس کم احیای برجام پیش بینی می شود تا انتهای امسال به عددی بین 35 تا 40 هزار تومان برسد روندی که حتما اثر مثبتی بر سوددهی سهام های مبتنی بر صادرات خواهد گذاشت.

اما سرمایه گذاری در بازار بورس به روش مستقیم یعنی خرید سهام و سبدگردانی توسط خود شخص سرمایه گذار نیاز به وقت و دانش حداقلی دارد که عموم مردم از آن محروم اند. اما آیا راهی هست تا مردم عادی که سواد مالی و سرمایه گذاری چندانی ندارند بتوانند در بازار سهام سرمایه گذاری کرده و به عنوان یک سهامدار از آن کسب سود کنند؟ بله چنین راهی وجود دارد.

سرمایه گذاری در بورس به روش غیر مستقیم

صندوق های سرمایه گذاری یک روش غیرمستقیم سرمایه گذاری است که این امکان را به سرمایه گذاران عادی و معمولی می دهد تا بدون صرف وقت و کسب دانش و مهارت بتوانند پول های خود را به صورت کاملا حرفه ای در بورس سرمایه گذاری کنند.

صاحبان صندوق های سرمایه گذاری متخصصین و حرفه ای های سرمایه گذاری را به استخدام خود در می آورند که از دانش مالی و اقتصادی بالایی برخوردار هستند و بنابراین می توانند با انتخاب بهترین سبد سهامی و تغییر وزن هر یک از آن ها در طول زمان سودآوری بالایی خلق کنند. علاوه بر این آنان ساز و کار بازارهای مالی و سرمایه ای را به خوبی می شناسند و در نتیجه به خوبی می توانند ریسک سرمایه گذاری های خود را مدیریت کنند.

اگر چه سرمایه گذاری در این صندوق ها به نسبت سپرده گذاری در بانک ها و یا سرمایه گذاری در صندوق های با درآمد ثابت ریسک خواهد داشت اما با توجه به شرایط کلان اقتصاد کشور احتمال سودآوری و بازده مثبت آن ها در سال 1401 به مراتب بیشتر از زیان دهی و بازده منفی آن هاست. علاوه بر این در صورت مثبت شدن بازده این صندوق ها سودهای کسب شده بسیار بیشتر از ضرر و زیان احتمالی این صندوق ها در صورت منفی شدن بازده آن ها خواهد بود.

راهنمای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

ما به دو طریق می توانیم پول خود را در چنین صندوق هایی سرمایه گذاری کنیم. راه اول این است که پول خود را در اختیار این صندوق های سرمایه گذاری قرار دهیم و راه دوم این است که با داشتن کد سجام در سامانه ی آنلاین معاملات بورس اقدام به خرید سهام این صندوق های سرمایه گذاری طلا یک سرمایه گذاری نیست کنیم.

با این کار بدون اینکه خود را به طور مستقیم و روزانه درگیر اخبار و تحلیل بازار کنیم در بازار سهام سرمایه گذاری کرده ایم و از مزایای سرمایه گذاری در این بازار بهره مند می شویم. در این سبک از سرمایه گذاری دغدغه و نگرانی کمتری خواهیم داشت زیرا سرمایه های خود را به دست خبره ها و حرفه ای های بازار سهام سپرده ایم که با احتمال بالایی در خرید و فروش سهام بهتر از ما عمل می کنند.