معامله لانگ و شورت

معاملات شورت و لانگ چیست؟ گرفتن سود هم در افزایش و هم در کاهش قیمت

این دو عبارت نشان دهنده این است که آیا یک معامله گر معتقد است که قیمت یک رمزارز در حال افزایش است یا کاهش.

معامله گران ارزهای دیجیتال اغلب از اصطلاحات مخصوص این بازار استفاده می کنند که برای تازه واردان نامفهوم است. در حالی که “لانگ” و “شورت” فنی ترین اصطلاحات نیستند – در واقع، آنها هسته اصلی معاملات هستند – ما دو مفهوم را توضیح می دهیم، به ویژه برای تازه واردان، که احتمالاً بازار ارزهای دیجیتال را در پی کاهش ارزش فیات فرا گرفته است.

به طور خلاص ، موقعیت های لانگ و شورت نشان دهنده دو جهت احتمالی قیمت برای ایجاد سود است. در موقعیت لانگ، معامله گر رمز ارز امیدوار است که قیمت از نقطه معینی افزایش یابد. در این مورد، ما می گوییم که معامله گر “پوزیشن لانگ باز می کند” یا ارز دیجیتال را خریداری می کند. در نتیجه، در یک موقعیت شورت، معامله گر ارز دیجیتالی انتظار دارد قیمت از نقطه معینی کاهش یابد – یعنی، معامله گر “پوزیشن شورت باز میکند” یا رمزارز را می فروشد.

در حالی که خرید و فروش معمولی در بخش اسپات صرافی ها انجام می شود، می توانید بدون خرید یا فروش یک ارز دیجیتال، معامله کنید! این امر در مبادلات مشتقات (Derivatives) که معاملات آتی (فیوچرز)، اختیار معامله و سایر محصولات مشتقه را ارائه می دهند امکان پذیر است. وقتی این مشتقات را معامله می کنید، از طریق موقعیت های شورت و لانگ می توانید ارزهای دیجیتال را معامله کنید بدون اینکه بصورت واقعی یا معامله لانگ و شورت فیزیکی آنها را بخرید.

با توجه به این موارد، در بازار صعودی موقعیت های لانگ را در مقابل شورت ها خواهید دید، زیرا معامله گران بیشتری می خواهند از افزایش قیمت سود ببرند. وقتی بازار نزولی است، موقعیت های شورت عموماً از موقعیت های لانگ فراتر می روند. با این حال ، این فقط یک فرضیه است و قاعده ای برای پیروی نیست. معامله گران و سرمایه معامله لانگ و شورت گذاران حرفه ای معمولاً در کف ها خرید می کنند و در قله ها می فروشند – یعنی هنگامی که قیمت از قله های اخیر عقب نشینی می کند، پوزیشن های لانگ باز می کنند و هنگامی که قیمت سطح مقاومت را آزمایش می کند، ارز دیجیتال را می فروشند.

۲. چه زمانی باید یک پوزیشن لانگ (معامله خرید) باز کرد؟

معامله گران وقتی انتظار دارند قیمت یک ارز دیجیتال افزایش یابد، باید پوزیشن لانگ باز کنند.

بر اساس تایم فریمی که در آن تحلیل می کنید ممکن است احساس کنید قیمت آن ارز دیجیتال بالا می رود و به همین دلیل احساس میکنید بهتر است که پوزیشن لانگ باز کنید. به عنوان مثال، اگر در نمودار روزانه معامله می کنید و معتقد هستید که قیمت طی روزها یا حتی هفته های بعد افزایش می یابد، می توانید پوزیشن لانگ باز کنید. شما می توانید در اینجا معامله تان را به صورت معمولی در بخش اسپات صرافی باز کنید و یا اینکه با استفاده از بخش فیوچرز معامله لانگ باز کنید.

بدیهی است، تصمیم شما باید با نوعی از تحلیل بنیادی یا تکنیکال پشتیبانی شود. به عنوان مثال، اگر متوجه شدید که یک پروژه بلاک چین یک مشارکت برجسته را تأمین کرده است یا در حال ارتقاء مهم است، ممکن است به این فکر کنید که روی توکن آن بلاک چین پوزیشن لانگ باز کنید. به طور کلی، شما باید در رسانه های اجتماعی بسیار فعال باشید و به طور منظم اخبار را بخوانید تا بتوانید دقیقاً احساسات بازار را درک کنید. متناوبا، یا علاوه بر آن، می توانید الگوها را در نمودارها جستجو کنید و برای مثال بررسی کنید که آیا قیمت خط مقاومت مهمی را شکسته است یا خیر، که ممکن است نشان دهنده افزایش روند صعودی باشد و مجددا شما بخواهید که معامله لانگ انجام دهید.

صرف نظر از این که بر چه نوع تحلیلی تکیه می کنید ، باید اطمینان داشته باشید که اگر قصد باز کردن معامله لانگ دارید، قیمت باید بالا برود تا به سود برسید در غیر اینصورت شما بر خلاف روند بازار معامله تان باز شده است و ضرر می کنید.

بر خلاف جفت ارزهای فارکس، که هیچ هدف بلند مدت خاصی ندارند، ارزهای دیجیتال مانند سهام شرکت عمل می کنند به این معنا که معمولاً با ارزهای فیات، به ویژه دلار آمریکا معامله می شوند و همیشه تلاش می کنند تا بالاتر بروند. به همین دلیل است که بسیاری از سرمایه گذاران را خواهید دید که ترجیح می دهند به استراتژی “خرید و نگه داشتن” پایبند باشند، به ویژه در مورد بیت کوین.

انواع استراتژی های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال

۳. چه زمانی معامله گران باید پوزیشن شورت (معامله فروش) باز کنند؟

معامله گران وقتی انتظار دارند قیمت ارز دیجیتالی کاهش یابد، بایستی معامله شورت باز کنند.

هنگامی که انتظار دارید قیمت ارز یک ارز دیجیتال در تایم فریمی که تحلیل میکنید کاهش یابد می توانید به این فکر بیفتید که معامله شورت باز کنید.

همانطور که در بالا توضیح داده شد، شما بایستی برای تصمیم خود از تحلیل های بازار مختلف استفاده کنید. به عنوان یک قاعده، فروشندگان (معامله گران شورت) وقتی موقعیت خود را باز می کنند که بازار به سطح خرید بیش از حد رسیده باشد-به عنوان مثال، برای مدت طولانی افزایش یافته است و روند صعودی ممکن است فوق اشباع شده باشد. همچنین باز کردن پوزیشن شورت زمانی معنا پیدا می کند که قیمت نتواند سطح مقاومت را بشکند و از آن فاصله بگیرد.

از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال هنوز در مرحله ظهور است، بیت کوین (BTC) و آلت کوین ها اغلب می توانند نوسانات شدیدی را بدون هیچگونه اصول اساسی پشتوانه این حرکتها نشان دهند، که روند تجزیه و تحلیل را کمی پیچیده می کند. با این حال، شما همیشه باید از تمام عوامل اثرگذار بر بازار قبل از باز کردن پوزیشن شورت یا لانگ اطلاع پیدا کنید.

۴. کجا می توانید این معاملات لانگ و شورت را انجام دهید؟

شما می توانید در صرافی یا پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال پوزیشن های لانگ و شورت باز کنید.

شما می توانید پوزیشن هایلانگ و شورت را در هر صرافی ارز دیجیتال که خدمات معاملاتی اسپات یا مشتقات (فیوچرز) را ارائه می دهد، باز کنید.

معامله گران معمولاً از پلتفرم های خوبی مانند Coinbase یا Binance و سایر موارد استفاده می کنند. Coinbase بزرگترین صرافی رمزنگاری شده در ایالات متحده امریکا است، در حالی که Binance یکی از سریعترین پلتفرم های معاملات ارز دیجیتالی در جهان است. این سرویس طیف گسترده ای از خدمات را ارائه می دهد، از جمله می توان به معاملات فیوچرز اشاره کرد.

شایان ذکر است که Coinbase و Binance و سایر صرافی های محبوب ممکن است به دلیل تحریم های موجود علیه کشورمان با کاربران ایرانی کار نکنند. در حال حاضر که این مقاله نگارش می شود صرافی Binance احراز هویت را اجباری کرده است و کاربران ایران بدون ذکر هویت نمی توانند در آن فعالیت کنند. هم اکنون صرافی هایی مانند Kucoin و Coinex امکان باز کردن معاملات فیوچرز را دارند و با کاربران ایرانی نیز مشکلی ندارند.

پوزیشن لانگ LONG و شورت SHORT در معاملات فیوچرز چیست؟

مدت طولانی نیست که قسمت فیوچرز صرافی بایننس فعال شده است و کاربران زیادی در این قسمت می توانند ترید و فعالیت کنند. دو مبحث کلی که در فیوچرز بایننس و یا بخش فیوچرز صرافی بیتمکس با آن سر و کار داریم لانگ LONG/buy و شورت SHORT/sell است. در این مقاله قصد داریم به صورت کامل به بررسی این دو پوزیشن و نحوه کسب سود از آن ها بپردازیم.

در مارکت و بازار معمولی شما تنها می توانستید چیزی را در قیمتی بخرید و با افزایش قیمت آن دارایی سود دریافت می کردید. اما این موضوع تنها مال زمانی است که قیمت افزایش می یابد. ممکن است زمانی شود که شما پیش بینی می کنید قیمت پایین میاید زیرا طبیعتا هر بالا رفتن قیمتی پایین آمدن و اصلاحی هم دارد، شاید در این زمان یک تریدر تصمیم بگیرد از پایین آمدن قیمت هم سود دریافت کند اینجاست که معاملات دو طرفه وارد می شوند معاملاتی تحت عنوان لانگ LONG و شورت SHORT که به ما این امکان را می دهد هم در بازار اصلاحی و اصلاحا بازار خرسی سود دریافت کنیم و هم در بازار صعودی و گاوی.

آنچه در این مقاله می‌خوانید

پوزیشن لانگ LONG چیست؟

برای توضیح دادن پوزیشن لانگ و شورت ترجیح دادیم آن را در قالب مثالی مطرح کنیم:

حالت لانگ همانند مارکت سنتی است، به این شکل که مثلا بیت کوین را در قیمت فعلی آن یعنی 60 هزار دلار می خرید و اعتقاد دارید قیمت تا 70 هزار دلار می رود. این میان شما با یک حساب کتاب ساده %16.6 سود دریافت می کنید. یعنی اگر 1000 دلار بیت کوین روی قیمت 60 هزار دلار خریده باشید در قیمت 70 هزار دلار دارایی شما ارزشی معادل 1166 دلار دارد، یعنی 166 دلار سود. حال این میان مبحث دیگری به نام اهرم وجود دارد که ریسک معامله شما را بالاتر می برد و هنگامی که از اهرم استفاده می کنید در اصل دارید از صرافی مذکور پول قرض می گیرید. به طور خلاصه در پوزیشن لانگ شما بر روی رشد قیمت ترید می کنید و اعتقاد دارید قیمت بیشتر می شود و به ازای هر درصد رشد قیمت شما نیز سود دریافت خواهید کرد.

پوزیشن شورت SHORT چیست؟

گفتیم که بازار فیوچرز یک بازار دو طرفه است و در آن شما می توانید هم از پایین اومدن قیمت و هم از بالا رفتن آن سود دریافت کنید. حال فرض کنید ارزی را تحلیل کرده اید و اعتقاد دارید قیمت افت می کند. به طور مثال بیت کوین را تصور کنید که قیمت آن 60 هزار دلار است و اعتقاد دارید قیمت تا حدود 50 هزار دلار کاهش می یابد. در این زمان شما یک پوزیشن شورت باز می کنید. از اینجا به بعد جالب می شود، موقع پوزیشن لانگ گرفتن که خب همه چیز شفاف است. مقدار دارایی را در نقطه پایین می خرید و در نقطه بالا می فروشید. اما در هنگام شورت گرفتن چطور؟ مقدار دارایی را بالا می خرید و پایین می فروشید؟ این که ضرر است.
شیوه کار به هنگام شورت گرفتن متفاوت تر است. شما در قیمت 60 هزار دلار بیت کوینی که ندارید و از صرافی به صورت قرض می گیرید را می فروشید، و در قیمت 50 هزار دلار بیت کوین می خرید و قرض صرافی را پس می دهید و این میان 20 درصد سود دریافت می کنید، مثلا اگر اندازه 1000 دلار پوزیشن باز کنید دارایی شما ارزشی معادل 1200 دلار پیدا می کند که در آخر 1000 دلار آن را به صرافی باز می گردانید و 200 دلار سود خود را بر میدارید.

نکته:
تمام مثال های بالا در حالتی گفته شد که اهرم کار 1 باشد با بالا رفتن ضریب اهرم سود شما هم در آن عدد ضرب می شود مثلا اگر 20 درصد سود کنید و اهرم شما 2 باشد سود شما برابر 400 دلار می شود. در مقاله بعدی به صورت کامل در رابطه با اهرم یا همان لوریج در معاملات فیوچرز صحبت خواهیم کرد.

ضرر سنگین یا سود کلان در فیوچرز؟

تا به اینجای کار هر چه گفتیم روی خوش سکه بود و در صورتی بود که بازار با تحلیل های شما پیش می رود، اما این هم یک مارکت است و ممکن است بریزد و شرایط را تغییر دهد. در این میان اگر لانگ گرفته باشید و اعتقاد به رشد داشتید طبیعتا به ازای هر درصدی که قیمت از ورودی شما پایین تر می رود ضرر می کنید و هر چه اهرم شما بیشتر باشد ضرر شما نیز بیشتر می شود. یا اگر اعتقاد به شورت داشته باشید و مارکت به سمت صعود برود به ازای هر درصدی که از قیمت ورودی شما بالاتر برود شما ضرر می کنید.

قیمت ورودی چیست؟
پوزیشن شما از هر قیمتی که باز شود قیمت و نقطه ورود شما آن منطقه است و اگر لانگ buy گرفته باشید هر درصدی که قیمت بالا برود سود می کنید و اگر شورت sell گرفته باشید، هر درصدی که قیمت از قیمت ورودی شما پایین تر بیاید نیز، شما سود خواهید کرد.

ریسک سرمایه در فیوچرز

صمیمانه تقاضا می کنم بدون آموزش دیدن و کسب اطلاعات به هیچ وجه وارد مارکت فیوچرز نشوید زیرا مارکت فیوچرز در کنار تمام سودهایی که می دهد می تواند ضرری را به شما تحمیل کند که نتوانید تصور کنید. مبالغ سنگینی در نوسانات مارکت فیوچرز بایننس از بین رفت، در اینجا یک اصطلاح دیگر به نام لیکوئیدیشن وجود دارد. مبالغ سنگینی در مارکت فیوچرز لیکویید شد، دقیقا در تاریخ 30 ژانویه و زمانی که بیت کوین سعی داشت تا سقف 40 هزار دلار خود را بشکند، پوزیشن شورت زیادی بر روی بیت کوین بسته شده بود تا اینکه ایلان ماسک وارد شد و بازی را عوض کرد، به محض اینکه ایلان ماسک کلمه بیت کوین را به بیوگرافی خود اضافه کرد باعث لیکوئید شدن 387 میلیون دلار شد. تنها در صورتی می توانید در فیوچرز سود کنید که:

1. مدیریت معامله لانگ و شورت سرمایه را رعایت کنید.
2. اخبار فاندامنتال مارکت را دنبال کنید.
3. تبدیل به یک تحلیلگر تکنیکال زبردست شوید.
4. از اهرم های سنگین و با ریسک زیاد استفاده نکنید.
5. استراتژی داشته باشید.

تفاوت های مارکت سنتی با مارکت فیوچرز

در اینجا تصمیم گرفتیم تفاوت های مارکت سنتی را با مارکت فیوچرز برای شما بررسی کنیم.

پوزیشن لانگ و شورت چه تاثیری در سرمایه‌گذاری ما دارند؟

بدون شک شما نیز بدتان نمی‌آید از آینده و سرنوشت خود باخبر شوید. چه آینده مالی و چه آینده زندگانی! شاید حتی گاهی مسئله‌ای را پیش‌بینی کرده‌باشید و همان اتفاق رخ داده‌باشد. در تحلیل و پیش‌بینی بازارهای مالی چطور؟ سابقه‌ای دارید؟ اگر حس ششم خوبی دارید یا یک تحلیلگر خوب و علاقه‌مند به بازارهای سرمایه‌گذاری هستید، بهتر است با مفهوم پوزیشن لانگ و شورت آشنا شوید.

بازاری امن است، که سرمایه‌گذار در هر دو موقعیت نزولی و صعودی دچار ضرر نشود. بعضی بازارها دارای این قابلیت هستند که معامله‌گر می‌تواند حرکت قیمت‌های آتی را به درستی پیش‌بینی کند. در این مقاله کیوسک آکادمی به شما آموزش می‌دهد تا با پوزیشن لانگ و شورت آشنا شوید و با استفاده از آن بتوانید حتی در موقعیت نزولی بازار نیز سود ببرید.

آیا می‌دانید پوزیشن لانگ و شورت چه معنایی دارند؟

در بازارهای سرمایه‌گذاری بعضی پلتفرم‌ها و صرافی‌ها دارای قابلیتی هستند که نه تنها از افزایش قیمت‌ها می‌توان سود کرد بلکه سود بردن از کاهش قیمت‌ها نیز امکان‌پذیر است. البته این پلتفرم‌ها ریسک‌هایی هم خواهند داشت. لطفا در نظر داشته‌باشید صرافی‌ها یا پلتفرم‌هایی این قابلیت را دارند که دارای قراردادهای آتی هستند. در قراردادهای آتی دو طرف معامله به توافق می‌رسند که در زمان معین دارایی مشخصی را با قیمت معلوم معامله کنند. این گونه قراردادها در بازارهای مالی جهانی کاربرد فراوانی دارند.

همان‌طور که گفتیم در انواع معاملات، سرمایه‌گذاران دو پوزیشن لانگ و شورت را پیش ‌رو دارند. در این پوزیشن‌ها سرمایه‌گذار هم می‌تواند یک دارایی را بخرد و پس از مدت‌ها آن را بفروشد و هم اینکه تنها با گذشت مدت کوتاهی آن دارایی را به فروش رساند. برای درک بهتر و کامل‌تر پوزیشن لانگ و شورت هریک از آنها را جداگانه توصیف می‌کنیم:

پوزیشن لانگ

وجود پوزیشن لانگ در یک قرارداد یا معامله به این معنا است که شما در امنیت کامل به سر می‌برید. در واقع سرمایه‌گذاران انتظار دارند ارزش سهام‌شان در آینده افزایش یابد در نتیجه پوزیشن لانگ را حفظ می‌کنند. در پوزیشن لانگ سرمایه‌گذار گزینه بلندمدت را انتخاب کرده‌است. بنابراین با گذشت زمان طولانی، از افزایش قیمت دارایی خود، سود کسب می‌کند.

پوزیشن لانگ شامل خریدی بلندمدت است. درواقع پوزیشن لانگ از منطق سرمایه‌گذاری بلندمدت پیروی می‌کند. پوزیشن لانگ در زمان کاهش دارایی نیز ارزش خود را نگه‌می‌دارد و حتی آن را افزایش می‌دهد. بهتر است بدانید که قیمت خرید یک دارایی تنها ضرری است که در پوزیشن لانگ وجود دارد. به عنوان مثال خرید طلا دارای پوزیشن لانگ است. همه ما می‌دانیم طلا با گذر زمان شامل افزایش قیمت می‌شود ولی در کوتاه مدت سرمایه‌گذاری چنان پرسودی نخواهد بود.

پوزیشن شورت

بدون شک می‌دانید که پوزیشن شورت برعکس و مخالف پوزیشن لانگ است. در پوزیشن شورت سرمایه‌گذار باید امیدوار باشد که از کاهش قیمت دارایی خود سود ببرد. پوزیشن شورت عملی فراتر از خرید یک دارایی است. برای مثال قسطی خریدن سهام یک شرکت و فروش نقدی آن به قیمت روز بازار نوعی پوزیشن شورت محسوب می‌شود.

اگرچه پوزیشن شورت دارای فرآیند ساده‌‌ای است اما درک مفهوم پوزیشن شورت برای بیشتر سرمایه‌گذاران کمی دشوار به نظر می‌رسد. در راستای فهم بهتر پوزیشن شورت باید بگوییم این پوزیشن فروش سهامی است که شما مالک آن نیستند. پوزیشن شورت اغلب مورد استفاده سرمایه‌گذاران با تجربه قرار می‌گیرد.

روش‌های کسب سود از طریق پوزیشن لانگ و شورت

سرمایه‌گذاران به روش‌های مختلف می‌توانند از دو پوزیشن لانگ و شورت به سود خوبی دست پیدا کنند. پوزیشن لانگ زمانی به سوددهی می‌رسد که مبلغ دارایی از قیمت ورودی و خرید شما بیشتر شود. در پوزیشن شورت حتی اگر مبلغ از قیمت ورودی شما نیز کمتر شد، شما همچنان سود خواهید کرد. خرید سهام در پوزیشن لانگ براساس پیش‌بینی افزایش ارزش آن سهام در گذر زمان انجام می‌شود. به طور کلی پوزیشن لانگ یعنی خرید سهامی که انتظار دارید در طولانی مدت سود خوبی برایتان داشته‌باشد.

کسب درآمد از پوزیشن لانگ

در پوزیشن لانگ باید قدردان خرید دارایی موردنظرتان و البته صبور باشید تا به سود قابل توجهی دست یابید. به هرحال در پوزیشن لانگ حرکت سهام یک شرکت در طی چند سال صعودی خواهد بود و به سوددهی خوبی می‌رسد. نکته حائز اهمیت این است که شما در پوزیشن لانگ باید خوش‌بینانه تفکر کنید و به افزایش ارزش دارایی‌تان امیدوار باشید.

یادتان نرود پوزیشن لانگ در دنیای سرمایه‌گذاری کلمه‌ای پرمعنا و بااهمیت به حساب می‌آید. بهترین روش کسب سود چشمگیر از پوزیشن لانگ سرمایه‌گذاری بر روی سهام است. در صورتی که بازار مالی طبق تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های شما پیش برود، شما روی خوش پوزیشن لانگ را تجربه می‌کنید و به سود مورد نظر خود دست می‌یابید.

کسب درآمد از پوزیشن شورت

به منظور سود بردن در پوزیشن شورت باید از کاهش قیمت‌ها سود لازم را کسب کنید. پوزیشن شورت برای بیشتر سرمایه‌گذاران ترسناک به نظر می‌رسد. تا جایی که امکان دارد از پوزیشن شورت اجتناب می‌کنند. در نظر داشته‌باشید اگر تمامی قوانین دقیق انجام ریسک و زمان‌بندی‌های لازم را رعایت کنید استراتژی شما در پوزیشن شورت سودآور خواهد‌بود.

بهتر است بدانید کسب سود در پوزیشن شورت دارای روند نزولی، راحت‌تر خواهد‌بود. علاوه بر همه این مسائل، سرمایه‌گذاران پوزیشن شورت بیشتر مواقع در بازارهای مالی مورد هدف قرار می‌گیرند و امکان دارد دچار ضرر و زیان شوند. به منظور تسلط بیشتر در پوزیشن شورت، باید از استراتژی‌های ورودی ساده، زمان‌بندی مناسب، و مدیریت دفاعی تجاری استفاده کنید. حتی بد نیست روش‌هایی به کار گیرید که این استراتژی‌ها را تقویت کند.

امکان وجود ضرر در پوزیشن شورت نباید موجب عقب‌نشینی شما در این پوزیشن شود. گرفتار شدن در یک شرایط پرخطر نشان عدم موفقیت نیست. اما هدف اصلی به حداقل رساندن ضررهای پوزیشن شورت است. بهترین روش کسب سود از پوزیشن شورت، یافتن راهی برای پایین آوردن قیمت‌هاست.

بیشتر مواقع، سرمایه‌گذار پوزیشن شورت سهام مدنظر خود را از یک شرکت کارگزاری قرض می‌گیرد. سپس امید دارد قیمت سهام مورد نظرش کاهش یابد تا سرمایه‌گذاران دیگر با قیمت پایین‌تری آن را خریداری کنند. در نهایت سرمایه‌گذار وامدار بتواند بدهی خود را پرداخت کند.

پنج تفاوت دو پوزیشن لانگ و شورت

هر زمان که صحبت از سهام و دارایی می‌شود، سرمایه‌گذاران به پوزیشن لانگ و شورت فکر می‌کنند. شاید به طور کامل ندانید پوزیشن لانگ و شورت چیست ؟ درحالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سهام را در پوزیشن لانگ به کار ببرند، سود بردن از پوزیشن شورت نیز امکان‌پذیر است. پوزیشن شورت نوعی استراتژی سرمایه‌گذاری است که نقطه مقابل پوزیشن لانگ محسوب می‌شود. برای آشنایی بیشتر با این دو پوزیشن پنج تفاوت اساسی در زیر ذکر شده‌است.

1. مفهوم پوزیشن

اگر یک سرمایه‌گذار در پوزیشن لانگ ورود کند، یعنی نوعی سهام را خریده و مالک آن شده‌است. در مقابل، اگر یک سرمایه‌گذار در پوزیشن شورت قدم بگذارد، یعنی سهامی را بدهکار است و هنوز مالک تمام و کمال آن به حساب نمی‌آید.

به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری که 100 سهم شرکت تسلا را در سبد سهام خود دارد، هزینه مالکیت سهام را به طور کامل پرداخت کرده و درگیر پوزیشن لانگ ‌است. در عوض، سرمایه‌گذاری که 100 سهم شرکت تسلا را به فروش رسانده‌ پیش از اینکه مالک آن باشد، در حقیقت درگیر پوزیشن شورت است و باید بدهی خود را پرداخت کند.

2. قیمت ورودی پوزیشن

پوزیشن لانگ و شورت در قراردادهای مختلف عملکرد متفاوتی دارند. در پوزیشن لانگ سرمایه‌گذار دارای حق خرید و فروش اوراق بهادار دارایی است. در حالی که پوزیشن لانگ طبق قیمت مشخصی جلو می‌رود و آزادی‌های کمتری شامل آن می‌شود.

3. الویت و ارزش پوزیشن

در بیشتر قراردادها پوزیشن لانگ به پوزیشن شورت می‌چربد. درواقع سرمایه‌گذار پوزیشن لانگ ارجعیت و تاحدودی موفقیت بیشتری نسبت به سرمایه‌گذار پوزیشن شورت دارد. در پوزیشن شورت سرمایه‌گذار موظف است سهام را به سرمایه‌گذار پوزیشن لانگ بفروشد.

4. طول عمر پوزیشن

سرمایه‌گذاران از هر دو پوزیشن لانگ و شورت برای دستیابی به نتایج مختلف استفاده می‌کنند. دیر یا زود سرمایه‌گذار پوزیشن شورت باید با خرید همان تعداد سهام و بازگرداندن سهام قرض‌گرفته‌شده به کارگزار، این پوزیشن را ببندد. اگر قیمت سهام کاهش یابد سرمایه‌گذار پوزیشن شورت سود کسب می‌کند ولی اگر قیمت سهام افزایش پیدا کند، سرمایه‌گذار پوزیشن شورت به کارگزار بدهکار خواهد‌بود.

از آنجایی‌که پوزیشن لانگ مالک و صاحب است و پوزیشن شورت همیشه بدهکار محسوب می‌شود، تفاوت اساسی این دو پوزیشن طول عمر آنهاست. پوزیشن لانگ برای مدت طولانی رشد صعودی را پیش‌بینی می‌کند در حالی که پوزیشن شورت روند نزولی دارد.

5. ریسکی بودن پوزیشن

از نظر تئوری پوزیشن شورت ریسک و خطر بیشتری نسبت به پوزیشن لانگ دارد. در پوزیشن شورت سرمایه‌گذار بدهکار است و قیمت سهام می‌تواند افزایش یابد. در مقابل پوزیشن لانگ یا بی‌خطر است و یا خطرات تعریف‌شده‌ای دارد. ناگفته نماند در صورتی که سرمایه‌گذار پوزیشن لانگ دچار ضرر شود تنها حقوق ناچیز اولیه خود را از دست می‌دهد.

معایب و مزایای پوزیشن لانگ را بشناسید

همیشه این‌گونه نیست که پوزیشن شورت موجب به خطر انداختن دارایی شما شود. گاهی پوزیشن لانگ نیز توانایی در جبران سرمایه از دست رفته شما نخواهد داشت. درست است که هزینه‌ها و کارمزد گردش‌های مالی اوراق بهادار در پوزیشن شورت بالاتر هستند اما پوزیشن لانگ نیز معایبی دارد.

معایب پوزیشن لانگ

همان‌طور که می‌دانید در پوزیشن لانگ دارایی شما برای مدتی طولانی در دسترس نخواهد بود. همچنین هرچه سهامی را بیشتر نگه‌دارید ممکن است بیشتر در معرض رویدادی ناگوار مثلا ورشکستگی آن سهام قرار گیرید. اگر زمانی را برای فروش دارایی تعیین کنید که قیمت سهم پایین و فروشنده بسیاری داشته باشد، دچار ضرر بزرگی خواهید شد.

مزایای پوزیشن لانگ

در سرمایه‌گذاری پوزیشن لانگ، شما می‌توانید اوراق بهادار بخرید و با گذشت زمان از افزایش ارزش آن لذت ببرید. پس از انتخاب و خرید سهام مورد نظر در پوزیشن لانگ، تنها لازم است منتظر بمانید تا با گذر زمان سود چشمگیری کسب کنید. در واقع پوزیشن لانگ به تلاش و کوشش زیادی نیاز ندارد.

از زمان‌های گذشته، همه سهام‌ها در بلند مدت روند صعودی داشته‌اند. به طور تقریبی پوزیشن لانگ باعث درآمد می‌شود. پوزیشن لانگ نسبت به سایر استراتژی‌ها خطر کمتری دارد. پشت سر گذاشتن یک بازه زمانی بلند مدت به طور حتم هر فراز و نشیب و هر بی‌ثباتی در بازار را از سر می‌گذراند.

به عنوان آخرین مزیت پوزیشن لانگ در نظر داشته‌باشید، اگر سهامی را تنها یک سال نگه‌دارید، نه تنها سود می‌برید بلکه مالیات آن سهم موقع فروش نیز کمتر خواهد‌بود.

آشنایی با انواع پوزیشن لانگ

پوزیشن لانگ در معاملات بازار مالی کاربرد بسیاری دارد. در واقع پوزیشن لانگ حق خرید یا فروش یک سهم خاص را با قیمتی از پیش تعیین‌شده در تاریخی مشخص برنامه‌ریزی می‌کند. در حقیقت، پوزیشن لانگ یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که بسته به اینکه در چه بازاری استفاده می‌شود، معناهای متفاوتی دارد. رایج‌ترین شکل پوزیشن لانگ به مدت زمان انجام سرمایه‌گذاری اشاره دارد. ما سه نوع پوزیشن لانگ داریم:

فراخوانی لانگ

فراخوانی لانگ به شما این امکان را می‌دهد که سهام مشخصی را با قیمتی از پیش تعیین‌شده در تاریخ بعدی خرید کنید. برای مثال اگر فکر می‌کنید سهام مورد نظر شما در طی روزها، هفته‌ها، یا ماه‌های آینده افزایش قیمت خواهد داشت، می‌توانید با کمک فراخوانی لانگ سهام را به قیمت روز خریداری و با فروش آن در بورس بازار موردنظر به قیمت بالاتر، سود خوبی کسب کنید.

فراخوان لانگ به عنوان گزینه‌ای در خرید سهام استفاده می‌شود. با کمک فراخوان لانگ (به طور کامل سهام را نخریده‌اید) می‌توانید در صورت صعود سهام، سود بیشتری کسب کنید بدون اینکه دغدغه روند نزولی آن را داشته‌باشید. تنها باید حواستان به تعداد سهام‌های خریداری‌شده به روش فراخوان لانگ باشد. زیرا هرچه تعداد سهام‌های خریداری‌شده به این روش بیشتر شود دچار خطر و ریسک بیشتری خواهید‌بود.

گزینه‌های خریداری‌شده در فراخوان لانگ ممکن است بی‌ارزش و منقضی محسوب شوند. در نتیجه امکان دارد کل سرمایه‌تان را از دست بدهید، در حالی که اگر سهام خود را به طور کامل بخرید و مالک تمام و کمال آن باشید ارزش آن سهام بیشتر می‌شود.

انتخاب لانگ

انتخاب لانگ برعکس فراخوان لانگ عمل می‌کند، به شما این امکان را می‌دهد که سهام مشخصی را در آینده با قیمت از پیش‌تعیین‌شده در معرض فروش بگذارید. برای مثال اگر فکر می‌کنید قیمت و ارزش سهامی که دارید در آینده کاهش می‌یابد بهتر است یک قرارداد انتخاب لانگ تهیه کنید که طبق آن قرارداد شما حق داشته‌باشید سهام خود را در آینده با قیمت امروز بفروشید.

انتخاب لانگ این حق را به شما می‌دهد که سهام پایه خود را با قیمت امروز، ولی در آینده بفروشید. در نتیجه از ضررهای آتی جلوگیری می‌کنید. انتخاب لانگ در صورتی کمک حالتان معامله لانگ و شورت است که پیش‌بینی درستی از آینده سهام داشته‌باشید. پس با دقت انتخاب کنید و بی‌گدار به آب نزنید.

نگه‌دارنده سرمایه لانگ

پوزیشن لانگ یک روش معمول سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه است. در پوزیشن لانگ سرمایه‌گذار دارایی را خریداری می‌کند و با این انتظار که قیمت آن در حال افزایش است صاحب آن دارایی می‌شود. این نگه‌دارنده سرمایه لانگ از ارزش بالایی برخوردار است و سرمایه‌گذار را از مشاهده مداوم بازار یا زمان‌بندی بی‌نیاز می‌کند. در واقع باعث می‌شود زمان بتواند فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر را تحمل کند.

البته نگه‌دارنده سرمایه لانگ نمی‌تواند افت شدید را کاهش دهد. در آخر، نگه‌دارنده سرمایه لانگ به معنی گیر کردن در یک سرمایه مناسب است که می‌تواند موجب از دست دادن دیگر فرصت‌ها شود.

لطفا در نظر داشته‌باشید فراخوان لانگ رایج‌ترین نوع پوزیشن لانگ به حساب می‌آید. در این پوزیشن لانگ سرمایه‌گذاران خوش‌بینانه‌تر عمل می‌کنند.

بایدها و نبایدهای پوزیشن شورت

طبق نکاتی که پیش‌تر ذکر شد، پوزیشن شورت در معرض ریسک بیشتری قرار دارد. اما می‌توان با اجرای بعضی از قوانین این خطر را کاهش داد و حتی سرمایه‌گذاری را بهبود بخشید. در این‌جا ما چند باید و نباید ملزوم در پوزیشن شورت را شرح می‌دهیم:

سرمایه‌گذار در پوزیشن شورت باید همیشه از ازدحام جمعیت و شلوغی پرهیز کند. هرچه جمعیت سرمایه‌گذار در بازار مورد نظر شما کمتر باشد شما راحت‌تر از قیمت سایر فروشندگان مطلع می‌شوید. در صورتی که جمعیت بیشتر باشد امنیت از بین می‌رود و روند صعودی جدیدی پیش می‌آید.

در پوزیشن شورت باید سراغ ضعیف‌ترین گروه‌ها و بخش‌ها بروید نه قوی‌ترین آنها. پیشنهاد ما این است که گروه‌های ضعیف بازار که پیش‌تر درگیر روند نزولی بوده‌اند را شناسایی کنید و با جهش‌های مالی که رخ می‌دهد سوار آنها شوید. این مسائل باعث می‌شود در هنگام فشار و دردسر مالی کمتر آسیب‌پذیر باشید.

باید تقویم را چک کنید. پوزیشن شورت در زمان تعطیلات می‌تواند ضررهای بسیاری به همراه داشته‌باشد. بازارهای دارای پوزیشن شورت از عرضه و تقاضای طبیعی پیروی نمی‌کنند. در پوزیشن شورت باید از فروش کم حجم نیز خودداری کنید.

سخن آخر

به طور خلاصه متوجه شدیم پوزیشن لانگ و شورت چیست و چگونه می‌توانیم از آنها کسب سود کنیم. تنها باید با یک استراتژی قوی روند حرکت بازار را پیش‌بینی و طبق پیش‌بینی خود بر روی روند کاهشی یا افزایشی آن سرمایه‌گذاری کنیم. زیرا همان‌طور که گفتیم به کمک پوزیشن لانگ و شورت می‌توانیم از ریزش و صعود بازار سود بگیریم.

از اینکه تا پایان مقاله پوزیشن لانگ و شورت ، ما را همراهی کردید ممنون هستیم. خوشحال می‌شویم اگر نظر خود را با ما به اشتراک بگذارید.

موقعیت long و Short چیست؟

زمان مطالعه: 5 دقیقه موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به شرایطی گفته می‌شود که در آن می‌توانید با کاهش‌ و افزایش‌ قیمت.

لینک کوتاه صفحه

موقعیت Short و Long در بازارهای مالی به شرایطی گفته می‌شود که در آن می‌توانید با کاهش‌ و افزایش‌ قیمت سود کنید.

قطعا تا به حال برای شما هم پیش آمده که بتوانید سیر نزولی و کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را به درستی پیش‌بینی نمایید. اما زمانیکه نتوانید از این پیش‌بینی صحیح خود سودی کسب کنید، تحلیل و پیش‌بینی شما به چه دردی می خورد؟ تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید تا قابلیتی را در بازار ارزهای دیجیتال به شما معرفی کنیم تا با استفاده از آن بتوانید با پیش بینی صحیح درکاهش قیمت هم سود به دست آورید!

به‌ صورت کلی به بازارهایی که قابلیت سود بردن از کاهش و افزایش قیمت در آن‌ها وجود دارد، بازارهای دو‌طرفه می‌ نامند. به این معنی که دیگر برای تریدر یا معامله‌گر اهمیتی ندارد که قیمت یک ارز یا دارایی بیشتر شود یا کمتر، مهم این است که سرمایه گذار بتواند سیر حرکت قیمت را به درستی تشخیص بدهد و پیش‌بینی کند. در دیگر بازارهای سنتی مثل بازار مبادلات ارزهای خارجی (فارکس) نیز همچین قابلیتی وجود دارد. ولی بازار سهام ایران یک بازار یک سویه است که تنها با پیش‌بینی روند افزایش قیمت می‌توان سود به دست آورد و این یکی از معایب این بازار می باشد.

قرارداد آتی چیست؟

معاملات آتی به صورت کلی، قراردادهایی هستند که در آن دو طرف معامله متعهد می‌شوند یک دارایی یا کالا را در یک زمان معین آینده و در قیمتی معین، معامله کنند. این معاملات در بازارهای مالی جهانی همچون بازار فارکس و بازارهای آتی فعال در ایران مثل بازار آتی سکه و زعفران با همین مفهوم استفاده می‌شوند.

اما زمانیکه حرف از این قراردادها در بازار ارزهای دیجیتال به وسط می‌آید، تعریف آن کمی تغییر می کند.

در معاملات آتی ارزهای دیجیتال که تنها در برخی از صرافی‌ها در دسترس است، مفهوم این معاملات آتی کمی تفاوت خواهد داشت. اساس آن، یعنی معامله یک دارایی در آینده و در یک قیمت معین همان بوده اما دیگر خبری از تعیین یک زمان معین برای معامله نیست.

قرارداد های آتی امکان سود معاملات آتی امکان بهره بردن از کاهش قیمت را برای معامله‌گران فراهم می‌ سازد

به علاوه، معامله لانگ و شورت مفهوم دیگری با نام قرض گرفتن در این معاملات آتی وجود دارد. به این شکل که با تشخیص روند نزولی قیمت یک دارایی، می‌توان مقدار معینی از آن دارایی را از صرافی قرض گرفت و در قیمت فعلی آن به فروش رساند، سپس زمانیکه حرکت قیمت، طبق پیش‎بینی شما افت کرد در قیمت پایین‌تر، آن دارایی را خرید و قرض خود به صرافی را پس داد و برابر اختلاف قیمت خرید و فروش، سود کرد.

تصور کنید قیمت بیت کوین ۹,۰۰۰ دلار باشد و شما پیش بینی کنید قیمت آن تا روزهای آینده صعودی بوده و حداقل حدود ۱۰ درصد افزایش قیمت پیدا کند. بنابراین شما مقداری بیت کوین با قیمت ۹,۰۰۰ دلار می‌خرید تا بعد از افزایش قیمت ۱۰ درصدی که آن را پیش‌بینی کردید، بیت کوین‌های خود را در قیمت ۹,۹۰۰ دلار به فروش برسانید. به زبان راحت تر می‌توان گفت شما بر روی بالارفتن قیمت بیت کوین شرط بسته‌اید! در بازارهای دو طرفه به چنین قرارددادهایی، معاملات لانگ (Long) یا خرید (Buy) می گویند.

اما تصور کنید قیمت بیت کوین همان ۹,۰۰۰ دلار باشد، ولی پیش‌بینی شما برای چند روز آینده آن سیر کاهشی یا نزولی باشد. یعنی مثلا پیش‌بینی شما این باشد که قیمت بیت کوین در چند روز آینده حداقل ۱۰ درصد کم تر شود. اکنون تکلیف چیست؟

شما روند قیمت را درست تشخیص داده‌اید اما چگونه می‌توانید از این پیش‌بینی صحیح خود سود بدست آورید؟

اینجاست که قراردادهایی دو طرفه به کمک سرمایه گذاران می‌آید.

این معامله ها به صورت یک قرارداد هستند. یعنی در مثالی که در بالا گفتیم، شما یک قرارداد انعقاد می‌کنید و در آن بر اساس پیش‌بینی خود، تنظیم می‌کنید، بیت کوین‌هایی که قرار است بعد از ۱۰ درصد کاهش قیمت، در قیمت ۸,۱۰۰ دلار بخرید را در قیمت فعلی بیت کوین یعنی ۹,۰۰۰ دلار به فروش برسانید و اگر بتوانید به درستی پیش‌بینی کنید، مثل حالت قبل ۱۰ درصد سود نصیبتان می‌شود. به این قراردادها، موقعیت شورت‌ (Short) یا فروش (Sell) می گویند.

در واقع در این معاملات زمانی که شما پیش‌بینی می‌کنید قیمت بیت کوین روند نزولی خواهد داشت، هر مقداری که می‌خواهید از صرافی بیت کوین قرض می‌گیرید و آن را در قیمت فعلی بیت کوین می‌فروشید و سپس وقتی قیمت طبق پیش‌بینی شما کاهش پیدا کرد، مقدار بیت کوین‌هایی که از صرافی قرض گرفته بودید و فروخته بودید را می‌خرید و به صرافی برمی‌گردانید.

خوب است بدانید استفاده از قراردادهای آتی یا معاملات دو طرفه برای کسب سود بیشتر نیست، بلکه هدف اصلی آن، مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است.

دلیل استفاده تریدرها از قراردادهای آتی

مدیریت ریسک: همانگونه که گفته شد دلیل اصلی تنظیم قراردادهای آتی در بازارهای مالی و استفاده از آن توسط سرمایه گذاران و به ویژه حرفه‌ای‌های بازار مالی، مدیریت ریسک و سرمایه می باشد.

موقعیت‌ شورت یا فروش (Short/Sell): با استفاده از این موقعیت ، معامله گران بدون داشتن یک دارایی می‌توانند بر روی عملکرد آن شرط ببندند و از پیش‌بینی خود سود به دست آورند.

اهرم: تریدرها می‌توانند با سرمایه‌ای بیشتر از دارایی خود وارد یک معامله بشوند. معاملات آتی بیت کوین در صرافی بایننس با اهرم تا ۱۲۵ برابر و در صرافی بیتمکس با اهرمی تا ۱۰۰ برابر قابلیت انجام دارد.

موضوع مهمی که لازم است بدانید این است که در بازارکوین ها فقط برخی از صرافی‌ها هستند که امکان سود گرفتن از افت قیمت یک ارز دیجیتال را برای شما فراهم می‌ سازند و به صورت کلی امکان انجام معاملات دو طرفه را برای تریدرها فراهم می‌ سازد. از طرف دیگر استفاده از اهرم در صرافی‌ها خطراتی همچون از دست دادن تمام سرمایه را به همراه دارد.

صرافی‌ قراردادهای آتی

در میان بین صرافی‌هایی که امکان انجام قراردادهای آتی و یا مارجین را ارائه می‌ کنند، صرافی بیتفینکس، قدیمی‌ترین و یکی ازقابل اعتمادترین صرافی‌هاست اما مشهورترین صرافی که اکنون بطور میانگین بیشترین حجم معاملات آتی بیت کوین در آن انجام می گیرد، صرافی بیتمکس می باشد. علاوه بر بیتمکس، صرافی بزرگ بایننس هم اخیرا امکان انجام این معاملات را فراهم کرده تا از رقبای خود جا نماند. قابلیت انجام این معاملات در صرافی بایننس در قسمت(Futures) آن فراهم شده است.

در ابتدا ی متن به شیوه ی انجام معاملات دو طرفه در صرافی بیتمکس نگاهی می کنیم و سپس به بررسی این معاملات در صرافی بایننس بررسی می پردازیم.

یک تفاوت بسیار مهم در قراردادهای دو طرفه یا آتی در دو صرافی بیتمکس و شبکه «فیوچرز» (Futures) بایننس وجود دارد.

برای انجام قراردادهای آتی یا دو طرفه در صرافی بیتمکس، شما نخست باید بیت کوین داشته باشید. یعنی اول بایستی مقداری بیت کوین به حساب بیتمکس خود انتقال دهید و زمانی یک ترید مطلوب در آنجا انجام دادید، مقدار کل بیت کوین‌های حسابتان بالا می رود. به بیان دیگر، ارز پایه و مبنایی که در صرافی بیتمکس باید با آن کار کنید، بیت کوین می باشد.

برای مثال اگر معامله خود در صرافی بیتمکس را با ۱ بیت کوین آغاز کنید، سپس یک معامله موفقیت‌آمیز با ۱۰ درصد سود انجام دهید و ۰.۱ بیت کوین کسب کنید، در مجموع ۱.۱ بیت کوین در حساب خود دارید.

ولی در پلتفرم فیوچرز بایننس داستان فرق می کند. ارز اساس و پایه‌ای که معاملات آتی و دو طرفه در این پلتفرم با آن انجام می‌ گیرد تتر (USDT) است. لذا، برای این که بتوانید کار خود را در پلتفرم فیوچرز بایننس شروع کنید، باید در حساب خود تتر داشته باشید و با استفاده از تترهایتان، معاملات بیت کوین (لانگ و شورت) را خرید و فروش کنید. در اصل تسویه قراردادهای آتی بایننس با تتر انجام می گیرد.

بستن معامله در بازارهای مالی چیست؟

بستن یک پوزیشن اشاره به انجام دادن تراکنش یک اوراق بهادار دارد که درست متضاد پوزیشن باز است و در نتیجه آن را باطل می‌کند و احتمال خطر (exposure) ابتدایی آن را از بین می‌برد. بستن یک پوزیشن لانگ (Long position) در بورس مستلزم فروختن آن است، در حالی که بستن یک پوزیشن شورت (Short position) یک اوراق بهادار مستلزم خریدن دوباره آن است. گرفتن پوزیشن‌های آفست (Offset position) در سوآپ‌ها (Swap) نیز برای از بین بردن احتمال خطر (اکسپوژر) پیش از سررسید بسیار معمول است. بستن پوزیشن به‌عنوان «پوزیشن خنثی» نیز شناخته می‌شود.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد بازار مالی ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «بازارهای مالی چیست؟» را مطالعه نمایید.

درک پوزیشن‌های بسته

زمانی که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار تراکنش می‌کنند، در حال باز کردن یا بستن پوزیشن‌ها هستند. پوزیشن اولیه‌ای که سرمایه‌گذار برای یک اوراق بهادار می‌گیرد، یک پوزیشن باز است و این می‌تواند یا پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت روی دارایی باشد. برای اینکه از یک پوزیشن خارج بشود باید آن را ببندد.

بستن پوزیشن خلاف عملی است که پوزیشن را در ابتدا باز کرده است. برای مثال، سرمایه‌گذاری که سهام مایکروسافت (MSFT) خریده است، اوراق را در حساب خود نگه داشته است. زمانی که سهام را به فروش رسانده، او پوزیشن لانگ (خرید) خود را روی MSFT بسته است.

تفاوت بین قیمتی که پوزیشن اوراقی را باز کرده و قیمتی که با آن بسته شده، نشان‌دهندهٔ ضرر یا سود ناخالص پوزیشن اوراق بهادار است. پوزیشن‌ها می‌توانند برای دلایل مختلف زیادی بسته شوند، مثلاً برای گرفتن سود یا قطع ضرر، کاهش احتمال خطر، تولید پول و غیره. مثلاً سرمایه‌گذاری که می‌خواهد تعهد مالیاتی سود سرمایهٔ خود را خنثی کند، پوزیشن خود را در یک اوراق در حال ضرر می‌بندد تا ضرر تحقق یابد یا از آن ضرر بهره‌برداری کند.

زمان بین باز کردن و بستن یک پوزیشن اوراق بهادار نشان‌دهندهٔ دورهٔ نگهداری آن اوراق است. این دوره نگهداری بسته به ترجیح سرمایه‌گذار و نوع اوراق می‌تواند متفاوت باشد. برای مثال معامله‌گران روزانه معمولاً پوزیشن‌های خود را همان روز که باز کردند می‌بندند، در حالی که سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است سهام آبی (Blue-chip) پوزیشن لانگ خود را سال‌ها بعد از آنکه باز کردند، ببندند.

ممکن است لازم نباشد سرمایه‌گذار برای اوراق بهاداری که دارای سررسید محدود یا تاریخ انقضا هستند، شروع به بستن پوزیشن کند، مانند اوراق قرضه یا اختیار معامله. در چنین مواردی، پوزیشن بسته به‌طور خودکار پس از سررسید اوراق قرضه یا انقضای اختیار معامله ایجاد می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اوراق قرضه می‌توانید از مطلب آموزشی «اوراق قرضه چیست؟» دیدن نمایید.

در حالی که بیشتر بستن پوزیشن‌ها به اختیار سرمایه‌گذاران انجام می‌شود، پوزیشن‌ها گاهی به‌طور غیرارادی یا با زور بسته می‌شوند. برای مثال در مورد یک پوزیشن لانگ که در یک حساب مارجین نگهداری می‌شود، اگر قیمت سهام به‌شدت در حال کاهش باشد و سرمایه‌گذار نتواند مارجین اضافی مورد نیاز را تأمین کند ممکن است شرکت کارگزاری آن را ببندد. به همین ترتیب، یک پوزیشن شرت در زمان Short squeeze که قیمت‌ها به شدت بالا می‌روند ممکن است در معرض بازخرید باشد.

بستن یک پوزیشن می‌تواند به‌صورت کامل یا جزئی باشد. اگر اوراق بهادار غیرنقد باشند، ممکن است سرمایه‌گذار نتواند همهٔ پوزیشن‌های خود را در یک زمان با قیمت محدود تعیین‌شده ببندد. همچنین، یک سرمایه‌گذار ممکن است عمداً تنها بخشی از پوزیشن خود را ببندد. مثلاً یک معامله‌گر در بازار رمز ارزها که برای XBT (توکنی برای بیت کوین) سه پوزیشنِ باز دارد، تنها پوزیشن یکی از توکن‌ها را ببندد. برای این کار، او سفارش فروش یک XBT را می‌دهد و دو پوزیشن بازِ این رمز ارز برای او باقی می‌ماند.

نکات کلیدی بستن معامله:

• بستن پوزیشن به معنی بستن یک تراکنش با گرفتن پوزیشن وارونه آن است. در پوزیشن شورت، این یعنی خریدن سهام و در پوزیشن لانگ یعنی فروش سهام برای سودآوری.
• بستن پوزیشن معمولاً توسط یک معامله‌گر آغاز می‌شود اما در برخی موارد، ممکن است توسط شرکت کارگزاری بسته شود اگر شرایط ویژه‌ای ایجاد شود.

نمونه بستن معامله

فرض کنید یک سرمایه‌گذار پوزیشن لانگی در سهام ABC گرفته است و انتظار دارد که قیمت آن از تاریخ سرمایه‌گذاری خود 1.5 برابر افزایش یابد. سرمایه‌گذار پس از رسیدن قیمت به حد مطلوب، سرمایه‌گذاری خود را با فروش سهام به پایان می‌رساند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.