دلایل کال مارجین شدن شدن

مدیریت و محاسبه پوزیشن در فارکس

یکی از اصطلاحاتی که در بین تریدرها و معامله گران به وفور شنیده می شود اصطلاح پوزیشن می باشد. برای آشنایی با این اصطلاح باید گفت که منظور از پوزیشن در فارکس معامله کردن می باشد که در بازار فارکس دو نوع پوزیشن وجود دارد، پوزیشن خرید و پوزیشن فروش. برای این که یک تریدر یک معامله پرسود داشته باشد باید از دانش و مهارت کافی برای مدیریت پوزیشن برخوردار باشد تا بتواند هم در پوزیشن خرید و هم در پوزیشن فروش بهترین عملکرد را داشته باشد.

مدیریت پوزیشن در فارکس

یکی از اصول اولیه که در رسیدن به موفقیت و کسب سود در بازار فارکس اهمیت زیادی دارد مدیریت پوزیشن می باشد. تریدر حرفه ‌ای با مدیریت درست پوزیشن می تواند به سودهای مناسب و قابل توجهی دست یابد و اگر دچار ضرر هم بشود آن ضرر چندان قابل ملاحظه نخواهد بود. به همین خاطر معمولاً بهتر است تریدرهای تازه کار و تازه ورود به دنیای فارکس توصیه می‌ شود قبل از هر چیز توانایی خود را در زمینه مدیریت پوزیشن بیفزاید تا بتوانند از ضررهای زیاد پیشگیری کنند.

محاسبه پوزیشن سایز در فارکس

پوزیشن سایز در بازار فارکس به معنای حجم سهام اندازه پوزیشنی است که یک تریدر قصد باز کردن آن را دارد. به طور کلی در هر معامله هرچه فاصله نقطه ورود با استاپ لاس بیشتر باشد ریسک بالاتر و هرچه فاصله کمتر باشد ریسک پایین تر می باشد. اما یک تریدر با کمک پوزیشن سایز می ‌تواند بدون در نظر گرفتن فاصله نقطه ورود و استاپ لاس میزان ریسک در هر معامله را به اندازه دلخواه تغییر داد. به عنوان مثال فرض کنید که در یک معامله نقطه استاپ دلایل کال مارجین شدن شدن لاس با قیمت کنونی ۴ درصد فاصله داشته باشد و ما می خواهیم که حداکثر ۲ درصد از سرمایه مان را در این تریدر ریسک کنیم در نتیجه با محاسبه پوزیشن سایز به عدد ۵۰۰ دلار رسیده و روزه خود را از ۴ درصد به ۲ درصد کاهش می دهیم.

آموزش پوزیشن در فارکس

آموزش پوزیشن مبحث تقریباً پیچیده و مهم می باشد که به خاطر اهمیت فراوانی که دارد همواره مورد توجه تریدرها قرار می گیرد. بنابراین برای یک ترید تازه کار آموزش مباحث مربوط به پوزیشن و مدیریت ریسک یکی از نکات بسیار ضروری می باشد.

چگونه می توان تمامی پوزیشن های فارکس را بست؟

بسته شدن تمامی پوزیشن های فارکس زمانی اتفاق می ‌افتد که یک تریدر در معاملات خود آن قدر ضرر کرده باشد که موجودی حساب او پایین تر از نرخ مشخص شده بروکر باشد. در چنین حالتی به اصطلاح کال مارجین گفته می ‌شود و بروکر برای حفظ امنیت و جلوگیری از ضرر های بیشتر به طور خودکار تمامی پوزیشن های تریدر را مسدود می کند.

چگونه می توان یک پوزیشن را در فارکس به درستی باز کرد؟

در واقع روش ‌های مختلفی برای باز کردن یک پوزیشن تعریف شده‌اند و یک تریدر بر اساس نوع دلایل کال مارجین شدن شدن معامله و محاسبات و تحلیل‌ هایی که انجام داده یک نوع پوزیشن را انتخاب می کند. بطور کلی برای باز کردن یک پوزیشن مناسب بعد از این که وارد پنجره تریدینگ شدید می‌ توانید جفت ارزی را که می‌ خواهید معامله کنید را انتخاب کنید سپس باید بر اساس مدیریت ریسک حد ضرر و حد سود خود را تایید کرده و سپس پوزیشن برای شما باز می شود.

چه زمانی باید یک پوزیشن را ببندید؟

خرید یا فروش ارز به طور خودکار باعث باز شدن پوزیشن معاملاتی می شود برای این که یک تریدر بتواند در معامله سود بدست بیاورد باید پوزیشن را ببندد. در واقع بستن پوزیشن معامله همان عمل عکس باز کردن آن می باشد به عنوان مثال اگر یک تریدر یک لات اونس طلا خریده باشد برای بستن پوزیشن باید یک لات اونس طلا فروخته شود. به این صورت که اگر در یک معامله قیمت های بازار به سطح حد سود یا حد ضرر نزدیک شود پوزیشن معاملاتی به صورت خودکار بسته می شود برای این کار باید قیمت Bid با دستورات حد ضرر یا حد سود برابر باشد و در پوزیشن های فروش هم باید حد ضرر یا حد سود با قیمت Ask یک یکسان باشد.

هنگام بسته شدن یک پوزیشن فارکس چه اتفاقی می ‌افتد؟

در معاملات فارکس زمانی که یک پوزیشن بسته می شود به این معنا است که ریسک معامله تریدر به حد ضرر یا حد سود از پیش تعیین شده نزدیک شده است. بنابراین در صورتی که به خط سود نزدیک شده باشد با بسته شدن پوزیشن سود مشخصی از معامله نصیب تریدر خواهد شد و در صورتی که به خط ضرر نزدیک شده باشد با بسته شدن پوزیشن تریدر متحمل ضرر خواهد بود.

پوزیشن در دنیای مالی به چه معناست؟

بر اساس نظریه پردازان دنیای اقتصاد به تعداد واحدهای سرمایه گذاری شده در یک اوراق بهادار خاص توسط یک سرمایه گذار یا معامله گر پوزیشن معاملاتی اطلاق می شود که برای مشخص کردن اندازه و حدود پوزیشن معاملاتی عموماً باید اندازه حساب و تحمل ریسک سرمایه ‌گذار در نظر گرفته می شود. بنابراین مدیریت ریسک یک موضوع بسیار مهم است در سرمایه گذاری می باشد چرا که در غیر این صورت ممکن است یک سرمایه گذار خیلی سریع با شکست مواجه شده و متحمل ضرر های قابل توجه می شود. بنابراین تعیین اندازه پوزیشن در سرمایه گذاری های مالی مفهوم بسیار مهم می باشد و تعیین اندازه آن در معاملات از جمله بازار فارکس اهمیت زیادی دارد چرا که با اندازه گیری صحیح پوزیشن اگر سطح قیمتی سهام هم پایین حد ضرر باشد سبب می شود تا سرمایه گذار بیشتر از محدودیت‌ های تعیین شده متحمل ضرر نشود.

اهمیت محاسبه اندازه پوزیشن

محاسبه اندازه پوزیشن آنقدر اهمیت دارد که معمولاً تریدرهای حرفه ای اولین قدم در هر معامله ای تعیین اندازه ریسک در معامله می‌ داند. برای اندازه ریسک در هر معامله اندازه پوزیشن و فاصله آن تا حد ضرر دو عامل تعیین کننده هستند. معمولاً توصیه می‌ شود که از ریسک یکسانی در همه معاملات استفاده کنید و به همه آن ها فرصت برابر بدهید. معمولاً توصیه می‌ شود که ریسک در معاملات یک تا سه درصد باشد چرا که ریسک بالای نیم درصد در واقع در بازاری که ریسک زیاد می تواند تاثیر جدی بر روی کل سرمایه شما بگذارد. یک نوع قمار محسوب می شود بنابراین در تعیین اندازه پوزیشن باید با دقت و فکر عمل کنید نه از روی احساسات و هیجان چراکه این اندازه گیری ها بر روی کل میزان سرمایه شما تاثیر گذار خواهد بود نه فقط یک معامله.

نحوه تعیین ریسک حساب

مهمترین عامل که در محاسبه و تعیین اندازه ریسک حساب معاملاتی تاثیر گذار و تعیین کننده می باشد این است که یک تریدر یا معامله گر تصمیم دارد چه مقدار از کل موجودی سرمایه خود را برای یک سرمایه گذاری در معامله در بازار های مالی به خطر بیاندازد. تریدرهای حرفه ای و خبره که به دنبال کسب سود زیاد در این بازار هستند گاهی اوقات برای کسب سود بیشتر ریسک زیاد را می پذیرد و درصد بالاتری از سرمایه شان را وارد معامله می کنند که در نتیجه موفقیت آمیز معامله سود کلانی دلایل کال مارجین شدن شدن هم نصیبشان می شود.

را هم بخوانید.

قانون دو درصد به چه دلیل است؟

یکی از قانون های اساسی علاوه بر پوزیشن در فارکس که در دنیای فارکس و تریدینگ که به آن تاکید زیادی می شود قانون ۲ درصد است. به این معنا که یک معامله گر نباید بیش از ۲ درصد از کل حساب خود را در یک معامله واحد به خطر بیندازد. به طور کلی قانون دو درصد یکی از استراتژی ‌های مناسب برای سبک های سرمایه گذاری در بلند مدت می باشد و همچنین برای بازار هایی که دارای نوسانات کم هستند نیز مناسب می باشد. اما اگر تازه کار هستید و می خواهید با احتیاط بیشتر و محافظه ‌کارانه تر عمل کنید می‌ توانید به جای دو درصد یک درصد از سرمایه خود را به خطر بیندازید تا در صورتی که در محاسبه خود دچار اشتباه شدید فقط همین یک درصد از کل حساب شما از بین برود.

را در این مورد بخوانید.

تعیین ریسک معامله

در معامله گری کسب سود و همچنین گاهی از دست دادن سرمایه بخش جدایی ناپذیر معامله می باشد. گاهی اوقات شاهد این هستیم که یک تریدر با وجود این که در محاسبات خود دچار اشتباه می‌ شود اما باز هم موفق به کسب سود می شود که این امر به خاطر مدیریت صحیح ریسک، داشتن یک استراتژی معاملاتی و عمل به آن بر می گردد. بنابراین هر ایده و استراتژی معاملاتی باید دارای یک نقطه اعتبار باشد به این معنی که هر فردی بر اساس استراتژی معاملات فردی و تنظیمات خاصی که از آن پیروی می ‌کند باید حد ضرر خود را تعیین کند که این حد ضرر ممکن است برای هر شخص متفاوت باشد و بر اساس عوامل مختلف از جمله نقاط حمایت و مقاومت شکل گرفته باشد. لذا برای تعیین ریسک معامله انتخاب استراتژی مناسب و همچنین تعیین حد ضرر بر اساس آن می باشد.

سوالات متداول در مورد پوزیشن در فارکس

1. چند نوع پوزیشن وجود دارد؟

دو نوع پوزیشن خرید و پوزیشن فروش

مدیریت ریسک معامله

در پوزیشن خرید یا buy و یا پوزیشن long به معنی قرار گرفتن در سمت خرید بازار است.

لایو ترید ارز دیجیتال

قبل از هر چیزی شما باید در حساب دمو تمرین کرده باشید البته نه برای یک یا دو هفته. ما فرض میگیریم که شما 6 ماه در حساب دمو و چند ماه هم در حساب اصلی خوب تمرین کردهاید و تمامی اصول بازار را به خوبی یادگرفتهاید؛ علاوه بر آن در صرافیها هم کار کردهاید و از توانایی و دانش بالایی برخوردار هستید که تنها در این صورت و گذراندن تست، میتوانید وارد آموزش لایو ترید ارز دیجیتال شوید.

با حضور در دوره ترید لایو ارز دیجیتال، شما همچنین با دستاوردهای دیگر افراد موفق در این زمینه، استراتژیهای مختلف را خواهید آموخت و از لیکویید شدن حسابتان جلوگیری خواهد کرد.

استراتژی معاملاتی چیست؟

اگر بازار سرمایه را مانند یک جنگ تصور کنیم، تنها اشخاصی از این جنگ جان سالم به در خواهند برد که آمادگی لازم را برای وقوع هرگونه اتفاقی داشته باشند. احتمالا در بین مردم یا فعالین بازار بارها شنیده‌اید که شخصی بخش قابل توجهی از سرمایه خود را در بازار سرمایه از دست داد و خاطرات زیادی از این قبیل. دوره حضوری ارز دیجیتال به شما کمک می‌کند که استراتژی شخصی خود را پیدا کرده و در آمد خود را چندین برابر کنید.

سالانه افراد زیادی وارد بازار سرمایه می‌شوند و طبق آمار حدود 90% افراد با از دست‌دادن دلایل کال مارجین شدن شدن بخش قابل توجهی از سرمایه خود، از بازار خارج می‌شوند. اما رمز موفقیت اقلیت بازار چیست؟ پاسخ این سوال در یک کلمه خلاصه می‌شود و آن هم استراتژی و تصمیم ترید است.

لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن یا کال مارجین شدن، بسته شدن حساب معاملاتی شاید یکی از تلخ‌ترین اتفاقاتی باشد که برای یک معامله‌گر رخ می‌دهد. لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای مارجین و فیوچرز و حساب‌های دارای لوریج اتفاق می‌افتد. لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که یک معامله‌گر سرمایه کافی برای باز نگه‌ داشتن پوزیشن خود ندارد؛ بنابراین آن پوزیشن بسته و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید (Liquidation) می‌شود. لیکویید شدن به عواملی مانند سرمایه و میزان لوریج (Leverage) بستگی دارد؛ بنابراین عدد مشخص و یکسانی برای تمام تریدرها و حساب‌ها نمی‌توان بیان کرد. در استراتژِی و تصمیم یک تریدر چاره و اندیشه برای لیکویید شدن تریدرها را یاد خواهید گرفت.

خب بریم سر اصل مطلب؛ حالا وقت این است که بفهمیم به اندازه کافی آماده هستیم تا در حساب واقعی شروع به کار کنیم یا خیر؟ تیم مدرسان پیشتاز 5 راه را برای اینکه شما را بسنجد تا ببیند آیا آماده هستید، برای شما آماده کرده است؛ در نتیجه با ما همراه باشید تا این 5 راه را باهم بررسی کنیم.

1) بیشتر ترید شما روی سود بسته شده باشد

سودکردن مدام در هر شرایط بازار به صورت یکسان نیست و هیچ معاملهگری نمیتواند بگوید من در همه شرایط بازار میتوانم سود کنم چون این حرف دروغ است. بازارهای مالی به طور مدام در حال تغییر است و ضررکردن در این بازار بخشی از نبرد است.

بنابراین اگر در این یکی دو هفته در بازار ضرر کردید نگران نباشید در عوض سعی کنید تحلیل و استراتژیهای خود را قویتر کنید تا ضررهای خود را به حداقل برسانید. این موضوع هست که شما را یک تریدر خوب میکند. توجه داشته باشید که سودهای هر ماه خود را در حساب دمو یادداشت کنید و روی آنها نظارت کنید که بنابراین نشان خواهد داد درک درستی روی حساب واقعی دارید.

2) قوانین مدیریت ریسکی دارید که به آن پایبندید.

تقریبا معاملهگران خوب میگویند %50 درصد موفقیت شما بستگی تواناییهای شما در یافتن موقعیت درست است و %50 درصد دیگر به مدیریت ریسک مناسب بستگی دارد؛ با این وجود، داشتن یک مجموعه از قوانین مدیریت ریسک در چک لیست امری ضروری است.

زمانهایی هست که بازار دچار نوسان میشود و باعث میشود شما به تحلیل خود شک کنید. در طی این زمانها که شما ذهنتون بسیار درگیر میشه، برنامه مدیریت ریسک میتواند تنها چیزی باشد که از حساب شما محافظت میکند.

معامله‌گران در مرز کال مارجین

بینا:دیروز بازار آتی متاثر از افت دلار و افزایش حباب منفی سکه که موجب ریزش قیمت سکه نقدی شد، شاهد روند کاهشی در همه سررسیدها بود؛ هرچند این روند در سررسیدهای اردیبهشت و آبان، بیشتر و مشهودتر بود.

گفتنی است سررسید اردیبهشت که چند روزی است در حدود 4 تا 5 هزار تومان بالاتر از قیمت سکه نقدی دلایل کال مارجین شدن شدن معامله می‌شود، دیروز مجددا به سطح قیمتی نقدی برگشت. همچنین اختلاف قیمتی سررسیدهای آبان با شهریور هر روز در حال کمتر شدن است و دیروز به حدود 55 هزار تومان رسید.
همان‌طور که در گزارش قبل نیز گفته شد از امروز سررسید دی ماه راه‌اندازی خواهد شد و آماده معامله است. این موضوع می‌تواند به انتقال بخشی از موقعیت‌های باز بازار از سایر رسیدها به سررسید جدیدالورودی منجر شود؛ به‌خصوص آن که اقبال بازار به سررسیدهای جدید معمولا بیشتر است. کارشناسان معتقدند این انتقال عمدتا از سررسید اردیبهشت که نزدیک‌ترین سررسید است و تنها چند روز تا پایان آن بیشتر باقی نمانده و همچنین از سررسید آبان که دورترین و خوش اقبال ترین سررسید حال حاضر بوده و به‌زودی جای خود را به دی می‌دهد، انجام خواهد شد.
در این بین به گزارش «دنیای اقتصاد» همچنان در کوتاه‌مدت روند حباب منفی سکه و روند قیمتی دلار، متغیرهای تاثیرگذار در بازار آتی خواهند بود. بررسی‌ها نشان می‌دهند که بازار سکه با حباب منفی دست و پنجه نرم می‌کند و این حباب، برخلاف پیش‌بینی‌ها و انتظارات؛ مرتبا در حال افزایش است. با این حال اگر نگاهی به تغییرات حباب سکه طی سال‌های اخیر داشته باشیم خواهیم دید که حباب منفی در حال رسیدن به رکوردهای جدیدی است.
به گفته یکی از کارشناسان بازار، طی سال‌های اخیر بارها پیش آمده که سکه با حباب منفی درگیر شود، اما به ندرت این حباب با این سرعت رشد کرده است. پیش از این در نهایت حباب منفی به یک درصد رسیده بود؛ این در حالی است که دیروز این حباب تا 5/1 درصد نیز رشد داشت که این موضوع نشان‌دهنده فشار بیش از حد فروش در بازار سکه است و نیز از برتری عرضه بر تقاضا حکایت دارد. نوسانات اخیر بازار تا جایی است که حباب منفی در محدوده 15 هزار تومان قرار دارد. به نظر می‌رسد این حباب تا مشخص شدن نتیجه مذاکرات هسته‌ای همچنان دامن گیر سکه باشد؛ اما مطمئنا در دلایل کال مارجین شدن شدن میان مدت و بلندمدت این مشکل مرتفع خواهد شد.
کارشناسان معتقدند در روزهای آینده با توجه به افت شدید قیمت در سررسیدهای مختلف، بازار آتی با موج جدید فروش ناشی از تلاش خریداران برای بستن موقعیت‌های خرید خود مواجه خواهد بود؛ چرا‌که افت قیمتی حدود یکصد هزار تومانی از سقف قیمتی، به کال مارجین شدن بسیاری از خریداران منجر خواهد شد.
دیروز در بازارهای جهانی اما با توجه به تعطیلات آخر هفته، تحرک خاصی در اونس رخ نداد. اما امروز دوشنبه به چند دلیل ممکن است بازارهای جهانی با نوسان بازگشایی شوند. اولین دلیل روند، حواشی و از همه مهم‌تر نتیجه همه‌پرسی اوکراین خواهد بود. دومین عامل خبر منتشر شده در مورد آمار نرخ تورم چین است که با روندی کاهشی روبه‌رو بوده است. آمار اعلام شده تورم در حال حاضر 8/1 درصد است که این رقم از عدد 2/2 درصد مورد انتظار کارشناسان پایین‌تر است. این آمار به خوبی از موفقیت چین در زمینه کنترل و مهار تورم حکایت دارد. در نتیجه اعلام این خبر، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که احتمالا این کشور برای بازگرداندن نرخ رشد به سطوح بالا، یک سری سیاست‌های انبساطی اقتصادی اتخاذ خواهد کرد. دلیل سوم در این رابطه؛ اعلام گزارش‌های اقتصادی آمریکا از جمله شاخص خرده فروشی، نرخ تورم و تولیدات صنعتی در هفته جاری است. این سه عامل مهم همراه با سایر فاکتورها، مهم‌ترین‌ عوامل موثر بر عرضه و تقاضای جهانی طلا و قیمت این فلز زرد بوده و می‌توانند اونس طلا را دستخوش تغییر و افت و خیز نمایند. قیمت طلا در حالی هفته میلادی را با قیمت 1288 دلاری به پایان رساند که درطول هفته با افت 2/1 درصدی روبه‌رو شده بود. قیمت اونس دوشنبه گذشته با 1300 دلار کار خود را آغاز کرد و طی هفته حداکثر تا مرز 1315 دلار در هر اونس پیش رفت، اما توان عبور از این سطح مقاومتی را نداشت و دوباره نزول کرد.

چگونه در بازار فارکس کال مارجین نشویم؟

تمامی کلیپ ها به صورت امبد در سایت نمایش داده میشوند ، یعنی هر پخش کلیپ به آمار پخش کلیپ در آپارت شما اضافه میکند و برابر با پخش شدن کلیپ در سایت آپارت است(به طور رایگان تعداد پخش کلیپ شما بیشتر میشود).

تغییر فرمت (پسوند)فایل ورد فقط با یک کلیک

آموزش روبان دوزی ساده و زیبا-روبان دوزی-دوخت گل برجسته با روبان

آموزش قدم به قدم ساخت شمع -ساخت و تزئین شمع در کاسه

فیلم تدریس صفحه 6 و7و8و9 زبان انگلیسی هفتم آموزش صفحه 6 و7 و8 و9 زبان انگلیسی پایه هفتم تدریس کتاب زبان انگلیسی پایه هفتم my name درس اول صفحه 6 تا9 همراه ب.

اِرشاکو - آنباکسینگ ماشین اصلاح موی حیوانات موزر مکس 50 MOSER

نت آهنگ اگه میشد چی میشد برای ویولن

آموزش ساخت ایمیل (نحوه ساخت ایمیل)

فیلم تدریس صفحه 16 و 17 و18 و19 و20 و21 زبان انگلیسی هفتم آموزش صفحه 16 و 17 و18 و19 و20 و21 زبان انگلیسی پایه هفتم تدریس کتاب زبان انگلیسی پایه هفتم My ag.

آموزش نوشتن قراردادکار

توی ۲۴ ساعت دوبرابر پولی که گذاشتین رو برداشت کنید

بررسی کدهای نوشته شده برای تیکه نگاری مقطعی صوتی در سد لتیان قسمت سوم

اِرشاکو - آنباکسینگ ماشین اصلاح وال کروم پرو سفارش اروپا Wahl Chrome Pro 24 pc

چجوری در مانیکرفت اسکین اوزکنیم

حضور علی شادمان در برنامه مهمونی -خنده دار علی شادمان به دختره میگه تگم میکنید؟! دختره:از همین تگا شروع میشه ها .

مارجین کال چیست؟ فرمول محاسبه کال مارجین

در این مطلب وبسایت مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان با چیستی و تعریف کال مارجین آشنا خواهید شد. ریسک، موتور بازار سهام است. شما بدون پذیرفتن ریسک نخواهید توانست در نتیجه‌ی افزایش قیمت سهام خودتان درآمدزایی داشته باشید. البته همین ریسک‌هایی که منجر به افزایش قیمت سهام می‌شوند، ممکن است در روز بعدی منجر به کاهش قیمت همان سهام شوند.

برای سرمایه‌گذاران متوسط بازار سهام، ریسک نرمال بازار برای تأمین اهداف مالی این افراد کافی است؛ این کار به صورت آنی و در طول یک شب صورت نمی‌گیرد، بلکه دارای پروسه زمانبری است. ولی برای سرمایه‌گذارانی که عجولتر هستند و می‌خواهند به صورت سریع پول زیادی را بدست بیاورند (و درک کاملی نسبت به ریسک‌های جدی موجود در این بازار دارند) هیچ چیزی نمی‌تواند مانع از خرید مارجین شود.

خرید مارجین به معنای قرض گرفتن پول از کارگزار خودتان به منظور خرید سهام است. در واقع مارجین وامی است که از کارگزار خودتان می‌گیرید. برای اینکه درک مناسبی از این موضوع داشته باشید، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید که کارگزار شما می‌تواند تا 50 درصد از ارزش یک سهام را به شما وام بدهد؛ بنابراین در صورتی که ارزش سهام 100000 دلار باشد، شما باید 50000 دلار پرداخت کنید و بقیه هزینه خرید این سهم را کارگزاریتان تأمین خواهد کرد. در صورتی که ارزش سهام افزایش یابد و به 125000 دلار برسد، شما در نتیجه سرمایه گذاری خودتان 50% درصد سود خواهید داشت! ولی در صورتی که قیمت سهام به 75000 دلار برسد، شما 50 درصد از سرمایه خودتان را از دست خواهید داد.

خرید یک مارجین، ریسک زیادی دارد. شما نه تنها با احتمال از دست دادن کل سرمایه و بهره خودتان مواجه خواهید بود، بلکه ممکن است به دلیل مارجین کال کل سرمایه‌تان را دلایل کال مارجین شدن شدن از دست بدهید.

کال مارجین یا مارجین کال (Margin Call) در زمانی اتفاق می‌‌افتد که ارزش یک حساب مارجین کمتر از مقدار مارجینی باشد که باید در حساب وجود داشته باشد (که به عنوان مارجین نگهداشت یا مارجین حداقلی شناخته می‌شود و معادل maintenance margin می‌باشد). یک مارجین کال عبارت از تقاضایی از طرف یک شرکت دلالی است که برای رساندن مانده حساب مارجین به یک سطح حداقلی نگهداری مارجین صورت می‌گیرد. یک سرمایه‌گذار دارای حساب مارجین به منظور تأمین یک مارجین کال باید وجوه بیشتری را سپرده‌گذاری کند، اوراق بهادار مارجین‌نشده را سپرده‌گذاری کند یا آپشن­‌های فعلی خودش را بفروشد.

محاسبه کال مارجین

فرمول محاسله مارجین کال به صورت زیر است:

• قیمت خرید اولیه (initial purchase price) عبارت از قیمت خرید یک اوراق بهادار می‌باشد؛
• مارجین اولیه (initial margin) برابر است با مقدار حداقلی که به صورت درصد بیان می‌شود و سرمایه‌گذار باید برای اوراق بهادار بپردازد؛
• مارجین حداقلی که یک قسمت از دارایی می­‌باشد که به صورت درصدی بیان می‌شود و باید در حساب مارجین نگهداری شوند. (منبع)

یک مثال در مورد مارجین کال

فرض کنید سرمایه‌گذاری به دنبال خرید یک اوراق بهادار 100 دلاری باشد که مارجین آن 50% است (به این معنی که یک سرمایه‌گذار می‌تواند 50 دلار از پول خودش برای خرید این اوراق بهادار استفاده کند و 50 دلار باقیمانده آن را از یک کارگزار قرض بگیرد). علاوه بر این فرض کنید که مارجین حداقلی برابر با 25% باشد. سرمایه‌گذار در چه قیمتی یک مارجین کال دریافت خواهد کرد؟

در صورتی که قیمت یک اوراق بهادار به کمتر از 66.67 دلار کاهش یابد، سرمایه‌گذار یک مارجین کال دریافت خواهد کرد.

تفسیر مثال بالا

مثال بیان شده در بالا می‌تواند به صورت زیر تفسیر شود:

• یک سرمایه گذار با 50 دلار از پول خودش و 50 دلار از پول کارگزار یک اوراق بهادار 100 دلاری را خریداری می‌کند؛ و
• مارجین حداقلی کارگزار برابر با 25% می‌باشد؛ این مورد بدان معنا است که دلایل کال مارجین شدن شدن پول خود سرمایه‌گذار باید حداقل 25% از اوراق بهادار را تشکیل دهد.

ما از طریق مشخص کردن قیمت مارجین کال قیمت حداقلی اوراق بهاداری را مشخص می‌کنیم که بدون کاهش یافتن نسبت به مارجین حداقلی می‌توانند مورد معامله قرار بگیرند. در مثال بالا قیمت مارجین کال برابر با 66.67 دلار است، چرا که کارگزار 50 دلار به سرمایه‌گذار وام می‌دهد تا اوراق بهادار را خریداری کند و اوراق بهادار با قیمت 66.67 دلار مورد معامله قرار می‌گیرد؛ پول قرض داده‌شده توسط کارگزاری ارزشی معادل 75% از سرمایه‌گذاری را دارد (که برابر است با 66.67/50) و پول خود سرمایه‌گذار برابر با 25% از سرمایه‌گذاری خواهد بود (که برابر است با (66.67 / 50 – 66.67).

بنابراین دلایل کال مارجین شدن شدن دلایل کال مارجین شدن شدن در قیمت 66.67 دلاری کارگزار 75 درصد از پوزیشن موجود در اوراق بهادار را دارد و سرمایه‌گذار صاحب 25 درصد از پوزیشن اوراق بهادار است که برابر است با قیمت مارجین کال. در صورتی که ارزش اوراق بهادار به کمتر از 66.67 دلار برسد و برابر با 60 دلار شود، کارگزار صاحب 83.33 درصد از سرمایه‌گذاری (که برابر است با 60 / 50) خواهد بود و سرمایه‌گذار مالکیت 16.66 از سرمایه‌گذاری (که برابر است با 60 / 50 – 60) خواهد داشت. در این شرایط که سرمایه‌گذار مالک فقط 16.66 درصد از پوزیشن دارایی می‌باشد، این فرد یک مارجین کال دریافت خواهد کرد.

نحوه پوشش دادن کال مارجین

در صورتی که یک مارجین کال تأمین نشود، کارگزار، پوزیشن سرمایه‌گذار را خواهد بست. برای مثال در صورتی که سرمایه‌گذار بیان شده در مثال بالا بعد از رسیدن قیمت به 60 دلار اقدام به تأمین مارجین کال نکند، کارگزار پوزیشن سرمایه‌گذار را در قیمت 60 دلار تسویه خواهد کرد و 50 دلار قرض داده‌شده به کارگزار را برخواهد گرداند. در این شرایط، سرمایه‌گذار یک زیان 80% را تجربه خواهد کرد، چرا که وی فقط 10 دلار از سرمایه‌گذاری اولیه 50 دلاری خودش را خواهد داشت.