انواع تحلیل بورس کدامند ؟


ماجرای پروژه‌سازی در بورس چیست؟

به گزارش سرویس بورس مشرق، در سال ۱۳۹۹ تعداد مشارکت افراد حقیقی در بازار سهام به صورت چشم‌گیری افزایش یافت و به عقیده کارشناسان مختصات توده‌واری بازار سهام به دلیل مشارکت زیاد و سرمایه‌گذاری بدون آموزش در بورس باعث شد تا حدی تحلیل در بازار سهام جای خود را به رفتار هیجانی بدهد. همین مساله باعث شد تا بسیاری از افرادی که سرمایه در اختیار دارند بتوانند با سرمایه زیاد خود در ارزش سهم‌های کوچک بازار سهام تاثیر بگذارند و این سهم‌ها بیشتر از ارزش واقعی خود رشد کنند.

برنامه‌های سازمان بورس برای سهام عدالت/ تغییر دامنه نوسان، موقت است

حتی در حال حاضر که جو بازار سهام منفی است نمادهایی در بازار سهام مشاهده می‌شود که از مرداد ماه و شروع ریزش بازار سهام رشدهای عجیبی داشتند.

سوال اینجاست که چه کسانی از پروژه کردن سهم‌ها سود می‌برند و چه کسانی در این میان زیان می‌کنند؟

محمدمهدی عشریه، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با پروژه کردن برخی نمادها گفت: ماجرای پروژه کردن سهم‌ها از ابتدا بوده و سازمان بورس نیز در مقابل این تخلفات مقاومت کرده اما حجم اینگونه تخلفات کم به نظر نمی‌رسد و پیگیری اینگونه موارد قضایی زمانبر است. اصولا کسانی که سرمایه قابل توجهی در اختیار دارند با پول خود یک سهم را مد نظر قرار می‌دهند و منابع خود را به این سهم تزریق می‌کنند و به دلیل اینکه سهم‌هایی که انتخاب می‌کنند ارزش مارکت پایینی دارند با منابع این افراد رشد می‌کنند. از طرفی چون مختصات بازار سهام توده‌واری است افراد حقیقی بعد از دیدن رشد مقطعی این سهم‌ها برای این نمادها صف خرید تشکیل می‌دهند و همین موضوع نیز باعث رشد این سهم‌ها می‌شود. اما کسانی که منابع خود را به این سهم‌ها تزریق کردند بعد از مدتی به صورت قطره‌چکانی سهم‌های خود را به افراد حقیقی می‌فروشند و این خروج سرمایه باعث می‌شود آن نماد شروع به ریزش کند و افراد حقیقی که بدون در نظر گرفتن شرایط سهم اقدام به خرید کردند در صف فروش گرفتار شوند.

محمد خبری‌زاد، کارشناس بازار سرمایه نیز در رابطه با پروژه کردن گفت: اصطلاح پروژه کردن در بازار سرمایه از قدیم معروف است و به این معناست که برخی نمادها که ارزش مارکت پایینی دارند را با ترفندهایی بالاتر از ارزش واقعی خود نشان می‌دهند و افراد عادی را تحریک به خرید این نمادها می‌کنند.

وی اضافه کرد: سهامداران بدانند «پنیر رایگان فقط در تله موش پیدا می‌شود». برخی از نمادها وجود دارند که رشد زیادی کردند اما بعد از اینکه پروژه‌کنندگان پشت این سهم‌ها را خالی کردند به شدت افت داشتند و تا سال‌ها به سقف قبلی خود برنمی‌گردند و در پروژه کردن سهامدار خرد ضرر و سرمایه‌دار سود می‌کند.

همچنین حمید اسدی، حقوقدان بازار سرمایه در این رابطه گفت: طبق ماده ۴۶ قانون بازار اوراق بهادار پروژه کردن مشمول بند دستکاری در بازار سهام می‌شود و جرم است اما گاهی فردی می‌خواهد درصد مالکیت خود را در یک سهم با ارزش مارکت کم افزایش دهد که تزریق منابع مالی باعث می‌شود قیمت این سهم افزایش پیدا کند اما هدف از افزایش مالکیت دستکاری بازار نیست و فقط این خرید سنگین باعث رشد سهم شده است که این موضوع مشمول دستکاری در بازار سهام نمی‌شود. اما تغییر دادن روند سهم به صورت تصاعدی با منابع مالی یا ساختن گزارشات دروغین و اغوای دیگران به خرید این سهم و فروش این سهم به افراد حقیقی مشمول درستکاری در بازار سهام است.

راهکار مقابله با پروژه‌های بورسی چیست؟

اگرچه نظارت سازمان بورس در مقابله پروژگران و کسانی که در بازار سهام دستکاری می‌کنند اقدامات قابل توجهی انجام داده اما موضوع این است که چرا امکان دارد کسانی در بازار سهام چنین رفتاری انجام دهند؟

محمدمهدی عشریه، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با راهکار مقابله با این قبیل اقدامات گفت: عموما وجود دامنه نوسان باعث می‌شود دستکاری در بازار سهام زیاد شود. اگر دامنه نوسان در بازار سهام وجود نداشته باشد عملا پروژه کردن معنایی ندارد. اگر دامنه نوسان برداشته شود پروژه کردن سخت می‌شود و سرمایه زیادی نیاز دارد اما در حال حاضر با حدود ۱۰۰ میلیارد تومان می‌شود سهم‌ها را به صورت تصاعدی رشد داد. از طرفی باید خریدار یک سهم بر مبنای واقعیت تصمیم بگیرد و به بنیاد سهم انواع تحلیل بورس کدامند ؟ توجه داشته باشد. یعنی تحلیل در بازار سهام جا بیفتد و سهامداران قبل از خرید یک سهم تحقیق و از ارزندگی سهم اطمینان حاصل کنند. در شرایطی که دامنه نوسان محدود است سفته بازی در بازار سهام زیاد می‌شود.

محمد خبری‌زاد در رابطه با راهکار مقابله با پروژه‌گران گفت: اگرچه فعلا راهکار مقابله با دستکاری در بازار سهام مقابله قضایی است اما تجربه ثابت کرده است که این راهکار در درازمدت جوابگو نیست و این مشکل باید از ریشه حل شود. بازار سهام باید از نظر تحلیلی قوی و فرهنگ سهامداری تقویت شود. راهکارهای قضایی کمکی به سهامدار خرد نمی‌کنند و تا عاملان پروژه کردن یک سهم گرفتار می‌شوند زمان زیادی گذشته است و پیگیری زیان سهامداران بی‌شمار کاری زمان‌بر است که اصولا اتفاق نمی‌افتد.

وی تصریح کرد: برای افزایش تحلیل در بازار سهام باید به سهامداران خرد مشاوره داده شود که هیچ‌کدام از مشاوران سرمایه‌گذاری در کشور ما به سرمایه‌گذاران خرد خدمات نمی‌دهند و به نظرم باید به افراد حقیقی که در این زمینه متخصص هستند مجوز مشاوره بدهند تا تحلیل در بازار سهام گسترش پیدا کند. سبدگردان‌ها و مشاوران سرمایه‌گذاری باید افزایش پیدا کنند و به سهامداران خرد خدمات دهند اما در حال حاضر سبدگردانی انواع تحلیل بورس کدامند ؟ برای سهامدار خرد وجود ندارد. از طرفی باید سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سهام افزایش پیدا کند و سهامدارانی که علم کافی ندارند در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

حمید اسدی، کارشناس بازار سرمایه در رابطه با راه‌های مقابله با پروژه‌کردن گفت: در وهله اول سهامداران باید متوجه ریسک بازار سهام باشند و به سمت سهم‌های با بنیاد حرکت کنند، سازمان بورس نیز برای حمایت از سهامداران در سهم‌های پرریسک دامنه نوسان کمتری در نظر گرفته است و نظارت سازمان نیز با سامانه‌های نظارتی بر بازار سهام نظارت می‌کنند و دلیل توقف بعضی نمادها نیز رشد یا معاملات غیرکارشناسانه است.

وی متذکر شد: مدل‌های سرمایه‌گذاری در ایران با تمام دنیا فرق می‌کند و مردم بیشتر به دنبال این هستند تا کدام سهم‌ها از حمایت بیشتری برخوردارند. به نظرم برای جلوگیری از پروژه کردن باید در سهام شناور آزاد سهام‌ کوچک درصد مالکیت ایجاد کنیم که کسی نتواند درصد زیادی از یک نماد را داشته باشد تا تاثیر زیادی بر قیمت سهم بگذارد. از طرفی میزان حجم معاملات روزانه نیز باید مشخص شود تا کسی نتواند در یک روز سهم را جابه‌جا کند.

الگوی مثلث در بورس (تحلیل تکنیکال) چیست؟

الگوی مثلث در بورس و تحلیل تکنیکال

پیش‌تر در سری مطالب تحلیل تکنیکال به تعریف و معرفی مدل‌ها و الگوی دنباله‌دار در بحث تحلیل تکنیکال پرداختیم. در این مطلب سعی داریم نگاهی دقیق به الگوی مثلث در بورس و شرح ویژگی‌ها، انواع و کاربردشان در حوزه تحلیل تکنیکال بپردازیم. در ادامه با ما همراه باشید.

الگوی مثلث در بورس و انواع آن

الگوهای مثلث معمولاً از الگوهای ادامه‌دهنده به شمار می‌روند؛ اما گاهی اوقات همانند الگوهای برگشتی نیز عمل می‌کنند. از الگوهای مثلثی می‌توان به ۴ مورد با نام‌های الگوی مثلث متقارن، الگوی مثلث صعودی، الگوی مثلث نزولی و الگوی مثلث انبساطی (پهن شونده) نام برد. هر نوع از این مثلث‌ها، شکل تقریباً متفاوتی دارند و نحوه پیش‌بینی آن‌ها با یکدیگر متفاوت است. در ادامه به شرح هر یک از آن‌ها می‌پردازیم.

الگوی مثلث متقارن

در الگوی مثلث متقارن، شیب قیمت‌های سقف و شیب قیمت‌های کف به سمت یک نقطه همگرا می‌شوند؛ به صورتیکه شکل مثلث گونه به خود بگیرد. عدم قدرت کافی خریداران یا فروشندگان در شکل‌گیری یک‌روند مشخص، موجب شکل‌گیری این الگو است.

الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکال

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنیم خریداران و فروشندگان، هیچ‌کدام قادر نیستند قیمت را به سمت خودشان بکشند. به‌این‌ترتیب هر چه دوخط به هم نزدیک‌تر می‌شوند، حرکت ناگهانی بازار نزدیک‌تر می‌شود. این حرکت قابل‌تشخیص نیست، فقط مشخص است که حرکتی در شرف وقوع است و درنهایت یک‌طرف بازار تسلیم خواهد شد؛ بنابراین به‌منظور استفاده از این فرصت می‌توانیم نقطه ورود به سهم را در بالای خط بالایی یا زیرخط پایینی قرار دهیم که در این صورت بازار از هر سمتی حرکتش را شروع کند ما قادر هستیم که وارد معامله شویم.

به‌عنوان‌مثال: در تصویر پایین نقطه شروع در بالای خط بالا قرارگرفته است و زمان زیادی طول نکشیده که بازار حرکت صعودی به خود گرفته است.

خروج قیمت ها از الگوی مثلث متقارن در تحلیل تکنیکالالگوی مثلث صعودی

وقتی‌که یک سطح مقاومت و یک خط صعودی داشته باشیم، الگوی مثلث صعودی به وجود می‌آید. این الگو وقتی شکل می‌گیرد که خریداران قادر به سفارش گذاری از سطح مشخص نباشند. در همین راستا آن‌ها به‌مرورزمان قیمت را به بالا هدایت می‌کنند. به نمودار زیر دقت نمایید:

الگوی مثلث صعودی در تحلیل تکنیکال

همان‌طور که در نمودار بالا مشاهده می‌کنید، خریداران به‌مرورزمان قدرتمند می‌شوند؛ چراکه قیمت کف، روی خط روند صعودی حرکت می‌کند. به‌اصطلاح آن‌قدر به سطح مقاومت فشار وارد می‌کنند تا اینکه یک‌راه گریز پیدا می‌شود.

حال سوال این است که بازار به چه سمتی می‌رود؟ آیا خریداران قادر به شکستن مقاومتی به این قدرت هستند؟

در اکثر کتاب‌های مربوط به تحلیل تکنیکال مشاهده می‌شود که در بیشتر مواقع خریداران برنده میدان هستند و مقاومت را می‌شکنند؛ اما با توجه به تجربیات در نظر داشته باشید که همیشه این‌گونه نیست. گاهی اوقات به‌قدری سطح مقاومت قوی است که خریداران قدرت کافی برای شکستن آن را ندارند. معمولاً در این شرایط مهم نیست که قیمت به چه سمتی می‌رود، بلکه نکته مهم این است که قیمت به هر سمتی برود، ما حرکت را خواهیم گرفت. به همین منظور سفارش خرید خود را بالای خط مقاومت قرار می‌دهیم.

به‌عنوان‌مثال: در تصویر پایین خریداران، پیروز میدان شده‌اند و قیمت با شیب بسیار زیاد روند صعودی در پیش‌گرفته است.

شکستن مقاومت و صعود قیمت ها در الگوی مثلث صعودیالگوی مثلث نزولی

به‌طور حتم الگوی مثلث نزولی نقطه مقابل الگوی مثلث صعودی است. در الگوی مثلث نزولی یک شیب نزولی در بالا و یک خط حمایت در پایین نمودار قرار دارد که ظاهراً قیمت قادر به شکست آن نخواهد بود. به تصویر زیر دقت نمایید:

الگوی مثلث نزولی در تحلیل تکنیکال

طبق نمودار موجود در تصویر بالا قیمت به آهستگی در حال نزول است و این بیانگر آن است که فروشندگان کم‌کم قدرت را از خریداران می‌گیرند. در این شرایط بیشتر اوقات قیمت، خط حمایت را شکسته و به سقوط ادامه می‌دهد. درهرحال در بعضی مواقع خط حمایت به‌قدری قوی است که قیمت به آن برخورد کرده و برمی‌گردد و شروع به بالا رفتن می‌کند.

به‌عنوان‌مثال: در تصویر پایین قیمت خط حمایت را شکسته و در حال سقوط هست.

شکستن حمایت در الگوی مثلث نزولیالگوی مثلث پهن شونده

علاوه بر الگوهای یادشده تا این قسمت از مقاله، الگوی دیگری وجود دارد که در حقیقت یک حالت غیرمعمول و نسبتاً کمیاب از مثلث‌ها است. این الگو به شکل یک مثلث واژگون یا عکس یک الگوی مثلث است. تمام الگوهای مثلثی که پیش‌ازاین موردبررسی قرار گرفتند، متشکل از دو خط به هم نزدیک شونده و یا همگرا بودند.

الگوی پهن شونده همان‌طور که از اسم آن پیدا است کاملاً متضاد آن‌ها است. همان‌طور که در تصویر پایین مشاهده می‌کنید، خطوط روند به‌طور واضح از یکدیگر دور می‌شوند و شکلی شبیه یک مثلث درحال‌توسعه و انبساط را پدید می‌آورند. این الگو را بلندگوی دستی نیز می‌نامند. الگوی حجم نیز در این الگو متفاوت است. در سایر الگوهای مثلثی هنگامی‌که به رأس مثلث نزدیک می‌شویم، حجم کاهش پیدا می‌کند؛ اما در انواع تحلیل بورس کدامند ؟ این الگو عکس این اتفاق رخ می‌دهد و حجم در حین گسترش بازه قیمت افزایش پیدا می‌کند. این وضعیت به ما نشان می‌دهدکه بازار غیرقابل‌کنترل و احساساتی است. یکی از علت‌های مهم وقوع این الگو می‌تواند علاقه‌مندی بیش‌ازحد تعداد زیادی از عموم به خرید باشد و در اغلب مواقع انواع تحلیل بورس کدامند ؟ یک سقف قوی و بزرگ را در بازار پدید می‌آورد.

الگوی مثلث پهن شونده در تحلیل تکنیکالبررسی اهمیت حجم معاملات در الگوی مثلث در بورس

حجم معاملات هم‌زمان با نوسان قیمت در مثلث و نزدیک شدن به رأس کاهش پیدا می‌کند. هم‌زمان بانفوذ قیمت در خط روند، یعنی زمانی که الگو تکمیل می‌شود، حجم معاملات بایستی به‌طور فراوان افزایش یابد. حرکت برگشتی معمولاً با فعالیت بیشتر قیمت در زمان و همراه با حجم معاملات سبک‌تری انجام می‌شود.

به دو نکته دیگر در مورد حجم معاملات باید توجه کرد.

در الگوهای برگشتی در حرکات صعودی، حجم معاملات، نقش مهم‌تری نسبت به حرکات نزولی دارد. به این دلیل که افزایش حجم از ضروریات ازسرگیری یک‌روند صعودی در تمامی الگوهای تثبیتی است. دومین نکته مهم در مورد حجم معاملات این است که اگرچه میزان حجم معاملات در طی شکل‌گیری الگوی مثلث کاهش می‌یابد، ولی بررسی دقیق حجم معاملات اغلب می‌تواند در مورد اینکه آیا حجم معاملات در زمان حرکات افزایشی قیمت سنگین‌تر است یا در زمان حرکات کاهشی قیمت راهنمای خوبی باشد. به‌طور مثال در یک‌روند افزایشی احتمالاً در زمان صعود قیمت، معاملات سنگین‌تری نسبت به زمان نزول قیمت انجام می‌شود.

همان‌طور که می‌دانید الگوی مثلث، بخشی از دوره تحلیل تکنیکال است. در این مطلب سعی انواع تحلیل بورس کدامند ؟ کردیم به توضیح الگوهای مثلث در بورس، انواع آن، شرح ویژگی و نحوه استفاده از آن‌ها بپردازیم. در نظر داشته باشید که با الگوی مثلث می‌توانیم تشخیص دهیم سهم مدنظر رشد می‌کند یا روند نزولی در پیش خواهد گرفت. امیدواریم با توجه به این مقاله، یک‌قدم به افزایش علم و فن تحلیل تکنیکال شما در عرصه معاملات بورس، برداشته باشیم.

تفاوت تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

تفاوت تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال

مانند هر حرفه و شغلی که نیاز به آموزش و کسب مهارت دارد، حضور در بازارهای مالی (بورس ایران، فارکس، ارزهای دیجیتال) و کسب توانایی در جهت موفق عمل نمودن در این مارکت ها از اهمیت بالایی برخوردار می باشد. چه بسا افرادی که با سرمایه های کلان وارد این حوزه های معاملاتی شدند اما به علت نداشتن مهارت های کافی معامله گری، سرمایه های خود را از دست داده اند. بنابراین شما به عنوان یک تریدر (معامله گر) در مرحله ی اول باید بدانید چرا نیاز به تحلیل دارید؟ ما در یار سرمایه به شما می گوییم که اگر فردی راه بلد این راه پر پیچ و خم نباشد، هزینه های گزافی پرداخت خواهد نمود. هزینه های بسیار سنگینی که به قیمت از دست دادن سرمایه و برهم خوردن آرامش روحی و روانی در زندگی انسان می شود.

بنابراین هر فردی که مایل به انجام فعالیت در این بازارها باشد می تواند آهسته و پیوسته به آموزش در این زمینه بپردازد و سپس با کسب مهارت های کافی شروع به فعالیت نماید. توجه کنید که هیچ روش یا راهکار صد در صدی برای جلوگیری از متضرر شدن وجود ندارد، اما با استفاده از این دو روش می توان میزان ضرر معاملات را به حداقل رساند و مقدار سود را تا حد امکان بالا برد. برای شناسایی روند قیمت ها می توان از دو نوع تحلیل استفاده نمود، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی. این دو تحلیل از این جهت به کمک تریدر می آیند که قدرت تصمیم گیری شفاف تری به تریدر می دهند، زیرا تریدر از روند انجام معاملات با خبر شده و فقط با کنترل هیجانات، می تواند معاملات صحیح تری داشته باشد. به مرور زمان تریدر طبق اصول خاص خود اقدام به ریسک و انجام معامله می کند و می آموزد که جهت هرگونه پیش آمدی آماده باشد ، زیرا تحلیل گر عواقب کار خود را با تصمیم های خود می پذیرد و به مرور زمان استراتژی های خاصی در نظر می گیرد که در مجموع به سود ده بودن معاملات می انجامد. برای آشنایی با این دو مفهوم اساسی همراه آموزش های سرمایه گذاری ما باشید.

تحلیل تکنیکال

در این نوع تحلیل، تحلیلگران به نکات زیر در معاملات خود تاکید دارند:

  • خواندن نمودار ها و مشاهده روند ها
  • در تحلیل تکنیکال این باور وجود دارد که نوسانات قیمت تصادفی نیست، بلکه از الگو و روند های مشخصی پیروی می کند که معمولاً تمایل به تکرار دارند.
  • تمرکز روی تحرکات قیمت، یعنی با بررسی تحرکات قیمت در گذشته به پیش بینی قیمت در آینده می پردازند.
  • در تحلیل تکنیکال قیمت، حرف اول و آخر را می زند.
  • در بلند مدت سهام، قیمت خود را اصلاح می کند.
  • هدف تحلیل تکنیکال این است که با توجه به روند قیمتی آن سهم طبق اصول، فاکتورها و روش های مخصوص به خود، بتواند محدوده ی مناسب برای خرید و فروش را پیدا کند.

برای درک بیشتر به ذکر یک مثال ساده در زندگی روزمره خودمان می پردازیم:

فرض کنید شما در حال خرید یک خودرو هستید، فاکتورهای مهم انتخاب شما برای خرید، به این شکل خواهد بود که: قیمت خودرو مورد نظر چقدر است؟ تعداد خرید و فروش این خودرو چقدر است؟ انواع تحلیل بورس کدامند ؟ انواع تحلیل بورس کدامند ؟ روند قیمت این خودرو در روزهای گذشته به چه صورت بوده است؟ در نظر گرفتن این فاکتورها در تحلیل تکنیکال جهت تحلیل انواع بازارهای مالی بسیار مفید خواهد بود.

تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی با تعیین ارزش ذاتی سهم، شخص سرمایه گذار از تحلیلش مطمئن می شود، لازم به ذکر است که این تحلیل نیز بر فرضیاتی استوار است که وقتی یک تحلیلگر بنیادی، ارزش ذاتی سهم را تعیین می کند، باید گفت همه آنها را در نظر گرفته است

در این نوع تحلیل، تحلیلگران بنیادی معمولا به نکات زیر توجه دارند:

  • تحلیلگران، رویدادها، اخبار اقتصادی، صنایع و صورت های مالی را مطالعه می کنند.
  • به دست آوردن علت تحرکات قیمت از بین اخبار شرکت ها و داده ها مالی.
  • هدف این تحلیل برقرار کردن یک رابطه ی علت و معلولی بین تحرکات قیمت و اخبار اقتصادی است.

تحلیل بنیادی یا تحلیل تکنیکال

اصولاً افرادی که به تازگی وارد دنیای سرمایه گذاری در مارکت ها شده اند، تصور می کنند که الزاماً یکی از دو روش تحلیل، بهترین نتیجه و ثمره را خواهد داشت، در صورتیکه چنین تفکری کاملاً غلط است. به عبارت بهتر هرکدام از روش های تحلیل، ویژگی هایی دارند که در جای خود بسیار مفید و کاربردی می باشد. در ادامه ی این بخش به ذکر ویژگی های این دو روش می پردازیم.

مطلوب ترین تحلیل از دیدگاه تحلیل گران خبره، این است که در مرحله ی اول ارزش و بنیاد سهم را سنجیده و سپس به کمک تحلیل تکنیکال و ابزارهایش، تصمیم خود را مبنی بر ورود در آن سهم یا عدم ورود، اتخاذ می کنند. غالباً بسیاری از فعالین مارکت ها، از تخصص کمتری برخوردارند، بنابراین طبق شنیده ها، سراغ تحلیل تکنیکال می روند. تحلیل تکنیکال نیاز به تخصص چندان خاصی ندارد، و از همین جهت است که طرفداران بسیاری دارد. در این تحلیل، ابزار های ساده ای وجود دارد که کارآیی مناسب و سریعی دارد، و همین ابزارها این تحلیل را انعطاف پذیر کرده، به طوریکه در هر بازاری می توان از آن بهره مند شد. تحلیل گر تکنیکال با استفاده از دو پارامتر زمان و قیمت به پیش بینی آتی قیمت سهم و روند بازار می پردازد و بر این باور است که همه چیز در سابقه ی قیمت وجود دارد و با صرف وقت کمتر و استفاده از ابزارهای ساده به نتیجه می رسد، در آن سوی ماجرا، بسیاری از سهامدارن از تحلیل بنیادی به دلایلی مانند باب میل نبودن و وقت گیر بودن، دوری می کنند و به همین دلیل ممکن است سراغش نروند، تحلیل گر بنیادی به تعیین ارزش ذاتی سهم و مقایسه ی آن با قیمت اکنون سهام می پردازد که به صرف وقت بیشتری نیاز دارد. اما وارن بافت که یکی از پرچمداران تحلیل تکنیکال است، اعتقادی به انواع تحلیل نمودارهای زمان وقیمت ندارند و توصیه اشان پیوسته این است که سهام با ارزش را تعیین کنید و آن را بخرید و منتظر بمانید تا بازار به آن واکنش مثبت نشان دهد.

سخن آخر

این دو روش تحلیل در کنار هم چه در کوتاه مدت و چه در بلند مدت بسیار موثر تر عمل خواهند کرد. در حال حاظر اکثر سرمایه گذاران موفق از تلفیق این دو روش استفاده می کنند، توصیه ی ما به شما عزیزان این است که بدون تعصب و باصرف وقت، اقدام به یادگیری تحلیل بنیادی نمایید و سپس و با تعیین ارزش ذاتی سهم، برای یافتن نقطه ی ورود مناسب، از تحلیل تکنیکال استفاده نمایید. این را هم در نظر داشته باشید که همواره بازار، قابل پیش بینی نمی باشد، و چه بسا حتی در برهه هایی از زمان، بازار تحلیل نا پذیر باشد، انواع تحلیل بورس کدامند ؟ در چنین مواقعی به بررسی روانشناسی بازار هدف پرداخته و با رعایت اصول مدیریت سرمایه با روش هایی مانند، خرید پله ای و تنوع بخشی به سبدهای سرمایه گذاری می توان موفق عمل نمود. یار سرمایه مثل همیشه رسالت خود را در این می بینید که شما را در انواع تحلیل بورس کدامند ؟ کسب سود بیشتر در بازارهای سرمایه گذاری یاری کند.

انواع وضعیت نمادها در بورس

انواع وضعیت نمادها در بورس

نمادها در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، همیشه در حالت مجاز نیستن و ممکنه به دلایل مختلفی، وضعیت اون ها تغییر کنه
و قابل معامله نباشن. همواره در بورس، وضعیت های مختلفی وجود داره که سهم ها با توجه رخ دادن اتفاقات مختلف، به اون وضعیت ها، تغییر وضعیت میدن. اگه جزء افرادی هستید که به تازگی وارد بورس شدید، احتمالا با این وضعیت ها آشنائی زیادی ندارید. در این مقاله تمام سعی خودمونو میکنیم تا به سادگی و به طور تمام و کمال به بررسی این وضعیت ها بپردازیم. با بورس‌فا همراه ما باشید.

مقدمه ای بر وضعیت نمادها در بورس

ریسک توقف معاملات، ممکنه در هر بازاری وجود داشته باشه، اما تاثیر اون بستگی به میزان اطمینانی داره که در فضای بازار به چشم می‌خوره. در واقع یک رابطه معنادار بین شفافیت و نقدشوندگی وجود داره که میگه چنانچه در بازار، شفافیت و اطلاع ‌رسانی کارا موجود باشه، دلیلی برای توقف نمادها و ممنوعیت معاملات وجود نداره؛ اما با افزایش عدم اطمینان، توقف نمادها و کاهش قدرت نقدشوندگی
در بازارها افزایش پیدا میکنه.

در اقتصادی که پر از تصمیمات لحظه ایه و هر کدوم از این تصمیم ها، ممکنه روند بازار رو شدیدا تحت تاثیر قرار بده، وجود دلایل زیاد برای توقف معاملات سهام یک شرکت، طبیعی به نظر میرسه. ریسک توقف نمادها، به مدت زمان توقف نماد هم بستگی دارد. هرچه دوره توقف معاملات بیشتر باشه، فشارهای احتمالی بر سرمایه‌ گذاران هم طبیعتا بیشتره. این جنبه ریسک توقف نمادها، به‌ طور معناداری به نوع عملکرد نهاد ناظر و متولیان بازار سرمایه هم بستگی داره؛ در حالت کلی در بازار سرمایه برای نمادهای معاملاتی 5 وضعیت وجود داره:

۱- مجاز
۲- مجاز-محفوظ
۳- مجاز-متوقف
۴- ممنوع
۵- ممنوع-متوقف

به صورت خلاصه 5 وضعیتی که ممکنه برای هر نماد معاملاتی به وجود داره رو نام بردیم. وضعیت هایی که خیلی مهم هستن و افرادی که در بازار سرمایه فعالیت میکنن، حتما باید اونا رو به خوبی بشناسن. زمانی که رویداد ویژه‌ ای باعث تاثیر معنادار بر ارزش سهام یک شرکت بشه، با هدف رعایت انصاف، برای مدتی معاملات در نماد شرکت مذکور متوقف میشه تا اطلاعات لازم به تمام ذی ‌نفعان و سهامداران برسه و پس از اون، معاملات نماد مورد نظر از سر گرفته میشه. در ادامه به تعریف هر یک از این وضعیت ها می پردازیم؛

وضعیت مجاز

در این وضعیت، معاملات در نماد مورد نظر، به صورت عادی و طبق روال معمول انجام میشه و خرید و فروش سهام در جریانه.

وضعیت مجاز-محفوظ

هنگامی که نماد مدتی ایه که بسته شده ولی در حال بازگشائی ایه، قبل از بازگشائی، نماد در وضعیت مجاز-محفوظ قرار می‌گیره.
این وضعیت که بهش مرحله پیش گشایش هم میگن، ارسال سفارش در نماد مذکور انجام میشه ولی هیچ معامله‌ ای صورت نمی‌گیره؛ دقت کنید که در این حالت سفارش هایی که ثبت می کنید در صف خرید یا فروش قرار میگیره اما معمولا بعد از 30 دقیقه مرحله پیش گشایش، به محض مجاز شدن نماد، سفارشاتی که در نماد مورد نظر ثبت شده قابل معامله میشه.

نماد های بورس ایران

وضعیت مجاز-متوقف

در این وضعیت، نماد معاملاتی مذکور غیر قابل معامله هستش و هیچ خرید و فروشی در اون انجام نمیشه و حتی سفارشی هم ثبت نمیشه. نماد معاملاتی شرکتها زمانی در این وضعیت قرار می‌گیرن که یکی از دلایل توقف نمادها رو داشته باشن. در این وضعیت نماد
برای معامله مجازه اما بنا به دلایلی فعلا و مقطعی، فرآیند سفارش گیری و معامله در اون متوقف شده.

وضعیت ممنوع

در این وضعیت، نماد معاملاتی مذکور قابل معامله نیست اما نماد در همون روز معاملاتی جاری، بازگشائی میشه.

وضعیت ممنوع-متوقف

در این وضعیت، نماد معاملاتی مذکور قابل معامله نیست و هیچ معامله و خرید و فروشی در روز جاری بر روی سهم صورت نمی‌پذیره؛ همچنین بازگشائی نماد معاملاتی مذکور در روز معاملاتی جاری انجام نمیشه و بازگشائی سهم به روزهای بعد و یا تاریخ های مشخص شده جهت بازگشائی موکول میشه.

به دلایل مختلف توقف نمادهای بورسی در این مقاله پرداختیم؛ لازمه که حتما بخونیش » دلایل توقف نمادها در بورس

نحوه اطلاع ‌رسانی تغییر وضعیت نمادها

زمانی که توقف نماد با اطلاع قبلی باشه، ناظر بازار در همون روز در سایت Tsetmc.com پیغامی مبنی بر توقف نماد در پایان روز معاملاتی منتشر می‌کنه که میتونید با لمس آدرس ذکر شده و سپس با ورود به بخش بورس اوراق بهادار تهران و یا فرابورس ایران و مراجعه به بخش پیام های ناظر، به پیغام های منتشر شده توسط ناظر دسترسی داشته باشید. همچنین با جست و جوی نماد مورد نظر در همین سایت، تابلوی سهم مورد نظر براتون باز میشه و میتونید از قسمت پیام ناظر، به پیام هایی که ناظر در رابطه با نماد مورد نظرتون منتشر کرده، دسترسی داشته باشید.

همچنین میتونید با استفاده از آگهی ها و افشای اطلاعات در سامانه کدال به نشانی Codal.ir هم متوجه بشید که نماد مد نظرتون به چه دلیلی متوقف شده. لازم به ذکره که در قسمت پنل آنلاین کارگزاری تون در قسمت پیام ها، از پیغام های منتشر شده توسط ناظر بازار، میتونید از توقف و یا بازگشائی نمادها مطلع بشید.

نمادهای بورس

نکته ای مهم در رابطه با بازگشائی نمادها

نکته مهم در خصوص بازگشائی نمادها پس از توقف اینه که در صورتی که در دوره حراج ناپیوسته معامله‌ ای صورت نپذیره و یا معاملات انجام شده در دوره حراج ناپیوسته توسط بورس تایید نشه، به تشخیص بورس و پس از اطلاع ‌رسانی، حراج ناپیوسته دیگری برای این نماد، یک بار دیگر در همان جلسه معاملاتی یا در 90 دقیقه ابتدایی جلسه معاملاتی بعد قابل تکراره. به هر ترتیب در صورت عدم ‌کشف قیمت، آخرین قیمت پایانی نماد معاملاتی، قیمت مرجع در دوره حراج پیوسته خواهد بود.

چرا در وضعیت مجاز-محفوظ معاملات با تائید ناظر انجام میشه؟

هنگام بازگشایی اغلب نمادها، عمدتا محدودیت دامنه نوسان قیمت برداشته میشه و اصطلاحا بازگشایی نماد معاملاتی، بدون محدودیت دامنه نوسان قیمت اتفاق می افته؛ در این وضعیت، بسیار محتمل هستش که عده ای تمایل داشته باشن به قصد ایجاد منفعت، دستکاری قیمتی ایجاد کنند و با اقدامات هماهنگ شده و یا به صورت تیمی، باعث بشن تغییرات قیمت بیشتر و یا کمتر از عرضه و تقاضای موجود اتفاق بیفته؛ برای جلوگیری از رخ دادن چنین اقدامات و مفسده هایی، مچینگ قیمتی و یا کشف قیمت اولیه با نظارت ناظر سازمان بورس اتفاق می افته؛ البته صحت عملکرد و پایبندی اخلاقی ناظر سازمان به رعایت اصل عدالت نیز موضوعیه که باید دائما توسط سازمان بورس مورد تائید و بررسی قرار بگیره.

درمورد بازیگر سهام در بورس چیزی نمیدونی؟ » بازیگر سهام در بورس چیست؟

نتیجه گیری

خب دوستان، در این مقاله هم به مبحث خیلی مهم وضعیت نمادها پرداختیم که شاید برای خیلی از تازه واردای این بازار هنوز ناشناخته هست. امیدواریم این مقاله نظرتونو جلب کرده باشه و در ادامه راه بهتون کمک کنه. خوشحال میشیم که دیدگاه تونو برامون بنویسید.
تیم آموزشی بورس فا همواره موفقیت و رزقی پر رونق رو براتون آرزومنده؛

سوالات متداول در رابطه با انواع وضعیت نمادها در بورس

5 مورد؛ مجاز / مجاز-محفوظ / مجاز-متوقف / ممنوع / ممنوع-متوقف.

خیر، این امر، امری طبیعی هست که در همه بازارهای مالی جهان اتفاق میفته.

در این وضعیت، بسیار محتمل هستش که عده ای تمایل داشته باشن به قصد ایجاد منفعت، دستکاری قیمتی ایجاد کنند.

پارکینگ مکانیزه تهران

انواع روش‌های تحلیل بورس، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

در قسمت قبل گفتیم بورس چیست خب بعد از گرفتن کد بورسی اولین قدم را شما طی کرده‌اید. دومین قدم یاد گرفتن تحلیل بازار بورس است. ساده برای تان بگویم انواع روش‌های تحلیل بورس به دو قسم است:

  • روش تحلیل بنیادی
  • روش تحلیل تکنیکال

انواع روش‌های تحلیل بورس، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

انواع روش‌های تحلیل بورس

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی، تحلیلی است که در مورد ارزشمند بود سهم به ما اطلاعاتی میدهد. نیاز دارد شما دانش بررسی صورت‌های مالی را بدانید. البته بنده به عنوان فعال بازار سرمایه به شما توصیه می‌کنم که یک آشنایی سطحی با این نوع روش تحلیل داشته باشید. که من در پست‌های بعدی شما را با مقدمات به اندازه کافی آشنا خواهم کرد.

تحلیل بنیادی بیشتر برای دانش آموختگان رشته‌های مهندسی صنایع و حسابداری کارایی دارد. و درک آن برای دانش اموختگان علوم اقتصادی راحتر است. برای انجام تحلیل بنیادی زمان‌ بیشتری نیازمندیم نسب به تحلیل تکنیکال است. افراد کمتری هم به این سبک تحلیلی روی می‌آورند.

بنده به تجربه می گویم تعداد افرادی که که با این سبک تحلیلی کار می‌کنند، خیلی کمتر هستند از افرادی که با تحلیل تکنیکال کار می کنند. البته این حرف من به این معنا نیست که شما دنبال تحلیل بنیادی نروید، هرگز این طور نیست. اما برای موفقیت سریع‌تر بورس شما باید مقدماتی از تحلیل بنیادی را بشناسید. برای شروع با گذر زمان دانش خود را زیاد کنید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

اما تحلیل تکنیکال که پرکاربردترین نوع تحلیل در بازار سرمایه است، مد نظر ماست.

به دو دلیل اصلی زیر درصد موفقیت یک تحلیل‌گر تکنیکال بالاتر است:

  • آموزش این نوع تحلیل برای اکثریت جامعه آسان‌تر است
  • نیاز به سطح دانش بالایی ندارد

انواع روش‌های تحلیل بورس، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال به زبان ساده:

اگر بخواهم تحلیل تکنیکال را به زبان ساده برایتان بگویم، باید بگویم که ما در این روش با دیدن نمودار قیمت سهم از گذشته سهم پی به آینده سهم خواهیم برد، این ساده‌ترین و عامیانه‌ترین تعریف بود. در ادامه آموزش‌ها به طور کامل برایتان این نوع تحلیل فراگیر در بازار سرمایه را شرح خواهم داد.

خب حالابریم سراغ اینکه چگونه این سبک شیرین و پول ساز تحلیل تکنیکال را یاد بگیریم. شما نیاز است که حتما یک کامپیوتر برای خود داشته باشید. تا بتوانید تحلیل‌های خود را در محیط نرم افزار مخصوص تحلیل تکنیکال انجام دهید.

بنده از تحلیل تکنیکال سودهای فراوانی برده‌ام و قصد دارم به شما یاد دهم که چگونه با این علم برای خودتان کسب درآمد کنید. توجه داشته باشید ما در این روش نمودار سهم را بطور دقیق از گذشته بررسی می‌کنیم، تا بتوانیم بهترین قیمت را برای ورود به سهم پیدا کنیم و زمان ماندن در سهم را تخمین بزنیم و در قیمت مناسب با سود عالی از سهم خارج شویم، این یعنی تحلیل سهم به روش تکنیکال.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.